信用管理 – 单元评估

抵押贷款 – 事实与虚构 到目前为止，在预算游戏中，您一直在租公寓。在现实世界中，经过几年的工作后，您可能想要购买房屋或公寓 – 为此，您需要抵押贷款。 无法在 YouTube 上观看？点击这里 抵押贷款是您从银行借款以购买财产的贷款。它们是长期贷款，通常发放为 15、20 或 30 年。每个月，您需要支付抵押贷款还款 – 部分还款用于本金，部分用于利息。 抵押贷款的特别之处 如果您在信用卡上进行大额消费，您需要每月还款以偿还。每个月产生的利息会加到本金上，并随着时间的推移而复利。这意味着如果您只支付最低还款，偿还贷款将需要很长时间，并且您将支付大量利息。 抵押贷款则改变了这一点。每笔抵押贷款的结构都是在抵押贷款的期限结束时（15、20 或 30 年）偿还全部余额。这意味着在头一两年中，您每月还款的大部分是利息，只有很少一部分用于本金 （即借款的原始金额）。但是随着每次还款，您支付的利息会逐渐减少，而用于本金的部分会逐渐增加。  在抵押贷款结束时，您主要偿还的是本金，几乎没有剩余的利息。 因此，许多借款人需要在 15 年期抵押贷款和 30 年期抵押贷款之间做出艰难的选择。30 年期抵押贷款的每月还款较低，但您在贷款期间支付的利息会更多。15 年期抵押贷款的利息支付会高得多，但您在贷款期间支付的利息会少得多。 例如，假设您想要申请 $250,000 的抵押贷款来购买房屋，并且您可以获得 5% 的利率。使用 30 年期抵押贷款，您最终将支付 $233,139 的总利息（几乎与您最初借款的金额相同！），但使用 15 年期抵押贷款，您只需支付 $105,857 – 节省了惊人的 $127,282！ 那么为什么要选择更长的抵押贷款？ 很简单 – 您的每月还款要低得多。而今天口袋里多出来的钱是非常有价值的，尤其是在预算紧张的月份。在我们上面的例子中，您的抵押贷款利率为 5%。使用 30 年期抵押贷款，您的每月还款为 $1,342，而使用 15 年期抵押贷款，每月还款为 Read More…

信用卡与借记卡：有什么区别？ 信用卡和借记卡看起来相似，但它们的功能和用途却大相径庭。了解何时以及如何使用每种卡可以帮助您建立更强的信用历史，并保持较低的债务水平。 阅读这节简短的课程，然后返回这里回答一个测验问题以继续！

如何平衡家庭的储蓄优先事项 为一个人储蓄已经够难了，但家庭储蓄则使挑战倍增。你有短期的欲望与长期的目标，还有可能定期出现的意外开支。 了解如何平衡家庭的储蓄目标，然后回来回答一个测验问题以继续！

你应该拥有多少张信用卡？ 如今，拥有多张信用卡是很常见的——但这真的是个好主意吗？  阅读这节简短的课程，然后返回这里回答一个测验问题以继续！

你应该拥有多少张信用卡？ 如今，拥有多张信用卡是很常见的——但这真的是个好主意吗？  阅读这短小的课程，然后返回这里回答一个测验问题以继续！

交易选项

偿还债务还是储蓄？5个问题帮助你做决定 你可能知道，长期背负过多债务对你的财务状况不好。你也可能知道，你应该为紧急情况和其他重要目标存钱。那么你如何决定哪个更重要——偿还债务还是增加储蓄呢？ 阅读这节简短的课程，然后返回这里回答一个测验问题以继续！

在您的舒适区内购买房屋 在您开始寻找房屋之前，计算一个舒适的抵押贷款支付是很重要的 阅读这个简短的课程，然后返回这里回答一个测验问题以继续！

买车吗？这里是关于汽车贷款的关键术语 买车可能会让你觉得汽车经销商在用一种全新的语言谈论诸如首付款、折旧、直接贷款或经销商融资等事情。请遵循这张地图以理解这些术语，并了解汽车融资如何影响你的预算。 查看这个信息图，然后返回这里回答一个测验问题以继续！

1-13 资源 恭喜你，已经完成第一章！这是一个术语表回顾和一些额外资源，以便在我们继续进行章节考试之前获取更多信息。 术语表 银行账户 – 在银行的存款账户，作为安全存储你的资金并在以后提取的方式。 支票账户 – 一种用于日常购买的银行账户。通常不支付利息。 储蓄账户 – 一种用于中长期储蓄的银行账户。这种账户支付利息。 流动性 – 如果你需要花费资金，你将投资转换为现金的速度。 风险 – 投资失去部分或全部价值的概率。 定期存款 – “存款证书”，一种投资银行账户，在一定时间内“锁定”你的储蓄，以换取比储蓄账户更高的利率。 货币市场账户 – 一种提供比典型储蓄账户更高利率的银行账户，但有最低余额限制和每月交易次数的限制。 股票 – “股权投资”，表示对公司的百分比所有权。 股息 – 股东从企业总利润中获得的支付。 股息再投资计划 – “股息再投资计划”，你从公司获得的股息自动用于购买该公司的更多股份。 共同基金 – 一种投资，资金经理根据自己的判断使用你的现金进行投资，通常遵循一些粗略的指导方针。 净资产值 – “净资产值”，或共同基金持有的资产总值，除以总股份数。净资产值每晚计算。 交易所交易基金 – 一组股票、债券或其他投资，像股票一样在证券交易所交易。 债券 – “债务工具”，表示向公司或政府发放的贷款。债券发行人向债券持有人支付利息，当债券到期时，必须偿还原始贷款金额（通常为每债券1000美元）。 票息率 – 债券支付的利息金额。 收益率 – 债券上收到的利息支付的价值，除以为债券支付的金额。 国债 – 美国联邦政府发行的债券。 Read More…

3-03 订单类型-市场、限价、止损 一旦你有了你想交易的公司的股票代码，你就可以下你的第一笔订单。 进入你的虚拟交易账户，你会看到几种订单类型的选项——市场、限价、止损和跟踪止损。 你已经找到了要交易的股票代码“LUV”，你可以输入任何数量的股票进行购买。许多虚拟交易账户实施了一个头寸限制，迫使你进行多样化，因此你最多可以购买你投资组合价值的25%。当然，在真实货币的经纪商那里，你可以“把所有的鸡蛋放在一个篮子里”，购买尽可能多的股票，只要你的现金和购买力允许。 在下单交易时，你可以使用几种不同类型的订单。最受欢迎的一些类型，你应该熟悉的包括： 市场订单 “市场订单”表示“我想立即进行这笔交易，给我市场上最好的价格”。你的订单会立即处理。如果你在购买，你将支付当前的“卖出”价格，如果你在出售，你将获得当前的“买入”价格。 当人们第一次想到投资时，这就是他们脑海中浮现的内容。然而，单独使用市场订单来管理你的投资组合意味着你需要时刻关注你的股票——并准备在瞬息万变的市场新闻下随时登录你的经纪账户进行交易。精明的投资者可以使用其他一些订单类型，使投资组合管理变得轻松得多。 限价订单 使用限价订单时，你不是说“立即交易”，而是指示你的经纪商仅在价格合适时进行交易。“限价订单”是投资者用来最大化每笔交易利润的： 买入 – 限价 使用买入-限价订单时，你会设定一个低于当前股票价格的价格。如果股票价格跌至你设定的价格以下，你的订单将会执行。如果投资者有一只他们想买的股票，但认为目前价格过高，他们会使用买入-限价订单。他们指示经纪商在价格跌至他们认为的好交易时买入该股票。 卖出 – 限价 使用卖出-限价订单，你会设定一个高于当前股票价格的价格。如果股票价格超过你设定的价格，你的订单将会执行。如果投资者已经拥有一只股票，并希望在价格足够高时出售以兑现收益，他们会使用卖出-限价订单。设定卖出-限价订单意味着这一切将自动发生——你不需要不断检查股票价格。 止损订单 “止损”订单是限价订单的反面。这些订单是由试图保护自己免受损失的投资者使用的： 买入 – 止损 使用买入-止损订单时，你会设定一个高于当前市场价格的价格。如果股票价格超过你的止损价格，你的订单将会执行。如果投资者有一只他们还不确定是否想买的股票——他们不确定价格会涨还是会跌。但通过设定买入-止损订单，如果价格开始上涨超过他们设定的价格，他们将自动买入该股票。 卖出 – 止损 使用卖出-止损订单时，你会设定一个低于当前市场价格的价格。如果股票价格跌至该价格以下，你将自动出售它。如果投资者拥有一只股票并希望保留它，但想要在价格突然下跌时设置保护，他们会使用卖出-止损订单。如果价格开始跌破他们的阈值，它会自动出售，投资者限制了他们的损失。 跟踪止损订单 跟踪止损订单是止损订单的更高级版本。你可以说“如果股票XYZ跌至50美元，卖出它”，而是可以说“如果股票XYZ跌5美元，卖出它”。这很重要，因为跟踪止损的“触发价格”会随着股票价格的变化而变化。 例如，假设您以60美元的价格购买了XYZ股票，并设置了50美元的止损价。第二天，股票表现良好——价格上涨到75美元。但后一天情况糟糕——股票价格跌至45美元。多亏了您的“止损单”，您自动卖出，仅损失了10美元。 相反，在同样的情况下，假设您使用了5美元的追踪止损单。在这种情况下，当价格上涨到75美元时，您的“触发价格”自动变为70美元。当股票价格开始下跌时，它在70美元时被卖出——即使价格继续下跌，您仍然保持了10美元的净利润。 返回 下一步

作为学生，您有许多责任，例如为考试学习、兼职工作以及处理至少一些自己的财务。在您做这些事情的同时，骗子也可能试图从您手中分离出现金。诈骗者知道学生通常日程繁忙，可能对财务管理不太熟悉，这使您成为理想的目标。 阅读本课以识别针对学生的最常见类型的诈骗。 阅读课程（英语） 阅读课程（西班牙语）

基础研究与股票比较 当你第一次开始建立投资组合时，选择第一只股票可能会让人感到不知所措！ 在这个活动中，我们将逐步进行一些关于你感兴趣的公司的基础研究，并学习如何将其与同一行业的另一家公司进行比较，以确定哪一家公司更适合添加到你的投资组合中进行首次交易。 股票代码 比较股票代码 价格 比较价格 每股收益 比较每股收益 每股收益赢家 季度分红 比较分红 分红赢家 去年的净收入 比较去年的净收入 前年的净收入 比较前年的净收入 两年前的净收入 比较两年前的净收入 净收入趋势 比较净收入趋势 净收入赢家 普通股东权益 比较股东权益 去年的股东权益 比较去年的股东权益 两年前的股东权益 比较两年前的股东权益 股东权益趋势 比较股东权益趋势 股东权益赢家 现金及现金等价物 比较现金及现金等价物 去年的现金及现金等价物 比较去年的现金及现金等价物 两年前的现金及现金等价物 两年前现金及现金等价物的比较 现金及现金等价物趋势 现金及现金等价物趋势比较 现金及现金等价物赢家 去年的价格 去年价格的比较 价格变化 价格变化比较 价格变化赢家 波动性 低中高 波动性比较 低中高 波动性赢家 新闻 差中性好 新闻比较 差中性好 新闻赢家 Read More…

应付账款 需要支付给供应商或员工的未付款项。这是一项负债。 点击这里查看我们关于会计收入和费用的课程

人工壁垒 由政府或其他法律实体施加的市场准入壁垒，以限制竞争。

平衡预算 一个恰好平衡收入和支出的预算。 相关课程

账单 发送给个人或企业的应付账单，用于已提供的商品或服务。账单有到期日，即在此日期之前必须支付账单，以保持与该供应商的良好关系。

牛市 一个普遍市场乐观的时期，通常以股票价格的普遍上涨为特征。 相关课程

资本保值 投资者应主要关注不失去初始投资的概念，而不是追逐收益。

注册财务规划师 (CFP) 一种专业认证，允许认证人员合法地提供投资和财富管理建议及规划服务。 点击这里查看我们关于金融行业认证的课程

抵押品 用于担保贷款的资产。如果贷款违约（意味着未按时还款），发放贷款的个人或公司可以没收该资产并将其出售以偿还债务。 相关课程

消费者价格指数 (CPI) 一种衡量通货膨胀的方法，基于对一篮子商品的价格进行时间比较。 点击这里查看我们关于主要经济指标的课程

覆盖性看涨期权 在拥有基础股票的同时出售“看涨”合约的行为。

保管人 对另一个人，特别是在财务上，负有法律责任的个人或企业。

牙科保险 一种健康保险，明确涵盖口腔健康和清洁，通常在大多数健康保险政策中被排除。 点击这里查看我们的健康保险课程

股息再投资计划 (DRIP) 一种经纪账户，将所有股息再投资于购买该公司股票的更多股份。

EBITDA 它代表“利息、税项、折旧和摊销前的收益”。这一项在损益表上剔除了公司所有的额外活动，将核心业务运营简化为最常用于评估公司运营表现的数字。

ESG投资 一种投资理念，强调公司在环境/社会影响和公司治理方面的重要性，而不仅仅是投资的纯回报。

公平信用报告法 公平信用报告法是一项法律，赋予所有消费者对其信用报告的某些权利，并包括对企业在报告中可以包含的内容及其如何使用该信息的限制。

财务记录 财务账户和交易的纸质或数字记录。这可以简单到一张购买收据，或复杂到保险单和银行对账单。

摩擦性失业 一种由单个人在工作之间过渡引起的失业——在他们离开一份工作并寻找下一份工作期间。 点击这里查看我们的失业课程

有效期至取消 一种在经纪公司下达的订单条款，用于购买股票或其他证券，指示该订单应保持开放，直到执行或投资者手动取消该订单。有效期至取消（Good Till Cancelled，简称GTC）订单不能用于市价订单。

困难援助计划 由债权人提供的有组织的计划，为经历暂时困难的客户提供宽容。虽然这些计划通常不被宣传，但它们的组织旨在让客户在经历一段困难后恢复，然后继续付款，而不是强迫客户破产。 点击这里查看我们的债务谈判课程

损益表 根据GAAP原则由企业编制的正式财务报告。损益表显示在特定期间（通常为一个季度或一年）内所赚取的收入和发生的费用，以及该期间的总利润或亏损。 点击这里查看我们关于损益表的课程

无形财富 一种无法轻易转化为金钱的财富。无形财富的一个例子可能是大学学位、一个充满爱的家庭，或一些有价值但无法出售的专业技能。

个人退休账户 在美国的一种退休基金，退休人员在首次投资该基金时无需支付所得税，但在提款时必须在稍后的日期支付所得税。由于提款通常发生在个人退休后，此时的收入较低，这是一种税收优势。

