地理细分 一种营销概念，其中不同类型的营销活动或促销针对不同的地理区域（例如，国家、州或城市）进行展示。

总产出 在特定年份内，一个经济体中所有产出商品和服务的总价值。这与国内生产总值不同，因为总产出也包括未完成的产品。例如，生产铁矿石的矿山将被计入总产出，但不计入国内生产总值，因为铁矿石不是“成品”，只是另一个生产阶段的输入。

身份盗窃 欺诈者使用他人的个人信息进行金融交易的行为。身份盗窃的一种常见形式是使用被盗的社会安全号码以他人的名义申请信用卡，透支这些信用卡，然后转向新的受害者。 相关课程

内部交易 公司内部人员进行的股票或股票期权交易，这些人员掌握着一般公众无法获得的信息（内部信息）。虽然这并不违法，但内部交易有特殊的通知和报告要求。

库存 公司库存中可供潜在客户购买的商品。

领导力 公司的高级管理人员决定组织试图实现的总体方向，以及如何实现这些目标。

贷款重组 一种债务管理方式，通过修改贷款条款使其更易于偿还。最常见的贷款重组类型是贷款合并（申请一笔大额贷款来偿还多笔小额贷款），或延长贷款期限，使每笔单独的还款更加可负担。 点击这里查看我们关于债务合并的课程

市场经济 一种基于自由（或几乎自由）买卖商品和服务的经济体系，具有强大的金融背景和开放的信贷获取渠道。主要经济决策源于市场中参与者的行为，而不是由中央计划机构决定。

营销计划 营销团队将执行的具体行动大纲，以达到最大数量的潜在客户，最大化销售，并以盈利的方式进行。

移动平均 一种统计测量方法，通过对数据的小部分取平均值来创建趋势线，而不是仅仅查看整体。移动平均比原始数据提供更平滑的“趋势线”。

名义GDP 某一年份的国内生产总值，不考虑通货膨胀。经济学家通常不会比较名义GDP的时间变化，而是会调整数据以考虑通货膨胀（成为实际GDP）。 点击这里查看我们关于利率是什么的课程。

外包 将公司运营的某些元素外包给另一家公司或承包商来履行该角色的行为。外包可以意味着雇佣专家顾问来处理特定项目，或将整个生产工厂迁移到劳动力成本较低的其他国家。

同伴压力 一种社会现象，朋友或同龄人群体的鼓励可以对一个人的行为产生重大影响。同伴压力并不一定意味着朋友们联合起来坚持你采取某种行动，也可以是对某种行为类型的微妙期望，以更好地“融入”。

预计算利息 一种贷款，其总利息支付在贷款条款中明确列出。与其他类型的贷款不同，借款人可以进行额外支付以更早偿还贷款，从而降低贷款期间支付的总利息，但对于预计算利息的贷款则无法做到这一点。 点击这里查看我们关于购车的课程

产品创新 企业积极分析其产品及其满足目标客户需求的程度，并寻找改进产品的方法，以更好地满足这些需求或接触新的客户群体。这是一个使市场所需的产品超越当前生产的行为。

看跌期权 愿意以特定股票价格购买特定股票看跌期权的投资者总数。这些将是该期权的“出价者”。 点击这里查看关于期权介绍的Investing101章节（30分钟）

合理人 在特定情况下，普通人会想或做的法律概念。“合理人”常用于基准，以确定一个人是否被合同或其他情况故意误导。一个著名的例子是，当有人起诉Captain Crunch谷物制造商，因为“Crunch berries”并不是真正的水果时，法院支持了制造商——“合理人”不会假设Crunch berries是真正的水果。

退休 一个人正式结束其工作生涯的行为，今后依靠储蓄、养老金和投资生活。大多数人希望能有一个舒适的退休生活，能够维持与工作时相同或相似的生活水平。

萨利梅 美国最大的学生贷款提供商。萨利梅最初作为政府实体创建，但后来私有化，现在是一家上市公司。 点击这里查看我们的学生贷款课程

系列 7 投资专业人士所需的金融考试，以获得买卖股票的执照，并且是获得在经纪公司工作的执照的先决条件。

SMART目标 一种管理概念，指出公司制定的目标应当是具体的、可衡量的、可实现的、相关的和有时间限制的。使用SMART目标可以确保企业拥有有效的工具来衡量目标的成功或失败。

股票市场 请参见“股票交易所”。 相关课程

对称三角形 一种技术分析模式，其中支撑线在上升，而阻力线以相同的速度在下降。对称三角形意味着价格即将朝一个方向发生强烈变化，但并未指明哪个方向。 相关课程

终值 用于给企业或资产在当前分析范围之外赋予某种价值的计算。例如，如果我有一家我知道每年增长10%的企业，我可能会尝试估算这家企业在未来10年的价值。终值将是我在这10年结束时给公司的美元价值（超出我的预测期），因此它不会在我的分析结束时显示为$0。

