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1-03 定期存款 (CDs) 在大多数银行中，您可以选择一种投资方式，您同意在固定的时间段内存入特定金额的资金（这称为到期）。通过同意将您的资金在银行存放一定的时间，银行通常会支付您比储蓄账户和货币市场账户更高的利率。您同意在固定的时间段内存入特定金额的资金（这称为到期）。作为回报，您的金融机构同意在此期间支付您利息（通常高于普通储蓄账户）。但是，您将有限的机会访问这些资金，因此仅将CD用于您预计在CD到期之前不会需要的现金。您的银行将为CD提供许多不同的到期或期限：3个月、1年、2年、5年等。通常，您会发现CD的期限越长，您获得的利率就越高。然而，有一个陷阱：如果您在今天的CD低利率下锁定您的资金，然后利率迅速上升，您就错过了更高的利率。当您购买CD时，您在CD的整个期限内被锁定在该利率上。如果您在完整期限之前取出资金，银行将向您收取罚款，因此请确保您了解条款和如果您突然需要现金而必须“解约”CD时涉及的罚款。此外，考虑一下您认为利率的走向。如果利率非常低，不要在5年内锁定一个低利率！如果您当前的CD尚未到期，您不能仅仅解约您的CD然后购买一个利率更高的新CD。另一方面，您几乎可以保证在该CD的整个期限内获得固定的利率。因此，如果利率很高，那么锁定更高的利率以获得更长的期限可能是明智的。

2-07 尝试把握市场时机的危险仅仅认为市场正在变得看跌并不能预测灾难。在一个持续的悲观和股价下跌的时期，似乎自我滋养，产生更多的悲观和更低的股价。熊市中，财富是可以创造的。诀窍在于知道何时会出现，并做出适当反应。如果你能学会在市场趋势发生之前进行预测，你将成为一个非常成功的投资者。不过要小心。时机把握，可能让你赚钱或亏钱，并不容易掌握。没有任何潜在的秘密可以让你做到这一点。因为把握市场时机要求你两次正确：第一次是在低价买入股票，第二次是在高价卖出。大多数投资者在低买时就已经很困难，更不用说高卖了。这种市场时机把握的困难使得许多投资者采用了“买入并持有”的策略，他们购买股票并持有，直到盈利为止。当著名亿万富翁投资者沃伦·巴菲特被问到他喜欢持有股票多久时，他回答：“永远。” 此外，请记住，如果你的市场时机把握不佳，可能会产生严重的成本。与其他一些投资（例如房地产）不同，股票交易通常有一个短暂的时限。价格可以非常迅速地变化——无论是好是坏。即使是专业股票交易者也会因为时机把握不当而遭受损失。投资者所能希望的最好结果是，正确的次数稍微多于错误的次数。在交易股票时，我们都希望能够持续在股票交易区间的底部买入并在顶部卖出。但你需要接受这个事实：这是不可能的。一个好的目标是尽量在股票交易区间的底部25%买入，并在顶部25%卖出——这是一个更合理的目标。下表显示，在5,037天（1994年至2013年的20年期间）中，投资10,000美元于标准普尔500指数将产生58,352美元的收益。如果投资者试图把握市场时机，并错过了那10年期间收益最大的前20天，他们将得到不同的结果——损失360美元！错过仅仅5个最大收益的日子，年回报率就会从9.22%降至7.00%。然而，不要让市场时机把握的危险阻止你尝试学习和识别趋势，以便低买高卖。请记住，股市价格是基于未来的盈利潜力，而不一定是基于过去或当前的结果。因此，即使经济可能处于如果商业周期收缩严重，且GDP连续两个季度下降，就会发生衰退。衰退，这并不意味着股价必须下跌。如果大多数投资者认为衰退已经结束，并且即将到来的是一个持续的乐观和股价上涨的时期，似乎自我滋养，产生更多的乐观和更高的股价。牛市，股价将开始上涨，以期待下一轮牛市。返回下一步

4-03 购买你熟悉的股票世界上有成千上万的股票。如果你有很多时间，可以每天花一整天阅读数十个新闻网站，查看所有最新的讨论板，观看所有投资新闻节目，听播客，并以20份新闻通讯开始你的一天。实际上，这就是大多数人认为“投资者”需要做的事情。但实际上，大多数投资者采取的是KISS方法——“保持简单，愚蠢！” 在股市中入门的最有效方法是专注于你所知道的和擅长的。你每天与数百家公司及其产品互动。最简单且有效的投资策略是“购买你所知道的”——你每天接触的公司的股票。你喜欢的餐饮连锁店最近是否变得更忙了？这可能表明他们下一个季度的收入报告将显示更大的利润——但你在华尔街获得最终数据之前就注意到了这个趋势。一旦你拥有这些股票，管理你的投资组合也变得容易得多，因为你每天都能看到这些品牌在经营。如果你开始看到周围出现更多的建筑工地，卡特彼勒（CAT）股票可能是一个不错的投资起点。如果你热爱视频游戏，并在E3上看到了一款精彩的新演示，那么该公司的股票可能正在出售。你是一名学校老师，知道你学校正在购买的最新小工具或软件程序是什么吗？你在一家杂货店工作，突然每个人都在询问XYZ产品，而你无法将其放在货架上吗？当你坐下来开始建立你的投资组合时，一切都将汇聚在一起！我们每个人知道的比我们想象的要多，因为我们每天都在为我们在市场上选择的股票的利润（或损失）做出贡献。我们选择去星巴克（SBUX）喝咖啡，而跳过早上的健怡可乐（KO）。我们在麦当劳（MCD）吃午餐，而不是在塔可钟（YUM）。我们在The Gap（GPS）为孩子们买衣服，而不是在Limited（LTD）。我们为什么做出这些决定？因为某种产品或某家公司运营的方式让我们想去那里，而不是它的竞争对手。你有没有走进一家商店或餐厅，心想“哇！这个地方总是这么拥挤？”如果是这样，不要生气地走出去。相反，了解更多关于那家公司的信息，看看他们是否是上市公司。当我妻子从购物回来时，我问的第一个问题是“你去了哪里？”，然后是“你花了多少钱？”，接着是“人多吗？”我并不是在和我妻子闲聊，我是在研究股票！返回下一步

6-04 理解现金流量表一旦你理解了一家公司的盈利能力，就要看看现金流量表，因为这是基本分析中第二重要的元素，并且通常需要比随意检查更多的关注。许多专家强烈认为，良好的现金流比收益更重要，以确保公司的长期生存。惊讶吗？不要惊讶。在我们讨论如何从现金流的角度分析公司之前，让我们明确理解净收入和现金流之间的区别。抱歉，但现在是会计课的时间！当我们小时候设立柠檬水摊时，我们会去商店买价值20美元的柠檬、杯子和冰块。然后我们会站在街上，试图以每杯1美元的价格出售50杯。那50美元的收入和20美元的支出为我们提供了30美元的净收入和30美元的现金流。但现实是，我们借用了父母的桌子来搭建我们的柠檬水摊，而我们没有为借用那张桌子支付任何费用。如果我们想通过在另一个街角开设另一个摊位来扩展我们的柠檬水生意，我们就必须买一张新桌子——这可能花费我们75美元。因此，在我们两天的柠檬水摊生意的第二天，我们将花费40美元购买柠檬和75美元购买桌子，并销售价值100美元的柠檬水。那现在是100美元的收入，40美元的柠檬支出和75美元的桌子支出。所以这意味着我们结束时的现金比开始时少了15美元。在第三天，我们不需要再买一张桌子。因此在第三天，我们又有100美元的收入和40美元的成本，现金流为60美元。第1天第2天第3天收入 $50 $100 $100 支出 $20 $115 $40 现金流 $30 $-15 $60 现金流每天都很容易看出，但我们每天的净收入是多少？答案是这取决于我们将使用桌子的天数。如果我们认为75美元的桌子可以使用75天，那么这张桌子实际上每天的使用成本不是1美元吗？上市公司的会计师必须进行这种数学运算，并在资产的预期使用寿命内分摊这些“固定资产”的成本。将桌子的费用按每天1美元进行摊销的过程称为摊销（或折旧）。固定资产的购买及其折旧是净收入和现金流之间的一个区别。现在假设在我们柠檬水生意的第二天，一位顾客从我们这里拿了柠檬水，然后意识到他没有1美元来支付，但承诺第二天回来付款。在第二天，我们从100美元的销售中只收到了99美元的现金，但在第三天，我们将从100美元的销售中收到了101美元的现金。销售实际上发生在第二天，只是我们直到第三天才收到付款。同样，在第二天早上我们去杂货店时，我们可能忘记带钱包，但杂货店经理给了我们信用，只要我们承诺第二天付款。突然你可以看到净收入和我们的现金流如何与库存的购买和支付、销售现金的收集以及预期使用寿命为3、5或甚至30年的固定资产的购买真正失去一致性。现在考虑这一点：一家盈利能力极佳的公司如果其销售集中在非常小的客户基础上，所有产品都以公司信用出售，导致巨额应收账款，或者公司在快速发展的行业中缓慢开发新产品或改进产品，可能会面临严重问题。急需的现金流——用于资助运营费用、研发、债务服务和营销——可能会缺失，公司长期盈利的能力——或者根本运营的能力——可能会面临危险。然而，另一家公司在小利润率的情况下，可能拥有出色的现金流和库存周转。他们拥有足够的现金来满足所有运营、营销和债务服务义务，并且还有资金用于未来的项目。例如，考虑成功的超市连锁店，它们的利润率通常低至5%。然而，它们的持续盈利，加上出色的现金流（以及很少的应收账款），通常使超市保持活力，并成为非常稳定的投资。你在公司财务报表中找到的现金流量表应该帮助你缩小从运营中产生的真实现金流。不要害怕查看这些报表！你将发现公司如何管理其业务，如何管理其现金流，并可能揭示出意想不到的变化，这些变化可以为你提供未来表现的线索。现在看看苹果公司的现金流量表。注意他们如何以118.75亿美元开始这三个月，从经营活动中产生39.38亿美元，投资86.39亿美元，从其他投资活动中获得6200万美元，最终在季度末拥有72.36亿美元。这真是一家公司！幸运的是，财务报表试图通过使用一些每个审查公司的人员都应该感兴趣的关键术语来简化这些会计问题。返回下一步

7-10 斐波那契比率常被称为中世纪最杰出的数学家，莱昂纳多·斐波那契以他的“数字”而闻名。这是一个以0和1开始的序列，之后每第三个数字是前两个数字的和。斐波那契“序列”是0,1,1,2,3,5,8等。斐波那契“比率”是23.6%、38.2%、50%、61.8%和100%。这些比率显示了数字序列之间的数学关系，对交易者来说非常重要。出于某种仍然是个谜的原因，斐波那契比率通常显示市场价格反转其当前位置或趋势的点。这些比率在以水平线表示时，通常代表支撑，在股票图表中形成于股票价格似乎不想下跌的区域。这是由于在这个较低目标价格处存在买家。支撑和阻力在股票图表中形成于股票价格似乎不想上涨的区域。这是由于在这个较高价格处存在卖家。阻力在这些比率点，股票通常会反转其之前的趋势。当你检查这些图表时，你会看到这个模式经常重复。这些比率构成了市场中关键点的基础，并允许投资者在识别比率序列后预测买入或卖出机会。交易者使用斐波那契比率来预测市场或股票的下一个高点或低点，如下方的谷歌（GOOG）斐波那契扇形图所示。在上面的图表中，谷歌的斐波那契回撤从其10月初的最近低点到最近的高点。使用斐波那契比率，交易者可以看到谷歌可能会回调到哪里，正如你所看到的，谷歌几乎完全遵循了61.8%的回撤水平！这不是一次性事件或自然现象。这一现象一再发生。还要注意，这个61.8%的回撤水平自那时以来作为支撑水平，给“内行”交易者提供了谷歌在再次上涨之前会下跌到多低的确切信息！斐波那契比率是投资者工具箱中最强大和最简单的交易工具之一。它为趋势何时结束和反转提供了极好的指导。然而，像任何好的交易工具一样，不要单独使用它来做出交易决策。使用它来支持你的基本观察和其他技术指标。上升市场在上升市场中，当价格回调下跌时，价格将在任何斐波那契回撤水平上找到一个强劲的看涨蜡烛图形。无论是在23.6、38.2、50.0还是61.8，你都可以认为修正已经结束，价格将在该上升趋势中有一个潜在的更高低点，市场准备恢复向上方向。下降市场在下降市场中，当价格回调上涨时，你可能会在斐波那契回撤水平上发现一个强劲的看跌蜡烛图形。这将表明修正已经结束，市场准备再次向其原始下降趋势方向下跌。斐波那契回撤工具是识别价格图表中潜在高回撤水平的非常强大的指标。出于某种仍然是个谜的原因，斐波那契比率通常显示市场价格反转其当前位置或趋势的点。这些比率在以水平线表示时，通常代表支撑和阻力线。请参见上面的NVDA示例，以及它如何在恢复上升趋势之前回撤到0.618水平。返回下一步

9-02 看涨期权现在你知道期权是两个实体之间的合同，一个是购买合同的人，另一个是同意以指定价格出售合同的人。当你购买一个期权合同时，这个交易被称为什么？你可能从本节的名称中猜到了；它被称为看涨期权。看涨期权的持有者有权但没有义务以约定的价格购买1份合同（100股）股票。在我们之前部分的例子中，AAPL的行使价格为150美元，交易者A以4.35美元购买1份行使价格为150美元的APPL合同，合约将在2021年9月到期。这就是它的样子如果期权的价格在合同到期之前上涨到150美元以上，比如说156美元，这个期权就是“有利可图”的。在这种情况下，它的价值可能在7.10美元左右，交易者A可以转身出售该期权赚取280美元（710美元-435美元）。这可不算太糟糕吧？注意：这是一个非常简化的例子，仅用于说明目的。期权定价还有其他组成部分我们没有提到（波动性、利率、股息收益率等）。另一方面，如果到期日时价格没有达到或超过150美元，那么这个期权将会失效。交易者A只会损失他支付的权利金（435美元）。当这种情况发生时，你的期权被认为是“无利可图”。交易者B，即同一期权的卖方，从买方那里收到了初始成本（435美元），将保留这笔权利金作为出售看涨期权的补偿。另一个例子你购买了一份在10月到期的看涨期权合同，涉及100股雅虎（YHOO）股票。现在，假设这份看涨期权的价格为1.00美元，或每份合同100美元。它现在赋予你权利，但没有义务，在现在到10月的第三个星期五之间以每股30美元的价格购买100股YHOO。在美国，大多数股票和指数期权合同在每月的第三个星期五到期。还要注意，在美国，大多数合同允许你在到期日前的任何时间行使你的期权。相比之下，大多数欧洲期权只允许你在到期日行使期权！如果到10月到期时YHOO的价格上涨到30美元以上，比如说35美元，那么你的期权“有利可图”5美元，你可以行使你的期权，以30美元的价格购买100股YHOO，并立即以市场价格35美元出售，获得每股5美元的利润。当然，你不必立即出售——如果你想拥有这100股YHOO股票，那么你不必出售它们。由于所有期权合同覆盖100股，你在这份期权合同上的实际利润实际上是400美元（5美元 x 100股 – 100美元成本）。还不错吧？另一方面，如果到10月时YHOO的市场价格为25美元，那么你没有理由行使你的期权，以30美元的价格购买100股，立即损失每股5美元。这就是你的期权派上用场的地方，因为你不必以这个价格购买这些股票——你只需什么都不做，让期权失效。当这种情况发生时，你的期权被认为是“无利可图”，你损失了你为看涨期权支付的100美元。到期时间为1年或更长时间的看涨期权被称为LEAPs，可能是投资你最喜欢的股票的更具成本效益的方式。始终记住，为了让你购买这份YHOO 10月30日的看涨期权，必须有人愿意将这份看涨期权卖给你。人们购买股票和看涨期权是因为他们相信其市场价格会上涨，而卖方则同样坚信价格会下跌。你们中的一个会是对的，另一个会是错的。你可以是看涨期权的买方或卖方。卖方收到了“权利金”，即买方支付的初始期权成本（在我们的例子中为每股1美元或每份合同100美元），为出售你以“看涨”方式从他那里购买股票的权利获得了一些补偿。我们稍后会回到这个话题。理解看涨期权返回下一步