杠杆ETF 一种交易所交易基金，旨在使某些其他指数或资产的价格变化加倍或三倍。例如，跟踪标准普尔500指数的2倍指数ETF将试图将标准普尔500的每日收益或损失加倍。

损失领头羊 一种营销策略，在这种策略中，超市中的非常常见的商品（如牛奶、面包和鸡蛋）以成本价或低于成本的价格出售，以吸引顾客光顾商店。虽然商店在每次销售“损失领头羊”时可能会亏损，但顾客在商店购买的其他商品会带来利润。

市场细分 一种营销概念，将目标市场划分为更小的部分，每个部分都有不同的营销策略。常见的市场细分类型包括地理（针对不同国家或城市的不同策略）和年龄（针对不同年龄段潜在客户的不同方法）。

中产阶级 一种经济阶层的人，他们的特点是能够积累适量的财富，但不足以被认为是“富有”。

净资产值 (NAV) 用于衡量共同基金或ETF中持有资产总值的术语，基于该基金所拥有的所有资产的价值。

市场开放 股票市场允许交易开始的时间。在市场开放之前，订单无法执行。由于投资者试图对可能在夜间发生的新闻做出反应，市场开放通常是价格波动最大的时刻。

纸面资产 纸面资产可以指两种情况。在会计和管理中，“纸面资产”是指对公司有价值并可能出现在财务报表上的东西，但极难转换为现金（如“商誉”）。在投资中，纸面资产是指存在于纸面上但无法转换为实物的资产。股票证书或债券被视为纸面资产——它代表了某种真实的、有价值的东西，但无法直接转换为它所代表的内容。 相关课程

人身伤害保护 一种在汽车保险中最常见的责任保险，涵盖在事故中受伤且没有健康保险的人的医疗费用。人身伤害保护通常仅在“无过错”州提供，在这些州的法律规定中，没有任何一个人对事故“负有过错”。

价格弹性 一种经济测量，衡量当某商品的价格变化时，该商品的供给或需求量变化的程度。价格弹性低的商品被视为“必需品”（人们无论价格如何都需要购买）。价格弹性高的商品被视为“奢侈品”（购买和销售的数量在很大程度上依赖于当前价格）。

盈利能力 衡量一个公司随时间的盈利能力。这可以表示为总利润除以总销售额，总利润除以投资于业务的金额，或根据分析师最感兴趣的内容的其他几种衡量标准。

雨天基金 一种专门用于应急或未来某些大额购买的独立储蓄。雨天基金与应急基金的不同之处在于，雨天基金有时也用于储蓄度假或其他“想要”的东西。

宗教捐赠 一种向教堂或宗教机构捐赠的方式。这也可以称为“十分之一”。如果宗教组织具有免税资格，这笔捐款可以从捐赠者的税款中扣除。

投诉的权利 在言论自由的国家中，一个基本的隐含权利，表明顾客始终有权公开投诉公司提供的服务或产品，只要他们的投诉是基于事实的。

自雇贡献法 自雇贡献法是一项法律，要求自雇人士向联邦政府报告他们的收入（并支付所得税）。 点击这里查看我们关于所得税申报和1040表格的课程

夏普比率 对投资组合表现的风险调整测量。高夏普比率不仅有强劲的回报，而且回报也很稳定（很少有高点或低点——只是价值的持续增长）。

投机 购买证券的行为，希望价格迅速上涨以便转售获得大量短期利润。投资中的投机是价格不稳定的主要来源。

行权价格 期权合约上的美元价值，指定可以以该价格交换基础股票。例如，行权价格为10美元的“看涨”期权可以以10美元的价格执行购买该基础股票，无论当前市场价格是多少。 点击这里查看关于期权介绍的Investing101章节（30分钟）

税收抵免 政府提供的一种激励措施，以鼓励某些行为，以换取某种税收的退税。与税收扣除不同，税收抵免如果应缴税款总额低于零，可以是可退还的。 点击这里查看我们关于税收抵免和扣除的课程

侵权 在法律意义上，“侵权”是指一种“过失”状态。在保险方面，“侵权”状态是指每个事故必须在涉及的人员之间建立某种程度的过失，保险公司仅根据其投保客户在事故中的“过失”程度进行赔付。

试算表 会计师首次尝试为公司准备财务报表。试算表用于确保在进行任何调整分录以准备最终财务报表之前，所有的借方和贷方相等。

非系统性风险 一种风险，它不会对整个系统造成灾难性影响，而是可能对特定的过程或业务单元构成风险。非系统性风险通常更容易和更便宜地解决。

保修 卖方或制造商向买方提供的关于工作、客户满意度或产品可靠性的书面保证。保修旨在增强客户对产品的信心。

加载中…

加载中…

加载中…

加载中…

加载中…

抵押贷款数学与比率 购买房屋——个人财务的长期基石。购买房屋是任何人财务生活中的一个巨大里程碑，但交易背后的数学可能令人畏惧。事实上，对于普通消费者来说，购买房屋是一种完全独特的财务投资——仅仅几千美元就可能在额外费用或节省中轻松增加到十倍。 无法在YouTube上观看？点击这里！ 本课程旨在帮助您理解可能是您一生中最大交易背后的数学！ 抵押贷款申请比率 在您可以申请抵押贷款之前，您需要通过银行、信用合作社或抵押贷款发放机构经历一个漫长的申请过程。申请过程通常需要几周才能完成，因为您将要求金融机构借给您可能是您年收入的几倍——他们希望确保能够收回贷款。 当您申请抵押贷款时，您的贷方主要做出两个决定：他们是否会借给您钱，以及您的贷款将适用什么利率（或其他限制）。 可负担性比率 银行首先会进行的测试是假设您申请抵押贷款——您是否真的能够负担得起？这是通过比率来决定的——“28/36规则”。 前端比率——28规则 第一个可负担性比率称为“前端比率”。这指的是您收入中将用于住房成本的部分。这不仅包括您对抵押贷款的付款，还包括任何房主保险费用、财产税、房主协会费用和私人抵押保险（PMI）。它不包括拥有房屋的其他“可变”成本（如公用事业、维护和修理费用）。 前端比率 = 每月住房成本 / 每月总收入 “28规则”表示银行通常不会同意授予前端比率超过28%的抵押贷款——如果您的住房成本超过28%，您将被视为借贷风险过高。 后端比率——36规则 如果您通过了28规则的测试，银行将计算您的“后端比率”。后端比率将您所有其他债务支付纳入计算，以获得您每月总债务支付与每月总收入的新比率。 后端比率 = （每月住房成本 + 所有其他债务支付） / 每月总收入 后端比率与您的债务收入比密切相关，有时可以互换使用。唯一的区别在于您的债务收入比不包括“额外”的住房成本（如保险、PMI、财产税等）。 贷方希望后端比率低于36%（36规则）——如果您的总债务支付超过您每月收入的36%，您将很难获得贷款批准。 遵循28/36规则的抵押贷款称为“常规贷款”——这些是银行和其他金融机构为抵押贷款发放的标准贷款。还有其他“非传统”抵押贷款，适用于特殊情况——即由联邦住房管理局（FHA）赞助的补贴抵押贷款或特殊退伍军人计划。 超出28/36规则，金融机构通常希望看到尽可能低的后端比率。您的后端比率越低，银行对您的贷款的风险就越低——您可能能够获得更低的贷款利率。 首付款的重要性 您的首付款是您获得和维持抵押贷款能力中最重要的考虑因素。 您的首付款指的是您今天可以用于购买的现金（即房价加上与抵押贷款相关的所有交易费用）。银行喜欢大额首付款——这表明您在财务上负责任，能够自己存下大量现金，这意味着如果您未能按时还款，他们在贷款中面临的风险较小。 金融机构通常更喜欢能够支付20%（或更多）首付款的借款人。但这也会产生巨大的财务影响。 首付款——大还是小？ 考虑埃里克，他正在购买一套价值300,000美元的房屋。他有70,000美元的现金可用于首付款，这些钱是他在过去几年中存下来的，银行为他提供了30年期抵押贷款的5%利率。 如果他选择支付正好20%（60,000美元），以便将额外的10,000美元留在紧急基金中，那么他的每月付款将略高于1,400美元。在30年结束时，他将支付总计180,900美元的利息。 然而，他可以将首付款增加到70,000美元。在这种情况下，他的月供降至1,344美元，30年结束时，他将支付总计173,367美元的利息。 乍一看，这似乎是一个糟糕的投资——多花10,000美元仅减少了大约7,500美元的利息成本。但关键在于这额外的10,000美元并没有被花掉——它用于偿还贷款的本金。由于他借款较少，他的月供每月减少了约55美元——在贷款期间总共减少了超过16,600美元的付款。 人们不能立即判断这是否是一个好的投资——埃里克需要比较他用这笔钱还可以做什么（存入储蓄账户、用于装修以提高房屋在出售前的价值，或其他类型的投资）——但这确实需要仔细考虑你选择支付多少首付款。 银行风险与私人抵押贷款保险 20%的首付款是发放贷款的金融机构的一个关键考虑因素。这是因为如果你未能按时支付抵押贷款，银行被迫止赎你的财产。 这意味着你被迫离开/驱逐出你的家，银行会将其迅速出售给愿意支付的人，以收回他们的资金。由于银行只关心收回他们的投资，他们通常不会等待理想的销售季节或仔细权衡不同的买家和报价——他们会选择第一个出现的选项。而且因为你一开始就未能偿还贷款，银行可能会假设你对房产的照顾不佳——进一步影响其出售价格。 这些都是银行在发放贷款时承担的风险。20%的首付款指导原则基本上是他们的假设，即如果你未能支付并被迫止赎，他们不应该损失超过房屋价值的20%——因此他们应该能够收回他们的投资。 私人抵押贷款保险 这并不意味着如果你没有足够的钱支付20%的首付款就不可能获得抵押贷款——这只是意味着你需要经历额外的程序。最大的额外考虑被称为私人抵押贷款保险，或PMI。 PMI是一种保护银行的保险政策——而不是保护你——以防你违约。它会向银行支付快速销售价格与他们仍然欠款之间的任何差额。PMI付款通常会被添加到你的月抵押贷款付款中（使你的月供更加昂贵）。PMI付款的多少取决于银行在你的贷款中承担的风险——这通常由你支付的首付款低于20%的程度来决定。 一旦你在房屋中积累了20%的权益（无论是通过你的定期月供，还是额外付款），你将不再需要支付PMI。 权益与摊销 你房屋中的权益实际上是你“拥有”的房屋部分，与仍然借款的部分相比。当你首次购买房屋时，你的权益恰好等于你的首付款——因此如果你在一栋价值300,000美元的房屋上支付了20%的首付款，你在交易完成时就有60,000美元的权益。 每次你支付月抵押贷款时，你都在偿还一部分贷款——因此你的权益增加。然而，尽管你的所有抵押贷款付款都是相等的，但它们所建立的权益却不是。这是因为你的抵押贷款是摊销贷款（或完全相等付款的贷款）。 摊销贷款的结构是这样的：在贷款的早期，大部分付款用于偿还整个贷款期限内的总利息。在贷款结束时，大部分利息已偿还，因此大部分付款的价值直接进入你的权益。 以下是上述贷款的图表分解： 这意味着在贷款的头几年里，你建立的权益非常少（除非你额外支付） 销售与再融资 Read More…

1-06 ETF（交易所交易基金） ETF 是共同基金和股票的结合。ETF 只是一个股票组合或 公司、美国财政部或城市的债务义务，借款人获得资金（通常为 $1,000 的增量），根据票面利率进行半年度利息支付，并最终在债券到期日向贷方偿还借款金额（$1,000）。债券或其他在股票交易所交易的投资，就像普通股票一样。 ETF 具有共同基金的优点，因为一次投资可以拥有一组 股票是“股权投资”，这意味着拥有公司股票的个人实际上拥有该公司的部分。股票，通常这种所有权是针对特定行业、地区或市场细分（如黄金股票、金融股票、小型股或巴西市场）。这种内置的多样化在你不喜欢挑选个别股票但对特定行业感兴趣时是有利的。 然而，有一些差异是你应该注意的。与共同基金不同，ETF 的价格在一天中会随着买卖而变化，基于 ETF 持有的股票的表现。一些 ETF 也是杠杆型的，这意味着它们的表现是其基础行业的 2 倍或 3 倍。这种快速反应的能力使它们成为日间交易者和其他活跃投资者的最爱，因为它们通常相当波动。 一些 ETF 与指数挂钩，这使它们成为“交易所交易指数基金”。例如，最受欢迎的 ETF 之一试图反映标准普尔（S&P）500 的组成，使用它们的表现作为指数（参见 S&P 500 ETF，股票代码 = SPY），另一个试图反映道琼斯工业平均指数（股票代码 = DIA）。 ETF 非常受欢迎，往往是本周的前 % 增长者。交易 ETF 很棒，因为你可以乘坐市场特定行业（如农业、能源或甚至外国国家）的许多起伏。 杠杆 ETF 在交易者中非常受欢迎。使用杠杆 ETF，当行业上涨 1% 时，ETF 可以上涨 2% 或甚至 3%！请参见下图，比较 NASDAQ 银行业指数（IXF）和 Direxion 3 倍杠杆金融牛 Read More…

2-10 购买个别股票与投资共同基金 作为一名新投资者，您还应该意识到，通过投资共同基金而不是个别股票，您可以节省一些研究时间。共同基金包含多种股票的组合，您将把一项投资分散到许多小块股份中。 共同基金和ETF（交易所交易基金）自1970年代中期（共同基金）和1990年代初（ETF）以来就已存在，吸引了数十亿美元的投资。它们为投资者提供了一种轻松的方式来分散投资组合，而无需对个别公司和股票进行广泛研究，因此对休闲投资者或，想想就让人不安的，懒惰投资者具有吸引力。随着时间的推移，共同基金、ETF和指数ETF（专注于并与行业指数挂钩的基金）表现相当不错。 然而，您应该理解，这些基金中很少有能够超越市场。每年超过90%的共同基金未能击败标准普尔500指数（美国500大股票的汇编），这使得共同基金成为支付多样化和风险管理的昂贵方式。 基金无法击败市场的众多原因之一是它们显而易见的费用。它们在杂志和电视上购买广告。它们有巨额的法律和会计费用。并且每个月都必须向您邮寄对账单。一些共同基金对交易和/或管理收取相当高的费用。在您决定哪个共同基金最适合您之前，务必了解这些费用。在大多数情况下，这些费用会将您的回报降低0.50-2.00%，使得自己投资个别股票成为合理的选择。 关于股市的一个神话是，您所支付的就是您所得到的，通过支付高额费用，您将获得高额回报。这显然不是真的，事实上，恰恰相反：低费用和无费用通常会带来您资金的最大回报。 世界的股市是增加您财富的绝佳机会。然而，当您进入这些水域时，您必须带上您的大脑和知识。了解市场的运作方式、市场周期、如何面对障碍和问题，以及您应该如何应对最终发生的高低波动是非常重要的。要坚强、自信、聪明，希望能幸运，并且获得利润！ 返回 下一步