以旧换新 将一种资产的价值用于另一种资产的首付款。这种方式在购买汽车时最为常见——一个人现有的汽车可以“以旧换新”用于新车的首付款。

大学 提供多种领域的专业学位以及更高级的学位（硕士和博士级别）和广泛研究设施的高等教育机构。

成交量 在当前（或上一个，如果市场关闭）交易日内交易的证券总股数。

财务生活模拟反馈 现在你快要到达游戏的尽头了，我们希望听到你的反馈！请填写下面的简短调查以继续。 Loading…

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美联储降息将如何影响您的财务状况？ 美联储最近的降息在经济中引起了涟漪，许多人在想这些变化将如何影响他们的个人财务。正如我们在之前的经济周期中所看到的，降息可能对消费者产生深远的影响。在这篇文章中，我们将探讨这些变化对您财务的影响，帮助您做出明智的财务决策。 对购房者和房主的利好 降息预计将对房地产市场产生重大影响。以下是您需要了解的内容： 更低的抵押贷款利率 采取行动： 如果您正在寻找新房或考虑再融资，现在可能是利用更低抵押贷款利率的最佳时机。联系财务顾问以探索您的选择。 借款人的救济 降息还将影响您的信用卡和贷款。如果您有可变利率贷款，例如信用卡或房屋净值信用额度，您的利率可能会立即下降。然而，降息不会对您的信用评分产生直接影响。 更低的利率 储蓄和投资的变化 美联储的降息不会对您的储蓄账户带来好处。储蓄账户、定期存款（CD）和货币市场账户的利率可能会下降，从而减少这些投资的回报。股市可能会受到积极影响，较低的利率刺激经济活动并提高股价。 但不要让下降的利率侵蚀您的储蓄。以下是一些帮助您充分利用辛苦赚来的现金的策略： 结论 在您应对不断变化的财务环境时，请记住知识就是力量。了解美联储的降息及其对您财务的影响，可以帮助您做出有利于您财务健康的明智决策。 记得保持主动，适应变化的环境，并在机会出现时抓住它们。

家庭维护 101： 首次购房者指南 拥有一套房子是一项重大责任，保持维护将为您节省时间、金钱和压力。关键是保持您的家处于最佳状态，防止昂贵的维修，并确保您的空间安全舒适。 1. 维护家电 您的家电需要定期保养，以高效运作并延长使用寿命。以下是主要家电的快速检查清单： 2. 屋顶和排水沟维护 您的屋顶和排水沟保护您的家免受水损害。忽视它们可能导致漏水、霉菌和昂贵的维修。 3. 更换空气过滤器和HVAC维护 您的HVAC系统使您的家保持舒适，但它需要保养才能高效运行。 4. 注意漏水和水损害 水漏可能导致霉菌、腐烂和昂贵的维修。以下是如何预防和发现它们： 5. 燃气和丙烷安全 如果您的家有燃气或丙烷管道，安全至关重要。 6. 火灾安全 火灾预防对家庭安全至关重要。 灭火器: 每层楼至少放置一个，特别是在厨房。学习如何使用它: P.A.S.S. 方法：拔出插销，瞄准火焰底部，挤压手柄，左右扫动。 安全烹饪习惯: 烹饪时切勿离开炉子。 将易燃物品远离热源。 逃生计划: 与家人一起计划和练习火灾逃生路线。 了解每个房间的两条出口。 烟雾报警器: 在每个卧室和公共区域安装。每月测试并每年更换电池。 7. 能源效率 通过这些简单的习惯节省金钱并减少浪费： 离开房间时关闭灯和电子设备。 温控设置: 冬季保持在68°F，夏季保持在78°F以提高效率。 窗户和门: 检查是否有气流——使用密封条和填缝剂封闭缝隙。 绝缘: 确保阁楼和墙壁有适当的绝缘以保持温度控制。 8. 保持家居清洁和无害虫 干净的家可以防止健康问题和害虫。 垃圾管理: 定期倒垃圾，特别是食物垃圾，以防止异味和害虫。 食品储存: 将干货存放在密封容器中，以防止虫子和啮齿动物。 深度清洁: 经常扫地、拖地和吸尘，以防止灰尘和碎屑吸引害虫。 检查害虫: 检查黑暗角落、地下室和橱柜是否有啮齿动物或虫子的迹象。如果看到粪便或咬痕，请设置捕鼠器或联系专业人士。 Read More…

定义 外汇或（FX）是用于描述全球货币市场的术语。它源自“外汇”这两个词。与纽约证券交易所（NYSE）等股票交易所不同，外汇市场没有物理位置，而是描述了货币的“银行间”或场外（OTC）市场。货币交易是24小时、每周五天（从周日晚上到周五晚上）进行的。外汇交易是世界上最大的市场，但也具有最大的波动性。 无法在YouTube上观看？点击这里 货币总是成对交易；您必须交易一种货币与另一种货币。例如，如果我们以1.2的价格购买USD/EUR，这意味着您需要1.2美元才能购买1欧元。类似地，EUR/USD将是其反向，即1除以1.2，这意味着要购买1美元，您需要0.8333欧元。 杠杆 外汇交易被认为非常风险，因为大多数外汇交易是以20、50甚至100倍的保证金进行的，这意味着您面临着非常大的杠杆风险。这意味着对于您自己投入的每一美元以开立一个头寸，您都在从您的外汇经纪商那里借入另外19美元、49美元或99美元。 经纪商会借给您这笔钱，因为您正在交易货币，因此其价值是固有的，所有风险都转嫁给您。例如，如果您有一个50倍杠杆的账户，如果汇率下降1%，您可能会损失50%的初始投资！您也可以在获利交易中遇到相反的情况，但所有投资者的首要任务是资本保值；维护和增长您投资的资金。通过让自己面临如此高的损失，您可能会很快失去几乎所有的资金。 如果您在此交易平台上进行外汇交易，您可以通过点击这里找到当前的保证金要求。