ETF在交易所交易，就像股票一样。 ETFs通常具有较低的费用比率。 ETFs可以在交易时间内随时买卖，而共同基金通常在交易日结束时进行交易。 ETFs的税务效率通常高于共同基金。 ETFs可以在任何时候以市场价格买入或卖出，而共同基金的价格在交易日结束时确定。了解这些差异可以帮助您做出更明智的投资决策。 ETF的价值可能与其持有资产的净资产价值（NAV）略有不同。这意味着可能以略低于其代表的证券价值的价格购买ETF，从而通过套利获得利润的机会。 ETF的费用通常低于共同基金。由于ETF的基础资产变化不如共同基金那么频繁，因此通常更容易跟踪ETF中的基础资产。其他细节就像共同基金一样，如果ETF中的基础资产支付股息，这将转移给ETF持有的成员。因此，在投资该基金时，您可能会收到ETF的股息支付。ETF也可以进行拆分；通常每年进行一次，所有由同一公司创建的ETF会同时进行拆分。小测验！

负债会计每个公司都需要资本来购买库存、土地和设备等资产。他们还需要现金来帮助管理支出，例如支付员工工资。公司如何筹集运营所需的资金？答案是通过负债（借款）和股权（出售公司所有权股份）的组合。负债和股权构成了基本会计等式的右侧：资产 = 负债 + 股东权益本文将重点讨论负债及其在GAAP下的会计处理，包括流动负债和长期债券发行。流动负债流动负债被定义为在一年内到期的任何负债。这通常包括应付账款、应计费用和短期债务。这不仅限于最初发行期限少于一年的债务——长期债务在到期一年时就会变为流动负债。此时，它被称为长期债务的“当前部分”。与资产账户不同，借记负债账户会减少该账户，而不是增加它。同样，贷记负债会增加该账户。从资产负债表右侧（负债和股权）是公司对外的义务，因此它们应当与左侧的资产相反的处理方式。应付账款应付账款的分录相对简单。涉及该账户的主要分录有两个；最初的应付账款贷记和随后支付负债的现金支付。假设我拥有一家鞋子公司，并使用$5,000现金和$5,000信用购买了价值$10,000的库存。最初的分录如下：账户借记贷记库存 $10,000 现金 $5,000 应付账款 $5,000 当我们最终支付供应商$5,000的信用购买款时，将应用以下分录：账户借记贷记应付账款 $5,000 现金 $5,000 借记$5,000将应付账款减少到零，我们在应付账款中留下$0的期末余额（假设没有进一步的信用购买）。应付利息和租金某些其他“应付”负债，包括应付利息和应付租金，其分录与应付账款几乎相同，因此它们作为一个良好的基本框架。这些账户是指已经发生但尚未支付的费用，称为应计费用。举个例子：如果我的鞋子公司在2016年12月1日以$100,000的金额借款一年，利率为8%，那么我们需要在2016年12月31日“应计”或确认的利息费用是多少？第一步是计算一整年应付的利息金额。这是通过将$100,000 * 8%相乘得出费用为$8,000。然而，匹配原则规定我们应在费用发生时确认费用，而我们尚未发生整整一年的利息。相反，下一步是计算我们支付利息的年份的分数。在这种情况下，我们取一个月（因为我们只在12月持有债务）除以整整一年的十二个月，得出1/12的值。最后，我们取1/12 * $8,000得出我们的应计金额需要为$667。票据发行 12/01/2016 账户借记贷记现金 $100,000 Read More…

掌握面试 – 提示和技巧什么将“好”的工作面试与“伟大”的面试区分开来？在你参加一个伟大工作的面试时，有许多因素会对你有利或不利。有些因素你无法控制，但大多数工作面试的“失败”是非常容易避免的，只要你知道自己在寻找什么。基础知识试着从招聘经理的角度看待面试过程。正如我们之前所说，平均每个新的企业职位发布会收到超过250份申请——为了将这堆庞大的申请缩减到最终的招聘决定，出于相对琐碎的原因淘汰候选人要比试图寻找可取之处容易得多。不 – 面试的停用词你做到了 – 你的求职信在众多申请中脱颖而出，你被叫去面试。一切似乎都很顺利 – 你拥有他们所寻找的所有技能和知识，面试官列出了职位的所有职责。这个角色有一些你之前没有做过的部分，所以你明确表示你还不太舒服做那些，或者你觉得那不是你的强项，因此你更愿意朝角色的其他方面发展。其他一切都很顺利，但你震惊地收到第二天的电子邮件，得知他们选择了另一位候选人。哪里出错了？始终试着从想要填补职位的经理的角度考虑面试。经理对候选人有特定的需求和期望，但最重要的条件是他们雇佣的任何人都需要能够填补团队中的空缺。如果你给人留下你无法（或不想）做他们需要的工作的印象，他们可能会继续寻找其他候选人。即使你是该职位最合格的候选人，这一点也是如此。大多数公司宁愿花额外的时间培训一个对角色感兴趣的候选人，也不愿意雇佣一个不想做部分工作的候选人。如何做得更好当你面试一份工作时，面试官最关心的是你是否能胜任这份工作。如果他们觉得你有某些事情无法或不愿意做，他们很可能会转向其他候选人。这并不意味着你应该夸大自己的资格或说你能做一些你做不到的事情。相反，如果你觉得这个职位的某个部分你感到不够资格，可以提到你需要一些额外的培训来应对那个方面。在选择一个愿意学习的低资格候选人和一个完全合格但似乎不想做这份工作的候选人之间，经理们更倾向于选择前者。如果你觉得有些工作方面你真的不想做，你可能不太适合这个职位。提问你的面试即将结束 – 面试官似乎对你的简历印象深刻，这个职位似乎非常适合你的技能，一切对你和面试官来说都很清晰。由于你没有其他问题，你握手告别，走向门口，确信一切都很顺利。不幸的是，他们决定选择另一位候选人。哪里出错了？只问一个或没有问题的候选人可能会显得对这个职位不感兴趣或缺乏好奇心。对于优秀的候选人，面试时间的1/4到1/3应该用于你向面试官提问。如果你真的“相谈甚欢”，这个数字可以增加，但如果你停下来，可能就是一个红旗。如何做得更好在面试中提问有两个主要目的：让你与其他候选人区分开来你问的问题是独一无二的，这意味着面试官会离开他们准备好的脚本。提问会让面试官停下来思考回答，这意味着这是一个额外的钩子，可以帮助你在他们的记忆中留下印象 – 面试官更有可能记住那些提问的候选人的具体细节。你问的问题类型也会让你与当天其他面试者区分开来。这种额外的优势通常是将你与其他人区分开的关键。这也可以是双向的 – 你应该为面试准备一些问题，但要小心使用“面试时要问的最佳问题”列表。如果你问的问题看起来有些过于预先准备或排练，面试官可能会觉得你只是为了问而问。这可能会暗示缺乏好奇心或兴趣。使用一两个“模板”面试问题可以很好地覆盖面试官未涉及的内容，但确保你提出的问题是针对该职位独特的。展示你的优势通过问某些问题，你还可以突出你的优势。如果你有一套在面试中尚未探讨的技能或兴趣，准备一些问题可以让你有机会谈论它们。你喜欢写作吗？问一下这个职位需要多少写作，然后顺势谈谈你有多喜欢写作。问对的问题是突出你认为与工作相关的任何其他技能或能力的好方法，但这些在面试中尚未提及。尽量保留几个问题，专门谈论你最感兴趣的工作部分，以留下良好的印象。为常见面试问题做好准备你参加了面试，但对面试官问的大多数问题感到措手不及。“你能告诉我关于你自己的事情吗”让你喋喋不休地谈论你最新的爱好（而他或她对此毫无兴趣）。当被问到“这个职位与其他你申请的职位相比如何”时，你结结巴巴地说你已经搞砸了前两次面试。你离开面试时确信不会有回电，而第二天收到的电子邮件证实了你的怀疑。哪里出错了？你的面试官可能会问一些在几乎每次工作面试中都被问过数百万次的基本问题。那些有深思熟虑、简洁回答的候选人总是看起来比那些抓耳挠腮的人更有条理。这些问题可能出错的方式有两种 – 给出错误的答案和给出排练的答案。一个“错误”的答案是一个会引起面试官警觉的答案。如果在描述自己时，你没有列出他们希望填补该职位的任何特质，这可能会成为一个警示信号。“排练”的答案同样糟糕 – 面试官不希望你让人觉得你在轻视问题，没有认真思考你的回答。如何做得更好这个问题很容易准备，但大多数候选人都忽视了它。正如你正在阅读这些提示以便在面试中留下良好印象，你的面试官也可能在阅读如何通过问对的问题来筛选候选人的方法。这给了你一个优势，因为你可以轻松查找常见的面试问题，甚至一些最佳回答方法。另一方面，如果你准备的答案可以毫不犹豫地列出，这也可能显得不诚实。 Read More…

规划和评估商业广告为任何企业规划广告都不是一件轻松的事情。毕竟，广告是企业向世界传达其信息的方法。企业如何以及多好地宣传其产品或服务，往往决定了商业成功与失败之间的差异。因此，规划和评估广告是关键的商业活动。大多数成功的商业广告源于四个基本考虑因素：与客户的连接、遵循法律和道德规范、与客户的沟通方式以及衡量广告效果。与客户的连接企业希望如何展示自己、提供什么产品或服务以及客户是谁，都会影响广告与客户的连接。企业与客户连接的第一种方式是通过品牌。品牌在旧西部，品牌作为一种符号，迅速传达了谁拥有该品牌的信息。今天，品牌执行相同的功能，甚至更多。公司的品牌传达了公司的形象或企业希望如何向公众展示自己并被公众感知。例如，福特汽车公司（）试图通过其福特品牌汽车传达与其林肯品牌不同的形象，尽管这两家公司都属于福特工业公司。福特的品牌努力营造一种可靠、安全和价值的形象，试图与努力充分利用每一美元的普通工人建立联系。与此同时，林肯的品牌形象则试图向更富裕或更挑剔的客户群传达奢华、舒适和优雅的形象。广告概念广告如何传达这些形象是通过广告概念，或广告的基本主题。广告概念决定了企业在情感和理性上与客户的连接程度，并可以决定任何广告活动的有效性。马修·麦康纳主演的电视广告非常好地展示了概念的想法。平滑的爵士乐、麦康纳穿的西装、拍摄林肯在潮汐平原上飞驰的决定，以及故意让麦康纳留胡子的选择，所有这些都共同建立了一个“传达兴奋和驾驶的直观感觉”的概念，正如林肯自己的网站所述。企业销售的产品和服务指导品牌、形象和概念的决策，因为企业销售的内容往往决定了如何销售。糖果公司玛氏的广告专注于小小甜蜜享受的乐趣和快乐，而泰森食品（）的广告则强调其鸡肉的质量和纯度。这些差异反映了客户的不同关注点，而这些关注点成为这些企业广告计划的基础。目标市场同样，企业销售给谁也会改变公司广告的形象和概念。如果企业面向广泛的客户群体，广告可能会有所不同，而如果是针对特定市场，广告则可能会有所不同。客户选择是否购买企业所销售的产品，因此了解客户是谁、他们想要什么以及他们愿意支付什么是广告成功的关键。好时（）和吉拉德利向不同经济阶层的客户销售巧克力；因此，他们的品牌形象和广告中使用的概念反映了这些差异。你的客户是谁会改变你沟通的方式和内容；什么图像会影响客户的情感，什么信息能触及他们的智力，客户尊重什么价值，客户愿意为什么价值付费？遵循法律和道德规范关于广告的最关键的法律和道德问题是诚实。从道德上讲，企业在规划广告时应避免任何可能误导客户的陈述或信息遗漏。首先，这只是良好的商业行为。被发现对客户撒谎的公司通常会失去客户。其次，联邦、州和地方政府已制定各种“广告真实法”，并附带高额罚款。第三，因受害客户可能会在法庭上起诉不诚实的企业。规划商业广告的另一个道德和法律问题是版权侵权。这发生在企业故意或无意中在广告中使用受法律保护的图像、商标或其他材料，而没有获得受保护材料的许可或报酬。从互联网获取的照片用于广告可能代表你想要的形象，但拍摄该照片并拥有其版权的摄影师可能会起诉你。此外，企业需要避免因广告的材料或投放而引发的任何歧视指控。很少有企业能够承受因在广告中使用不敏感的形象或暗示而疏远一个或多个少数群体所引发的骚动。沟通的方法企业用于广告的方法或媒介改变了公司的品牌、形象和广告概念的传递方式。如今，企业利用四种一般的广告方法：印刷、广播、电子和事件广告。每种方法都有其自身的优缺点；因此，大多数企业在规划广告活动时会利用大多数或所有方法。印刷印刷广告主要集中在将广告放置在报纸、杂志和传单中，在广告牌、公园长椅或城市公交车站张贴广告，并通过直接邮件活动直接接触客户。商店外的招牌也是一种印刷广告形式，公司标志或商标也是如此。更重要的是，每种类型的印刷媒体接触不同的区域、经济、文化、种族、人口统计或兴趣群体，企业在制定稳固的广告计划时必须考虑到这一现实。广播广播广告包括AM和FM广播以及广播和有线电视。这些媒体方法吸引不同的观众，因此它们的使用必须成为全面商业广告计划的一部分。例如，AM广播电台的听众与FM广播电台的听众有不同的人口统计特征。有线新闻网络的观众与有线电影频道的观众不同，广播电台则寻求各种观众。电子互联网的出现为商业广告创造了另一种媒体方法。在当今互联互通的世界中，没有一家严肃的企业能够在没有自己专业设计和管理的网站的情况下生存，该网站应包含如何购买企业所销售的产品的链接以及在需求时的安全支付方式。这不是偶然发生的；商业专业人士必须以与在互联网上广告时相同的严谨性来规划他们的商业网站。将互联网广告纳入广告计划的力量来自于计算机和计算机程序使商业专业人士能够根据地区、宗教、种族、国籍、兴趣或甚至特定个人来针对特定的人口群体进行广告投放。广告可以放置在智能手机应用程序、社交媒体网站、博客和许多其他电子媒体形式上。因此，商业策划者必须在几乎无限的选择与成本、公司的品牌形象以及他们希望遵循的广告概念之间进行权衡。事件最后，事件广告提出了自己的规划问题。每项运动、比赛、音乐会或表演吸引不同的人群。有些是区域性活动，有些是全国性活动。有些是电视直播，有些是广播。规划广告以利用这一点可以有效地扩大广告的覆盖面并提高其有效性。这引出了规划商业广告的最后一个考虑因素：衡量广告的有效性。衡量广告有效性规划广告的底线必须包括衡量广告投资回报的方法。无论公司是否拥有数百万美元用于全面的多媒体广告计划，还是预算仅够在门上放一个小塑料标志，没有企业会自愿为任何不盈利的东西开支票。这意味着一个好的广告计划需要一个标准，或者一种衡量其是否有效的方法。账户跟踪衡量广告有效性的最简单方法之一是产品或账户跟踪。超市通常会跟踪每周报纸传单中提供的销售商品，以确定客户是否购买了更多广告中的商品。零售商会计算在各种印刷媒体中打印的退回优惠券，以衡量响应率。快速响应衡量印刷广告响应的另一种现代方法是快速响应或QR码。企业使用这些计算机生成的数字图像用于各种目的，但它们在衡量印刷媒体的广告响应方面非常有效。大多数产品包装（印刷媒体的一种形式）都带有QR码，客户可以在智能手机上扫描。大多数QR码包含公司的URL网页地址，给予客户访问特别优惠或内容的权限，但它们也为提前规划并坚持在标签或广告上放置QR码的公司提供几乎即时的反馈。促销代码 QR码的变体不久后便在其他媒体中流行开来。广播和电视广告提到公司的官方网站，并在进入网站或结账时提供输入特定“促销代码”的折扣或额外服务。点击跟踪各种软件公司提供“点击跟踪”程序，能够追踪到点击广告所用的个人计算机，大多数提供数字广告模式的公司具备将类似产品和服务的额外广告直接路由回以前客户的能力。在活动中规划广告时，如果负责的专业人士要评估其有效性，还应包括会计、编码和跟踪方法。所有这些对于一家大型企业来说可能看起来令人畏惧，但广告公司、电视和广播电台、有线电视提供商、广告销售代表以及个别专业顾问随时准备提供帮助任何有信息并计划将其传播到世界的企业所需的才能、知识、能力和技能。小测验