4-06 股票筛选器 现在我们已经涵盖了一些适合规划您投资组合的概念，听取了一些专家的意见，并讨论了如何购买您所了解的股票。 现在我们需要专注于完善您的第一个投资组合。在您制定计划并关注几只股票后，您可能仍然会有一些需要填补的空白。也许您想找到一只支付股息的公用事业股票，但不确定您当地的电力公司是否是最佳选择。或者您可能想投资生物技术，但不确定从何开始。 这就是股票筛选器的用武之地。股票筛选器是从一个庞大的股票数据库中提取信息的工具，并为您提供过滤器，以缩小到符合您标准的公司，从而为您提供一份“短名单”以供比较。使用股票筛选器对每位投资者都很重要，以确保他们拥有一个健康、多样化、平衡的投资组合，满足他们最初的投资目标。 您可以在虚拟投资组合的主菜单下的“研究”工具中找到股票筛选器，但我们也将在这里嵌入它，以提供一些如何使用它找到股票的示例。 使用股票筛选器 股票筛选器有广泛的过滤器可供使用，起初可能会让人感到不知所措。我们将在课程后面讨论基本面和技术分析时涵盖许多这些设置的功能，但现在我们只想完成构建我们的第一个投资组合。 在本章的介绍中，我们谈到了某些投资者寻找不同股票的情况： 一只指数基金ETF 一只高增长的生物技术股票 一只支付股息的公用事业股票 我们可以使用股票筛选器获取一份潜在投资股票的短名单。以下是我们为每个股票所做的： 寻找指数基金 首先，转到左上角的“过滤器”。我们现在只对ETF感兴趣，因此将“符号类型”更改为包括“ETF”、“ETN”和“封闭式基金”（这些都广泛涵盖了我们在第一章中认为的“ETF”）。 接下来，我们只想关注最受欢迎的ETF，因为我们希望我们的首次购买具有广泛的吸引力。为此，我们希望按“交易量”对筛选器进行排序，这意味着今天该ETF的总交易股数： 现在我们有了一份最受欢迎的ETF的短名单供考虑。您可以点击每个ETF的符号以获取更多信息，以便考虑您的研究。 这个股票筛选器还包括分析师评级，以帮助您的搜索。在列出的ETF中，两个高交易量、高推荐的ETF是SPY和IWM，它们都是跟踪标准普尔500指数的ETF——如果我想投资于指数基金，这是很好的选择。 寻找生物技术股票 接下来，我想找到一只生物技术行业的股票，但我想确保它具有很大的增长潜力。为此，首先我重置我的过滤器，然后指定“符号类型”应为普通股： 接下来，您可以看到我还有按“行业”和“部门”过滤的选项。部门不太具体（在给定的股票筛选器中大约有十几个“部门”），而行业则更具体（通常有50多个不同的行业）。 生物技术相对具体，因此我将在行业部分查找： 最后，我只想要在过去一个月中增长超过5%的股票。如果我稍微向下滚动，这个筛选器有过滤“月度表现”的选项，意味着过去一个月的价格变化百分比。我将选择“超过5%”： 请注意，有许多价格过滤器，包括到分钟的过滤，因此可能需要一些练习才能掌握。 现在我有了一份符合我标准的生物技术股票列表。然而，在决定购买哪一只之前，我想查看它们过去一年的表现。为此，我可以更改筛选器中显示的列： 这个筛选器有一些预设，但我知道我想看到什么： 今天的价格变化 3个月和1年的价格变化 股票的当前价格（称为“最后”） 今天的交易量 以及分析师评级 这次，我按3个月的表现进行排序，以查看在过去一个季度中表现最佳的股票，我看到许多有吸引力的投资选项，所有这些股票的分析师评级都是“买入”或“强烈买入”。 我可能还没有准备好决定购买哪只股票，但我们已经从数百个，甚至数千个选项中缩减到一个我可以开始详细研究的短名单。 一只有分红的公用事业股票 最后，我想找到一只有强大分红的稳健公用事业股票。 为此，我将再次清除我的筛选条件。虽然我仍然只想要普通股，但这次我将选择“公用事业”——这是在“行业”下的一个更广泛的类别。 最后，我关心的是至少获得5%的分红。为此，我将寻找“分红收益率”筛选器，并设置我希望至少为5%。 最后，我再添加一列，以便我可以看到分红收益率以及股票价格随时间的变化： 这些股票的回报远低于生物科技股票——但这并不是坏事（我想要这只股票是为了获得较低风险的分红回报，而不是作为成长股）。 我有几个“买入”或“强烈买入”评级的好选择。对于公用事业，我会再次专注于购买你所了解的，并寻找我听说过的公司，然后再去寻找其他任何东西。 现在我们知道如何使用基本的股票筛选器，你可以填满你第一个投资组合的其余部分，直到你完全投资！ 课程的其余部分将专注于如何对每项投资进行更深入的研究，但现在我们是从一个坚实的基础开始的。 返回 下一步

6-07 资产负债表 我们在本章早些时候提到，股票的价值基于两个方面： 公司的未来收益 公司的当前价值 到目前为止，我们在本章中专门讨论了公司的未来收益。未来收益通常决定了股票价格的涨跌。这是普通投资者日常最需要关注的内容，但资产负债表（另一半）代表了公司的当前价值。 什么是资产负债表？ 资产负债表提供了公司在特定时间点的价值概述。 它包括公司资产（他们拥有的东西）、负债（他们欠的东西）和所有者或股东权益（所有者在业务中投资的金额减去所有者提取的任何资金）的摘要。如果公司是私有的，将使用“所有者权益”一词。如果公司是公开交易的，则将使用“股东权益”一词。 权益代表公司的价值，通过从资产中减去负债来计算。 资产负债表有时被称为“财务状况表”，因为它显示了公司在某一时刻的财务状况快照。 该报告使用简单的计算来确定财务状况。 该计算称为会计等式。 会计等式 我们拥有的   我们欠的   我们的价值 资产 – 负债 = 所有者权益 资产负债表的组成部分是什么？ 标准资产负债表有两个部分。 资产列在左侧，融资列在右侧。 融资包括负债和所有权权益。 资产按流动性顺序列出。 流动性是指将资产转换为现金的难易程度。 资产还分为流动资产（预计在一年内出售或使用的任何资产）和固定或非流动资产（公司的长期投资和预计会持续多年且不能轻易转换为现金的资产）。 这对投资者的重要性 所有者权益，也称为股东权益，是您股票的当前“价值”。如果这家公司明天关闭并出售所有资产，所有者权益将按总流通股数进行分配，并支付给所有股东。 换句话说，股票的“基础”价值完全基于投资者认为未来“所有者权益”将会是多少。 负的股东权益 如果一家公司负债超过资产，这意味着存在负的股东权益。这通常会让投资者感到担忧，因为这意味着他们的投资仅基于预期的未来收益。 公司本身可能借了很多钱来投资未来的升级，以使自己更具竞争力，因此股票的价格基于投资者认为这种赌博是否会成功。例如，打车公司Uber（股票代码：UBER）在上市的前两年显示出负的股东权益，因为他们将每一分钱都投资于扩大市场份额。投资者并不是因为当前公司的财务状况而购买UBER股票，而是因为他们预计公司未来的价值会高得多。到2019年，这项投资开始获得回报，他们的股东权益变为正值。 Uber的资产负债表 – 从2017年到2020年每年： 这是一个“简短”的资产负债表 – 完整版本将每个类别细分为数十个项目，以便为投资者提供完整的价值图景。 破产 如果公司发现他们无法借到足够的钱来满足开支，这意味着他们将面临破产。作为投资者，破产公司意味着您的股票变得一文不值。一般来说，公开交易的公司会尽一切努力避免完全破产。通常，他们会在财务状况变得绝望之前，试图找到另一家公司来收购他们（以对股东有利的价格）。 返回 下一步

7-13 支持与阻力 股票图表中的支持形成在一个区域，在这个区域内，股票的价格似乎不想下跌。这是由于在这个较低目标价格处存在买家。支持和阻力在股票图表中形成在一个区域，在这个区域内，股票的价格似乎不想上涨。这是由于在这个较高价格处存在卖家。阻力是技术分析领域中使用的术语，你在本课程中已经看到过多次。由于一些往往难以量化的原因，市场价格往往会在建立的支持和阻力水平上“反弹”。 股票图表中的支持形成在一个区域，在这个区域内，股票的价格似乎不想下跌。这是由于在这个较低目标价格处存在买家。  支持水平有时单独出现，而其他时候则在图表模式中用水平趋势线表示，例如双底。  当支持被突破向下时，股票可以自由下跌，因为缺乏买家和需求。 股票图表中的阻力形成在一个区域，在这个区域内，股票的价格似乎不想上涨。这是由于在这个较高价格处存在卖家。阻力水平与其支持对应物一样，在价格的最高点用水平趋势线表示。当阻力被突破向上时，股票可以自由上涨，因为缺乏卖家和供应。 然而，在“突破发生在股票价格迅速上升超过以前的阻力水平时。突破”期间，价格往往会飞速越过这些以前的水平，直到出现新的支持或阻力水平。作为一个有见识的投资者，你应该尝试了解促使股票超越其以前支持和阻力水平的条件，以确定是否是买入或卖出证券的时机。支持/阻力水平通常通过图表上的水平线显示，使你能够轻松识别这些水平。 返回 下一步

9-05 写作有覆盖/裸露的期权 我们之前提到，35%的期权买家亏损，而65%的期权卖家盈利。期权交易就像乌龟与兔子的故事。期权买家是那些通常希望股票价格快速上涨的兔子，而期权卖家/写手则是那些希望每天赚取一些钱的乌龟。 在上面的YHOO示例中，我们说如果YHOO的股价为27美元，而10月份的30美元看涨期权为0.25美元，那么没有多少期权交易者预计YHOO会在现在到10月份的第三个星期五之间上涨超过30美元。如果今天是10月1日，而你拥有100股YHOO，你愿意接受25美元来让某人有权以30美元的价格从你手中买走股票吗？也许愿意，也许不愿意。 但是如果那个10月份的30美元看涨期权目前交易价格为2美元，而你可以获得200美元来让某人有权以30美元的价格从你手中买走股票，你不会接受吗？在距离到期只有几周的情况下，YHOO上涨3美元并且你的YHOO股票被买走的可能性不是很小吗？实际上，你将以32美元的价格出售你的股票（30美元的期权合约可以执行的价格。行使价格加上2美元的期权价格）。 期权卖家写在你当前拥有的股票上写/出售看涨期权。有覆盖的看涨期权，作为通过每月获得这些小额溢价来增加他们交易账户收入的一种方式，希望在到期之前股票不会超过行使价格。如果10月份的看涨期权在10月份的第三个星期五到期无效，那么他们会立即转身出售/写下11月份的看涨期权。 当你拥有基础股票并写下看涨期权时，这被称为写“有覆盖”的看涨期权。这被认为是一种相对安全的交易策略。如果你不拥有基础股票，那么这被称为写“裸露”的看涨期权。这被认为是一种非常冒险的策略，所以不要在家尝试！ 期权卖家/写手通常在交易中获胜的原因是，他们有一个非常重要的因素在他们这一边，而期权买家则在与之对抗——时间。如果今天是10月1日，YHOO的股价为27美元，而我们写下YHOO的30美元看涨期权以获得2.00美元，我们有21天的时间希望YHOO保持在30美元以下。每一天过去，YHOO保持在30美元以下，YHOO超过30美元的可能性就变得越来越小。因此，期权价格开始下降。在10月10日，如果YHOO仍然在27美元，那么10月份的30美元看涨期权可能会交易在1.10美元左右。这被称为“由于基础股票价格大幅波动的机会减少，期权价格随时间的减少。时间衰减”，因为每一天过去，价格波动的几率变得越来越小。这就是乌龟赢得比赛的原因！ 返回 下一步

6-11 第6章考试 以下是2021年7月美国钢铁公司的基本报价（股票代码：X），以及截至2020年12月和2019年12月的财务报表（因此您有两年的数据进行比较）。本次考试中的许多问题将参考这些财务报表。