2-04 公共公司与私人公司及首次公开募股与二级市场证券 现在你知道什么是交易所了，有必要对在交易所交易的股票和不在交易所交易的股票做出一个非常重要的区分。 大多数公司是私人公司，不在交易所交易。街角的理发店和花店，给你割草的那个人，以及修理你水槽的水管工，都是可能由创始人拥有的小公司。 随着公司的成长，他们通常会发现需要额外的资金来扩展。这笔额外的现金可以来自公司的利润、创始人的个人资金、借款（这里指的是债务和债券），或是放弃部分所有权（这里指的是股权）。将所有权出售给几个朋友和家人被视为“私人发行”，只有十几个人购买所有权，而将所有权出售给数百或数千名投资者则被称为“公开发行”。 当一家公司决定“上市”时，他们会聘请投资银行或经纪公司将其股票出售给公众。你可能听说过“IPO”这个术语。IPO代表首次公开募股。这代表公众首次有机会购买特定公司的股票。在公司的IPO日期之前，他们一直作为一家私人持有的实体运作。一个或几个人拥有他们所有的股票，并且没有注册或获得SEC（证券交易委员会）的批准。 作为潜在投资者，你应该了解一些关于IPO过程的基本知识。IPO并不是一时兴起。至少，它涉及以下内容。 在商业中编制令人印象深刻的“业绩记录”，展示良好的利润和未来收入趋势。 仔细考虑以下事项： 股票市场（人们会对购买股票感兴趣吗？） 放弃大部分所有权给他人的后果 潜在的好处（可以筹集多少资金？） 漫长的IPO准备的高成本（需要大量的文书工作。） 新资金如何帮助公司成长 组建一支在IPO和SEC注册及批准方面经验丰富的会计师、律师和顾问团队。 在财务上足够稳定，以承担时间（这个过程耗时且时间敏感）和组建所有SEC要求的文书工作的巨大费用（这些文书工作庞大且详细），这是获得IPO批准和许可所必需的。 找到一个愿意为你的IPO提供赞助的证券交易商或投资银行。这些实体是你首次公开股票销售的承销商。 作为投资者，你应该意识到，与其他股票购买相比，处理IPO时通常会承担更多风险。由于公司从未有过公开交易的股票，你几乎没有保证他们的IPO价格会稳定或上涨。然而，有时你会遇到像谷歌这样的IPO（），你新获得的股票可能在短时间内翻倍、三倍甚至四倍！ 当你购买IPO的股票时，你的钱直接流向你投资的公司，他们将其用于扩展计划。在你购买了IPO的股票后，如果你想出售你的股票，你必须在二级市场上出售它们，比如纽约证券交易所、美国证券交易所或纳斯达克。这些在交易所交易的股票由个人和其他企业拥有，并出售给其他个人和企业。当一只股票在交易所交易时，不再有现金流回公司。这与IPO形成对比，IPO中卖方是公司，市场其自己的股票，公司从股票销售中获得现金。二级市场是全球证券的主要供应商。 不要认为仅仅因为你在Etrade或Schwab有一个经纪账户，你就能参与IPO。投资银行通常将这些初始股票出售给其他银行、经纪公司和高净值个人。当谷歌上市时，Etrade获得了谷歌的权利，可以出售一定数量的股票，而你必须在Etrade参加抽奖，以赢得购买100股谷歌的权利。我没有赢得Etrade的谷歌IPO抽奖，但我们的一位员工赢了。他以85美元的价格购买了100股，并在30天内以125美元的价格出售。他在30天内赚了50%的利润，但在一年内，股票达到了299美元，惊人的252%的收益。 返回 下一步

3-09 资源 好的，新投资者，你应该准备好开始了。你现在可以离开看台，穿上制服，越过白线，开始比赛。保持专注、积极和现实。你可能不会立刻进入大联盟，但你可以凭借扎实的知识进入投资世界，并通过虚拟交易模拟进行实践和重复来扩展。 术语表 股票代码 – 识别公司在证券交易所股票的1到5个字母。 道琼斯工业平均指数 – 包含30只美国股票的列表，构成美国交易所上最常交易的股票。这是美国最古老的“股票指数”，常被用作整体股市健康的指标。 股票报价 – 关于特定股票在特定时间点的信息。通常至少包括最后价格、当前买入/卖出价格和当天的交易量。 交易量 – 一只股票在单日内交易的股份数量。这是股票报价的一部分。 股息收益率 – 股票价格中每年以股息形式支付的百分比。 除息日 – 你必须拥有一只股票才能获得股息的日期。如果你在除息日拥有一只股票，但在股息支付之前卖出，你仍然会收到股息。 市价单 – 一种发送到股市的订单，指示“立即以当前卖出价格购买该股票”。 限价单 – 一种发送到市场的订单，以最大化基于设定价格的收益。 限价买入 – 一种发送到市场的“买入”订单，设定的“限价”低于当前市场价格。如果市场价格跌破“限价”，该订单将转换为市价单并执行。 限价卖出 – 一种发送到市场的“卖出”订单，设定的“限价”高于当前市场价格。如果市场价格上涨超过“限价”，该订单将转换为市价单并执行。 止损单 – 一种发送到市场以保护免受损失的订单。 止损买入 – 一种设定在当前市场价格之上的“买入”订单。如果市场价格上涨超过“止损价格”，该订单将转换为市价单并执行。 止损卖出 – 一种设定在当前市场价格之下的“卖出”订单。如果市场价格跌破“止损价格”，该订单将转换为市价单并执行。 跟踪止损单 – 一种止损单，其“止损”设定为高于（买入）或低于（卖出）市场价格的美元金额或百分比。如果市场价格远离跟踪止损，跟踪止损会自动调整以匹配。 订单有效期 – 订单发送到市场时的有效时间。 有效期至当天 – 一种订单有效期，如果未成交，则在交易日结束时到期。 有效期至取消 – 一种订单有效期，不会到期 Read More…