什么是经济学？定义 “经济学”常被称为悲惨科学——它研究做出选择之间的权衡。经济学的目的是观察人们、企业、学校和政府面临的不同激励、资产和选择，并看看是否有任何方法可以改善结果。这通过观察供需在整个经济中的关系、探索不同的分配方法以及调查如何改变（以及改变带来的影响）财富的分配来实现。审视成本和收益所有经济学中的核心问题是探索经济中每个人所做选择的不同成本和收益。这不仅仅是一个行动的美元成本，还有放弃的东西。每当在一个地方修建一条道路时，这意味着在其他地方没有足够的资源来修建它，因此政府需要仔细规划建设，以确保每个项目在所有可用替代方案中获得最大的利益。同样，如果一所学校决定建造一个新的计算机实验室，他们就不能用这笔钱来雇佣新老师、对教室进行翻新或改善学校午餐菜单。每一个选择都是一种平衡行为——试图确保你从一个行动中获得的利益大于你从任何其他替代方案中获得的利益。经济中的供需在更大的规模上，当许多人同时做出相同类型的决策时，整个经济也需要平衡每个人的选择。这就是“供给”和“需求”出现的方式，以及价格是如何确定的。有关价格如何通过供需确定的更多示例，请阅读我们关于股市供需示例的完整文章。供给和需求合在一起被称为“市场力量”，是导致某一市场结果或另一市场结果的大趋势（例如商品的价格，以及在生产这些商品时产生的污染量）。当供给和需求导致以特定价格生产和销售特定数量的商品时，这被称为“市场结果”。市场结果就像不同的市场力量可以产生一个市场结果一样，经济中的所有不同市场结果将导致不同的“资源分配”。资源分配指的是从多少人工作在煤矿，到学生在学校平均待多久，到工人赚多少钱，以及介于两者之间的所有内容。这意味着所有市场结果都是相关的——如果供给或需求的变化导致某种商品的价格上涨，制造该商品的人将赚更多的钱，更多的人将开始制造它。这意味着这些人的收入增加，这意味着他们喜欢的商品的需求将增加，循环继续。具体的市场结果和资源分配主要取决于可用的总资源（所有原材料、所有可用资本以及整个劳动力数量和技能水平）、先前的市场结果和政府政策。不仅仅是价格 – 不同的分配方法使用“价格”只是分配可用总资源的许多可能方法之一。根据我们关注的市场结果，不同的分配方法可能更好或更差。经济学家通常试图确定特定商品或服务的最佳分配方法，以改善市场结果。市场价格 “价格”让个人可以将自己的需求水平与当前市场价格进行比较——他们拥有的商品或服务的数量取决于其他人愿意生产多少，以及其他人对其的价值。市场价格在同一商品或服务有许多买家和卖家时效果最佳。你可以从我们关于股市供需示例的文章中获取有关市场价格如何确定的更多信息。拍卖当潜在买家和卖家之间存在较大不平衡，并且可用数量有限时，通常会使用拍卖。经济学家花费大量时间分析拍卖系统。对于卖家，单个商品或服务留给潜在买家“竞标”。这意味着最看重该商品或服务的人（在这种情况下，能够支付最多的人）将获得该商品，而卖家获得最佳价格。拍卖也可以朝相反的方向进行——买家可以要求卖家“竞标”以特定价格出售他们的商品，买家将接受能够提供最低价格的卖家的报价。这通常发生在政府雇佣承包商修建道路时——许多竞争公司提供“投标”，政府根据投标价格和预期的工作质量做出选择。权利权利是一种不同的分配方法——每个人获得一定数量的商品或服务，然后由税收支付。这种分配方法通常用于“基本必需品”，或者在其他情况下，无法根据使用情况向某人收费的东西。公共公园、饮用水和清洁空气的可用性都使用“权利”分配系统。某些基本住房和食品的水平也通常作为权利提供。价格控制即使在正常的供需系统中，如果社会对纯市场价格分配不满意，政府也可以实施价格控制。这可以是增加额外税收以提高价格、给予补贴以降低价格，或告知卖家他们不能以高于或低于某些价格出售商品或服务。改变财富的分配财富的分配比仅仅比较前1%与后99%的收入要复杂得多——它还考察了财富在经济中各个行业之间的分配，不同技能水平相对其他技能的价值，税收的支付和征收方式，以及更多内容。当经济学家观察财富分配的变化时，通常是通过对这些较小因素进行微妙的调整，从而在更大范围内产生变化，而不是试图找到一种将财富从“富人”转移到“穷人”的单一方式。税收与转移税收与转移指的是最后一点——通过税收直接从富人那里获取资金，并通过补贴或其他转移方式将这些资金直接返还给穷人。这是改变财富分配最直接的方式，但它对经济中总市场配置的影响也最大。例如，富人将大部分收入用于投资，而穷人几乎将所有收入用于直接消费。这是因为富人通常不会从一个月额外的100美元食品中获得太多好处，但这对穷人来说可能是生活水平的巨大提升。通过给一个富人额外的10,000美元税收，并利用这笔收入直接给100人每人100美元，这100人几乎肯定会比那个富人变得更富裕。然而，这意味着这10,000美元不会被投资来帮助新公司成长，这反过来意味着创造的工作岗位更少，从而帮助建立新的财富。经济学的一个核心问题是试图平衡今天人们的消费和利益与采取措施帮助未来更多增长之间的关系。政府支出经济学家还试图通过政府支出来影响财富的分配。这包括选择使用政府资金在给予初创企业补助以创造新工作和使用这些资金给予学生奖学金以获得大学教育之间进行选择。两种结果都指向增长，但确定如何平衡不同的支出选择以鼓励不同类型的增长是具有挑战性的。另一个例子来自直接的政府支出——一些国家在生物技术研究上花费大量资金，以建立其经济的新部门，而其他国家则在建设更多与公共交通相连的公共住房上花费更多，以帮助穷人在已经存在的经济部门中获得更好的工作。经济学的每个部分都在衡量这些权衡——一种选择与另一种选择的利益和成本。小测验！

政府对经济的影响作为一个以市场为基础的经济体，政府有三个广泛的任务：确保共同防御促进经济增长努力维护公正社会表面上，这三者中只有一个暗示了对经济的直接干预，但这三者与整体经济是相互关联的。这意味着政府采取的每一个行动都会对经济产生某种影响，无论大小，无论是有意还是偶然。共同防御与经济增长政府试图通过财政政策促进经济增长——这意味着它如何征税和分配支出，以平衡自身预算，同时促进更广泛的经济增长。您可以在我们关于财政政策的文章中阅读更多关于它如何运作的信息。共同防御也可以归入这一类别——政府会外包公司来制造武器，并直接雇用数以万计的人为武装部队服务。这对经济来说是直接的资金注入，也是对整个劳动市场的巨大推动。例子——第二次世界大战结束大萧条的最大因素之一是第二次世界大战的爆发。当战争宣告时，政府的支出方式发生了戏剧性的转变，同时也改变了劳动力市场。失业率从接近30%的潜在工作者降至几乎为零，部分原因是军队征召了数百万人入伍（使他们不再与潜在工作者竞争），但也因为对私营公司的支出急剧增加，以制造武器，农民为盟军种植食物，以及其他数十个行业为战争材料提供支持。战争结束时，归来的士兵确实导致了短暂的失业激增，但由于数百万人在几年内获得了定期薪水，储蓄和投资的比率足够高，从而在1950年代实现了长期增长。这是军事与财政政策融合的最直接例子之一。政府对市场的操控撇开财政政策和军事行动不谈，政府会在社会不公的情况下直接干预经济。政府对经济的操控通常是由于社会不公、市场失灵、社会保护和负外部性。纠正社会不公经济“社会不公”发生在某个人或群体完全被排除在自由市场力量的利益之外，或受到其积极伤害时。这种经济干预的最基本形式之一是反歧视法。在完全自由的资本主义经济下，雇主、土地所有者和企业主对与谁做生意拥有完全的决定权。在过去，这可能导致严重的歧视案例，一些群体完全被排除在大多数商业、居住地和潜在工作之外。反歧视法的实施是为了纠正这一点——限制了拒绝工作和服务的理由。市场失灵当自由市场导致资源配置效率低下时，就会发生“市场失灵”。要理解市场失灵，了解一个叫做帕累托效率的概念是有帮助的。帕累托效率在“帕累托有效”的系统中，没有人可以在不使至少一个人变得更糟的情况下变得更好。让我们看一个例子：爱丽丝在一个奶牛场工作，并在附近的市场上出售牛奶。在一周结束时，她有两加仑的未售出牛奶。与此同时，鲍勃在城镇另一边的面包店工作，烘焙饼干，并在自己的商店里出售它们。在他的一周结束时，他有两打未售出的饼干。爱丽丝不想自己喝两加仑的牛奶，所以她倒出一加仑，周末喝掉了另一加仑。鲍勃不能干吃两打饼干，因此他最终扔掉了一打，周末吃掉了另一打。然而，如果他们能够进行交易，双方都会更好——这将是一个“帕累托改善”，因为双方都变得更好，没有人变得更糟。他们不进行交易的唯一原因是因为彼此都不知道对方可以进行交易。这是由于信息不完整导致的市场失灵。帕累托效率和帕累托改善并没有说明增加的公平性——另一种帕累托改善是爱丽丝简单地免费给鲍勃一加仑牛奶，而鲍勃保留所有的饼干。鲍勃变得更好，而爱丽丝没有变得更糟（反正她也打算倒掉）。帕累托改善与经济随着经济规模的扩大，帕累托改善变得越来越难以发现，因为更难看到变化的全面影响。例如，许多高福利福利的倡导者认为，政府在社会福利上花费的每一美元都会通过推动经济增长而以额外的税收收入回报。政府试图在积极重新分配财富之前找到经济的“帕累托改善”。社会保护政府对经济的另一种干预是社会保护。与社会不公不同，当公司或个人由于无能、疏忽或欺诈可能伤害他人时，社会保护是必要的。一个例子是所有医生都必须持有执照的要求——这意味着如果没有执照要求，试图从事医学的医生数量会大大减少，但这也意味着去看医生要安全得多。另一个社会保护的例子是对金融行业的监管。关于公司如何在证券交易所上市以及如何向投资者发布财务报告有严格的法律和规则。这是为了防止因信息不完整而导致的市场失灵，并确保投资者知道他们在购买什么。对于个人投资者，财务顾问和规划师需要获得执照，抵押贷款经纪人以及大多数其他金融工作也是如此。这一切都是为了确保消费者获得完整的信息，减少欺诈行为，并增加问责制。推动社会保护社会保护的影响通常在受益（或受到伤害）于变化的人与受到监管保护的人之间是不平衡的。例如，当各州开始要求理发师获得执照才能收费理发时，许多理发师转行，剩下的理发师则将价格提高了10%到15%。这对理发师产生了巨大的影响——一些人失去了工作，而另一些人则获得了大幅加薪。对于经济中的其他人来说，变化如此之小，以至于可能没有被注意到。这种不平等的影响意味着，倾向于从增加或取消某些法规中受益最多的群体在游说政府进行变革时往往“声音”不成比例地“响亮”。一个运作不良的案例是1980年代金融衍生品市场的放松监管——一些大型投资银行能够获得巨额利润，而其他人几乎没有注意到什么变化。与此同时，放松监管为20年后的金融危机奠定了基础。纠正负外部性政府还通过制定规则和法规来解决负外部性，或企业可能对经济其他部分造成的成本。负外部性的经典例子是污染——政府将迫使公司停止污染并支付清理费用，这是他们本可以简单忽视的成本。其他类型的负外部性可能是特定于个人的。例如，出生在贫困中的儿童比出生在富裕家庭的同等能力的儿童更有可能长大后仍然贫穷。为了解决这个问题，政府资助教育，提供奖学金，并开展福利项目，以试图在一定程度上平衡竞争环境，给更多人成功的机会。小测验

商业中的竞争优势 “慢而稳”并不总是赢得比赛。商业世界节奏非常快，竞争激烈，往往是一个无情的世界，谁能保持领先，谁就更有可能获得胜利。“竞争优势”是企业在竞争中领先的因素。什么是竞争优势？竞争优势是使企业在其所做的事情上优于其他企业的因素。拥有竞争优势的企业在竞争对手面前占据优势，并为其利益相关者提供更大的价值。实现竞争优势的方法有很多，但最常见的两种方式是降价和差异化。降价 “降价”意味着一家公司不断降低其销售产品的价格。在竞争激烈的市场中，公司最依赖降价来吸引顾客从一家转向另一家。从整个组织的角度来看，当公司能够提高其运营和生产线的效率时，就会拥有竞争优势，因此生产其销售的产品的成本更低。如果公司A生产一种产品的成本为3美元，而公司B生产同样产品的成本为5美元，那么在价格战中，公司A将拥有巨大的竞争优势。产品差异化如果公司无法或不想降低价格，它仍然可以通过为产品添加独特的功能、形成有效的营销策略或开发任何其他使产品与众不同并为客户提供更大价值的策略来获得优势。这被称为“产品差异化”，意味着他们所制造和销售的产品与其他公司所制造或销售的产品不同。这可以通过为产品添加新功能、推出使更多人了解其产品的营销活动，或与客户建立良好的声誉来实现，从而鼓励他们不断回购。核心竞争力可持续的竞争优势来自于公司的核心竞争力。这些是帮助公司在长期内维持自身的主要优势。对于像谷歌和苹果这样的公司，核心竞争力包括技术、研发、品牌声誉和差异化产品。谷歌以其快速高效的搜索引擎而闻名，苹果不断更新其产品以吸引客户回购。微软通过灵活应对变化的技术和客户需求，成为全球最大的软体公司。Facebook能够在社交媒体中创造自己的利基市场并获得庞大的用户基础。沃尔玛通过提供低价商品和服务在零售行业中获得了优势，而宜家则更进一步，不仅提供便宜的家具，还提供卓越的客户服务。公司需要能够专注于其核心竞争力。例如，沃尔玛推出新的高端限量时尚系列将面临困难，因为他们并不被视为奢侈品牌。他们的品牌声誉专注于降价和广泛分销，这在时尚行业中并不被视为有价值。分析竞争优势这些只是分析师用来查看某些公司所拥有的竞争优势的一些工具。 SWOT分析查看竞争优势的最流行方法之一是进行SWOT分析。SWOT是优势、劣势、机会和威胁的首字母缩写。这是对公司内部和外部环境的分析。这个工具使管理者能够制定保持竞争力的策略。公司的内部优势和劣势相对于其外部机会和威胁。虽然其核心竞争力可以被视为一种优势，但为了保持竞争力，公司需要利用任何可用的机会，努力减少其劣势，并保护自己免受潜在威胁。能够持续做到这一点的企业将在长期内生存。 VRIO框架竞争优势来自于卓越的表现，而卓越的表现源于公司拥有正确的资源组合。资源可以是有形的，也可以是无形的。有形资源是土地和机械等实物，而无形资源则更为抽象，如知识产权和商誉。公司可以通过使用VRIO框架来确定其是否拥有正确的资源组合以获得竞争优势。该框架确定公司的资源、能力或竞争力是否有价值 (V)、稀有 (R)且难以模仿 (I)，以及公司是否组织得当以捕捉价值 (O)。如果公司对所有四个问题都回答“是”，那么它就拥有竞争优势。如果只满足一个或没有条件，那么它就处于竞争劣势，这意味着它的状况比竞争对手更糟。如果满足前两个条件，那么它处于竞争平价，这表明它与竞争对手处于同一水平。检查四个因素中的三个，使企业处于暂时的竞争优势，因此他们需要努力检查第4th 项，以便在竞争对手追赶上之前做好准备。为什么财务比率很重要公司无法对其竞争优势（或劣势）给出一个确切的数字，因为很多因素来自于无形因素，如商誉和品牌忠诚度。然而，投资者和高层管理人员确实需要某种绩效指标，以便他们能够判断自己与竞争对手的表现，这就是财务比率发挥作用的地方。活动比率财务比率通常分为四个主要类别。活动比率为投资者提供了组织整体表现的概念。这包括存货周转率，其计算方法是将销售成本除以平均存货。高存货周转率是一个积极的指标，因为它表明存货销售迅速。同样，还有应收账款周转率和应付账款周转率，分别指示公司从债务人那里收款的速度和向债权人还款的速度。高资产周转率表明公司有效利用其资产来产生收入，这是公司在其领域享有竞争优势的良好指标。流动性比率债权人和投资者在决定是否提供贷款或进行投资时广泛使用流动性比率。它们包括流动比率、速动比率和现金比率；所有这些都关注公司的短期资产和负债。债权人需要知道公司是否有足够的流动性来偿还其短期债务。流动性比率差的公司在获得信贷和投资方面面临更大的困难，这反过来使它们在行业中处于竞争劣势，因为它们在投资增长方面的灵活性较差。偿债能力比率偿债能力比率更关注公司的长期义务。贷方只会在确信企业能够定期支付利息且不会违约的情况下向企业提供贷款。这就是为什么像债务与资产比率、债务与股本比率和利息保障倍数这样的比率被用来衡量偿债能力。与流动性比率类似，拥有强大的偿债能力比率使企业在借款和适应市场变化方面更加灵活，因此它是强大竞争优势的一个指标。盈利能力比率盈利能力比率是财务比率中最受欢迎的，它们也非常容易理解。它们通过计算毛利率或净利率、资产回报率或股本回报率来衡量企业的盈利能力。更高的回报为企业提供了积极的指标。财务比率是有用的，因为它们提供了可以在公司和行业之间进行比较的数字。企业可以通过分析财务报表并获取这些比率来了解自身在行业中的位置以及竞争对手的位置。这与其他因素一起，导致重要的战略决策，使企业比其竞争对手更有价值，并在商业中获得优势。小测验