什么是经纪公司？ 经纪公司是一个允许个人买卖投资（如股票、债券和共同基金）的公司。通过经纪公司，投资者可以访问金融市场，并根据他们的目标和策略进行交易。经纪公司可能提供各种服务、工具和资源，以帮助投资者管理他们的投资组合并做出明智的决策。 证券 经纪人帮助个人交易证券，证券类型会根据经纪人而变化，但通常分为以下几类： 要交易这些证券，个人需要在经纪商处开设一个经纪账户。 经纪商 经纪人是将两个有兴趣的人聚集在一起进行交易的人，他们是交易的中介。另一方面，交易商通常直接参与交易。交易商就像一个商店，他们从自己的供应商那里购买商品，然后将其出售给最终客户。 经纪公司处于中间，被称为经纪-交易商。当您想要买卖投资时，他们会努力将您与愿意进行该交易的人匹配（充当经纪人）。为了加快流程，他们通常还会拥有最常交易的股票的自有储备，因此您可能最终会从（或出售给）经纪公司本身购买。这种方式，他们也充当了交易商。美国最大的经纪-交易商 或公司包括查尔斯·施瓦布、富达投资、E*Trade和TD Ameritrade。 选择与哪家公司开设经纪账户取决于多个因素，最显著的包括： 购买和出售投资和证券的过程涉及许多活动，这些活动需要在可见和幕后进行，以便正确执行交易。 证券和投资操作活动 在经纪账户内的买卖过程称为 交易执行。交易执行是投资者确认他们希望买卖投资或证券的地方。一旦投资者发出下单的意图，就会启动 交易捕获 过程。 经纪-交易商需要记录交易执行的每个方面，以便进行记录保存和促进交易。此过程包括验证交易细节，如证券类型、数量和价格，并确认交易符合相关法规和政策。他们还会执行与交易相关的任何特殊指示。 在经纪-交易商记录交易后，进入交易验证阶段。在此阶段，经纪-交易商使用其内部系统确保交易有效。这有助于降低在完成订单时出错的风险。 在交易验证期间，经纪-交易商检查是否有足够的资金进行购买，或者在出售的情况下，投资是否有足够的价值以满足投资者的需求。他们还可能会查看投资者的交易习惯，以尝试阻止看似不诚实或虚假的交易。 一旦交易得到验证，经纪-交易商进入履行阶段，这涉及到结算交易并在买方和卖方之间转移证券和资金的所有权。 交易履行 取决于经纪-交易商所签订的交易协议。经纪公司通常会保留热门证券的储备，并与其他经纪-交易商签订合同，以填补其他资产的交易。这些合同确保所请求的交易以反映投资公开声明的价值的合理速度得到履行。这些交易协议还将概述结算发生的速度。 结算发生在交易中涉及的双方都获得他们应得的东西时。例如，如果投资者X想要出售一项投资，他们在交易完成时应该获得资金。但是，为了让投资者X出售投资，其他人需要想要购买它。假设投资者Y想要从投资者X那里购买投资；当交易完成时，投资者Y将把钱给投资者X，并获得投资作为回报。 当结算完成后，经纪-交易商开始 交易报告阶段。每次交易完成时，负责交易的经纪商必须进行报告。他们为内部和外部报告都这样做。 内部报告确保已达成的交易已正确完成。对于外部报告，有三个团体会接收这些信息。首先，拥有经纪账户的人需要了解交易，以便他们能够获得准确的对账单。 其次，美国每个州都有一个监督交易的团体。经纪商向该团体报告交易，以确保其遵循州法律关于投资的规定。 最后，交易会报告给国税局（IRS）。这确保所有可能被征税的交易都被记录，以便在报税时能够征收税款。 偏离列出的步骤是被禁止的。经纪商持有的经纪账户受各州的监管， 美国证券交易委员会 (SEC)和 金融业监管局 (FINRA)的监管。每个监管机构都要求经纪商遵循这一模式进行证券和投资操作，否则将面临严厉的处罚。 证券和投资办公室的操作 鉴于经纪商——以及由此延伸的经纪账户——受到SEC和FINRA的监管，除了实际的交易过程外，经纪商角色内的许多其他操作也受到高度监管。这些操作流程包括但不限于以下内容： 客户资金的接收——即支票、电汇、汇票等。 处理客户投诉。 遵守州级法规，称为 蓝天法。 如何向公众提供新证券和投资。 正确审查和记录交易和客户的审查。 确保对顾问和咨询师的补偿公平且符合市场规范。 禁止内幕交易的程序。 销售实践 广告实践 经纪商所受的运营法规大多数源于 1933年证券法、1934年证券交易法、1940年投资公司法和1940年投资顾问法。这些法规的目的是促进证券和投资的公平性和透明度，以便投资者能够从经纪商提供的证券和投资中受益。考虑到这些法律的每个步骤，有助于确保经纪商的客户获得所需的正确信息。这使他们能够对自己的投资和证券做出明智的选择。 经纪商佣金安排及提供证券和投资服务的环境 所有证券和投资都有成本。 成本可能以以下形式出现： 佣金： 前端负担 后端负担 12b-1 – 年度营销和分销费用 固定费用 基金费用 价差 顾问费用 这些可能的投资和证券成本可以适用于经纪账户。它们是经纪商赚钱和支付员工的方式。了解这些成本的运作方式可以帮助投资者根据州的规则和目标，决定适合他们账户的投资。 佣金类型 前端负担佣金 常见的佣金安排有四种：前端负担、后端负担、12b-1和固定费用。前端负担佣金是指投资者在投资时支付其投资的一定百分比。对于打包结构产品，典型的前端负担佣金范围为0%到5.75%，具体取决于投资的总金额。例如，如果投资者想以$100,000购买一个前端负担的投资，而经纪商收取4%的佣金，则投资者将支付$4,000以进入该投资。这意味着实际投资将为$96,000。 后端负担佣金 与前端负担佣金不同，后端负担佣金是在投资者出售投资时根据投资的百分比收取费用。例如，如果投资者以$100,000购买一个后端负担的投资，则经纪商在投资时不收取任何费用。但是，当投资者出售该投资时，通常会收取1%到3%的费用。因此，如果投资者出售一个$100,000的后端负担投资，他们将支付$1,000到$3,000给经纪商。 Read More…

工资最佳实践 大部分税款是通过工资支出的，因此工资会计的一个重要部分是正确计算所有税款。 大多数人都熟悉他们的年度个人所得税申报，但工资税申报的方式略有不同。工资可以按周、双周、每月或甚至半月支付，因此在每个支付周期中，需要计算和报告税款。所有税款支付需要在每个支付周期中计算，然后每季度申报一次。 支付税款与代扣税款 在支付工资税时，雇主支付的税款与雇主代扣的税款之间存在区别。简而言之，公司需要向政府支付某些工资税，但他们也会代扣员工需要支付给政府的所有税款。 可以这样理解——政府直接向雇主收取一些税款，因此公司需要直接支付这些税款，这不会影响员工的实际收入。这些是雇主支付给政府的税款。这些是雇主税。 政府还对员工的收入征税，因此这些是员工在工资单上实际看到的税款（如州所得税），并且会影响实际收入。这些税款是从每个工资中代扣的，并直接支付给政府。在年末，每位员工会收到一份声明，显示全年代扣的税款数量，这用于申报个人所得税（以便在可能的情况下拿回部分代扣的现金）。 在进行工资处理时，需要计算雇主税和员工税。 雇主税 在进行工资处理时，首要关注的是计算每位员工在每个支付周期中所欠的税款。雇主支付的主要工资税类别是FICA和失业税。 FICA – 联邦保险贡献法 FICA主要涉及由联邦政府管理的两个大型项目——社会保障和医疗保险，支持老年人和残疾人的补充收入和医疗保健。FICA税由雇主和员工共同承担——双方向该项目支付相同的金额。 社会保障 这项税收支持工人的退休补充收入和残疾福利。FICA税的社会保障部分为基本工资的6.2%。 雇主的社会保障税 = 雇主社会保障税率 x 基本工资 例如，如果一名员工年收入为$40,000，则计算如下： 雇主的社会保障税 = 6.2% x $40,000 = $2,460 公司需要为每位员工支付的最大金额是有限制的——社会保障税仅对前$127,200的收入征收（总税款为$7,886.40）。即使员工年收入为$150,000，雇主仍然只需支付$7,886.40（截至2017年）。 医疗保险 医疗保险项目支持老年人的医疗保健，是FICA的另一部分。FICA税的医疗保险部分目前为基本工资的1.45%。 雇主的医疗保险税 = 雇主的医疗保险税率 x 基本工资 对于年收入为$40,000的示例员工，雇主支付的医疗保险税总额为： 雇主的医疗保险税 = 1.45% x $40,000 = $580 与社会保障税不同，医疗保险税没有收入上限。对于高收入者的示例，计算如下： 雇主的医疗保险税 = 1.45% x $150,000 = $2,175 失业 雇主支付的第二种主要工资税是失业税。失业税用于资助各州的失业保险项目和就业安置项目。与FICA一样，雇主支付的失业税有两个不同的部分——FUTA和SUI。 Read More…

金钱的爱：审计与欺诈 金钱的爱…… LocatePlus Holdings Corporation的欺诈案例 在商业中，贪婪最常见的表现不是追求利润，而是以财务欺诈的形式出现。缺乏或放松道德约束的个人往往将自己的行为合理化为不可避免或出于良好意图。但毫无疑问，实施欺诈的人通常是为了让自己富裕，即使这种富裕是为了掩盖可能影响他们所认为应得财富的失败。 道德约束的失败或缺失是位于马萨诸塞州贝弗利的LocatePlus Holdings案件的核心，该公司从事提供个人数据和调查背景信息的服务。 在2012年和2013年，LocatePlus Holdings的首席执行官詹姆斯·菲尔兹和前首席执行官约翰·拉托雷拉均对多项欺诈和违反联邦证券法规的指控认罪。 案件 根据美国马萨诸塞州地区法院由证券交易委员会提交的文件，菲尔兹和拉托雷拉创建了多个虚构公司，包括一个名为Omni Data Services (ODS)的公司，这两位高管虚假收费LocatePlus未实际提供的服务，而Omni Data则使用从LocatePlus通过其他虚假实体转移的资金支付这些费用，这些虚假实体是高管们为了掩盖他们的非法活动而创建的。 这种类型的欺诈相当普遍，以至于联邦当局将其称为“回环转移”，因为实施欺诈的人是将资金从自己的公司通过一系列虚假公司转移，以使真实公司的收入看起来比实际更大。这种循环转移可以欺骗或混淆不熟悉该业务的会计师和审计师，并为欺诈性的高管产生丰厚的奖金。 菲尔兹和拉托雷拉几乎成功地使用这种策略近两年。 因此，在2005年和2006年，菲尔兹和拉托雷拉在LocatePlus的账簿上记录了大约200万美元的虚假销售。菲尔兹和拉托雷拉与同伙丹尼尔·奥里尔迪安创建了另一家公司，名为Paradigm Tactical Products，帮助这对搭档非法向私人投资者出售Paradigm股票，菲尔兹和拉托雷拉将这些股票转移到ODS，以偿还LocatePlus的虚假销售。 合规和监管问题 自然，法律存在以保护股东免受这种欺诈。菲尔兹和拉托雷拉均对违反1933年证券法和1934年证券交易法认罪，分别被判处监禁并被命令支付超过490万美元的赔偿。第三名共谋者奥里尔迪安对单独的证券欺诈指控认罪。 然而，这个案件说明了清晰和独立审计以及遵守合规和法规在商业会计中的重要性。与大多数州一样，在马萨诸塞州经营的公司必须遵循公认的会计原则；根据法律或实践，大多数公司会聘请财务审计公司至少每年审查并签署公司账簿。 此外，任何在证券交易委员会注册的公司也必须遵守SEC的会计、报告和审计法规。然而，菲尔兹和拉托雷拉为掩盖其非法行为所做的努力可能掩盖了他们的活动，甚至连最有经验的审计师也未能察觉。 尽管如此，LocatePlus的初始外部审计师显然感到公司存在问题，并辞去了合同，迫使LocatePlus聘请另一家外部公司，最终不得不与LocatePlus一起面对SEC的调查。 分析核心问题 显然，当人们愿意不惜一切代价满足自己的贪婪时，公司未能创造出强烈道德价值观的文化。然而，作为案例研究，LocatePlus的欺诈提出了一些有趣的问题需要考虑。 公司如何建立强烈的道德标准文化？ 会计团队如何识别发生的欺诈？ 初始公司在向当局报告任何担忧方面承担了什么责任？ 辞职的审计师在向新审计师传达任何担忧方面承担了什么责任？ 新审计师在发现客户提供虚假信息后对公司承担了什么责任？ 如果有人识别出可疑的犯罪行为，如何报告？ 至少其中一个问题有简单的答案。2002年的《萨班斯-奥克斯利法案》要求所有上市公司建立一个“匿名报告机制”，供员工报告欺诈。 然而，也许最重要的问题是，哪些会计实践可以防止这种情况发生，以及LocatePlus的那些与这些犯罪无关的人和股东会发生什么？ 实施犯罪的人很少考虑他们的行为将如何影响他人。 识别和评估来源 因为罪犯未能考虑或不在乎他们的行为如何影响他人，公民们，即使政府已经制定法律以期限制欺诈，并设立执法机构来惩罚那些实施欺诈的人。 为此，像SEC和FBI这样的机构雇佣被称为法务会计师的专门训练人员，但任何学习或从事会计工作的人都需要知道在事情看起来可疑或怀疑存在欺诈时需要收集或分析哪些来源。 财务报表 财务报表无疑是证明或反驳任何欺诈指控的最关键来源。关于高管薪酬的许多决定，甚至可以说是所有决定，都依赖于财务报表中包含的要素。通过伪造收入、负债、库存或资产来操纵财务报表被证明是最常见的方案；而且，经验丰富的会计师通常具备识别大多数账户差异的知识和直觉。发现差异或证明报表真实的任务便落在法务会计师的肩上。 政府文件 地方、州和联邦机构所需的文书工作是另一种证据来源，能够证明或反驳欺诈活动，特别是如果这些文件中包含的信息可以被证明是虚假的。在LocatePlus案件中，SEC在公司的文件中引用了虚假报告作为指控的一部分。FBI还发现了关于阴谋者设立的假公司的证据，这些公司使他们能够暂时避免内部和外部会计的检测。 计算机系统和软件 永远不要相信计算机不能或不说谎。老话说“垃圾进，垃圾出”在计算机辅助会计中同样适用。计算机系统和软件中包含的信息仅与输入数字的人一样可靠。然而，存在可以跟踪任何系统中的击键、变更和删除的软件，而其他软件可以扫描可疑条目，例如名称不同但地址相同的供应商。无论是欺诈性的信息还是合法的信息，无论其获取方式如何，计算机化的信息都构成了有力的证据，证明有罪或无罪。 知识渊博的证人 在评估谁可能成为可靠证人、谁可能不可靠时，需要一些判断。即便如此，几乎三分之一的欺诈案件是由于某人具备足够的道德和勇气而被发现的。或许在任何欺诈调查中，最有影响力的证人是发现欺诈的人，无论是员工还是专业法务会计师。也就是说，任何拥有对可疑账户的访问权限或权威的人都需要接受至少两名独立且合格的调查员的采访。这样，调查员可以比较笔记，并回忆起相关人员，以澄清或扩展任何差异问题。 从执法的角度审查案件 一旦任何案件中的信息变得清晰，下一步就是识别任何法律或法规的违反。 在某些情况下，确定可能违反了什么法律需要经验丰富的检察官或知识渊博的法官。然而，在大多数情况下，这个过程是明确的，通过将相关人员的行为与管理该活动的法规和机构规定进行比较。 在LocatePlus案件中，发生了多项违反联邦和州商业法的行为。创建一个不提供任何服务或产品的公司本身并不是犯罪，但为了进行欺诈性资金转移而这样做就是犯罪。公司之间的资金转移是常态。为了未提供的服务或不存在的产品而转移资金则是重罪。向SEC提交包含错误的表格可能会导致罚款，但故意向SEC提交虚假信息将使这样做的人入狱，正如LocatePlus案件中的所有三名被告最终发现的那样。 收集和组织证据以支持指控 即使证据明确且犯罪被识别，起诉欺诈所需的工作仍未结束。接下来是以一种方式收集和组织信息，使每一条信息在支持所提出的指控时都建立在前一条信息的基础上。 例如，如果LocatePlus欺诈案件中的三名被告高管认罪，SEC和FBI需要提供证据证明Fields、Latorella和O’Riordian确实在Paradigm出售证券，然后将资金转移到一个或多个其他涉嫌虚假的公司，以换取未提供的服务，这反过来又将资金转移到LocatePlus，并且被告这样做是为了欺诈公司。 Read More…