6-01 信息：10-K、10-Q 和 8-K 分析一家公司的第一步是直接查看源头，审查公司发布的财务信息。 在之前的章节中，我们讨论了首次公开募股（IPO）以及成为美国上市公司所需的条件。为了保持与证券交易委员会（SEC）的良好关系，上市公司在IPO后必须按季度和年度“提交”某些信息。SEC随后将这些信息提供给公众，以便所有投资者在同一时间获得相同的信息，确保公平竞争。 以下是向SEC提交的三种最常见的文件： 当您开始阅读公司的SEC文件时，您会注意到它们乏味、枯燥且充满法律术语。但它们应该是这样的，因为它们充满了关于公司的客观事实，而事实是您评估公司成功前景所需的。SEC文件提供了关于公司的纯粹信息，没有经纪分析的污染。 我总是喜欢先阅读最新的10-K报告，以查看公司在最近一个财政年度的表现，更重要的是，这一表现与他们之前12个月的比较。然后我会查找最新的10-Q，并比较销售增长、利润率百分比和净收入。我希望在10-K中建立的趋势在10-Q中继续。 您几乎可以通过浏览他们的季度或年度报告的页面，找到您想知道的关于公司的所有信息。它们的销售是在增加还是减少？它们的利润率是在增长还是缩小？它们手头有多少现金？它们有多少债务？它们在欧洲的业务进展如何？公司的首席执行官的薪酬包是什么？公司有哪些高管和副总裁？公司的分红政策是什么？ 所有信息都在其中。 大多数公司还会准备一份“年度报告”，并将其分发给股东。正是这份年度报告通常包含了关于公司表现的“华丽”和积极的“解读”。虽然构造巧妙且写得很好，但您应该学会将年度报告中的散文与其10-Q和10-K SEC文件中展示的真实财务和运营表现区分开来。 资金观察 SEC 文件 请注意，我提到公司准备年度报告并直接分发给股东。年度报告并未向SEC提交，因此包含的信息较少客观。虽然年度报告通常吸引人且易于阅读，但其中很少有有价值的信息是SEC文件中没有的。 返回 下一步

7-07 楔形和旗形 在金融领域，楔形描述了由两条趋势线交叉形成的三角形状。它们汇聚形成一个顶点。楔形不一定是向上的，它也可以是一个倒三角形。“下跌”楔形通常被称为旗形，因为它看起来像一面尖尖的旗帜或信号旗。 一个看跌楔形由两条向上倾斜的收敛趋势线组成。与顶点向下的三角形不同，这种形态的顶点是向上倾斜的。在这种形态中，价格以收敛的模式稳步上升。这意味着有更高的高点和更高的低点。当价格跌破下方趋势线时，会出现看跌信号。 一个看涨旗形由两条向下倾斜的收敛趋势线组成。这与楔形正好相反（如你所猜测的）。在这种形态中，价格在稳步下跌时呈收敛状态。在这种情况下，会出现更低的高点和更低的低点。当价格突破上方趋势线时，会出现看涨信号。 你要关注的是趋势的突破。下降的旗形模式被视为看涨指标，因为当价格在下跌过程中巩固时，你要寻找突破点，价格将会上涨。而楔形则被视为看跌预测。典型的楔形或旗形持续时间超过一个月但少于三个月。更长的趋势通常会产生其他形态，而不是楔形或旗形。 看看这张包含看涨旗形形态的图表，它在强劲反弹之前出现： 旗形在日间交易者中很受欢迎，因为这种图表模式很少出现在较长的时间框架中。如果你喜欢短期交易，你应该密切关注图表中的旗形，可能会在晚上梦中开始看到它们，因为它们是如此可靠和常见。 旗形 下跌楔形在上升趋势中，如下图所示的AAP股票。你可以看到在这个旗形中，价格巩固时出现了更低的高点和更高的低点。新的低点很弱，卖方没有优势来开始强劲的下跌趋势。在旗形的末尾，价格未能创出新低并开始上涨。交易者正在寻找这些机会，以便在上升趋势持续时实施他们的突破策略。 楔形 下跌趋势中的上升楔形在下面的30分钟图表中显示（是的，你可以在任何市场中找到楔形！）。你可以看到在这个楔形中出现了更高的低点和更低的高点，再次看到价格向上巩固。然而，新的高点很弱，买方没有优势来开始强劲的上升趋势。在楔形的末尾，价格未能创出新高而是下跌。长期的下跌趋势恢复，寻找短期交易机会的交易者使用突破策略进入交易。 返回 下一步