分数、比例、百分比和股票市场分数什么是分数？ “分数”意味着整体的一部分。你可以在任何情况下使用分数，当查看某物的部分而不是整体时，这可能会很有用。最美味的分数是比萨饼的切片。如果比萨饼切成8片，我们知道有8个部分。这意味着每当我们谈论它的部分时，我们知道它是“__ out of 8”或“__ / 8”。对于整个比萨饼，我们有所有8片。现在我们来吃一片！这将去掉我们的一片，剩下7片，而我们原本有8片。或者作为一个分数：分数中的底部数字是整体，分数中的顶部数字是我们目前拥有的数量（在这种情况下，是七片比萨饼）。使用您的投资组合的示例如果你查看你的饼图，你也可以看到饼图中的分数示例：在这种情况下，我们不能像处理比萨饼那样将饼分成相等的部分，因为某些股票的数量远远超过其他股票。然而，我们仍然可以显示每只股票占我们投资组合的“分数”。在这个例子中，假设我们的投资组合有: 1 : 2 : :4 就像之前一样，分数中的底部数字称为“分母”，表示整体中有多少部分。分数中的顶部数字称为“分子”，表示我们拥有的部分数量：如果我们将所有这些分数相加，我们将得到10 / 10，这等于1（意味着整体）。比较分数你只能比较两个具有相同“分母”的分数。例如，我们知道3/10大于2/10，但你不能直接将其与2/3进行比较。当你看到“/”符号，或任何分隔分子和分母的符号时，它意味着“出于”（所以“1/10”意味着“1出于10”）如果你确实想比较两个分数，一种方法是将它们相乘，使它们的分母相同。在这个例子中，我们可以将我们的分数转换为显示其在30个部分中的值，而不是10或3。为此，乘以每个分数的分子和分母，直到分母是“公共”数字。只要你将分子和分母乘以相同的数字，分数的值将保持不变（“2出于3”与“20出于30”是相同的）。现在我们的两个分母都是30，所以我们可以直接比较它们！何时不能使用分数分数仅用于查看一个事物的部分，它们不用于比较不同的事物。例如，我们可以使用分数来显示我们的投资组合由一只股票组成的多少，但我们不能使用投资组合来比较一家公司股票的价格与它赚多少钱。百分比当我们查看的内容始终是相同整体的不同部分时，分数效果很好，但当我们想比较不同事物的部分时，我们需要使用百分比。百分比是一种计算，可以告诉你一个事物相对于另一个事物的大小。例如，你可以使用百分比来告诉你当前投资组合的价值与起始价值相比有多大。百分比的工作方式类似于分数，但分母始终是100，因此你总是可以知道哪个百分比更大或更小。你可以将任何分数转换为百分比以进行比较。这意味着当你看到百分比时，“%”符号意味着“出于100”。计算您的投资组合回报在排名页面上，你将能够看到收益/损失（%）。我们称之为你的投资组合回报。这是通过查看你投资组合的当前价值并将其与起始价值进行比较，然后乘以100来计算的。或者((当前值 / 起始值) – 1) * 100 。你必须按照这个顺序进行计算：先计算 (当前值 / 起始值)，然后减去 1，最后乘以 100。对于上面的教育1排名页面，你可以按照相同的步骤计算投资组合回报：计算股票回报百分比回报对于比较不同的股票也非常有用。股票（1.54%）的百分比回报高于 Read More…

何时雇佣税务专业人士大多数年轻人完全有能力使用IRS表格1040自行报税。然而，随着个人财务变得越来越复杂，您有资格获得税收抵免、拥有多个收入来源或需要报告常见的税收附加项，自行报税变得更加复杂。当完成自己的税务申报变得负担沉重时，您可能想考虑雇佣税务专业人士来帮助您。完成税务申报时有哪些选择？人们通常对雇佣税务专业人士协助报税持有非常混合的态度。有些人认为这是一种浪费金钱，而选择自己处理税务工作表。其他人则购买税务准备软件或使用在线税务准备服务，如TurboTax或TaxSlayer，这些服务简化了大多数工作表和表格。还有一些人更喜欢与会计师面对面交流，解释他们的税务情况，让专业人士处理所有的繁琐工作。您需要通过考虑成本和收益来决定哪种方法最适合您。在做出今年报税方式的决定时，请使用以下指导原则。自行报税自行报税意味着获取并打印所需的表格，收集必要的收入、支出和税务文件，并按照说明填写具体数字。然后，您将计算您的税款、扣除额和抵免，以确定您是否需要为这一年支付额外的税款或将收到退款。一旦计算完成并签署表格，您就有责任将税务表格和所需的支持文件邮寄给IRS。在过去，这几乎是所有美国人每年报税的方式。成本自行报税只需花费时间和邮票费用。何时使用此方法如果您没有受抚养人、税收抵免或额外收入需要报告，使用1040表格报税可能只需5分钟，如果您将收到税务退款，您可以期待在不久后直接存入您的银行账户。您的税务情况越简单，自行报税就越有意义。何时使用其他方法随着个人财务变得更加复杂（通常是在有孩子、购买房屋或拥有大量投资之后），报税所需的时间呈指数增长，出错的可能性也随之增加。因此，您的“成本”也增加了。简单的计算错误可能会触发审计，导致您的税务申报处理延迟，或使您完全错过您可能有资格获得但未意识到的税收减免。 IRS每年持有约 $10亿未索取的退款，仅仅因为人们未能提交税务申报或未能申请他们有资格获得的抵免（最常见的是低收入个人的所得税抵免）。即使您对每年自行报税充满信心，至少每隔几年与合格的税务专业人士报税也是个好主意，以确保您没有错过任何新的税收抵免或扣除。您甚至可以请税务专业人士审查之前提交的申报，以确保没有遗漏，然后提交1040X更正表以获得您可能错过的任何退款。税务准备软件税务准备软件近年来获得了巨大的普及。有数十种软件程序和应用程序可以帮助您按时报税，这也是有充分理由的。当使用软件时，所有的计算都是自动处理的，因此您可能犯的算术错误没有出错的余地。此外，逐步的说明使您了解可以申请的所有内容。何时使用此方法使用税务准备软件的最大好处是能够快速有效地识别和申请您可能有资格获得的一些最大的税收扣除、抵免和附加项。这使得税务准备软件在从希望申请EITC（所得税抵免）的兼职工作者到希望申请各种常见税收抵免的家庭中都非常受欢迎。何时使用其他方法对于大多数个人来说，税务准备软件并不是免费的。这一金钱成本是人们仍然更喜欢自行报税的最常见原因。税务准备软件不一定更简单。您仍然可能错过一些软件未很好解释的扣除或抵免，并且报告某些类型的额外收入（例如，如果您有小费或雇主未在W-2上报告的现金收入）可能会很困难。使用某些版本的税务准备软件时，报告投资收入和股票销售的资本收益也可能相当复杂。因此，如果您的财务状况似乎过于复杂以至于您无法理解，您可能想选择与专业人士合作。专业会计师通过专业会计师报税通常是获得最高税务退款的最可靠方式。专业会计师经过培训，了解税法的方方面面。此外，他们通常了解每年可能生效的新税收变化。许多人每年选择与会计师面对面会面的一个原因是人性化的接触。与某人坐下来审查您过去一年的财务状况，能够帮助识别税收减免、抵免和您可能需要提出的其他索赔，这是一种教育体验。何时使用此方法您的税务情况越复杂，您就越能从专业会计师的服务中受益。如果您有任何未在W-2或1099表格上报告的收入，例如合同工作或兼职，这一点尤其如此。会计师可以帮助您整理和正确提交整个税务情况。与曾帮助过成千上万个人的经验丰富的税务专业人士合作也有其好处。专业税务公司通常会在您被审计时提供帮助。这可以消除大量的压力和麻烦，因为您知道有专业人士在支持您。何时使用不同的方法这种专业知识是有代价的。通过专业人士提交税务通常是最昂贵的方式，因为这需要与高素质的专家进行一对一的专门时间。如果您认为自己几乎没有税收抵免或扣除，并且您的财务状况相对简单，那么自己提交税务会更便宜。在报税季节，您可能会看到大型会计公司宣传低价帮助您提交所得税。然而，这些低价通常仅适用于基本报税，如果您有任何复杂情况，例如利息收入或股票红利需要报告，您将被收取更多费用。因此，在预约之前，请花时间询问您将如何被收费。提前了解费用将帮助您做出明智的决定，关于如何提交您的所得税文件。财务顾问当您面临新的财务状况时，获得专业财务建议以了解这将如何影响您的个人财务可能对您有益。例如，开始新工作或换职业、结婚或生孩子、准备退休、买房、创业或继承遗产。当您年轻时获得良好的建议尤其有用，这样您就能走上正确的道路。确保您合作的任何人对您有信托责任。这意味着他们有义务将您的需求置于自身之上，因此他们不会仅仅为了获得更高的佣金而推荐某个财务计划或工具。有些顾问是按固定费用支付他们的时间，您可以与他们进行一次性咨询。或者您可能决定与财务顾问合作，长期监控、评估并定期调整您的投资组合。认证的财务顾问与低收入客户合作，提供关于预算、债务管理和退休储蓄的财务建议。AFC由非营利组织财务咨询与规划教育协会认证。如果您需要指导，他们是一个更实惠的选择。您也可以直接从您的金融机构或银行获得建议。然而，在决定与您预约的第一位财务顾问之前，请确保多方比较。就像任何其他服务一样，您应该做好功课，确保您信任并对他们有信心。如果您正在启动一个重要的商业项目或关系，邀请第三方如认证财务顾问或律师可以确保每个人都理解协议的条款。拥有经过律师审查的书面文件可以保护您免受未来不必要的损失。挑战问题税收存在的原因是什么？在您看来，雇佣税务专业人士的优缺点是什么？列出本文提到的3种税务表格。国税局每年持有约10亿美元的未索取可退税额。这意味着什么？小测验

juggling 账单财务紧急情况发生在每个人身上；比如你的车坏了，修理费用耗尽了你的银行账户。然而，这并不意味着在你赶上进度时，账单会被搁置。即使你这个月没有足够的钱来支付它们，它们仍然会到期。在制定个人财务计划时，主要目标之一是拥有一个储蓄缓冲，以避免这些情况。然而，如果你发现自己处于这样的困境中，你如何能最小化损失呢？示例场景在本文的示例中，我们假设你这个月有足够的杂货，你的支票账户里有1000美元，而你的下一个工资单还有一个月才到。此外，你今天刚收到所有账单：每月账单账单金额滞纳金每月支出租金 $600.00 $50.00 10% 电费/燃气费 $80.00 $10.00 5% 互联网 $80.00 $10.00 5% 手机 $50.00 $10.00 5% 信用卡 $80.00 $20.00 25% 学生贷款 $260.00 $40.00 0% 汽车贷款 $200.00 $20.00 0% 汽车保险 $30.00 $5.00 0% 健康保险 $250.00 $20.00 0% 所有这些账单的总额是$1,630。这超过了你所能承受的金额。与其感到担忧或沮丧，不如采取以下步骤制定行动计划。评估损失第一步是查看如果这些账单未支付会发生什么。这是一个很好的方法来优先处理哪些账单。通过了解这些关于不同账单的事实，我们可以评估在短期内保持每个债权人满意的重要性。高优先级希望支付如有必要可以等待手机健康保险汽车保险信用卡汽车贷款学生贷款 Read More…

建立投资策略投资策略是通过投资来增加财富的计划。投资策略包括设定财务目标、选择合适的投资类型（如股票、债券或房地产）、确定风险承受能力、分散投资以降低风险、定期监控投资以及根据需要调整计划。流动性、风险和潜在回报所有投资都在流动性、风险和潜在回报之间取得平衡。这三个领域之间的平衡取决于您个人的偏好，但您如何看待它们将决定您选择什么样的投资。证券类型证券类型是指不同类别的金融投资，如股票、债券和共同基金。每种类型都有其自身的特征、风险和潜在回报，结合起来可以形成一个全面的投资组合。现金和银行存款流动性：非常高风险：低潜在增长：零或负现金和银行存款被视为一种低风险的证券类型，资金以实物形式（现金）或存放在银行账户中（存款）。它们具有高流动性，因为可以在需要时迅速和轻松地访问。尽管现金和银行存款通常是安全和稳定的，但与其他投资选项相比，它们提供的潜在增长有限。能够立即获取现金很重要，这就是为什么应急基金通常以现金或银行存款的形式存储，而不是像金条这样的资产。然而，将现金存放在家中、保险箱或安全存款箱中并不会增加其价值。即使是储蓄账户中的现金，随着时间的推移也可能因通货膨胀而贬值。定期存款流动性：低风险：低潜在增长：低定期存款（CD）是一种由银行和金融机构提供的低风险投资。当您投资于CD时，您同意在固定期限内存入特定金额的资金，通常从几个月到几年不等。作为交换，银行保证固定的利率，在到期时提供可预测的回报。 CD是一种非常安全的投资，但由于利率较低（例如0.4%到1.6%），它们的潜在增长非常有限。股票流动性：高风险：中潜在增长：高股票代表对公司的所有权份额。当您购买股票时，您成为股东，获得部分业务的所有权。股票具有显著增长的潜力，因为其价值可能会随着公司业绩的提高而增加。然而，与其他投资相比，股票也承担更高的风险，因为其价值可能会波动，甚至在公司表现不佳时下降。在投资股票时，您有多种选择。您可以购买单一公司的股票，或投资于共同基金，该基金由来自不同公司的多只股票组成。另一个选择是ETF，即交易所交易基金，它包含来自特定指数（如标准普尔500）的股票集合。无论选择哪种方式，投资策略都涉及获取一个或多个公司的部分股份，以换取其收益的一部分。债券流动性：中风险：低潜在增长：中债券是一种投资，您向组织（如公司或政府）借出资金，以换取定期的利息支付和在指定期限结束时偿还本金。公司债券是公司为筹集资金而发行的，国债是由政府发行的债务工具。由政府发行以资助公共项目，而垃圾债券是由信用评级低的公司发行的高风险、高收益债券。每种债券类型的风险和回报水平不同，国债是最安全的，而垃圾债券则承载着最高的风险。房地产流动性: 低风险: 中潜在增长: 中房地产是一种投资选择，您可以购买和拥有实物财产，例如住宅或商业建筑，潜在通过租金或价值增值来赚取收入。房地产市场经历了显著变化，例如1980年代的房屋翻转热潮，投资者购买物业以快速翻新并转售获利。另一个重要事件是2007-2008年的房地产市场崩溃，原因是多种因素的结合，包括高风险的贷款实践和房地产泡沫的破裂，导致物业价值急剧下降。投资房地产也一直是退休储蓄的热门策略。人们购买物业，目的是建立长期财富。随着物业价值随时间增值，投资者可以通过以更高的价格出售它们获利，或者在退休时继续依赖租金收入作为稳定的现金流来源。这种方法可以有效地分散个人的退休投资组合，并在生活的后期阶段保持财务安全。贵金属流动性: 高风险: 中潜在增长: 中贵金属，如黄金、白银和铂金，被视为具有内在价值的有形资产，因其稀有性、耐用性和多种用途而受到重视。投资者通常购买贵金属作为对抗通货膨胀或经济不确定性的对冲，因为它们的价值在动荡时期往往保持稳定甚至增加，为投资组合提供多样化和安全避风港。在2011年，“黄金泡沫”破裂，使得金属价格比以前更加波动。泡沫发生在投机者将某项物品的价格抬高到其内在价值之上时。黄金的价格上涨至每盎司1,895美元，但随后开始稳步下降至每盎司1,075美元。持有贵金属作为对其他证券类型市场不确定性的保护仍然非常受欢迎。然而，财务规划师建议，您的投资组合中投资于黄金的比例不应超过10%。衍生品流动性: 中风险: 高潜在增长: 高衍生品是从基础资产（如股票、货币或商品）中衍生出价值的金融工具。期权和期货是常见的衍生品类型，允许投资者对这些资产的未来价格变化进行投机。一个股票期权 Read More…