营销计划 – 目的、要素和设计 营销是任何组织成功的基石。然而，成功的营销并不普遍，主要是由于缺乏营销策略和营销计划。为了确保营销对组织的成功，公司需要制定长期的营销策略，以具体行动促进其目标。短期营销计划也是必要的，以确保所采取的行动在实现长期营销策略方面是一致和有效的。在这里，我们将讨论营销计划的目的以及良好营销计划的设计和要素的关键组成部分。 目的 营销计划的目的是为公司的营销工作创建一个大纲，通常覆盖一年的时间。营销计划应概述一系列短期营销目标，与长期营销策略保持一致。最终，营销计划的目的是朝着实现和吸引所需客户群体的方向取得进展，并改善财务报表的收入和支出。这些计划不应是静态的 – 它们应每年修订，以保持灵活性，避免变得无关紧要。 大多数企业家可能会认为营销计划耗时且不必要，仅仅因为他们需要花更多的时间和精力来经营他们的业务，这是一个不幸的错误。一个写得好的营销计划帮助组织保持专注于以明确的方向建设组织，并指导相关利益相关者帮助实现其短期目标。总体而言，营销计划对于支持短期商业成功和长期商业增长至关重要。没有这个计划，短期行动可能不会朝着所需的长期方向积累，导致表现不佳。 营销计划的6个关键要素 虽然营销计划的设计和要素将集中于每个组织目标的独特愿望和需求，但在所有营销计划中有一些相似的方面。它们应由长期愿景和战略营销目标驱动。这些要素是营销组合，也称为营销的4P：产品、价格、地点和促销。这个营销组合作为指南，帮助营销经理以战略方式为其产品和服务创建产品、定价、分销和促销活动。为了创造4P的正确组合，营销计划关注以下要素： 1. 市场调研：调查市场环境 研究有助于识别市场中的当前情况，最终指向组织在努力向前推进时应注意的机会和威胁。 2. 目标市场：定义你的客户 通过研究和对组织产品及整体目标的理解来找到目标市场。这有助于将努力集中和优化到特定客户上。 3. 定位：占据市场空间 在这里，为目标市场形成品牌或产品的认知。这很重要，因为品牌/产品的认知将影响销售和营销方法。 4. 竞争分析：评估竞争对手 与市场调研类似，这一要素有助于理解市场中的竞争。通过这样做，你可以识别出相对于竞争对手，组织所面临的威胁和机会。 5. 预算：规划你的财务资源 在这里，进行详细的逐月计划和实际结果的跟踪。这使得在融资、营销和物流方面做出决策，以改善投资回报成为可能。 6. 指标：定义成功的标准 最后，需要一种评估计划和执行计划所做努力的方法。可以使用特定的指标，如家庭渗透率或更广泛的指标，如投资回报率，以跟踪组织的运营。最终有助于日常决策。 营销计划的4个步骤 利用这些基本要素，组织可以根据其长期营销策略塑造和执行营销组合。营销计划的书写和呈现格式是剩下的唯一问题。虽然这似乎是一个相对不重要的事项，但格式在有效沟通营销计划中至关重要。沟通是关键，因为让团队成员在同一页面上可以更好地执行计划。再一次，每个营销计划将根据业务需求具有独特的格式，但良好营销计划的一些共同格式特征包括： 步骤1：情境分析（你现在的位置） 在营销计划的这一部分，市场调研将被详细讨论，以深入了解市场环境。外部环境、内部运营、产品类别和竞争的评估都将在这一部分中讨论。 步骤2：短期策略（你的游戏计划） 在这里，讨论了目标市场以及与他们沟通所做的努力。此外，定位备注也在书面计划的这一部分中涵盖。理解这一计划是相互关联的至关重要，因此这些讨论应考虑到之前的情境分析。正是通过这一点，才能创建和执行有效的计划。 步骤 3：预算与预测（您的财务） 在这里，对与计划相关的财务和基于计划的预测进行了详细讨论。通常建议提供最佳情况、最坏情况和最可能的情况，以便了解所有情境以及对计划成功最敏感的领域。 步骤 4：控制（如何保持在轨道上） 在最后这一部分，讨论了评估指标和评估方法。还建议在这一部分详细说明风险和缓解计划，以降低失败的风险。 总的来说，营销计划在任何组织的短期成功中发挥着至关重要的作用，并最终影响长期营销战略的成功执行。通过理解营销计划的要素并通过经过深思熟虑的设计传达计划，成功的机会得以提升。当组织的所有成员都理解营销计划时，这将导致成功执行的可能性更高。 小测验

利率是什么？ 利率是增长率。它们以百分比的形式表示，通常是按年计算，用于计算贷款或投资在一段时间内的成本或增长。 利率通常与借款相关，例如房主申请抵押贷款或政府出售债券。利率是额外的费用，除了本金之外，需要偿还以换取对资产的使用权（例如现金、财产、车辆等）。利率也用于储蓄账户，您可能会在储蓄中赚取利息。 例如，如果您在年利率为24%的信用卡上花费了100美元，并且等了一个月才还款，您需要支付100美元，加上一个月的利息。这将是102美元（24%除以12个月，或2%）。 名义利率与实际利率 利率通常是固定的，但今天的一美元与一年后的美元价值并不相同。名义利率是未调整通货膨胀的利率，它代表投资者获得或借款人支付的实际货币增益或损失（以百分比表示）。另一方面，实际利率代表投资者或借款人获得或失去的实际购买力。因此，在经济学中，我们几乎总是使用实际利率。 要计算实际利率，请从名义利率中减去通货膨胀率。 如果您有一个支付2%年利息的储蓄账户（意味着2%的名义利率），但通货膨胀率为3%，您的实际利率为-1%。您实际上是在失去价值！ 当您选择将钱存入银行账户而不使用时，您放弃了这笔钱的时间价值。利率的存在是为了补偿您所失去的价值。如果您在储蓄中获得的利率过低，或者低于通货膨胀率，您可能会面临负的实际利率，这意味着您会失去金钱，因为通货膨胀率正在侵蚀您所储蓄的货币的购买力。在这种情况下，人们可能会寻找其他投资机会，例如股票或政府债券，以便获得正的实际利率。 使用实际利率 使用实际利率可以让您计算任何投资或贷款的未来价值。相反，通过使用实际利率的倒数，您可以将任何未来价值转换为现值。 这意味着您可以使用利率来查看金钱如何随时间流动。储蓄实际上是将您的钱快进到未来以供后续消费，而借款则是从未来的自己那里借钱以供现在消费。 当您选择储蓄时，您可以使用实际利率来查看您的储蓄在未来的价值。如果您的储蓄的未来价值值得等待，您就会储蓄这笔钱。如果不值得，您就会选择今天消费。 借款时也是如此，如果您认为需要偿还的现值低于您认为的价值，您就会选择贷款。如果不然，您就会放弃。 是什么导致利率上升或下降？ 利率可以根据多种因素而上升或下降，例如通货膨胀、经济增长、政府政策和全球事件。商业周期，即经济扩张和收缩的自然周期模式，会影响利率，因为它决定了借贷的需求水平。中央银行也使用利率作为控制经济的工具，在商业周期中提高和降低利率以调节活动。 贷款风险 当贷款被认为是有风险时，贷方会收取更高的利率以补偿违约的更高可能性。相反，可靠的借款人通常会获得较低的利率，因为他们的风险较小。这个概念在投资中至关重要。 例如，政府债券的利率往往非常低，因为借款人违约的风险很小。相反，股票有潜在的高回报，但它们也带来了更大的风险，包括价值损失的可能性。 许多借款人或储户 供求关系可以显著影响利率。当对贷款和借款的需求很高时，贷方可以收取更高的利率以利用市场需求。另一方面，当可用于借贷的资金过剩时，贷方会降低利率以吸引借款人。中央银行可以通过调整利率来影响供求关系的动态，旨在实现经济稳定。 预期通货膨胀 预期通货膨胀可能会显著影响利率。通货膨胀随着时间的推移侵蚀货币的购买力。当预期通货膨胀上升时，贷方可能会要求更高的利率以抵消通货膨胀造成的预期价值损失。 从这个角度来看，如果您的朋友请求借用100美元一年，预期通货膨胀可能会影响您决定收取多少利率。如果您预计未来一年通货膨胀会增加，您可能希望收取更高的利率以补偿他们还款时的价值损失。 高利率意味着什么？ 在一天结束时，当经济中的实际利率很高时，这意味着许多人和企业正在借钱。这意味着从储蓄到消费的普遍转变，资源的分配也从未来转向现在（作为一个整体经济，我们正在从未来的自己那里借钱）。 较高的利率意味着借款变得更加昂贵，这鼓励人们更多地储蓄。这将资源的平衡重新转向未来，并导致长期利率下降。 在短期内，较高的利率使借款变得更加昂贵。这意味着个人和企业在大型购买上会花费更少，比如购买新设备或新房子。 非常高的利率可能会使个人和企业完全不愿意贷款，增加现有贷款违约的可能性，并可能在金融市场上造成流动性危机。政府和中央银行通常会干预以调节利率，以防止如恶性通货膨胀和广泛的经济困境等灾难的发生。 总体而言，非常高的利率可能表明经济困境，投资机会减少，消费者信心下降，从而抑制经济表现。利率上升通常是经济增长的结果，而利率下降通常是经济放缓的症状。 小测验

货币政策 政府有两种主要方式来影响经济——通过财政政策和货币政策。财政政策是更直接的方法，政府征收税收和补贴以试图平衡预算，同时鼓励增长，而货币政策则不那么直接——调整利率和修改货币供应量。 什么是货币供应量？ 货币供应量是在任何给定时间内流通的货币总量。这个数字会因你所看待的货币类型而大相径庭。经济学家通常根据流动性将“货币供应量”分为四类。货币的流动性越高（意味着它可以多容易地被花费），其货币供应量类别就越受限。 M0 – 现金 货币供应量最受限的表现是实物现金和硬币。换句话说，经济中流通的货币有多少。M0不计算任何“电子货币”（如存入支票账户的货币）。由于直接从银行账户花钱变得如此容易，M0现在不再常用。 M1 – 现金 + 支票账户 下一个层级是M1——或称“流动货币”。这包括所有可以立即轻松花费的货币，因此它包括现金和支票账户。M1比M0大得多，因为大多数人通常在支票账户中持有比现金更多的货币。 M2: 现金 + 支票 + 储蓄 M2更大——它包括M1中的所有内容，加上存入储蓄账户的任何资金和一些定期存款。这是一个单独的类别，因为在这笔钱可以被花费之前需要另一个层级。通常你需要将钱从储蓄账户转入支票账户才能花费，这使得它的流动性稍微降低。M2有时被称为“近似货币”，因为在你可以花费之前需要进行转账。这是作为经济增长指标的货币供应量最常用的衡量标准。 M2非常常用，作为“货币供应量”的替代。因为它包括大多数类型的存款，所以它包括来自部分准备金银行的“货币乘数”（有关详细信息，请参见我们关于货币如何被创造的文章）。 M3: 现金 + 支票 + 储蓄 + 货币市场 M3比M2更大——它还包括对取款有限制的高利率储蓄账户。这些被称为“货币市场”账户（或一些更大的定期存款也符合条件）。通过这些账户，存款人获得的利率高于典型的储蓄账户，但他们需要维持非常高的最低余额，并且在取款次数上受到限制。 由于这些限制，货币市场账户的流动性比普通储蓄账户“低”。 货币政策——全局视角 货币政策由联邦储备银行设定，而不是由国会和总统设定。这一点很重要，因为这意味着货币政策通常与华盛顿的正常“政治”关系较远。联邦储备对货币政策有两个主要目标：鼓励经济增长，同时控制通货膨胀。 通货膨胀与增长 通货膨胀与增长密切相关。当更多人投资他们的储蓄以帮助企业增长，并在消费上花费更多钱时，经济就会增长。这意味着增长通常是通过借贷来资助的——大多数企业会贷款以帮助推动自身的增长。 贷款会导致货币供应量增长，而偿还贷款则会导致货币供应量缩小。这意味着在贷款的整个生命周期内（从最初借款到完全偿还），货币供应量不会改变。然而，企业会在偿还贷款之前花费这笔贷款，将这笔钱投入流通。 如果经济在增长，这意味着今天借款的人比昨天多。这意味着货币供应量在经济的其他部分之前增长——这会导致一些通货膨胀。 因增长引起的通货膨胀 – 示例 步骤1：企业借款（增加货币供应量） 步骤2：企业利用贷款雇佣新员工，并支付新员工的第一笔工资（将钱投入流通） 步骤3：企业为其客户提供服务，并获得报酬（产生利润） 步骤4：企业偿还贷款 在这个例子中，企业支付了员工，而员工在企业从客户那里获得报酬并偿还贷款之前花费了他们的工资。这意味着，虽然企业借款以推动增长，但这笔钱在新增价值（即企业造成的增长）之前进入经济。在员工获得工资和企业为客户提供服务之间的时间里，钱被添加到经济中，但没有增加增长。更多的钱但没有增长意味着少量的通货膨胀。 这个循环每周重复数百万次，人们和企业借款并偿还贷款。由于总会有时间延迟，货币供应量需要在经济的其他部分之前增长：这就是“因增长引起的通货膨胀”的来源。 失控的通货膨胀 失控的通货膨胀是当这种平衡被打破时发生的情况。如果在开始偿还之前，过多的钱进入货币供应，企业就会在其商业计划中计算越来越高的“预期”通货膨胀。这意味着企业开始不断提高价格，以确保能够承担预期的更高成本，迫使所有其他企业也这样做。 这意味着价格在没有为经济增加任何额外价值的情况下继续上涨。从实际角度来看，效果是个人的储蓄失去价值，工资的购买力下降。 美联储使用货币政策来维持通货膨胀与增长之间的平衡：鼓励企业借贷和增长，但遏制失控的通货膨胀。 货币政策工具 美联储在确定货币供应时有三种工具可供使用：利率、准备金要求和债券购买。 操控利率 这是工具箱中最大的工具。美联储直接设定所谓的“联邦基金利率”，即银行之间借贷的利率。这是银行的基准“无风险”利率，因此如果联邦基金利率上升，所有其他利率也会上升，从而抑制借贷。如果联邦基金利率下降，所有其他利率也会下降，这会鼓励借贷。 Read More…