8-08 短期挤压 在2021年，一群Reddit上的投资者通过协调行动，创造了投资历史，导致GameStop（GME）股票的狂热。这些投资者并不一定是想要人为地“抬高”股票的价格，而是相信价格是被大型投资公司人为压低的，他们希望通过合作将股票价格恢复到其“真实价格”。 这种策略之前曾被尝试过，但仅限于大型投资银行之间的斗争。在GameStop事件之后，“短期挤压”成为普通投资者可以参与的事情。 机构卖空 如果你还记得第二章，“卖空”是指你从经纪人那里借入一只股票，立即卖出，然后再买回这只股票归还给经纪人。如果在你卖出和买回之间，股票的价格下跌，你就能获利。 我们还讨论过，卖空时你能获得的最大利润发生在公司完全破产时，这样买回股票的成本为$0。这意味着你保留了最初卖出时的全部价格作为你的利润。另一方面，如果股票价格开始上涨，你的损失可能是无限的。价格越高，你的损失就越大。 卖空不仅仅是单个投资者在其投资组合中卖空几股。许多大型投资银行也在使用卖空，一次卖空价值数百万美元的股票。投资银行卖空公司的原因有两个： 在GameStop的案例中，许多投资公司属于第二种情况。GameStop每年都在失去市场份额给在线游戏销售商，许多投资者怀疑他们的创新能力以扭转业务。这意味着大型机构投资者通过借入股票并卖出它们来卖空该股票。 正如我们在之前的课程中所讨论的，当卖方远多于买方时，股票的价格由于供需关系而被压低。当许多投资者同时进行卖空时，这就形成了自己的“狂热”。这时股票价格被人为压低，因为有这么多人在卖空。 什么是“短期挤压”？ 当一家公司看起来真的很挣扎，可能很快就需要关门时，卖空该股票的机构投资者会感到自信，认为公司将继续挣扎，并且在维持（或增加）他们的卖空头寸时没有严重风险。然而，如果股票价格开始上涨，他们的损失仍然可能是无限的。 在“短期挤压”中，其他投资者意识到存在潜在的“反向狂热”，因为股票的价格由于如此多的卖空者而被压低。这些其他投资者，通常是大型投资公司，开始大量购买该股票，专门为了迫使卖空者开始亏损。这就是“挤压”。 赌注在于，当卖空者遭受足够大的损失时，他们被迫通过以更高的价格买回股票来覆盖他们的卖空。而愿意出售的只有那些进行“挤压”的投资者。 当卖空者通过从挤压者那里买回所有股票来平仓时，这种“反向狂热”被取消，股票的价格稳定在更高的价格。卖空者和挤压者都转向其他股票，而该股票的价格现在仅基于公司的实际价值，而不是由于卖空而人为压低。然而，投资公司协调其行动以操纵股票价格是非法的，因此“短期挤压”相对少见。在过去，通常是许多小型投资公司进行卖空，而一家大型投资公司进行挤压以迫使他们退出。 GameStop的案例 在GameStop的案例中，许多大型投资公司正在做空该公司。他们每年都在失去市场份额给基于互联网的游戏零售商，大多数投资者怀疑他们创新的能力以扭转业务。做空似乎是一个相当不错的赌注。 然而，成千上万的个人投资者决定共同努力“施压”这些机构投资者，故意制造了一场狂热。小型个人投资者不受大型投资银行的协调规则的约束，只要没有欺骗行为。这是一场重大赌博，导致价格飙升，许多机构投资者被迫平仓。 这在非常短的时间内为施压者赚了很多钱，但当他们试图出售自己的股票时，买家却不够。机构投资者几乎立即回归，开始了另一波做空，这让许多后来的小投资者损失惨重。 有趣的是，施压第二次被施加，以迫使这一波做空者退出。这导致了另一次价格飙升，但程度不如第一次，直到股票价格最终开始在更高的水平上稳定。 您可以在下面看到2021年3个月的GME股票价格图表。请注意，您可以清楚地看到狂热开始的地方，既基于价格开始移动的地方，也基于成交量的巨大峰值（图表底部的蓝色条形）： 作为参与“短期挤压”的个人投资者，风险极高，因为这依赖于与成千上万其他人协调的策略，他们都在试图想出“拿钱跑路”的最佳时机。 返回 下一步