8-00 第8章：当前交易中的热门话题在过去的5年里，许多“热门话题”主导了个人投资的格局。“逼空”、“便士股票泡沫”、加密货币的暴涨和崩盘、内幕交易以及其他重大波动可能是最初吸引你关注投资的原因。到目前为止，在本课程中，我们讨论了成为成功投资者所需的基础知识——如何构建投资组合，如何进行基本研究和阅读图表，甚至如果你对短期交易更感兴趣时的一些高级技巧。本章将更多地关注“热门话题”——不一定是今天或明天的新闻，而是投资世界中来来去去的一般趋势，投资者总是在谈论的内容。我们将首先讨论涵盖狂热、泡沫和崩盘的内容，并讨论高风险交易，如日内交易、波段交易、加密货币和便士股票。接下来，我们将讨论一些最受欢迎（且经过验证）的投资策略，如“买入并持有”和“GARP”，最后讨论“逼空”和内幕交易。下一步

1-08 商品到目前为止，我们谈论了“散户投资者”在投资时考虑的内容——银行账户、股票、债券和共同基金。但世界很大，还有更大的投资方式！除了股票市场，世界上最大的投资市场是商品——构成经济基础的原材料。什么是商品？铁矿石、铜、小麦、牛奶、大豆、橙子、原油、可可等原材料都是商品。作为投资者，你可能并不想真的购买一千蒲式耳的可可并将其运送到你家，但你可能想充当中介。如果你从农民那里购买一份一千蒲式耳可可的合同，你可以将该合同转售给巧克力制造商，从中获利。商品交易在投资世界中，商品通常以现货合约或期货交易——这超出了本课程的范围。然而，普通投资者仍然可以通过ETF基金投资商品，ETF创建者为你管理现货和期货合约。这意味着如果你认为可可或橙子的价格即将上涨（例如，如果刚刚发生了一场巨大的飓风，摧毁了佛罗里达的橙子树，造成短缺），你可以参与这项投资。以下是一些最受欢迎的各种商品ETF：商品 ETF代码原油 USO 天然气 UNG 铜 CPER 玉米 CORN 大豆 SOYB 小麦 WEAT 可可 NIB 糖 CANE 木材 WOOD 牛 COW 为什么投资商品？商品通常不是长期投资。作为投资者，你只是充当原材料制造商与使用这些材料生产成品的行业之间的中介。这意味着价格波动不是基于公司商业计划的长期盈利能力，而是基于该商品的当前过剩（或短缺）。这并不意味着商品投资需要“日内交易”，但确实要求投资者比我们迄今为止讨论的其他投资类型更密切关注新闻和全球经济趋势。返回下一步

投资101 通过我们的10章初学者投资课程，了解更多关于投资的知识！第一章投资简介第二章股票市场如何运作及其原因第三章进行第一次交易第四章建立你的$100,000投资组合第五章现在我拥有它，我该怎么办？第6章基本面分析 – 理解财务报表第7章技术分析 – 常见图表和术语第8章当前交易热点话题第9章期权介绍第10章投资者成功指南今日词汇热门个人理财话题关于预算的一切支出和储蓄计划先支付自己信用卡信用报告和评分报税比较汽车融资选项慈善捐赠理解合同热门会计主题会计周期会计职业关键财务比率关键会计术语记录收益和损失运营比率资产评估创建财务报表管理会计热门经济学主题货币的时间价值通货膨胀货币政策政府对经济的影响什么是供给？什么是需求？失业 Read More…

8个让您充分利用支票账户的技巧希望到现在为止，您已经有了一个真正的支票账户，用于管理您的每月现金流入和流出。但是您真的在使用支票账户提供的所有功能吗？虽然支票账户有很多负面因素，比如ATM费用和透支费用，但它们也提供了很多非常好的功能。您是否使用直接存款来接收工资？您能否轻松地在支票账户和储蓄账户之间转移资金？当您的余额较低时，您会收到警报吗？点击下面的图片查看这8个让您充分利用支票账户的技巧。文章下方有一个简短的测验。点击这里阅读本文的其余部分测验

快速偿还信用卡的4个策略如果您在一张或多张信用卡上有余额，您一定要查看这篇文章。点击下面的图片，揭示快速偿还信用卡债务的4种方法。文章下方有一个简短的测验。点击这里阅读本文的其余部分测验

风险与财务决策保险是你可能会抱怨的那些麻烦开支之一，但当你真正需要它时，你会非常感激它。不幸的是，事故每天都在发生，拥有保险可以确保这些事故不会耗尽你的储蓄。有许多类型的保险可以保护个人。为了简化，它们被分为四个主要类别：汽车保险、财产保险、健康保险和人寿保险。在每个类别中，还有几种特定类型的保险来覆盖不同种类的风险。在选择保险计划时，查看保费和免赔额是很重要的，因为这些数字反映了你对计划的财务贡献。如果你是司机，汽车保险可能是一笔不小的开支，因此一定要仔细阅读你的计划。如果你是年轻司机，拥有一辆昂贵的汽车，或者容易发生许多事故，你可能会发现自己支付更高的保费。如果你没有汽车或房屋，这并不意味着你不需要保险。租户保险和房主保险一样重要，可以在盗窃或损坏的情况下保护你的财物。同样，健康保险和人寿保险在任何年龄段都很重要。在本单元中，我们讨论了旨在保护不同类型风险的不同类型保险，以及为什么选择一个保护你自己和资产的保险计划是重要的。

管理您的信用卡账单在某些方面，信用卡是好事。信用卡帮助我们在现金不足时支付费用，或支付意外开支。正确使用信用卡还有助于我们建立信用历史并提高信用评分。较高的信用评分有助于我们在购买汽车或房屋时获得更低的利率。但银行和零售商在让我们使用信用卡支付越来越多的费用方面变得非常积极。如果我们未能按时还清余额，他们会向我们收取利息，如果我们错过付款，他们会收取滞纳金。这对银行和零售商有利，但对消费者却不利。根据Debt.org的说法：超过1.89亿美国人拥有信用卡平均每个信用卡持有者有4张卡每个家庭平均背负8398美元的信用卡债务但对于那些每月不还清信用卡账单的人，平均信用卡债务为15609美元。你知道吗？如果您有10000美元的信用卡债务，而您的银行收取20%的利息，如果您只支付最低还款，您将需要235个月（将近20年）才能还清10000美元的余额。在此期间，您将支付11851.52美元的利息。但如果您的利率为10%，则需要153个月，您将支付3672.54美元的利息。在这个预算游戏中，只有当您每月使用信用卡时，您的信用评分才会提高。如果您在账单到期日前全额还清信用卡，信用评分将提高得更多。预算游戏提示关于您的信用卡的事实您的信用卡利率为20%，相当于每天0.05%。只有在您未能在账单到期日前全额还清信用卡时，才会收取利息。收取的利息是基于整个未偿还金额，而不仅仅是本次账单到期的金额。小测验

每天省钱省钱从对你的消费做出一些简单的改变开始。了解如何在日常开支上省钱，比如杂货、交通和娱乐。观看完这段关于如何每天省钱的小视频后，返回这里回答一个测验问题以继续！提示：查看视频的2分钟左右的地方！

偿还债务还是储蓄？帮助您决定的5个问题您可能知道，长期背负过多债务对您的财务状况不好。您也可能知道，您应该为紧急情况和其他重要目标存钱。那么，您如何决定偿还债务和增加储蓄哪个更重要呢？阅读这节简短的课程，然后返回这里回答一个测验问题以继续！

储蓄账户还是定期存款：哪个适合你？有钱可以存起来，为你的短期和长期目标储蓄吗？储蓄账户和定期存款（CD）是两个很好的选择。两者都能帮助你保护资金，同时让你有机会赚取利息。分析一下，找出哪个适合你。查看这个信息图表，然后返回这里回答一个测验问题以继续！

新工作？充分利用您的员工福利 HS 新工作带来了新名字、新面孔和新责任。在适应工作环境的过程中，您可能会忽视一些细节，比如直接存款表、保险覆盖和退休计划。但充分利用您新工作的所有福利是很重要的——从灵活支出账户到学费报销计划再到401(k)计划。为了帮助您充分利用工作场所的福利，我们整理了这份工作过渡清单。阅读这短小的课程，然后返回这里回答一个测验问题以继续！

管理您的投资组合

紧急现金：你的选择是什么？当财务困难出现时，你可能需要快速获得资金。如果你没有应急基金或其他可用的储蓄，你可能会觉得没有好的选择。通过仔细权衡你的选择，你可以确保为你的情况争取到最佳的条款，风险最小。阅读这个简短的课程，然后返回这里回答一个测验问题以继续！

购买与租赁房屋的利弊想知道是租房还是买房吗？了解租房或买房的所有费用将帮助您做出正确的决策。观看此视频，然后返回这里回答一个测验问题以继续！

如何平衡家庭的储蓄优先事项为一个人储蓄已经够难了，但家庭储蓄则使挑战倍增。你有短期的愿望与长期的目标，还有可能定期出现的意外开支。阅读这段简短的课程，然后返回这里回答一个测验问题以继续！

1-11 房地产如果你是房主，你的家可能是你财富的主要来源。每个人都希望能够以高于购买价格的价格出售他们的房子——这意味着每个房主都是房地产投资者！ “房地产投资”意味着基于建筑或物业赚钱。成为房地产投资者的主要方式有四种——“投机者”、“房东”、“REIT投资者”或“抵押贷款投资者”。投机者 “投机者”购买资产，相信价格会上涨，然后再出售。他们“投机”价格会上涨。在房地产投资方面，大多数房主都是投机者（除非他们计划在家中生活直到去世，并将其传给子女）。除了普通房主，“房屋翻转”也是一种投机（一个人以低价购买一栋破旧的房子，修缮后以盈利出售）。虽然有许多基于房屋翻转的“快速致富”计划，但这也可以是一种可行的职业策略。你还可以通过投资建筑公司作为“投机者”，因为他们的股票价值随着他们能够建造的物业价值的上升而增加。最后一层投机者是富人。这些是房地产开发商——购买空地或物业，并对该物业及周边地区进行开发以提高其价值，然后出售。房地产开发商通常考虑的区域远大于一栋房子，因此需要大量现金来运营。房东如果你曾经租房，你就知道什么是房东——拥有物业并将其出租给他人的人。房东可以是大型公司，也可以是拥有几套公寓的小房东，他们也非常常见。如果你购买自己的房子并决定搬出去，你将面临一个选择；你想出售你当前的房子并用收入来融资新房，还是想出租你的第一套房子并收取租金？这种收入流是房地产投资的一个关键概念。 REIT投资者房地产投资信托（或REIT）是专注于房地产的投资工具。REIT有点像物业的ETF（可以在股票市场上购买）。它们投资于物业开发的组合（作为投机者）和拥有大量出租物业（作为房东）。REIT将许多投资者的资金汇集到一个基金中，以便他们能够拥有现金来进行重大房地产投资。一些最受欢迎的REIT包括：抵押贷款投资者当我们在课程开始时谈论银行账户时，我们使用了银行发放抵押贷款的例子——其他人借钱买房。然而，银行通常不会将抵押贷款保留30年，每月收取支票。相反，银行通常将一堆抵押贷款组合在一起，并将其出售给投资者。银行立即获得资金，然后可以将其借给其他客户。投资者获得长期的抵押贷款支付稳定收入流。抵押贷款支持证券更像是债券而不是股票，你购买单一证券并获得持续收入。并非每个经纪公司都提供抵押贷款支持证券，但如果你知道在哪里寻找，它们对普通投资者是可获取的。如果你计划在一个城市生活超过5年，你应该买一栋房子。在你拥有房子并开始积累你的资产后，购买一个度假屋，去你想在接下来的20年里去的地方。就像你绝不应该把所有的钱都投入一只股票一样，你也不应该把所有的个人财富都放在股市中。如果你寻求高股息收益率，可以在你的股票投资组合中使用REIT，但一定要在下一个经济衰退来临之前退出。房屋建筑股票通常是领先指标，它们的活动可以给你提供经济走向的指示。返回下一步

3-01 如何查找“股票代码” 您必须了解的关于股票交易的第一件事是，交易所为每只股票分配了一个独特的“股票代码”以便于识别。在研究股票、获取报价和下单时，您通常需要知道股票代码。股票代码通常由 1 到 5 个字母组成。（偶尔它们包含一个“.”或“-”以表示细微差别或股票类别。）一些最古老和最大的公司只有一个字母作为其股票代码：以下是一些最大和最广泛持有的股票的股票代码。这些是您经常听到的构成道琼斯工业平均指数的 30 只股票：道琼斯工业平均指数由以下 30 家公司组成：公司代码行业添加日期美国运通公司 AXP 消费者金融 1982年8月30日安进公司 AMGN 生物技术 2020年8月31日苹果公司 AAPL 技术硬件、存储和外设 2015年3月18日波音公司 BA 航空航天和国防 1987年3月12日卡特彼勒公司 CAT 建筑机械和重型卡车 1991年5月6日思科系统公司 CSCO 通信设备 2009年6月8日雪佛龙公司 CVX 综合石油和天然气 2008年2月19日高盛集团公司 GS 投资银行和经纪 2013年9月20日家得宝公司 HD 家居改善零售商 1999年11月1日霍尼韦尔国际公司 Read More…

作为学生，您有许多责任，例如为考试学习、兼职工作以及处理至少一些自己的财务。在您忙于这些事情时，骗子可能也在试图从您手中分离出现金。诈骗者知道学生通常日程繁忙，可能对财务管理不太熟悉，这使您成为理想的目标。阅读本课以识别针对学生的最常见类型的诈骗。