避免 这是最简单且成本最低的风险控制系统，因为企业只需远离可能使其面临风险并不可避免地导致某种损失的人、事、实体、活动、事件或其他任何东西。例如，组织应避免支持那些在媒体中被不断描绘为派对动物、瘾君子、罪犯等的名人，因为这可能会毁掉公司的品牌。在运营中，最明显的例子是安全措施——确保事故不会首先发生。避免削减成本，把安全和人放在首位。 再分配（或转移） 再分配风险意味着将风险转移给第三方。最常见的方式是购买保险以防范风险。其他常见的再分配风险的方法是与其他公司形成合作伙伴关系和合资企业，这样可以共享风险和收益。 管理高风险法律风险 法律风险往往是最昂贵的风险。这意味着要防止公司内部欺诈或违反规则和法规。当一个组织未能履行其职责，以服务于员工、客户和公众的最佳利益，故意或无意地造成心理（对个人）或身体（对个人或财产）伤害时，就会产生法律责任。在任何情况下，企业都必须对公众、法律以及政府和监管机构负责。法律违规行为分为三类：犯罪、合同和侵权。 犯罪 当企业犯罪时，后果可能从巨额罚款到监禁（如果特定个人与犯罪有明确联系）。例如，当许多人在使用某公司的产品或服务时生病或死亡，而管理层明知签署了包含危及生命材料的文件时，就会发生这种情况。更常见的是会计欺诈，企业管理层故意操纵其财务报表。 合同 当公司违反合同时，合同可以是隐含的（当对公司的承诺有强烈依赖时）或书面的（在纸上），即他们没有履行承诺的内容。违背承诺会导致金钱赔偿，这取决于承诺的内容、承诺应完成的时间以及承诺的大小。作为风险管理的一部分，大多数公司会聘请律师在签署任何合同之前进行审查，以确保他们能够履行所有义务。 侵权 在侵权案件中，个人保留追究公司责任的权利，因他们认为在该组织的过失下遭受了损害。这也包括错误解雇的诉讼，如果一个人觉得他们因歧视或其他受保护的原因被解雇。公司通常会与管理层进行频繁的人力资源培训，以帮助避免侵权。 风险管理及其实施的风险管理程序应更侧重于预防或挑战侵权，因为它们在财务责任方面更为昂贵（超过2000亿美元）且耗时（从几周到数年不等）。 侵权的核心是过失，任何起诉企业的人都需要证明公司有责任为他们提供保护，表明他们应得该责任以及该企业在履行这些责任时的失误，并且因过失造成了损害和伤害。不幸的是，如果这三个因素在法庭上成立，针对指控的过失几乎没有强有力的辩护，即使企业赢得案件，他们仍然必须向受害者（原告）赔偿金，即使他们证明了共同过失（受伤者在造成其伤害中有一定责任）和比较过失（受伤者承认他们造成了部分伤害）。 最后一步：建立风险意识文化 每个企业都需要一个稳健的风险管理程序，涵盖财产、责任、客户、就业、产品、服务以及组织中的其他一切。它应提供足够的内部控制机制，以便在计算机系统中访问、修改和输入数据，包括将环保和人类安全的成分纳入产品，遵循所有方面的法律法规，维护一个无害和无危险的安全工作环境，在一切事务中保持社会责任，以及其他一系列事项。许多公司有专门的经理或部门负责监督一般的风险管理策略。同时，每个管理层级都必须不断努力识别和解决风险，并采取适当的控制措施。 小测验

无法在YouTube上查看？点击这里 货币 – 储值的类型 许多年前，在货币概念出现之前，如果一个人需要一些他们无法自己提供的东西，他们会用自己拥有的东西与拥有该物品的人交换。这被称为以物易物。每个物品都会被交换成不同的物品。例如，如果我需要鸡蛋，我会找到一个养鸡的农民，用他们的鸡蛋换取我拥有的东西，比如牛奶或奶酪。 这种以物易物的系统在一段时间内运作良好，但最终社会需要一种更简单的方法来跟踪物品的交易，尤其是在长距离交易时。某些商品被选中，因为它们稀缺且比新鲜农产品更耐存；例如贝壳、谷物或贵金属。最终，纸币被创造出来，以进一步简化交换。 货币有价值，并作为交换媒介运作，因为我们相信它有价值。由于货币有价值，我们需要保护它的方式。因此，与其把一捆钱放在床垫下或埋在后院，我们的金融机构提供了一种安全存储我们储蓄的方式，同时允许我们在需要购买东西时随时访问这些资金。 货币的功能 货币有三个主要功能，它作为交换媒介、计量单位和价值储存。 交换媒介 交换媒介意味着货币在经济中充当每个人之间的中介，以帮助交易商品和服务。如果你是一位种玉米的农民，你可能会很难直接用你的玉米与你雇佣的木匠交换，或者与你在田里使用的拖拉机制造商交换。为你缝制新冬季外套的裁缝同样会更愿意接受其他替代品，而不是用一车玉米来交换他们的服务。如果市场允许你（和其他人）用货币出售你的产品，这意味着每个人都有一个共同的交换媒介。 计量单位 计量单位是货币的下一个主要功能。所有可以买卖的东西的价值仅取决于其他人愿意为其支付的价格。货币的存在是为了显示两种不同商品之间的交换率。如果一位农民在考虑今年种玉米还是大豆时，他会问自己，哪一个更有价值？ 因为玉米和大豆都是用货币交易的，他可以查看每种商品的当前价格，并专注于种植更有价值的作物。 价值储存 我们的农民刚刚完成了今年的收成，拥有一个装满玉米的筒仓可以进行交易。然而，他全年都有开支；购买食物和衣服，支付抵押贷款，以及所有其他生活开支。如果他每次购买都只用一点玉米进行交易，玉米会在一年结束之前腐烂，失去所有的价值。 相反，将他的玉米出售换成货币充当价值储存。货币不会过期，他可以在很长一段时间内保存它。 储值的类型 支票 支票可能是最古老的储值形式。支票是银行用来将钱从你的账户转移到你在支票上写的个人或企业的特殊文件。 每张支票都包括： 当你写支票时，你还需要填写你支付的个人或公司的名称、金额（以数字和文字形式）以及日期。你还可以包括一条备忘录，提醒你这笔付款的用途。 当你将支票带到银行时，出纳员会将金额和支付银行路由号码等详细信息输入银行的计算机系统，联系发卡银行确认签名，从其他账户中提取资金，并将其转入你的账户。然后，取消的支票会连同转账的详细信息返回给你。对于某些银行，有一个透支账户的选项，但此服务会产生额外费用。 这使你能够将任何金额的钱从你的账户发送到任何其他拥有银行账户的人。有些支票兑现服务还提供将支票直接转换为现金（需支付费用）给没有银行账户的人。 试试吧！ 使用支票的优点 近年来，支票的受欢迎程度下降，但它们有一些明显的优点。 首先，它们是通过邮件发送付款的最安全方式。盗取和修改支票比从信封中拿现金要困难得多。 其次，支票是可追溯的。当支票兑现时，您会收到最终取消支票的图片，以证明它已被处理，因此您可以查看它是否以任何方式被修改（并且作为完美的财务记录，表明付款已收到）。 支票的缺点 开支票需要一本支票簿，而大多数人并不想随身携带。由于支票仅通过签名进行验证，支票欺诈（人们将假支票当作真支票使用，或将真支票上的金额修改为更大金额）历史上一直是一个主要的关注点。 支票也需要时间来清算，或者将资金从您的银行转移到其他银行。这意味着如果您有任何未兑现的支票，您需要不断对账，以减去任何未兑现的支票，以了解您的真实余额。 对于企业来说，接受支票可能是有风险的，尤其是在与直接客户交易时，仍然很少有人这样做（尽管在企业对企业的交易中仍然很常见）。这是因为在收到支票时，无法知道开支票的人是否在其银行中有足够的资金来进行付款。这是另一种常见的支票欺诈类型，某人会开出他们知道无法兑现的支票，通常是在其他城镇，给企业留下很少的方式来弥补损失。出于这个原因，当地企业通常会拒绝接受来自非本地银行的支票。 为了避免这些类型的欺诈，几乎所有支票账户现在都配有借记卡（如下所示），这就像是开出一张即时支票。 没有支票账户的支票 如果您没有支票账户，您的生活将变得非常困难。您的工作肯定会用支票支付您，这意味着您需要找到其他方法将支票兑换成现金。虽然有多种选择，但除了存入您自己的银行账户外，您可以预期在任何支票兑现服务中支付固定费用或支票金额的一定百分比。 更糟的是，您需要找到另一种方式来支付账单，通常是通过汇票。汇票基本上是另一家公司为您开出的支票。您用现金支付他们，他们给您支票。当然，他们也会收取这项服务的费用。 这意味着如果您没有支票账户，您将需要额外支付两次；一次是为了获取您的钱，另一次是为了花钱！ 借记卡 借记卡与支票非常相似，通常与您的支票账户相关联。最大的区别在于所有支付都是电子控制的，因此交易通常会立即处理。 您需要一个PIN码来验证您的身份和认证购买，而不是签名。借记卡可能会或可能不会用于在线交易，这取决于您的卡发行方。 借记卡是从ATM卡演变而来的。 ATM卡最初仅用于ATM机提取现金和检查账户余额。这些卡使用包含您银行账户信息的磁条。当您刷卡时，读卡器读取您的账户信息并电子通知您的银行资金被扣除或添加到您的账户中。 在世界大多数地方，尤其是在美国，借记卡还配有芯片，包含更多的安全功能，从而增加了在使用借记卡时窃取您账户信息的难度。 借记卡的优点 借记卡的开发旨在使金融交易比使用支票更容易。 资金直接来自您关联的账户，通常是支票账户，您不需要随身携带支票簿和笔。 由于电子交易几乎是即时发生的，卖方立即知道资金是否已转移，或者由于资金不足而交易被拒绝。这减少了支票欺诈发生的可能性，对零售商来说是一个积极的结果。 由于借记卡不需要验证签名，因此使用唯一的PIN码来验证使用该卡的个人是该卡的合法拥有者。 没有正确的PIN码，交易将无法完成。 借记卡的缺点 借记卡可能会被伪造。 请记住，磁条存储您的银行账户信息，因此当您刷卡时，描述您账户的数据现在可以被捕获。 另一方面，您借记卡上的芯片会对您的数据进行加密，使得捕获您的账户信息变得极其困难。 使用借记卡很容易超支，因为您看不到钱实际在交换。这可能导致您的账户透支，通常会给您的银行带来高额费用。 预付卡 预付卡通常由信用卡公司或银行发行，通常作为礼物赠送。要使用预付卡，您需要通过添加资金来充值。您可以在卡发行方的自助终端添加现金，或者有时通过从您的银行账户转账在线充值。一旦充值，您可以在任何可以使用信用卡的地方使用预付卡。卡发行方可能会收取使用这些服务的费用。 预付卡的优点 预付卡对于没有信用卡的人来说，可以成为进行在线交易的好方法，因为您可以像使用信用卡一样进行支付。它们也常常作为礼物使用，因为您可以在任何地方使用这些钱。一般来说，预付卡作为一种更灵活的现金形式。 预付卡的缺点 像现金一样，预付卡很容易丢失或被盗。由于它们与您没有任何关联，当前持有预付卡的人控制着它所包含的所有价值。这使得它们在使用大额资金时非常有风险。 卡发行方通常还会收取使用卡的费用，如果您保持余额，他们可能还会收取存储费用。 Read More…