10-05 制定适合您的投资策略 在本课程中，我们讨论了很多关于为自己设定目标、分散投资的重要性，以及一些概念，如“波段交易”和“买入并持有”。从现在开始，您需要建立自己的投资策略——一种独特的投资方法。 从哪里开始 第一步让我们回到第三章——设定目标和指标。首先问自己“我到底想做什么？”这将决定您如何构建投资组合，以及您如何对待投资。了解您的未来计划将为您的投资策略提供信息，以便您能够实现这些计划。 这并不意味着您需要一个目标，所有内容都归入一个桶中。投资者通常会维持多个投资组合，每个投资组合都有自己的目标。一个例子是专门的退休账户，采用纯“买入并持有”的指数ETF策略，以及一个单独的“增长”投资组合，用于中期目标（如存钱买房，或只是让您的储蓄发挥作用）。如果您计划进行日内交易或波段交易，这也应该与您的其他投资完全分开，至少因为这会使报税变得简单得多。 您还可以在同一个投资组合中采用不同的策略，这是分散投资的一个重要组成部分。例如，您可能会将大部分储蓄转移到“增长”投资组合中，其整体目标是超越标准普尔500指数。然而，即使在这个投资组合中，您可能也想分配1000美元或更多用于低风险的股息股票，以作为您的“应急基金”。 从行业开始 首先，从您想投资的地方开始，然后再选择单只股票。通过比较各个行业的整体情况，您可以更好地感受到“风险与回报”的平衡。 下面的图表显示了2010年至2020年间标准普尔500不同行业的年回报。条形图表示它们最低年回报和最高年回报之间的差距，线条显示它们的平均值。轴标签包含行业名称和最受欢迎的ETF。 使用此图表作为参考，您可以感受到与每个行业相关的风险和回报。请注意，这基于它们的历史回报——这并不意味着这种趋势会永远持续。 以下是一些思考如何开始投资策略的方法： 资本保值 一个“资本保值”投资组合希望获得收益，但真的不希望出现损失。这将是您的“应急基金”，或者如果您即将退休，您将把大部分股票资产放在这里（除了您投资的债券或其他低风险资产）。 在“资本保值”投资组合中，您首先会关注条形图的底部。看起来“信息技术”、“医疗保健”、“非必需消费品”、“公用事业”和“房地产”是开始寻找的好地方，或者直接看标准普尔500整体： 从这里，下一步的重点将是最高的平均回报。“信息技术”、“非必需消费品”、“医疗保健”和标准普尔500整体的表现都超过了10%，因此这是我们想要深入挖掘的地方。 好消息是，资本保值投资组合主要涉及ETF和共同基金（偶尔包括股息收益、低增长的公用事业股票），更强调“买入并持有”。 最后，一个保守的投资组合并不寻求大幅收益，真的不喜欢大幅波动。尽管信息技术的平均值最高且最大值最大，但我们可能想要排除这一点，因为最小值和最大值之间的总差异太大。对于这个投资组合，我们希望避免大幅波动。 因为这个“资本保值”投资组合并不寻求最高回报，所以我们对最大值并不太担心。如果我们想让生活简单一些，我们可以直接购买这些ETF，其中包括这些行业内的多样化股票组合，或者我们可以继续对每个行业或特定公司进行更多研究。 高增长 一个“高增长”投资组合的目标是最大化回报，目标是超越标准普尔500。如果我们想超越标准普尔，首先要关注的是那些具有最高最大值的行业。在这种情况下，我们首先要关注的是信息技术和金融，这两个行业的峰值都超过了40%。 与我们的保守投资组合不同，高增长确实需要深入挖掘，不能仅仅购买一个行业ETF就算完成。识别出您感兴趣的行业后，您需要更深入地研究，查看一个行业ETF（“行业”是一个行业的子集），并重复这一过程，以找出您研究的重点。 然而，要获得最佳增长，您需要深入到个别股票和公司。追逐收益意味着更多的主动交易，并定期更新您的限价/止损订单。虽然您不需要进行波段交易或日内交易，但您应该至少每周监控一次您的股票。 “娱乐资金” “娱乐资金”投资组合不应超过您总投资的10-20%，但这是您学习最多的地方。“娱乐资金”意味着您可以追逐收益并尝试不同的策略，通常强调利用“买入您所知道的”投资策略。 对于“娱乐资金”投资组合，您通常会避免使用ETF，而是专注于您希望参与的公司的特定股票。您会选择那些您认为基于直觉（而不是详细研究）有爆炸性增长潜力的公司，或者甚至是那些您认为可能不一定盈利，但您相信他们的使命并希望成为投资者的公司。 您的“娱乐资金”投资组合是您应该每天检查的，并且不必为定期买卖而感到内疚。虽然盈利始终是主要目标，但利用您的“娱乐资金”是与投资新闻互动、识别新公司以及获得价格波动、交易和独立投资真实经验的最佳方式。 让它成为您的 以上示例只是您可以开始构建投资组合（或多个投资组合）的一些案例——没有两个投资者有完全相同的目标，也没有保证成功的路径。然而，通过牢记本课程的基本原则，并确保不断练习，您将找到适合您的投资策略平衡！ 返回 下一步