防范欺诈过去，关于您的银行交易、信用卡交易、投资报表和其他财务文件的信息都是通过纸质文件传递的。人们被告知要妥善保管这些文件，或者在不再需要时将其销毁。今天，我们的大多数财务记录可以在线访问。除了少数纸质记录外，您需要了解的一切几乎可以在世界任何地方即时访问。虽然在线访问确实使我们的记录保存变得更简单，并消除了纸质记录，但我们现在需要确保只有我们自己可以访问我们的在线财务记录。欺诈和身份盗窃是日益严重的问题，每年影响数百万人。欺诈类型并非所有欺诈都是一样的——这些是最常见的骗局，您需要警惕，接下来是您可以采取的保护措施。保护您的信息安全当涉及到您的唯一身份识别（您的出生日期、社会安全号码、银行账户号码、密码等）时，请注意，骗子希望获取这些信息以利用您和其他人。您可能会告诉自己，您永远不会泄露这些信息，但当有人从国税局打电话要求您确认您的社会安全号码时，您可能会在不经意间这样做。毕竟，国税局不是一个值得信赖的组织吗？答案是肯定的，但欺诈者假装为国税局和其他受信任的组织工作，只是为了从像您这样的人那里获取个人信息。无意中将您的个人信息提供给他人是人们将信息交给身份窃贼和其他欺诈者的最大方式。您可以使用一些最佳实践来确保您的信息保持安全。绝对不要泄露您的密码绝对不要泄露您的密码。这看起来可能很明显，但仍然是您允许他人访问您账户的最常见方式。金融机构的代理永远不会要求您的密码。负责帮助客户的员工可以使用他们自己的管理工具访问您的账户。一些公司会要求您设置安全问题，以便在忘记所选密码时重置密码。其他公司会要求您选择一个PIN码，以便在您需要帮助时，PIN码作为另一层安全保护。为您的账户创建不同的密码。绝不要在您购物的网站上使用银行信息的密码。一些网站允许其员工查看您的密码，或者以可以轻易解码的方式存储您的密码。在过去五年中，新闻报道了零售商或网站被“黑客攻击”的故事。这意味着有人未经授权访问了网站信息，通常包括客户账户信息。黑客可以利用客户的个人信息进行非法活动。由于人们通常在不同的在线账户中使用相同的电子邮件地址或用户名，盗取您个人数据的黑客会尝试使用他们从一个网站窃取的相同用户名和密码组合来访问其他网站。最佳的方法是为每个账户创建独特的密码，并每隔几个月更新一次密码。保护您的信用卡号码！ “你好，我是来自Visa的Jameson。您能帮我确认一下您的信用卡号码吗？”身份盗贼经常打电话声称来自国税局、电力公司或声称您刚刚赢得奖品的当地企业。为什么？因为这些是您信任的组织，他们希望您放松警惕，给他们您的信用卡号码。这种类型的欺诈也通过电子邮件在线发生，您被要求点击链接并验证您的银行账户、Paypal账户、Apple账户等信息。这些电子邮件通常要求提供个人信息，以便窃取您的登录凭据或卡信息。链接甚至可能看起来非常真实。只需记住，如果您不是发起电话或电子邮件的人，请不要泄露您的信用卡号码。在所有情况下，请致电您的金融机构以确认他们是否需要联系您，或者在电子邮件的情况下，将其报告为垃圾邮件。其他安全措施大多数金融机构和其他零售商现在都设有多层安全措施来保护您和您的账户。如果您尝试访问您的在线银行账户，而您使用的设备是银行服务器不识别的，例如您正在访问的酒店的新计算机，银行将希望验证您，账户持有人，确实是试图访问该账户的人。银行会通过短信、电话或电子邮件向您发送临时PIN码，您需要在线输入该信息以完成登录过程。大多数信用卡现在都包含芯片和CVV代码。芯片意味着当您在零售商处使用卡片时，您的账户信息会被加密，从而使信息更难被窃取。 CVV代码（卡片验证值）保护您的卡号在在线交易中不会被使用，除非也提供该代码。您需要注意的一项安全措施是您在社交网络网站上分享个人信息的方式。如果您发布了过多关于自己的信息，身份窃贼可以“揭露”您生活中的关键信息，并利用这些信息回答您账户上的“挑战问题”。您可以与谁分享您的信息？在正常的商业活动中，公司可能会要求您提供个人信息。毕竟，您的个人信息使您独一无二，因此这是公司创建独特客户数据库的简单方法。但是，您只需在少数几种情况下提供这些数据。您的雇主需要您的个人信息用于工资和税务目的。一家公司可能会要求您的社会安全号码，以便在给您贷款、租房或提供工作机会之前检查您的信用。然而，大多数机构根本不需要您的社会安全号码。如果他们要求，您可以问他们是否可以提供一个独特的客户编号作为替代。分享您关键信息的决定由您自己做出。在决定分享之前请先问问题。询问他们为什么需要这些信息，如何使用这些信息，如何保护这些信息，以及如果您决定不分享会发生什么。毕竟，您的身份处于危险之中。处理设备时该怎么办计算机、智能手机和相机使您能够随时随地保留大量信息，但当您处理、捐赠或回收设备时，您可能会无意中泄露敏感信息，这可能被网络犯罪分子利用。国土安全部网络安全和基础设施办公室提供以下建议：对于您的智能手机或平板电脑，执行硬重置。这将设备恢复到出厂设置对于您的数码相机、游戏机或媒体播放器，执行出厂重置并从系统中移除存储卡。对于您的计算机，您有几种选择。进行安全擦除或使用内置或购买的软件程序擦除硬盘。这将删除或擦除敏感信息。物理销毁您的计算机是防止他人检索您个人信息的最终方法。您可以支付专业服务将硬盘熔化或粉碎，或者您可以通过钉钉子或钻孔来自己销毁它。无论您选择哪种方法，请记住，您的目标是保护您的个人信息，以便您的账户不被泄露，从而导致潜在的盗窃或欺诈。风险行为大多数“黑客攻击”实际上归结为社会工程学，或说服您犯错误，从而让欺诈者窃取您的数据。这些是常见的风险行为类型，以及它们如何使您面临潜在的欺诈：分享密码。没有任何信誉良好的企业会通过电话或电子邮件要求您的密码 – 只有您应该知道您的密码，其他人不应知道。重复使用密码。这是另一个红旗 – 您应该尽力为每个与您合作的机构使用不同的密码。您的银行账户可能拥有世界上最好的密码安全，完全无法被黑客攻击。但如果您在一个仿冒的照片分享网站上使用相同的密码，该网站可能会被黑客攻击，黑客会尝试在银行和其他金融网站上使用他们窃取的电子邮件地址/密码。这是大多数“被黑”数据的来源。在电话中惊慌。基于电话的诈骗正在大幅上升，通常通过说服您处于麻烦中或您使用的某项服务即将到期来运作。在这两种情况下，欺诈者的目标是让您惊慌并透露可以用来窃取有价值信息的财务或敏感个人信息，或者仅仅是登录信息以直接窃取资金。在线透露信息。许多欺诈者在网上冒充您的朋友或家人，试图让您放松警惕。始终避免在网上透露过多个人信息，特别是当您对与您交谈的人的身份没有100%确定时。如果您的身份被盗该怎么办即使您做了一切来保护自己，仍然有可能成为欺诈的受害者。如果发生这种情况，您需要采取的步骤是：通知您的金融机构和当地警方。 Read More…

会计周期企业为跟踪交易和整合特定会计期间（一个月、一个季度、一年）的财务信息而采取的一系列步骤。会计周期的最终结果是为该期间生成准确的财务报表，并为下一个会计期间做好准备。点击这里查看我们关于会计周期的课程点击这里查看我们关于会计周期的课程

申请人跟踪软件人力资源部门用来记录提交的简历和求职信的工具。申请人跟踪软件通常会将提交的简历或其他数据“处理”为标准化格式，以便根据特定标准更容易地筛选求职者。

资产负债表一份基本的财务报表，显示公司的资产、负债和股东权益。点击这里查看我们关于什么是资产负债表的课程？

出价潜在买家愿意支付的商品、服务或证券的最高价格。相关课程

预算一份财务规划文件，概述将收到的收入、需要支付的账单和其他费用，以及在特定时间框架内（通常是每月）可以实现的储蓄目标。相关课程

资本利得税对资产出售所实现的收益（如股票）征收的一种所得税。资本利得税通常对短期收益（在1年内获得）和长期收益（超过1年的实现收益）有一个税率。相关课程

定期存款证明由银行发行的一种投资，类似于储蓄账户。银行支付的利率高于储蓄账户，但存款人通常不能在设定的到期日之前提取。

成交费用作为贷款（通常是抵押贷款）成交的一部分所产生的费用。这可能包括法律费用和记录费用。根据贷款类型，这可能会显著增加贷款的总成本。点击这里查看我们的抵押贷款课程

考虑支付或奖励是合同的一个基本部分。要使合同具有法律约束力，双方必须交换某种东西，称为对价。如果一方仅同意将某物给予另一方，这将被视为赠与，并且在法律上不可强制执行。

优惠券利率决定债券优惠券支付的利率。点击这里查看我们关于债券的课程

当前负债公司到期或将在下一个财务报告期内到期的负债或义务。

延迟价格一种报价，显示价格比实时价格延迟15分钟或更长时间，通常是由于数据来源的交易所的限制。点击这里查看我们关于获取（和理解）股票报价的课程

多样化将投资组合重新平衡，以便分散到更广泛的资产池中。点击这里查看我们关于建立多样化投资组合的课程

盈利意外当公司的盈利公告显著高于或低于华尔街的盈利预期时，就会发生盈利意外。盈利意外可能会导致公司的股价大幅上涨或下跌，具体取决于他们的表现是否好于或差于共识预期。

Equifax 三大主要信用评级机构之一，提供消费者信用报告。

外部性某些经济活动的利益或成本未反映在交易价格中。一个例子是污染造成的环境损害或雇用新员工对地方经济发展的贡献。

财务持久授权书被授予法律权力的人可以在另一个人失去能力的情况下代表其处理所有财务事务，但对医疗护理没有发言权。这通常是生前遗嘱的一部分。

联邦学生援助免费申请一份免费的表格，申请学生获得各种联邦财政援助项目，以补贴教育费用。

金本位制一种货币标准，其中每单位纸币可以直接兑换为发行国国家银行持有的特定数量的黄金。采用金本位制的国家如果没有更多的黄金储备来支持，就不能发行任何货币。

增长黑客一个专注于快速增长小公司客户基础的营销领域。这通常依赖于现有客户的网络效应来接触他们的联系人，尝试创建病毒式内容以快速扩大品牌知名度，以及其他低成本、高影响力的品牌知名度策略。

收入个人通过工作获得的现金或其他资产，或公司通过销售其商品和服务获得的资产。

投保人受到保险政策保护的个人或公司。

投资银行一种银行，通过为小型成长公司提供资金，以换取这些企业的股票。投资银行被认为是高风险的——因为许多企业会失败，但当一些投资的企业开始快速增长时，回报巨大。

法律能力一个人能够签订具有约束力的合同的概念。儿童、医疗无能力者或没有法律权力签署合同的人（例如，麦当劳的员工签署合同出售整个公司）将缺乏法律能力，他们签署的任何合同都是无效的。

长期负债公司在未来一年内不需要偿还的负债。

市场订单一种为股票或其他投资下的订单，发送到市场以“以当前价格执行”，没有其他限制。点击这里观看我们的订单类型教程视频

医疗保险美国的一项医疗保健计划，为老年人和残疾人提供健康保险。点击这里查看我们的健康保险课程

国家信用顾问基金会一个专门为面临支付账单困难或债务负担过重的人提供信用咨询服务的非营利组织。由于其非营利使命，该组织通常比营利性信用咨询服务更受尊重。

非消费替代方案一个个人理财概念，指的是一个人应该评估完成任务的选项，这些选项不需要花费金钱。一个例子是自己在家做晚餐，而不是外出就餐，或者学习一项技能，而不是雇佣专业人士。

间接费用比率衡量公司经营成本与其总收入的比率。这些成本无法直接与单一销售相关联（如管理费用、管理人员薪水等）。一般来说，较低的间接费用比率是更受欢迎的。

个人预算一个用于管理个人财务的预算，涵盖一段时间。相关课程

现值今天投资的价值，考虑到它在未来会增值（或有利息支付）。现值是通过将未来的增长按某个利率折现来计算的，因此可以用今天的美元表示，并与其他投资进行比较。

利润分享一种补偿方案，其中企业的一部分利润分配给员工，以提高士气和增加生产力。

速动比率公司的流动资产（减去存货）除以流动负债。这是衡量流动性的一种方式——即公司在短期内支付账单的能力。

累退税一种对低收入者的税率高于高收入者的税种。一个例子是销售税。以8%的销售税为例，一个年收入为10,000美元的人通常会几乎花光他们的所有收入（几乎没有储蓄的空间），因此他们将被征税800美元（10,000美元的8%）。然而，一个年收入为100,000美元并将10,000美元存入储蓄的人只会花费90,000美元。90,000美元的8%税是7,200美元——仅占这个人总收入的7.2%。相关课程

收入企业在特定时间段内带来的现金和其他收入。

季节性失业某些职业在一年中的特定时间经历的失业期。例如，许多农场工人或主题公园工作人员在冬季月份会失业。点击这里查看我们的失业课程

股份公司发行的股票证书数量，出售以筹集资金以支持业务扩展。

萨班斯-奥克斯利法案美国的一项金融监管法律，规定了更严格的财务报告要求和对会计信息的独立审计，以保护上市公司投资者免受内部欺诈（即公司自身管理层或会计团队的不诚实行为）。

储值货币所代表的价值。例如，“一美元”可以兑换任何数量的商品，大多数人对其代表的价值有很强的概念。点击这里查看我们关于什么是货币的课程？

目标市场一个营销术语，指的是产品被营销的地方。目标市场可以是地理位置、目标消费年龄组，或其他具有相似特征的人的子集，营销团队试图接触这些人。

小费为了感谢服务行业工人的个人努力而给予的额外支付。在美国，小费是习惯（许多服务工作者的工资较低，因为期望有小费），但在许多其他国家则不是（那里工人的工资较高以作补偿）。

库存股由发行公司回购的股票。公司持有库存股，直到股票价格上涨，然后在公开市场上重新出售。

非熟练劳动一种没有专业技能的工人。非熟练劳动的特点是，如果工人离开他们的职位，容易用最少的培训进行替换。

工资扣押债权人获得部分个人工资的权利，以偿还之前的债务，这部分工资在支付给员工之前就被扣除。这通常是结构性破产程序或诉讼的结果。

开始副业的3个步骤 1. 确定你的副业想法创建成功副业的第一步是确定一个与您的技能、兴趣和时间安排相符的有利可图的想法。为了头脑风暴想法，请考虑以下内容：反思你的优势和技能：在线研究流行的副业：一旦你有了一份潜在副业想法的清单，请根据可行性和潜在收入对它们进行优先排序。考虑所需的时间投入、启动成本以及你产品或服务的市场需求等因素。 2. 将你的想法变为现实要将你的副业想法变为现实，你需要制定一个扎实的商业计划。该计划应包括以下内容： 3. 创建可持续的收入来源要将你的副业转变为可持续的收入来源，你需要专注于建立忠实的客户基础并不断改进你的产品或服务。以下是一些建议：结论从小规模项目开始，随着经验的积累逐步扩大。不要试图一次性做所有事情。构建一个最小可行产品，这是你可以用来测试市场和收集反馈的产品或服务的基本版本。然后，不要害怕向朋友、家人和潜在客户寻求反馈。利用这些反馈不断改进你的副业。你需要知道的7个词！进一步阅读什么是创业？是否曾梦想过摆脱朝九晚五的工作，成为自己的老板？本文探讨了启动成功企业所需的条件，从识别您独特的技能和制定出色的商业计划，到应对竞争挑战和建立忠实客户群。营销计划发现制定强大营销计划的秘密，以实现可衡量的结果。从定义目标受众和分析竞争环境，到设定现实预算和跟踪关键指标，我们将指导您完成每一步。

1-04 股票股票是“股权投资”，这意味着当你拥有一家公司的一部分股份时，你就拥有了该公司的部分所有权。例如，如果你拥有1000股苹果公司的股票，而苹果公司有1000000股“已发行和流通”的股票，那么你就拥有该公司0.1%的股份。如果苹果公司随后以50000000美元的价格出售给另一家公司，那么每股的价值将为50美元（5000万美元除以100万股）。以每股50美元的价格，你将为你的1000股获得50000美元。因此，作为股票的拥有者，你实际上是在成为一个企业的所有者。那么企业所有者关心什么呢？增加销售和最小化开支。当一家公司增加销售并最小化（或至少控制其开支）时，他们就会增加利润并赚钱！记住——“现金为王”和“拥有黄金的人掌控一切！” 因此，股票的价格仅仅是市场对公司价值的判断。该价值取决于其资产、当前利润和预期未来利润。轻松了解股票我们所说的“市场”是指全球成千上万的人在任何给定时间都在关注某只股票。这包括华尔街的分析师、全球各大经纪公司的经纪人，以及关注该股票的个人投资者。他们对股票的真实价值都有自己的看法，而股票价格则提供了认为其被低估（即买家）和认为其被高估（即卖家）之间的平衡。股票市场是供需决定某物价格的完美例子。价格每天都在变化，对于大多数热门股票，几乎每秒都在变化，这取决于成千上万的买家和卖家通过电子方式连接所提供的供需。当生意兴隆、公司赚很多钱时（或者即使是对未来商业环境改善的预期），股票价格通常会上涨。相反，当企业表现不佳（或者即使是对未来商业环境恶化的预期），股票价格通常会下跌。你可以买卖股票的地方被称为“股票交易所”。在美国，有三个主要的交易所：美国证券交易所（AMEX）、纳斯达克（NASDAQ）和纽约证券交易所（NYSE），它们位于纽约市下曼哈顿的华尔街。交易所在金融市场中发挥着关键作用。当一家公司通过股票发行筹集资金时，它直接向初始投资者出售股票。但是当这些投资者不再想持有股票时，交易所提供了一个买卖双方聚集的地方。这被称为“流动性”。如果你拥有1000股苹果公司（股票代码 = ），但找不到愿意购买的人，那么它实际上是毫无价值的。但如果你知道可以拨打经纪人的电话，而你的经纪人可以向一个所有买家都在等待的交易所发送订单，那么你就可以确信你的股票会卖给出价最高的人。交易所提供这种流动性，并帮助确保卖家获得尽可能高的价格，买家可以以尽可能低的价格购买。投资者可以通过两种方式从股票中获利： 1) 通过股票价格的上涨 2) 通过公司向其股东支付的股息。那些盈利稳定并产生的现金超过额外增长机会所需的公司，会将部分储备作为“股息”支付。这是每股拥有的直接现金支出。公司实际上会通过邮寄支票的方式（通常每3个月一次）向你支付股息！一些较大的公司甚至会将本应支付给你的现金股息用于购买你更多的公司股份。这被称为DRIP（股息再投资计划）。如果你的苹果股票支付每股1美元的现金股息，那么你的1000股苹果股票将为你赚取1000美元。如果你选择参与苹果的DRIP，并且在支付股息的日期苹果的交易价格为100美元，那么你的1000美元股息将为你购买10股苹果股票。是的，你通常会最终拥有部分股份。股息是件美好的事情，少数高股息支付的股票应该是你整体投资组合的一部分。截至2009年11月，标准普尔500指数中支付股息的股票的平均股息支付率为2.47%。通用电气（）目前支付每年0.75美元的股息，股票价格为16.00美元，因此其股息收益率为4.6875%。在银行支付不到1%的情况下，这是一个很好的回报。在长时间内，股票被证明是一项非常有价值的投资，因为它们的回报非常好。在过去的100年中，股票平均每年上涨约6%。股息每年增加约1.5%。股票价值上涨股票股息股票总回报 6% 1.5% 7.5% 正如你可能知道的，股票的价格和价值是波动的。有些股票的变化可能会非常剧烈，无论是好是坏，而其他股票则可能在很长一段时间内保持稳定。与大多数银行的支票和储蓄账户不同，股票投资并不受FDIC的保障。许多人害怕开始挑选个别股票，更愿意支付华尔街的资金经理为他们投资。在美国，超过1.7万亿美元投资于共同基金。返回下一步