什么是债券？ 小测验

债务管理服务 如果你发现自己深陷债务之中，隧道尽头总会有一线光明。每个州都有营利性和非营利性的信用咨询机构，旨在帮助人们建立一条清晰、可行的道路，重返健康的个人财务状况。 如果你确实需要信用顾问的帮助，这里是你可以期待的。 什么是信用咨询？ 信用 咨询是一项旨在帮助人们控制个人财务的服务。信用顾问的很大一部分工作是纯粹的教育，通常有许多免费的资源可用。就像你的健康一样，大问题最好在问题失控之前通过预防来解决。如果你正在阅读这篇文章，你已经在进行一些类似于信用咨询机构提供的课程工作。 不幸的是，大多数人只有在债务开始失控后才寻求帮助。此时，你需要与信用顾问一对一会面，以制定前进的道路并摆脱债务。 在破产进入讨论之前，信用咨询机构应用的三种主要工具是：预算制定、债务管理计划和债务和解。 谁是信用顾问？ 信用咨询由金融行业监管局（FINRA）进行松散监管，该机构设定了可以宣传和建议的规则。信誉良好的信用顾问通常拥有专业认证，通常通过国家信用顾问基金会（NFCC）获得，国家信用顾问基金会。 信用顾问有营利性和非营利性两种。NFCC通常与非营利机构合作。获得信用咨询的费用因机构而异，但通常以初次咨询的固定费用开始，如果你需要更多帮助，还会收取总债务和解金额的一定百分比。 预算制定 与信用顾问合作时，制定预算是第一步。你通常会进行1到2小时的会议，讨论你当前的财务状况。这包括审查你的总债务、收入、支出以及你目前如何花费你的钱。 你的顾问会与你一起审查你的财务信息，并推荐一些教育材料或课程，介绍一些尽快且低成本地清偿债务的高级技巧。他们还会与你合作，基于你能承受的情况制定新的预算。 这与我自己的支出计划有什么不同？ 如果你已经有一个强大的预算或支出计划，只是因为紧急情况或收入损失而未能按时付款，那么这个过程的这一步可能不会告诉你更多你已经知道的事情。 统计数据显示，大多数人没有一个预算或支出计划，并且没有定期审查和更新。与信用顾问交谈的最大优势之一是，这是一个完全公正的第三方，致力于帮助你摆脱债务。顾问将帮助创建一个更强大的预算，完全基于事实和数据，而不受情感或恐慌的影响。与认证的信用顾问合作也是了解你所在州的税收激励、补贴或其他债务减免计划的好方法，这些你可能并不知晓。 债务管理计划 如果你的债务问题无法通过修订预算来解决，下一步就是制定债务管理计划。 在债务管理计划中，你的信用顾问将直接与大多数债权人合作，通常不包括抵押贷款和汽车贷款等担保贷款。你的信用顾问将协商尽可能免除许多滞纳金和财务费用，并设定定期的月付款以偿还债务。 你现在不是直接向债权人付款，而是向你的信用咨询机构支付一笔月付款，然后该机构根据他们协商的条款将这笔付款分配给每个债权人。 债务管理计划与债务合并 债务管理计划在表面上类似于债务合并，即你借一笔大贷款来偿还许多小债务。债务合并通常也是信用咨询过程的一部分，你的信用顾问将能够帮助决定它是否应该成为你的付款计划的一部分。 当你与信用顾问合作时，他们的目标是帮助你尽快且低成本地偿还债务。他们通常不鼓励借取额外贷款，除非这是保持你的信用评级的唯一选择。 债务管理计划的优势 理论上，如果你能够成功与债权人协商，你的债务管理计划与自己制定的计划不会有太大不同。然而，它确实有一些明显的优势： 。当您的信用顾问与您的债权人联系时，您的债权人知道您在财务上处于困境，并不是在电话中编造故事。您的债权人并不想将您推向破产，因为那意味着他们无法收回款项。与您直接交谈时，他们通常在与信用顾问谈判时更具灵活性。 清晰的报告。您的信用顾问将每月向您发送有关您所有债务的确切状态的报告，包括每项债务的还款速度。 降低总支付额。在关于管理账单的课程中，我们展示了完全偿还某些账单可能比对所有账单进行最低支付更便宜。您的信用顾问也知道这一点。他/她将优化支付计划，以最快的速度偿还最昂贵的债务，从而最小化您需要支付的总金额。 债务管理计划的限制 债务管理计划并不总是简单的解决方案，可能会对您可以做和不能做的事情施加一些严格的限制。 无新信用。当您进入债务管理计划时，它会出现在您的信用报告上。（这不会影响您的信用历史或信用评分。它只是表明您同意了债务管理计划。）这对债权人发出警告，表明您不应获得任何新信用。如果您仍然获得新的信用额度，您的信用顾问将终止您的债务管理计划，使您回到起点。 取消所有信用卡。大多数需要信用咨询的家庭债务来自信用卡。债务管理计划要求您取消所有开放的信用卡，并规定在当前债务偿还之前，您不能开设新的信用卡。 与债权人的复杂关系。仅仅因为您正在使用债务管理服务并不意味着您的债权人会停止打电话。一旦您进入计划，大多数信用顾问会建议您停止与债权人的所有沟通。如果有债权人打电话，您应该提供信用顾问的姓名和电话号码，让他/她处理。如果您与债权人交谈并说出与您的顾问正在进行的谈判相冲突的内容，可能会破坏整个计划。 债务和解 如果您的收入水平无法通过债务管理计划合理偿还债务，下一步就是债务和解。通过债务和解，您的信用顾问将为您设定一个每月的付款计划，但不是支付给债权人，而是您支付给他们的款项将进入一个单独的储蓄账户。然后顾问进入“强硬”谈判。他们对债权人的立场是您即将破产，债权人可以选择将欠款总额减少到您可以承受的水平，或者冒着您破产后根本无法收回款项的风险。一旦您的债权人与您的顾问就新的较低金额达成协议，您的债权人将从您一直在支付的储蓄账户中获得款项。 债务和解的优势 债务和解是偿还债务的终点。唯一更进一步的步骤就是申请破产。 债务和解相对于常规债务管理计划的主要优势在于您必须支付的总金额将显著减少。这包括减少或消除财务费用。它还可以减少所欠的本金。没有其他非破产解决方案会减少您所欠的本金。在这一点上，您的债权人试图获取他们能得到的任何款项，希望在您破产时不会一无所获。 债务和解的缺点 其他所有债务管理解决方案都旨在保护您的信用评级，使您的债权人满意，并保持您的预算正常。债务和解则不然。它带来了一些独特的缺点，使债务和解成为您的最后选择。 对您的信用造成即时损害。通过债务和解，您在谈判进行时立即停止支付所有债权人。这意味着您的债权人将立即开始报告您在所有账户上逾期。这将对您的信用造成很大损害。 对您的信用造成长期损害。您的信用报告显示每个信用账户的三种状态之一：正常/已支付、逾期/违约和“和解”。“和解”状态意味着所欠金额通过债务和解谈判被解除。这比未支付账户要好，但远不如“正常/已支付”。这将至少在您的信用报告上保留7年。 增加骚扰。当您停止每月付款时，您的债权人不会高兴，他们会试图同时向您和您的信用顾问提出索赔，试图“抓住”您管理债务方式中的不一致之处。这将改善他们的谈判地位。您的信用顾问通常会建议您在债务和解谈判进行时不要回答债权人的任何问题。 债务管理的信用限制。您将被要求关闭您的信用卡，并在谈判进行时禁止开设新的信用额度。 掠夺性信用咨询服务 如果您进入债务和解程序，您的信用顾问通常会根据他们能够“取消”的债务总额的百分比收取费用。例如，如果他们将1000美元的债务谈判到700美元，他们可能会向您收取150美元的服务费。 对于大额债务，这可能是一个真正的赚钱机会。这为潜在的掠夺性行为打开了大门。掠夺性的信用顾问通常会将债务和解作为第一步，或者在探索其他替代方案之前建议它。有很多情况下，债务和解是最佳选择，但如果这是第一个建议，您应该寻求第二意见。 挑战问题 您对信用咨询这个术语的理解是什么？ 使用互联网，研究文本中提到的两个信用咨询机构，提供它们的概述以及它们如何帮助人们？ 人们在解决债务时会采取什么限制？ 债务和解的优缺点是什么？ 小测验

现金流量表 企业保持财务记录，以了解其公司在财务上的表现。 对于上市公司（通过有组织的证券交易所向公众提供所有权股份（股票）的企业），这些记录也会与投资者共享。公司使用的三大财务报表是损益表、资产负债表和现金流量表。 就像您通过跟踪进出资金来管理个人财务，以确保能够支付所有费用一样，企业也必须通过现金流量表做到这一点。现金流量表让公司的管理层看到资金的来源和支出情况，就像您知道哪些账单需要定期支付以及需要多少资金一样。 例如，如果一家公司知道即将有一笔大开支，比如更换旧设备，他们可以利用现金流量表提前规划，确保有足够的资金来支付费用。同样，您可能会为未来可能出现的汽车维修或医疗费用预留额外资金。通过至少每季度完成一次现金流量表，公司可以向投资者和利益相关者展示他们在生成现金以偿还债务和资助运营费用方面的表现。 为什么现金流量表很重要？ 美国证券交易委员会（SEC）要求公司准备四份财务报表，其中之一就是现金流量表。现金流量表显示公司在特定时间段内现金余额的变化，而不仅仅是某一时刻的现金余额快照。该时间段可以是三个月、六个月或一年，具体取决于公司的偏好。该报表重新排列并使用公司损益表和资产负债表中的信息。 现金流量表至关重要，因为它有助于跟踪公司所有现金流动，实际现金的来源和去向。它提供了公司如何利用和分配现金以管理债务、投资和支出的洞察。这就是为什么投资者、债权人和管理层必须审查现金流量表，以确保企业在财务上是稳定的。 现金流量表的组成部分是什么？ ABC Inc.   现金流量表 截至2999年12月31日的年度 经营活动产生的现金流          净收入 $x,xxx,xxx        折旧 xx,xxx        应收账款增加 (xx,xxx)        应付账款减少 xx,xxx        存货增加 (xx,xxx)             经营活动提供的净现金   xxx,xxx       投资活动产生的现金流          设备、机械的销售 xxx,xxx        土地购买 (xx,xxx)             投资活动提供的净现金 Read More…

8-10 ESG投资 ESG投资意味着不仅要关注股票的基本面和技术面，还要关注企业运营方式对社会和环境的影响。“ESG”代表“环境、社会和公司治理”——衡量企业可持续性和社会影响的标准。 什么是ESG投资？ ESG投资的概念是投资者应该做的不仅仅是追求投资组合的回报，而应该“用钱包投票”，投资于既有盈利能力又致力于改善世界的公司。ESG投资正成为个人和机构投资者的重要因素。吸引ESG投资者是大多数大型公司的主要目标，您可以开始看到ESG概念已经主导了商业新闻。 除了我们在基本面分析章节中讨论的具体内容外，ESG投资者还会考虑： 环境影响 这归结为污染和气候变化。环境评分会对石油和矿业公司评分较低，而专注于可再生能源和可持续发展的公司则评分较高。在比较同一行业的公司时，这一指标关注的是“谁在为可持续发展做得更多”。 举个具体的例子，亚马逊的两天送货承诺导致其ESG评分下降，因为这意味着更多的送货卡车在路上，路线效率较低，导致化石燃料的消耗增加。另一方面，当他们承诺将所有仓库切换为使用100%可再生电力时，环境评分得到了改善。这对大公司来说是一个持续的平衡行为，ESG投资推动进行“环境可持续”的投资，这些投资在其他情况下可能不会盈利。 社会影响 社会影响衡量公司在其经营的社区中所做的事情。具有良好“社会”评分的公司会参与支持社区发展，公开支持社会正义，关注公司内部的多样性和平等，并对人权表现出关切，特别是在海外经营时。 “社会”影响实际上是ESG投资中最古老的方面。大多数金融专业人士将“社会责任”投资追溯到1970年代南非的通用汽车。在此期间，南非处于被称为“种族隔离”的状态，这是一种基于白人至上的极端隔离形式，受到全世界的谴责。通用汽车董事会成员莱昂·沙利文创建了一份名为“沙利文原则”的文件，以指导通用汽车如何与南非做生意，促使通用汽车撤回资源以施压政府进行社会改善并结束种族隔离。 这一概念传播到其他在南非做生意的公司，这些公司得到了通用汽车投资者的支持。这是公司首次以正式和有组织的方式牺牲盈利机会以追求社会利益。其成功体现在通用汽车短期股价上涨和长期企业利润的增加，并巩固了“社会责任公司治理”作为所有公司运营中的一个重要考虑因素。 公司治理 公司治理几乎专门指公司的高层管理。高层管理是否多样化，首席执行官的薪酬与普通员工的薪酬相比如何？ 具有高公司治理关注的公司： 在董事会与首席执行官之间有明确的分离（以便首席执行官不是自己的老板） 董事会对股东的响应程度（股东投票的事项有多频繁，或者是否所有事项都由董事会决定），以及 关注股东本身（公司最大的投资者是否强调ESG原则，还是仅仅施压公司以最大化利润和回报？） ESG投资回报 ESG投资的最初概念是投资者愿意牺牲一些利润，以换取晚上睡得更好，知道自己投资于“做好事”的公司。然而，ESG投资在过去几年开始真正起飞的主要原因之一是，这似乎根本不是一种牺牲。 以下是iShare的MSCI USA ESG Select ETF（专注于ESG投资的最古老ETF）与标准普尔500的回报比较。ESG ETF的股票代码是SUSA，而标准普尔500则通过SPY跟踪，这是最受欢迎的标准普尔500 ETF。 如果您在2010年1月投资了10,000美元，市场与专注于ESG的股票的回报非常接近。到2021年6月，专注于ESG的ETF的总回报为37,500美元，而标准普尔500则增长到37,030美元。投资者开始看到他们可以“既要蛋糕又要吃蛋糕”，在获得良好回报的同时也能对自己的投资感到满意。 如何将投资策略基于ESG 如果您想在投资组合中包含ESG因素，您首先面临的问题是如何实际计算ESG。与我们在基本面分析中使用的其他因素（如市盈率和现金流量表）不同，ESG并不是由公司自己报告的，也不包含在大多数标准研究工具中。 然而，有几个机构为大多数在主要股票交易所交易的大型公司发布ESG评级。许多这些评级对于个人投资者来说很难获取，因为这些机构将其专有研究出售给大型机构投资者。幸运的是，目前引用最广泛的ESG评级来自MSCI，他们的网站上有一个供个人投资者免费使用的查询工具。 这并不像基本的股票筛选器那么容易使用，但这是在您的交易决策中包含的额外信息。 返回 下一步

雇主和员工的权利与责任 当你开始你的第一份工作时，大家最关心的就是薪水（或时薪）。你将赚到多少大钱？你会惊讶地发现，这个数字只是大多数雇主提供的总薪酬包的一小部分。 员工与承包商 在我们讨论福利之前，我们需要关注谁可以获得这些福利。这是“员工”和“承包商”之间的巨大分歧所在，前者可以获得福利和保护，而后者则不能。 “员工”与雇主有一项关于时薪或年薪的固定协议。员工可以是全职或兼职，雇主对员工在工作时间内可以做什么有很高的控制权。大多数员工都有一份雇佣合同，列出了具体的职责、薪酬结构等。雇主对员工也有许多义务，包括许多税务和保险义务。虽然兼职工人可能有多个雇主，但大多数员工一次只有一个雇主。 历史上，“承包商”是指被雇佣来完成一个特定项目或为公司提供一项服务的外部工人或顾问。承包商通常有多个客户，并作为自己的企业运营。这意味着公司会为承包商的服务支付费用，仅此而已。可以把它想象成拥有一个私人教练。你的教练每周只与你独自工作一到两个小时，你为他们的服务付费。他们不是你的员工，还有许多其他客户。对于特别大的合同工作，偶尔会涉及税务表格（以便有收入的记录），但并不总是如此。 法定福利 美国有许多法律要求雇主为员工提供某些福利。其中一些你可能已经熟悉，但大多数可能是新的。随着零工经济的兴起，员工与承包商之间的界限变得模糊。例如，一个工人可能专门为Uber驾驶，并将其作为唯一的收入来源，但Uber将他们归类为承包商，而不是员工。 这很重要，因为“法定福利”仅对员工要求，而不适用于承包商。这意味着希望将成本降到最低的公司会更倾向于依赖承包商而不是员工。这就是关于Uber/Lyft和其他“零工”公司将其工人归类为承包商或员工的重大争论的来源。 税务福利 如果你是员工，雇主需要支付特定的税款。你通常甚至看不到这些税款被支付，但当公司预算他们可以在你薪水上花费多少时，这些税款会被纳入计算。 社会保障和医疗保险 如果你是正式员工，你会看到社会保障和医疗保险的款项从每个工资中扣除。这被称为FICA，其中6.2%用于社会保障，1.45%用于医疗保险。但作为员工，你实际上只从工资中支付了一半的总税款，雇主也支付相同的金额。 如果你是承包商，这些税款不会从你的工资中扣除，也没有人支付另一半。这意味着在年末，你需要自己支付全部金额（称为“自雇税”，总税率为15.3%）。 失业保险 雇主还需要为所有员工支付“失业保险”。作为员工，你可能永远看不到雇主支付了多少，但通常在你工资的5%到10%之间。作为交换，如果你被裁员或失去工作，你可以向州申请失业福利，以帮助支付账单，直到你找到新工作。唯一的例外是如果你自愿辞职。自愿辞职的人没有资格获得失业福利。 如果你是承包商，雇主不需要为你支付失业保险。这意味着承包商通常在失去工作时没有失业福利。 最低工资 每个州还为所有员工设定最低工资，这是员工每小时工作可以获得的最低金额。最低工资有严格的执行措施。 承包商根据情况可能没有最低工资，具体取决于工作类型。例如，你可能是一个Uber司机，整天坐在车里等待乘客，但在8小时的工作中只实际赚到20美元，这仅仅是基于接到的乘客数量。然而，如果你的合同工作明确基于一定的工作小时数（例如，你被雇佣为顾问，与市场团队合作30小时），那么最低工资适用于你工作的小时数。 加班工资 与加班工资类似，员工也享有加班保护。如果您是员工并且每周工作超过40小时（不包括休息时间），您的雇主必须为额外的工作时间支付您正常工资的150%。伪造“加班”是雇主欺诈中最常见的类型之一，雇主会声称您并没有实际工作那么多小时，或者强迫员工“下班”后继续工作以现金支付，从而使加班没有被正确记录。 承包商没有任何加班保护。 健康保险 所有拥有50名或更多员工的公司都必须提供健康保险。这是一种团体保险政策，通常比个人自己购买的保险更具成本效益。 健康保险不是小企业必须提供的福利，但许多小企业仍然将其作为可选福利提供。 可选福利 “必需”福利仅提供给员工。通常，只有与公司签订合同的全职员工才能获得这些其他福利。最常提供的其他福利包括： 员工退休计划 越来越少的雇主为员工提供完整的养老金计划，但许多雇主提供员工退休计划，您可以向您的退休账户进行贡献，您的雇主会匹配（最高到一定限额）。员工退休计划通常对公司所有员工进行标准化，所有员工的资产汇集到同一共同基金中。虽然您对账户的控制权不如自己投资时那么大，但雇主匹配您贡献的“免费钱”对您的回报是一个很大的提升。 附加福利 其他福利越来越普遍，以吸引员工，尤其是在高薪工作中。一些最常见的其他福利包括： 带薪假期 选择在家工作部分或全部时间 儿童保育报销 继续教育的学费报销 绩效奖金 ……还有更多。 一些公司提供现场餐厅或免费午餐/晚餐以吸引员工（有时还鼓励他们加班），一些职位甚至可能提供利润分享计划或公司股票。 当您面试工作或试图谈判加薪时，确保获得超出标准提供的额外可选福利是一个非常常见的请求。尤其是当公司无法或不愿意满足您对基本工资的“要求”时。近年来，许多员工已请求获得更多的假期时间或在家工作的能力，甚至超过了对薪水的增加请求。 您的员工手册 到目前为止，我们已经讨论了福利，但作为员工，您也有责任。通常，这些责任会在您的合同中涵盖，但您也可以在员工手册中找到标准的“行为规范”。 员工手册由大多数中型和大型企业的人力资源部门创建（越来越多的小企业也如此）。它不仅包括基本的工作场所期望，如着装规范和办公时间，还包括公司提供的所有可选福利（有时甚至是必需福利）的说明，以便每位员工都能在一个地方看到所有内容。员工手册将解释公司范围内的假期政策、退休计划、健康保险选项等。 员工手册也很重要，因为它包括在员工与经理之间发生争议时应遵循的步骤；如何向人力资源部门提出争议，以及解决争议的正式步骤是什么。 小测验