选股 – 基础知识 开始投资最具挑战性的部分是选择前几只 股票 以添加到您的投资组合中。每位投资者都有自己的技巧和策略，但我们希望为您提供所需的工具，以便您进行首次交易，并使您的投资组合有一个良好的开端。 设定目标 在选择您要投资的第一只股票之前，第一步是决定您对投资组合的目标是什么。 风险与回报 投资中的风险与回报是指与投资特定公司或股票所带来的潜在收益和损失之间的关系。虽然投资可以提供显著财务收益的机会，但始终存在一定程度的风险。 在选择您要投资的第一家公司或股票时，考虑潜在的风险和回报是很重要的。一般来说，您愿意承担的风险越大，潜在的回报可能就越大。例如，投资一家初创公司可能有更高的潜在回报，但也伴随着比投资一家更成熟的公司更大的失败风险。 另一方面，投资于一家成熟、稳定且有良好业绩记录的公司可能会提供更可预测的回报，但可能没有同样显著的增长潜力。 多样化 多样化意味着投资者将其资产分散到多种投资中，以最小化风险并增加回报的潜力。风险与回报是相辅相成的，这意味着投资者必须始终平衡投资的潜在收益与与这些投资相关的风险。 多样化是一种有效的管理这种平衡的方法，通过投资于不同风险和回报水平的各种资产，帮助投资者更有信心地实现其财务目标，同时减少损失的影响。 一旦您确定了所需的最低证券数量，您现在可以开始通过使用 交易策略来挑选股票代码。您还可以创建这些策略的组合，以获得每种策略的最佳效果。 初学者的交易策略 您的交易策略的目标是获取一份您 可能 想要投资的股票或ETF列表。您希望整理出所有潜在选项的愿望清单，其中只有一半（或更少）的初始选择将被添加到您的永久投资组合中。 一旦您整理出初步列表，您将根据公司与您的投资策略的契合程度来缩小范围。 您的时间范围将影响您在投资选择上可以承担的风险。投资中的时间范围是指投资者计划在出售投资之前持有投资的时间长度。您的时间范围越长，您可以承担的风险就越大，因为如果您的某些投资选择亏损，您将有更多时间来对投资组合进行调整。 “投资于你所了解的”策略 与依赖复杂的财务模型和分析来评估投资机会不同，遵循此策略的投资者专注于他们熟悉的行业或公司。这意味着他们倾向于投资于销售他们经常使用或了解很多的产品或服务的公司，以及他们在工作或爱好中有经验的行业或领域。 即使在投资于您熟悉的领域时，进行彻底的研究并考虑公司财务、市场状况和整体投资组合多样化等因素仍然至关重要。 在开始时，问自己以下问题，以了解家庭品牌和公司的表现。 如果这三者都是积极的，那么这可能是一个不错的投资机会。 收益策略 收益策略是一种投资方法，投资者在预计公司发布负面收益报告之前或之后，采取（短期或长期）股票头寸。您可以使用 收益日历来查看即将发布的上市公司收益报告。 做多头是指购买证券，期望其价值随时间上升。如果证券的价格上涨，投资者通过以更高的价格出售证券获利。做多是最常见的头寸类型，正好与做空相反。 而做空则是指投资者以预期其价值会下降的方式出售证券。如果价格如预期下跌，投资者可以以更低的价格回购证券，并从价格差中获利。 卖空被认为是一种更具风险的策略，因为如果证券价格上涨而不是下跌，可能会导致无限损失。 收益策略的重点是试图从公司报告的收益好于前几个季度或分析师预期的收益时，股票价格的波动中获利。基本思想是，产生更好收益的公司可能会激励投资者和分析师投资于该公司的股票，从而对价格产生积极影响。 收益策略在某种程度上是“投资于你所了解的”策略的演变。您将寻找您认为即将发布高收益公告的公司，这可能导致其股票价格上涨。 分析每家公司并支持您对市场如何反应其收益报告的假设是非常重要的。 基于收益预期的成功交易示例是英伟达（NVDA）。在发布会之前，NVDA的交易价格约为102，自那时起持续飙升，直到2017年6月7日达到了149.44！ 被动策略 如果你不确定选择哪些股票，你可以选择投资于ETF和市场指数。这些产品已经实现了多样化，并将为你跟踪特定的市场或商品。 假设你想投资一家游戏公司，但不知道具体是哪家公司。你可以选择投资于像PureFunds视频游戏科技ETF（GAMR）这样的ETF，它跟踪游戏市场。根据Seeking Alpha，他们已经投资于像育碧、动视、科乐美等游戏软件公司。这意味着股票选择和分配的任务已经由该ETF的基金经理处理。 你可以在这里找到ETF的列表。 许多投资者从被动策略开始，随着对不同市场和行业的熟悉，逐渐投资于特定公司。这意味着你可以通过选择多个行业的ETF来开始你的投资组合，然后详细查看这些行业。 一旦你在这些行业中识别出一些符合你整体策略的股票，你可以出售你持有的一些ETF，并用这笔钱投资于你研究过的股票。 股票筛选器策略 你还可以使用股票筛选器来寻找好的购买和卖空机会。股票筛选器是一个程序或网站，它会询问你关于你在寻找什么样股票的一些问题，并返回符合你标准的股票列表。然后，你可以对这些股票进行额外的研究，以确定它们是否应该被添加到你的投资组合中。 下面是我们网站上可用的研究页面的回顾，以便你熟悉如何进行投资研究。 今日市场摘要 这个页面在你研究的开始阶段非常有用。它展示了当天的市场摘要，让你了解整体市场今天的表现。例如，在2017年5月17日，你会注意到由于“特朗普-俄罗斯”调查，SPY等指数下跌了5点。这可以作为某些投资者买入更多的信号。如果一位投资者在下跌期间购买了SPY，他/她每股将获得超过5美元的收益！始终审查整体市场的表现和今天的市场新闻是很重要的。这可以帮助你把握在最低价格买入股票的最佳时机（或在其高峰时卖空）。 收益发布 收益发布页面展示了股票的季度收益预告，包含当前估计和新范围。当股票接近收益报告时，其波动性会增加。 分析师评级 分析师评级页面展示了经纪公司和金融分析师给出的推荐。这个页面将有助于分析股票的推荐趋势和当前的平均推荐。 最佳/最差ETF 在寻找ETF吗？这个页面是查看当前表现良好的ETF和表现不佳的ETF的好地方。这些ETF可以指示当前市场趋势，并帮助你根据这些趋势做出选择。 热门股票 想知道其他用户在交易什么吗？这个页面展示了我们热门的股票和共同基金。我们还展示了涨幅最大和跌幅最大股票以及今天推动市场的热门故事。 升级/降级 升级/降级页面展示了分析师对买入或卖出股票的推荐变化。 选股 Read More…