2-08 什么是经纪公司？当你准备开始购买自己的股票时，你不会从ATM取出一些现金，前往纽约，寻找有人出售纸质股票。相反，你会在一家股票经纪公司开设一个账户，在那里进行交易。什么是经纪公司？经纪公司的存在是为了让个人能够投资于更大的市场。换句话说，他们将个人与整个市场连接起来。这意味着经纪公司会将客户所进行的所有交易汇总在一起，并在证券交易所进行实际的出价和询价以执行交易。经纪公司还充当保管人——当你购买股票时，你不会收到一份显示你股票所有权的纸质证书。相反，你的经纪人会记录你拥有的股票以及你所进行的交易。可以把你的经纪账户想象成一个投资的银行账户——所有投资记录都保存在那里。作为保管人，你的经纪公司也会将所有这些信息报告给税务机构——因此会有你可能因资本利得或股息收入而欠款的记录。由于这些责任，股票经纪人有非常严格的许可要求，并需要在监管机构注册。经纪-交易商从法律上讲，我们简称为“经纪公司”的实际上是经纪-交易商。 “经纪人”只是将人们聚集在一起进行交易的人。可以把经纪人想象成中介或媒人。“交易商”是直接参与交易的人，就像商店老板。他们并没有在商店中提供商品，但他们将卖家与您（买家）连接起来，并直接参与买卖过程。股票经纪公司同时扮演这两种角色——他们将您与市场中的所有其他买家和卖家连接起来，但您与经纪公司进行交易，而不是交易的另一方。不同类型的经纪公司并非所有经纪人都是平等的。这是您可能遇到的一些不同类型的经纪公司：股票与衍生品 “股票经纪人”通常只处理股票、ETF、共同基金和股票期权。根据经纪人的不同，他们也可能提供公司债券或国债。这些是最常见的经纪公司类型。然而，还有其他专门从事外汇（交易外币）、期货和商品、加密货币或其他证券类型的经纪公司。提供的证券在不同的经纪公司之间差异很大——如果您想投资多种不同的证券类型，您可能最终需要与不同的经纪人开设多个经纪账户。例如，重度交易者通常会为“日内交易”与他们的退休账户开设单独的经纪账户。折扣与全方位服务 “折扣经纪人”通常会给您一个账户、一个进行交易的方式，以及一些基本的研究工具。“全方位服务”经纪人通常会有一个专门为您服务的“经纪人”，并且能够提供投资建议、财务规划和税务帮助。历史上，大多数经纪公司都是“全方位服务”经纪人，投资者会拨打他们专属的股票经纪人进行交易，而经纪人会积极管理他们的投资组合。查尔斯·施瓦布被认为是第一位“折扣经纪人”，在1970年代建立了一个简陋的经纪账户服务，主要依靠自动化和投资者自行做出决策，通过轮流热线拨打交易。随着广泛的互联网服务的出现，折扣经纪公司转向在线，允许投资者完全自主进行买卖交易。全方位服务的经纪公司通常费用更高——通常是按百分比佣金，或每笔交易收取较大金额。折扣经纪人的费用则低得多，通常为零。经纪公司如何赚钱经纪公司主要有两种赚钱方式：要么通过佣金和费用（如全方位服务经纪公司），要么通过订单操控。 “订单操控”是指经纪公司在将您的订单发送到市场之外采取额外步骤，借此经纪人可以在过程中获利。这通常是“零佣金”经纪人维持业务的方式。只要您，买方或卖方，获得与实际市场相同（或更好）的价格，订单操控是合法的。订单操控的某些方式包括：保留股票。许多经纪公司将热门股票“保留”，或仅由经纪公司自己拥有。当您想购买经纪公司已经拥有的股票时，他们可以直接从其储备中出售，而不是将订单发送到整个市场。如果当前价格高于他们为股票支付的价格，经纪公司就能在交易中获利。销售量。许多大型投资银行喜欢成为“市场制造者”——买卖如此巨大的股票量，以至于影响整个市场价格。他们交易的每股利润可能只有几分钱的零头，但当他们每秒交易数千股时，这些利润就会累积起来。折扣经纪商可以将这些市场制造者的“订单流”出售给他们——而不是将您的交易发送到实际交易所，它可以发送给这些市场制造者，他们向您的经纪公司支付相同（或更好的）价格——并允许市场制造者进行大宗交易。保证金。如果您“以保证金交易”，这意味着您正在从您的经纪公司借钱以增加自己的购买力。您将被收取贷款利息，这对您的经纪公司来说是收入。订单操纵是完全合法的，并且不会显著影响您在交易时获得的价格。事实上，由于这些其他赚钱方式，平均佣金价格在过去30年中从每笔交易超过50美元暴跌至几乎所有折扣经纪公司为零。返回下一步

4-04 认识沃伦·巴菲特基于你所知道的“什么”和你知道的“多少”进行投资，可以提供优秀的回报和更高的舒适度。作为一个例子，传奇投资者伯克希尔·哈撒韦的董事长兼首席执行官，通常被认为是过去40年中最伟大的买入并持有投资者。沃伦·巴菲特在没有使用各种复杂策略的情况下积累了他的财富。巴菲特是伯克希尔·哈撒韦（BRK.A）的董事长兼首席执行官，截至2009年12月，其股价为99,000美元。他的公司在可口可乐（KO）、美国运通（AXP）、富国银行（WFC）、宝洁（PG）、伯灵顿北方（BNI）和GEICO等公司中拥有大量股份。你可以查看他的持股，其中显示了伯克希尔·哈撒韦持有的每家公司流通股的百分比，这是沃伦·巴菲特的投资控股公司。所有持股截至 2009年9月30日，如伯克希尔·哈撒韦的13F报告所示，摩迪评级的持股截至 2009年12月8日。他是一个典型的“买入并持有”投资者。他以“老派”的方式购买证券。巴菲特研究公司，并根据他们生产和/或销售的产品、盈利能力、管理质量以及未来的增长和可持续性预测来确定其核心价值。他从不根据谣言或纯市场价格指标采取行动。令人难以置信的是，尽管被认为是我们星球上最杰出的投资大师之一，巴菲特很少出售他投资组合中的项目。他更喜欢利用他的收入流不断增加他的投资组合。沃伦·巴菲特纪录片返回下一步

6-05 每股收益、PE比率、每股现金流和股本回报率好的，我们已经讨论了销售、营业收入、息税折旧摊销前利润。EBITDA和净收入。哪一个是衡量公司最好的指标？不幸的是，答案是以上都不是！如果股票A和股票B在同一行业，拥有相同的收入、成本、EBITDA和净收入，哪一个更值得购买？在我们知道另外两个数据之前，我们仍然无法回答这个问题；流通股数和股价。如果股票A和股票B的净收入都是$5,000，但股票A有1,000股流通股，而股票B有100股流通股，那么股票A每股赚取$5（$5,000/1,000股），而股票B每股赚取$50（$5,000/100股）。这就是每股收益（每股收益是公司的净收入除以其流通股总数。EPS）的计算方式——净收入除以流通股数。我们可以开始形成对公平股价的某些预期。由于股票A的发行股数是股票B的10倍，我们预计股票A的价格将是股票B价格的1/10。幸运的是，有一个常用的指标叫做股票价格除以每股收益。这是衡量股票价格的一个指标，应该仅用于评估股票与其竞争对手的比较。PE比率，或市盈率，考虑了所有这些因素。（我们快完成所有这些计算了，但别担心，大多数金融网站会为你做这些数学运算。）所以，如果股票A的交易价格为每股$100，而我们知道它每股赚取$5，那么它的PE为20。如果股票B的交易价格为每股$750，而我们知道它每股赚取$50，那么它的PE为15。最后，我们可以说，考虑到这些公司在同一行业且其他条件相同，股票A被高估，而股票B被低估。每股收益（EPS）之后的下一个计算是每股现金流是将经营活动产生的现金流除以其流通股总数进行计算的。每股现金流。这只是你在现金流量表上看到的经营活动现金流除以流通股数。正如你所了解的净收入和现金流之间的差异，每股现金流的计算消除了有时会混淆收入报表的非现金项目，这些项目并不代表公司实际的现金支出。许多华尔街分析师认为每股现金流是评估公司及其股票的最佳方式。股本回报率股本回报率（ROE）是我们在评估公司表现时必须提到的另一个基本指标。ROE是衡量公司能够从其股东投资的资金中产生多少利润的指标。这样想，如果你的青少年请求借$1,000来创业，那么你很可能会同意。当他几个月后回来请求$10,000时，你会在做出下一个贷款决定之前，检查他用最初的$1,000投资所取得的公司表现。这是如此合理，以至于你可能会想，为什么更多的人在向一个伪装成公司的资金黑洞投入巨额资金之前不使用这个方便的小指标。要计算ROE，将利润除以初始投资。以这个例子为例，如果你的青少年能够在最初的$1,000投资上赚取$250的利润，那么ROE将是25%（$250 / $1,000），这在今天的华尔街上对大多数公司来说是一个非常好的ROE。返回下一步

7-11 移动平均线移动平均线是图表上的一条线，通过计算最近30天或60天（或任意天数）的平均价格来平滑最近的价格历史。移动平均线是您可以使用的最流行、最易于使用和理解的交易“工具”之一。此外，移动平均线还作为许多其他图表和分析的组成部分。通过平滑数据点和数字序列，移动平均线使识别趋势和倾向变得更加容易。最常见的例子是简单移动平均线（SMA）和指数移动平均线（EMA）。SMA是通过计算一段时间内的平均价格（通常使用收盘价）生成的。EMA试图通过创建加权平均值来更好地识别内置的“时间滞后”，为最近的价格分配更多权重，以便让更当前的数据在未来趋势中更显著。移动平均线有很多种类型（SMA、EMA、HMA等）。哪一种是最好的？我喜欢使用EMA（指数移动平均线），因为它对最后的价格蜡烛图给予了更多的权重，因此比SMA（简单移动平均线）移动得更快。在强劲的上升趋势中，回调往往会在上升的21日EMA附近停止，代表强烈的买入机会。在强劲的下降趋势中，反弹往往会在21周期EMA附近停止，代表强烈的卖出机会。当两个EMA交叉时，这可能会发出趋势开始的信号，无论是从上升到下降，还是反之亦然。例如；当21日EMA交叉8日EMA时，您将看到上升趋势的开始。请参考下面的QQQ图表，当较短时间的8 EMA交叉较长时间的21 EMA时，表明上升趋势的开始。移动平均线是识别趋势或趋势变化的好工具，但在区间市场中使用是最糟糕的工具。区间震荡市场是指价格在支撑线和阻力线之间波动（设定的高低价格）。返回下一步

9-03 认沽期权而看涨期权赋予持有者以特定价格购买股票的权利，看跌期权则赋予持有者以特定价格出售股票的权利。购买在到期日前以特定价格出售股票的权利，但没有义务。看跌期权的交易者相信某种证券的价格将在不久的将来下跌。您购买的是权利——而不是义务——在未来以约定的期权合约可以执行的价格。行使价格出售证券。让我们看一个使用雅虎（YHOO）股票的例子。假设您认为YHOO的股价过高，并预计会出现抛售。您以1美元或每份合约100美元购买一份YHOO 10月25日的看跌期权。这使您有权在10月的第三个星期五到期之前的任何时间以25美元出售100股YHOO。如果到期日YHOO的股价为20美元，那么您可以行使您的看跌期权，以25美元出售股票，而市场只支付20美元每股，这样您每股获利5美元，总体获利400美元（100股 x 5美元 – 100美元成本）。如果到期日雅虎的价格超过25美元，那么您以25美元出售YHOO股票的期权将失效。看跌期权提供了下行保护，以限制您的损失，而不会严重限制您的盈利能力。例如，假设您已经拥有100股雅虎股票，并且在过去6个月中享受了50%的良好收益，因为股票从20美元涨到30美元每股。如果您以30美元的行使价格购买看跌期权，那么您实际上是在期权合约的有效期内锁定您的价格收益，而无需出售任何YHOO股票。这个合约是有成本的，就像任何现实世界的保险合约一样。记住这句老话：“股票下滑的速度比上升快”，这意味着股票的价格通常会迅速下跌，而价格上涨往往是逐渐的。对我来说，这使得看跌期权在投机时更具吸引力，因为看到股票价格下跌的时间通常比看到其上涨相同幅度的时间要短。与在到期日前以特定价格购买股票的权利，但没有义务。看涨期权一样，您可以是看跌期权的买方或卖方，以创建保护或套利头寸。看跌期权类似于“空头头寸”（当您出售“借入”的证券时，您尚未完全拥有这些证券）。与所有其他投资策略一样，您可能会在期权中获胜或失利。在看跌和看涨期权中，您必须理解买方和卖方之间的区别。看跌或看涨期权的买方没有义务以约定的价格买入或卖出。然而，看涨和看跌的卖方（称为期权“写手”）有义务以某种方式履行他们的协议。这是期权世界中的一个重要组成部分，我们将接下来探讨…… 好的，这只是一个高层次的介绍。为了让您在脑海中理清看涨和看跌期权，只需记住，看涨期权赋予您“召唤”某只股票的权利（想想买入），而看跌期权则允许您“放置”某只股票（想想卖出）。在下一个主题中，我们将看看一些真实的期权定价、交易和策略。另一个例子回到AAPL的例子，股票现在的交易价格为130美元。交易者A认为AAPL的价格被高估（价格过高），并且预计在接下来的两个月内会降到每股约125美元。交易者B认为苹果的价格将保持在125美元以上，并将继续上涨。交易者A将以1.51美元的价格购买1份行使价格为125美元的苹果看跌期权合约，合约将在2021年9月到期。这将花费151美元（1.51×100）。这就是它的样子：如果期权的价格在合约到期前跌破125美元；假设在123美元左右。这个期权是“有利可图的”，期权的价值约为7.23美元。交易者A可以转身出售该期权，赚取572美元的利润（723美元-151美元）。注意：就像在前一部分中一样，这只是一个非常简化的例子。其他因素仍然适用（波动性、利率、股息收益率等）。另一方面，如果价格在到期日之前没有跌破125美元，那么该期权将失效，交易者A只会损失他支付的溢价（151美元）。当这种情况发生时，您的期权是“无利可图的”。此外，交易者B作为同一期权的卖方，从买方那里获得的初始成本（151美元）将作为出售权利的补偿保留所有溢价。返回下一步