储蓄账户或定期存款（CD） 一旦你养成每月存钱的习惯，接下来的问题是你究竟把存下来的钱放在哪里？ 显而易见的选择是把现金放在家里的储蓄罐里，或者放在银行账户中。 其实这里有个秘密……与其把现金藏在储蓄罐里，不如让银行给你的储蓄余额支付利息。 考虑一下阿尔伯特·爱因斯坦的以下名言…… 银行会给你几个支付利息的选项。一般来说，快速的选择是开一个储蓄账户或把现金放入定期存款（CD）中。 点击下面的图片了解每种选择的优缺点。 文章下方有一个简短的测验。 点击这里 阅读本文的其余部分 测验

什么是余额转移及其如何帮助您？ 如果您每个月都在承担信用卡债务，您应该知道您未偿余额的利率。 如果该利率是两位数，您可能通过将余额转移到低利率卡上来节省资金。 这个策略几乎是显而易见的，但您应该意识到这样做的风险。 点击下面的图片，访问一篇很好的文章，帮助您回答这是否适合您？ 点击下面的图片，揭示您旅行时的5个省钱小贴士。 文章下方有一个简短的测验。 点击这里 阅读本文的其余部分 测验

中级投资 一旦你了解了投资的基本概念（什么是股票，如何查找报价，以及其他一些基础知识），你就可以开始考虑建立一个 投资组合，这意味着理解 多样化 的含义以及如何建立 投资策略。 本单元将介绍 ETF 和 共同基金 – 将许多不同资产打包成一个单位的投资，以及债券。我们还将讨论制定投资策略的含义，以及建立投资组合和进行交易的一些基本要素。

需求与欲望 对于大多数领取薪水或每周工作固定小时数的上班族来说，他们每周增加收入的机会不多。  所以，像大多数美国上班族一样，管理个人预算的最佳方法是控制开支。  而控制开支的最佳方法是认识到“需求”和“欲望”之间的区别。 我们“需要”住房、水电、衣物和健康食品。  但我们真的“需要”带有特定标志的昂贵衣服吗？  我们真的“需要”有线电视账单上的所有那些频道吗？  我们“需要”在星巴克花“$2.50或更多买咖啡”吗？  当《鲨鱼坦克》中的凯文·奥利里被问到他是否喜欢每天喝咖啡时，他说：“我会为一杯咖啡支付$2.50吗？  我从来不会这样做。  那真是浪费钱。”  在做任何购买之前，他会问自己：“我真的需要这个吗？  因为如果我不买它，那么我的钱将被投资，并且每年即使在我睡觉时也会为我赚更多的钱。” 以下是一些来自财务顾问的其他建议： 避免诱惑.  广告商非常擅长让我们想要那些我们并不需要的东西。  通过取消订阅零售商的电子邮件来避免购买不需要的东西的诱惑。 列个清单.  在去任何商店之前，列出你需要的东西。 这到底是谁的钱？  时刻提醒自己是你赚了你自己的钱，那么你更愿意把钱放在自己的银行账户里还是别人的账户里？ 你知道吗？ 每周花$8买一杯大杯冰沙和一个松饼一年将花费你$2,080。 但你浪费的最大成本是你的时间。每天多花30分钟开车去最近的咖啡店并排队，每年相当于130小时。如果你每小时赚$20，你也在浪费$2,600的时间。 在这个预算游戏中，你需要在消费选择中看到价值，而不是总是选择最便宜的路径。你的生活质量评分将奖励你与朋友和家人共度时光、学习、健康饮食、拥有更好的居住环境和偶尔享受奢侈品。 预算游戏提示 小测验

8个让您充分利用支票账户的技巧 支票账户可能是您每天最常使用的账户，用于支付账单、提取现金、转账以及存入工资。无论您是在学校支付学费，还是为第一份工作设置直接存款，了解一些技巧可以帮助您管理资金，并充分利用您的账户。 阅读这篇充满技巧的简短课程，然后返回这里回答一个测验问题以继续！

如何从零开始建立信用 通过一些扎实的第一步和按时支付账单的专注，您将开始建立一个良好的信用评分。 观看此视频，然后返回这里回答一个测验问题以继续！

什么是余额转移，它是如何工作的？ 余额转移是将信用卡或贷款的余额转移到另一张信用卡上。将年利率（APR）较高的余额转移到年利率较低的卡上，可以为您节省利息支出。 阅读这个简短的课程，然后返回这里回答一个测验问题以继续！

什么是APR？ 您可能见过APR这个术语，或称年百分比率，涉及从抵押贷款和汽车贷款到信用卡的所有内容。了解银行如何计算APR以及它们的工作原理可以帮助您做出更明智的信用卡决策。 阅读这个简短的课程，然后返回这里回答一个测验问题以继续！

外汇交易

揭穿神话：关于信用卡的7个事实 支付低于最低限额算作未付款吗？你应该避免拥有高信用额度吗？了解事实可以帮助你做出明智的选择。 阅读这个简短的课程，然后返回这里回答一个测验问题以继续！

通往您自己家的道路 如果这是您第一次购买房屋，本指南将展示您生活中最重要的购买之一的步骤 阅读这节简短的课程，然后返回这里回答一个测验问题以继续！

买车吗？这里是关于汽车贷款的关键术语 买车可能会让你觉得汽车经销商在用一种全新的语言谈论诸如首付款、折旧、直接贷款或经销商融资等事情。请遵循这张地图以理解这些术语，并了解汽车融资如何影响你的预算。 查看这个信息图，然后返回这里回答一个测验问题以继续！

2-00 第2章：股票市场如何运作以及为何价格波动 现在我们已经了解了一些基本的投资类型，我们可以研究股票市场是如何实际运作的，以及价格为何会波动。 要理解股票市场的基本知识，我们需要快速回顾一些核心经济学——供求法则。 股票市场中的供求 股票市场由“卖家”组成——拥有股票但愿意出售的人（如果价格足够高），以及“买家”——想要购买股票的人（如果价格足够低）。 股票市场通过将所有这些买家和卖家聚集在一起，整合他们的报价并进行交易来运作。交易的价格由股票的供求不断变化的动态决定。供给等于需求的价格和数量称为“市场均衡”，而股票交易所的一个主要角色是帮助促进这种平衡。我们可以利用股票市场提供一些很好的供求示例，展示希望以不同价格进行交易的买家和卖家。 为了了解这一点，我们可以使用一个简化的例子。想象一下有ABC股票——目前10个人各拥有1股，同时有10个人希望各购买1股。 股票的供给 “供给”指的是愿意出售其股份的股东总数。每个卖家都是不同的——有些人愿意以低价出售，而其他人则希望获得更多的钱。 所有这些卖家对其股份的“价值”各不相同。在股票市场术语中，他们的价值是他们的“要价”——他们愿意出售股票所需的最低金额。左侧的股东愿意以远低于右侧卖家的价格出售他们的股份。如果我们观察整个市场的股份，随着价格的上涨，供给的总股份数量也会上升： 在市场价格为10美元时，仅提供1股，但在价格为25美元时，将提供5股。 股票的需求 “需求”指的是潜在买家愿意以任何价格购买的股票总量。我们可以使用与上面类似的例子——想象我们有10个人希望各购买1股，但只愿意支付特定价格： 与供给不同，这意味着随着价格的上涨，愿意购买股票的人会减少。例如，如果每股价格为30美元，只有4个人愿意购买（右侧的4个人愿意支付30美元或更多）。买家对其股票的价值是“出价”——买家愿意为一股股票支付的最高金额。 如果我们将总需求绘制成图表，它的斜率向下： 市场均衡 “市场均衡”是供给和需求相遇的点——所有潜在的买家和卖家进行交易，直到没有人同意价格。在图表中，您可以看到均衡点就是供给和需求相遇的地方。 通过我们的买家和卖家的例子，我们可以看到市场达到均衡的确切点： 在27美元的价格（实际上在25.50美元到27.50美元之间的任何地方）和5的数量下，供给等于需求，市场处于平衡状态。从实际的角度来看，这些是进行了交易的买家和卖家： 最想要股票的买家和最急于出售的卖家进行了交易。对于其他买家，没有卖家愿意以足够低的价格出售他们的股票以吸引他们购买。 下一个最低的卖家希望以28美元出售他们的股票，但下一个最高的买家只愿意支付25美元，因此不会再发生交易。 有效均衡 这个例子是合理的，但为什么我们没有进行8笔交易而是5笔？如果所有最高和最低的买家和卖家直接连接，可能会进行更多的交易。 不幸的是，这里存在一些重大问题。最大的问题是信息：最低的卖家，以10到12美元之间的价格出售，现在可以看到其他人刚以超过35美元的价格出售了他们的股份——所有卖家只会尝试向最高的买家出售，而所有买家只会尝试向最低的卖家购买。人们会隐藏他们对股票的真实价值，以免被欺骗。 股票市场的存在是为了确保这种情况不会发生。所有买家和卖家可以通过将所有买家和卖家聚集在同一个房间，具体说明他们的“出价”和“要价”，从而看到彼此的行为，以便每个人都能在交易中获得公平的交易。 我们的下一课将更详细地介绍股票交易所和股票市场是如何运作的！ 下一步

3-04 订单条款 现在你知道了一些基本的订单条款，你可以使用限价单、止损单和追踪止损单来开始构建你的投资组合，留意好的交易并保护自己免受损失。 但是当你实际下单时，还有一个选项会出现——“有效期”。 “有效期”也被称为“订单条款”——你的订单持续多久。每当你使用限价单、止损单或追踪止损单时，你还需要决定这个订单的有效期。毕竟，如果我试图以1美元的价格设置西南航空（LUV）的限价买入，这个订单可能不会很快执行。 如果我的订单在订单条款结束时仍未执行，它将被你的经纪公司取消。需要记住三种常见的订单条款。 有效至当日 “有效至当日”或“当日有效”意味着如果该订单在交易日结束前未执行，它将自动取消。在日内交易中使用限价单和止损单的交易者会使用这种订单类型，以避免在市场第二天开盘时通常发生的波动。 “有效至当日”订单条款也适用于所有市场订单。仅仅因为你使用了“市场”订单并不意味着它总是会执行——特别是如果你交易的是不常见或便士股票。如果市场在当天结束前找不到愿意与你交易的其他人，你的订单将被取消。 有效至取消 “有效至取消”或“GTC”订单将保持开放很长时间，即使它们没有成交。GTC订单非常适合用于止损或追踪止损单——你可以放心，即使不必不断“查看”你的投资，你也受到大损失的保护。 不过，“有效至取消”这个名称有点误导。大多数经纪公司在经过足够的时间后仍会自动取消这些订单，通常是90天。我们的系统在30天后取消GTC订单。如果你使用GTC订单，你仍然应该定期查看你的投资组合并更新你的订单。 有效至日期 “有效至日期”或“GTD”订单允许你选择一个特定的日期——如果你的订单在那时未成交，它将自动取消。虽然“有效至当日”和“有效至日期”有相同的首字母，但“日期”这个订单可以使用“GTD”作为其缩写。 投资者在有重要事件即将发生时会使用GTD订单，以便进行规划。例如，假设我对微软股票（MSFT）感兴趣。我还没有拥有它，但他们将在两周内有一个重大公告，可能会宣布一款新产品。如果公告反响很好，我想在价格上涨太多之前买入这只股票。我会下一个“止损买入”订单，这样如果公告后价格开始上涨，我会自动买入。 但是如果公告没有得到很多好的反馈，我不想让这个订单永远开放。在这种情况下，我会使用“有效至日期”订单，并将其设置为在这个重大产品公告后的一两天内执行。这样，如果公告导致价格上涨，我就会买入。如果公告失败，我的订单将自动取消。 作为第二个例子，让我们从另一个角度来看——现在我已经拥有微软股票，并打算长期持有。但如果这个产品公告进展顺利，我认为会引起一阵炒作，股票价格会在几天内飙升，然后再回落。我更希望“高卖”，在兴奋消退后再买入这只股票。在这种情况下，我会使用“卖出限价”订单，“有效至日期”，在产品公告后几天到期。然后如果价格飙升，我就会卖掉我的股份并保留利润。但我不需要担心我的股票在三个月后因缓慢而稳定的增长而被卖掉——我想继续持有它。 返回 下一步