什么是共同基金？共同基金是一种您可以一次性购买多种股票、债券、货币市场或其他证券的方式。它们由专业管理，因此当您投资于共同基金时，您实际上是在购买一个更大投资组合的一部分。共同基金有几种不同的类型，但核心概念始终相同。基金是由许多不同投资者贡献的资金池。这些资金用于购买一揽子证券。所有对基金的贡献者根据他们的贡献比例获得股份，并根据基础证券的表现获得回报。共同基金也以股份的形式出售，就像股票一样。然而，与股票不同的是，任何时候的流通股份数量可能有限（取决于共同基金的类型），而拥有共同基金的部分股份是非常常见的。共同基金的类型共同基金通常分为三类：开放式、封闭式和单位投资信托。开放式共同基金开放式意味着在任何给定时间内没有股份数量的限制。投资者贡献的资金将被发行股份，这些资金将用于购买更多的基础证券。投资者可以在任何他们想要的日子兑现，按当天的市场价格出售他们在基金中的股份。这意味着投资者不能进行日内交易共同基金。由于资产的分配由专业投资组合经理管理，因此每股的实际价值直到当天结束时才会知道。投资者只能从基金经理那里买卖他们的股份。它们不能在公开市场上交易。在实践中，这意味着您以固定的美元金额购买开放式共同基金，而不是以股份数量购买。您最有可能在当天结束时（纽约时间大约6:00PM）收到这些股份，带有小数值（例如，10.1252342股份）。相反，当您想要出售您的股份时，您的订单将在纽约时间6:00PM执行，当时基金的交易结算。封闭式基金封闭式意味着股份数量是固定的，因此这些基金可以在交易所上交易，类似于ETF。这些基金仍然由专业管理，但投资的总金额仅在首次公开募股（IPO）时确定一次。单位投资信托这些基金比其他类型的基金少见，并且也是封闭式的。这些基金的特别之处在于它们有有限的生命周期。它们只发行一次，但基金最终会到期，所有投资者根据他们的投资和基础资产的回报获得支付。这些基金的另一个特别之处在于它们不是由专业管理的。持有的资产在首次公开募股时确定，并在基金活跃期间保持不变。然而，投资者可以随时从基金经理那里赎回他们的股份，甚至在公开市场上出售股份（尽管这非常罕见）。使用共同基金的优势共同基金可以是多样化的一种非常简单的方法。由于有许多不同类型的共同基金，通常可以找到一系列与您的投资组合互补的选择。共同基金历来是退休规划的重要组成部分。与自选股票投资组合相比，它们不需要频繁关注，因为基金经理会为您处理这些。共同基金还会将股息分配给其股东。这意味着如果共同基金持有的股票支付股息，则直接支付给共同基金的股东。使用共同基金的缺点最大的问题是基金的专业管理是有代价的。根据初始投资的资本收取费用。这可能迅速累积，尤其是当基金表现不佳时。在金融危机期间，退休账户的一个主要问题是共同基金仍然会对您的资本收取费用，即使基金本身的价值在下降。这就形成了双重惩罚。另一个主要缺点是您无法自定义共同基金的持有资产。您只能接受基金经理的选择。当然，您应该始终在拥有单一（或多个）共同基金之外多样化您的投资组合。然而，您可能会处于一个同时在您拥有的共同基金中对某只股票做空和做多的情况。与ETF的区别乍一看，封闭式共同基金和ETF之间几乎没有区别。两者都在交易所交易，并且都持有广泛的资产。然而，有一些重要的关键区别：在选择 ETF 和共同基金时，所有这些都是重要的考虑因素。仅仅因为费用较低，ETF 在过去 10 年中变得越来越受欢迎。然而，主动管理的共同基金可能在长期退休规划中更具吸引力，这取决于个人的喜好。交易共同基金如果您的会话中启用了共同基金，您将能够从共同基金交易页面进行交易。在买卖共同基金时，有几点需要记住： 1. 当您购买共同基金时，您购买的是金额，而不是股份数量！在下单时，净资产价值（NAV）是未知的。市场价格基于最后一个交易日。您输入的数量是美元（$）金额。然后，当您的订单执行时，它将购买您可以用该金额负担的基金。 2. 共同基金订单在市场关闭时执行！如果您在交易日的纽约时间下午 4 点之前下达共同基金订单，您的订单将在下午 6 点左右执行。如果您在下午 4 点之后或在非交易日下达订单，您的订单将在下一个交易日的下午 6 点左右执行。如果您下达了订单并决定不购买该基金，您可以在订单历史页面取消订单。 3. 您可以拥有共同基金的部分股份！由于您购买的是金额，您的订单执行时，您可能会在投资组合中拥有共同基金的部分股份。如果您想一次性出售所有持有的股份，请在交易页面点击“清算头寸”。小测验！

GAAP – 会计收入和费用审计师和监管机构在制定公认会计原则（GAAP）时面临的第一个挑战之一是试图标准化公司如何核算其收入和费用。在GAAP之前，公司在报告收入和费用的方式和时间上有（或多或少）自由裁量权，这导致在比较公司之间的资产负债表和损益表时产生普遍的混淆。如今，所有公司都需要遵循这些一般指导原则。标准在销售交易发生时，有几个标准用于确认收入，以及在记录费用时。如果这些标准无法满足，则确认必须推迟，直到可以满足为止。收入确认可收回性是可能的必须确定从销售交易中收取现金的可能性，以确认收入。如果不确定确切的付款时间，则应推迟确认，直到收到付款为止。交付已完成或服务已提供货物的所有权已转移并被买方接受，或服务义务已完成并已向客户开具账单。有说服力的安排证据必须有证据表明销售交易已发生。为此，双方（买方和卖方）必须对约定交易的性质和条款达成共识。该协议可以是口头的、书面的或隐含的。价格是固定的或可以确定的约定的价格不能更改。如果应支付的价格取决于未来事件，则必须等到该事件发生并且价格可以确定时再确认。费用确认费用没有像收入那样的固定清单，而是需要遵循匹配原则。匹配原则根据匹配原则，费用应在与相关收入相同的期间内确认。如果费用在发生时被记录，可能与其相关的收入不匹配。如果费用确认得太早，公司的净收入将被低估。如果费用确认得太晚，公司的净收入将被高估。收入和费用确认的示例为了更好地了解如何核算收入和费用，请考虑以下示例。商品 – 玩具店约翰拥有一家玩具店，通常以现金向客户销售玩具。约翰通过向客户销售玩具来产生收入。偶尔，约翰会向常客和可信赖的客户提供赊账销售玩具。约翰每月从批发商那里购买价值1000美元的玩具以补充库存 – 他在月初订购玩具，通常在月末到货。这些玩具的购买价格是约翰的费用。根据费用确认原则，约翰必须等到下个月才能确认这笔费用，因为下个月是约翰销售商品并产生收入的时间。收入确认在1月3日，约翰以100美元的价格向一位现金支付的客户出售了两个洋娃娃： 1月2日现金 100 销售收入 100 通过出售两个洋娃娃，约翰获得了100美元现金并立即记录收入。交易已经发生（安排），客户已用现金（可收回性）支付了要价（可确定性），并且货物已从卖方转移到买方（交付完成）。约翰借记“现金”以增加他在客户付款后的现金，并贷记“销售收入”以确认并增加他在本会计期间的收入。在1月3日，约翰以75美元的价格向一位客户赊账出售了一个洋娃娃： 1月5日应收账款 75 销售收入 75 通过出售一个洋娃娃，约翰获得了75美元现金并立即记录收入。此交易与上述所有元素相同，但这次必须确定可收回性，因为销售是赊账进行的。约翰知道他的客户有能力支付并有意支付。因此，可收回性是可能的，约翰应在当前期间确认收入。约翰借记“应收账款”以增加他在客户赊账后应收的金额，并贷记“销售收入”以确认并增加他在本会计期间的收入。费用确认在1月6日，约翰出售了三只价值120美元的洋娃娃： 1月3日销售成本 120 库存 120 通过出售部分库存，约翰的费用增加了120美元，并应立即记录此费用。约翰通过出售三只洋娃娃获得了收入。根据匹配原则，约翰应在同一期间记录这些洋娃娃的费用。约翰借记“销售成本”以增加他的费用，并贷记“库存”以减少已售出给客户的库存。服务 Read More…

如何选择实习实习季节已经来临。更确切地说，它似乎从未结束。当然。这是一个很好的机会，可以用引人注目的、基于数据的统计数据来替代模糊的估计，这对你的学生受众将更有价值。新的研究提供了几个强有力的角度：高参与率、与获得全职工作的直接联系，以及薪资的显著增加。以下是根据Forage文章更新原始文本的几个选项。原始文本：“一些估计将美国的实习总数定为每年略超过150万个职位，随着每个学期新职位的开放，关注工作经验的学生通常会密切关注他们所在地区有趣的职位开放情况。” 选项1（推荐 – 关注“为什么”）这个版本用对学生最有吸引力的结果替代了模糊的数字：被雇佣。它立即确立了实习的价值。实习已成为获得全职工作的关键途径。根据全国大学与雇主协会（NACE）的研究，获得报酬的实习生在毕业后获得工作机会的可能性是没有实习经验的学生的两倍。现在近一半的学生（47%）完成了专业实习，因此，关注新职位的开放对希望获得竞争优势的学生来说比以往任何时候都更重要。选项2（关注参与和需求）这个版本直接关注了机会的流行和不断增长的数量，这与您的原始文本精神最为接近，但使用了可验证的数据。实习是大学经历中常见且日益增长的一部分。虽然很难统计每个职位，但研究表明，近一半的学生（47%）现在完成了专业实习。随着雇主计划在今年增加超过9%的实习生招聘，关注新职位的开放对希望获得工作经验的学生来说变得比以往任何时候都更重要。选项3（高影响力数字）这个版本使用了最强有力的转化和薪资统计数据，以创建一个强有力、引人注目的开场。实习是获得高薪工作的最有效方式之一。最新数据显示，超过一半（57.6%）的实习生被转为全职员工，而拥有带薪实习经验的人起薪中位数为60,000美元，比没有实习经验的同龄人多出20,000美元。考虑到这些结果，学生们不断关注他们所在地区的新职位也就不足为奇了。事实上，实习已成为教育经历中如此标准的一部分，以至于你的学校可能会要求你在专业中完成实习，或者假设大多数学生会主动参与。作为一名勇敢的商科学生，当你开始申请实习时，你应该寻找什么呢？实习的价值实习最有价值的好处当然是获得一些工作经验，这就是为什么如此多的学生希望在毕业前将一两个实习添加到他们的简历中。实习也被视为一个很好的招聘途径，毕业后有工作等着你——在实习期间给你想要工作的公司留下良好印象可以帮助你在他们开始招聘应届毕业生时跳过排队。毕业后获得实习也是进入职场的一个行之有效的方法。我们扯远了——这些都是你现在从各个角度听到的好处。你可能不知道的是，围绕你的实习的环境将如何影响你毕业后的就业前景。有薪与无薪当然，每个人都希望获得无薪实习，但你可能会惊讶于是否获得报酬对你的工作有多大影响。过去几年的传统智慧是，实习的经历是体验中最有价值的部分，但带薪实习提供的远不止一点额外的现金。你得到的就是你所支付的每年，全国大学与雇主协会（NACE）对实习参与者进行调查，他们的研究清楚地表明，并非所有实习都是平等的。对于进行带薪实习的学生来说，收益是显著的：他们平均获得1.61个工作机会，远高于没有实习经验的学生的0.77个机会。他们的起薪中位数也达到了62,500美元。选择无薪实习的学生则有着截然不同的故事。他们获得的工作机会仅比没有实习经验的同龄人稍多（0.94对0.77），起薪则低得多，仅为42,500美元——比他们的带薪同龄人少了整整20,000美元。为什么会有差异？在无薪实习方面，有几个因素在起作用。首先，倾向于雇佣大量无薪实习生的公司通常比那些支付学生劳动报酬的公司更缺乏资金。这意味着在招聘时，他们不太可能有很多职位可以提供给即使是最优秀的实习生。另一个因素是，当公司雇佣无薪实习生时，他们对该学生的投资要小得多，因此没有太大的动力让该实习生充分发挥生产力。这导致培训较少，分配的任务不那么重要，以及（最重要的是）在实习期结束后留住他们的动力较小。这意味着你在无薪实习中获得的工作经验可能远不如有薪实习有价值。无薪实习值得吗？起薪较低，获得工作的机会几乎没有，实习期间的工作也不那么有趣，学生为什么会愿意无偿工作呢？归根结底，解决方案并没有那么简单。例如，在金融领域接受无薪实习与在社会服务领域接受无薪实习并不相同。如果你打算进入一个几乎没有（如果有的话）有薪实习广告的领域，该领域本身可能需要无薪实习作为试金石。这在时尚和写作等行业尤其如此。然而，事实是，即使在这些无薪实习是常态的行业中，你在毕业后可能仍会很难找到工作，因为这些行业本身竞争非常激烈。实习只有在你获得的工作经验能在你未来的职业生涯中有所帮助时才有价值。如果你无法在你想要工作的公司找到一个职位，可能更好的是继续待在课堂上，通过认证或其他培训项目来提升你的简历。如何获得一个优秀的实习当你申请实习时，所有求职者的标准规则都适用。拥有一份出色的简历。写一封精彩的求职信。准备好通过一次出色的面试来击败你的竞争对手。不过，还有一些额外的提示和技巧需要记住。公司通常会分周期招聘实习生，但填补每个实习的招聘过程通常在平均提前6到8个月开始。如果你想在毕业前获得实习，你需要立即开始（点击这里访问我们的实习搜索页面）。实习竞争也非常激烈，尤其是现在。公司预计在2016年雇佣的实习生比2015年要少，因此你的竞争池变得更加激烈。准备好尽早和频繁地申请，并准备好面对拒绝（就像任何求职一样）。如果我错过了怎么办？如果你尝试并未能获得实习，这并不是世界末日。根据最新的调查数据，你有一些事情可以安慰自己：你毕业后可能会赚得比那些出于绝望而选择平均无薪实习的人更多。获得实习并不意味着你有了稳定的工作。经过1年，未参加实习的工人比参加实习但毕业后被不同公司雇佣的人拥有更稳定的工作。经过5年，完全没有实习经历的工人拥有最稳定的工作（64.2%的人仍在他们毕业后第一次工作的雇主那里）。小测验

成本会计会计领域通常分为两个领域：财务会计和成本（或管理）会计。财务会计的目的是向外部各方报告企业的结果和状况，而成本会计则专注于内部报告，以改善管理决策。这意味着成本会计是前瞻性的，而财务会计主要是回顾性的。进一步区分的是，成本账户不需要像财务账户那样遵循公认会计原则（GAAP）。这是因为它们主要进行分析以协助管理团队，而管理团队不需要外部要求的相同标准化报告。这也意味着成本会计涉及一些与财务会计不同的指标。例如，成本会计中可能会使用每小时生产的单位等物理指标，而这些在任何财务报表中都不会出现。要了解这在现实世界中的应用，可以看看两个基本的成本会计概念：成本分配和成本-产量-利润分析。成本分配简单来说，成本分配的目的是将成本分配给公司内的不同工作或部门。例如，福特的（ F ）成本会计师可能希望分离出进入其汽车、SUV和卡车部门的成本，以确定哪个部门最有利可图或哪个部门有潜力变得更高效。在成本会计中，成本分为两类：直接成本和间接成本。直接成本直接成本，包括直接材料和直接人工，不需要任何分配计算，因为它们可以直接应用于其工作或部门。用于F-150卡车的金属和组件的成本可以轻松归因于卡车部门，建造卡车所花费的工时也是如此。间接成本然而，间接成本，如建造和维护工厂的成本或经理薪水，更难以分配。通常，公司会为每项成本确定一个成本驱动因素。成本驱动因素是导致成本发生的活动——可能是机器小时、人工小时或使用的平方英尺等项目。成本会计师的一项关键任务是选择最能准确预测实际成本的成本驱动因素。假设我们经营一家面包工厂，并且有三个部门：面包、饼干和蛋糕。我们选择机器小时作为间接成本的成本驱动因素。在2017年，工厂的活动水平如下：部门面包饼干蛋糕总计机器小时 2200 1500 1300 5000 在年末，我们公司已经产生了$180,000的间接成本（租金、经理薪水等）。为了确定分配给面包部门的金额，我们将2200小时（面包机器使用的成本驱动因素）除以5000小时（整个工厂使用的成本驱动因素总量），得到44%。然后，我们将该值乘以$180,000的间接成本，得到分配给面包部门的$79,200。 2200面包机器小时/ 5000总机器小时 = 44% 44% *$180,000间接成本 = $79,200分配给面包部门通过类似的计算，我们可以将30%的成本分配给饼干，将26%的成本分配给蛋糕，分别达到$54,000和$46,800的分配。分析成本分配就收获而言，这项分析告诉我们，面包部门负责我们机器小时的最大百分比，并占据了最大百分比的成本。根据面包销售所产生的收入水平，管理层可能会考虑提高面包生产的效率。公司通常会在做出最终决定之前测试多个成本驱动因素。例如，在这个例子中，管理层可能会考虑面包机器与蛋糕和饼干机器所占用的工厂空间，因为空间可能是加热、照明和维护工厂成本的合理预测因素。这也是成本会计无法遵循GAAP的原因之一——管理团队在决定如何内部分配成本时需要做出固有的主观判断，因此外部观察者永远无法将两家公司的成本账户进行“苹果对苹果”的比较。成本-产量-利润成本-产量-利润（CVP）分析是一种用于预测在不同产出水平下未来财务表现的过程。CVP分析中涉及的基本公式如下：税前利润 = (价格 * 单位) – (每单位变动成本 * 单位) – 固定成本或税前利润 = 收入 – 变动成本 – Read More…