GAAP – 目的、框架和术语 财务报表的目标是什么？会计师如何才能最好地满足这些目标？这些正是联邦会计标准委员会（FASB）在1976年开始制定概念框架时所要解决的问题。FASB的目标是识别管理财务报告编制和呈现的目标和概念。换句话说，为财务会计系统提供一个支柱。概念框架为标准制定者、编制者、管理者、审计师和其他财务报表用户在工作中创造了一致性。这些不同的群体利用概念框架来制定规则、遵循规则、确保这些规则得到遵循，并自信地做出决策。 财务报告的目标 财务报告的目的是为 用户 提供有关公司的信息。 用户包括现有和潜在的投资者、贷方和债权人。财务报告帮助用户做出关于向公司提供资源（通常是现金）的决策。投资者寻求购买公司的股权（或所有权），这将使他们能够分享公司的利润。贷方寻求向公司贷款，贷款将连同利息一起偿还。这一点很重要，因为公司需要现金来支持其增长，而用户需要能够看到他们的现金实际上将有助于支持这种增长。财务报告应关注最重要用户的需求——那些寻求向公司提供资源以赚取利息或获利的人。 基本定性特征 应该测量、报告和披露哪些信息，以及这些信息应如何在财务报告中呈现？ 概念框架涵盖了会计信息的定性特征，这些特征区分了更重要和不太重要的信息。 当财务信息既相关又真实地反映时，它是有用的。通过识别和扩展这些特征，将信息分类为重要或不重要变得对每个人来说更加客观，并且不同的财务报告可以直接进行比较。 相关性 信息要具有相关性，必须能够影响决策。相关信息有三个要素： 预测价值、 确认价值和 重要性。 预测价值 预测价值是相关的，因为它帮助用户预测并设定他们对未来的期望。 确认价值 确认价值是相关的，因为它提供反馈，使用户能够确认或纠正他们之前的期望。 重要性 重要性是相关的，因为它包含可以影响用户决策的信息。 真实表现 为了使信息具有真实表现，报告的信息必须与实际存在或发生的情况相符。真实表现有三个要素： 完整性、 中立性和 无错误。 完整性 完整性意味着提供所有必要的信息，且没有遗漏。 中立性 中立性意味着公司必须如实呈现信息；结果不能被操纵以看起来比实际更好或更糟。 无错误 无错误意味着信息是准确和正确的。 要素 所有财务报告都由一些相同的基本要素组成，无论报告的公司类型如何。 资产 资产是源于过去事件或交易的资源，预计将带来未来经济利益。资产可以是短期的（现金、应收账款、预付资产）或长期的（建筑物、土地、办公设备），但无论哪种方式，它们都将在未来为公司带来利益。 负债 负债是由于过去事件产生的义务。义务通常意味着公司必须转移资产（通常是现金）或提供服务以清偿负债。负债也可以是短期的（在12个月内到期）或长期的（在12个月以上到期）。 股东权益 股东权益是公司对其股东的价值，这通过从公司的资产中减去负债来计算。这意味着如果你拥有一家资产为100,000美元、负债为70,000美元的公司，那么你的股东权益必须是30,000美元。如果你出售你的资产并清偿你的债务，你将剩下30,000美元的股东权益。 收入 收入是公司销售商品或服务以维持其主要运营而产生的资产流入。例如，麦当劳的收入来源于销售汉堡。收入是公司“谋生”的方式。 费用 费用是通过使用资产、增加负债或两者产生的流出。简单来说，费用是经营业务的成本（你必须花钱才能赚钱！）。 收益 收益增加公司的股权，但与收入不同，收益是偶然的。例如，假设麦当劳花费200,000美元购买土地以建造新餐厅。然而，一年后，公司决定不在这块土地上建造，并以220,000美元出售。这使麦当劳在销售中获得了20,000美元的收益。这笔销售被视为偶然，因为麦当劳的业务是卖汉堡，而不是土地。在这种情况下，股权增加，但收入没有。 损失 损失减少公司的股权，和收益一样，损失是由于偶然交易造成的。因此，如果麦当劳以200,000美元购买土地，并在一年后以180,000美元出售该土地，结果将是公司损失20,000美元。这是因为麦当劳的业务是汉堡，而不是房地产。 假设 在准备财务报告时，还会做出一些假设，这些假设在比较不同公司时至关重要。 经济实体 经济实体假设公司是其自身的独立实体。换句话说，企业主与他的公司是两个独立的实体。 持续经营 持续经营假设公司将永远存在，除非有与此假设相反的信息。这一点很重要，因为我们以成本记录长期资产，并在其使用寿命内进行折旧。在这样做时，我们必须假设公司会存在足够长的时间来实际执行这一点，而不是计划在某段时间后简单地出售资产。 货币单位 货币单位假设货币是会计中的常量；财务报表中的一切必须以美元或“货币术语”表示。如果经济活动无法用美元表示，则不予记录。此外，这假设美元是稳定的，因此不需要对通货膨胀进行调整。 周期性 周期性假设公司可以将持续活动划分为特定的时间段。通常，公司会按月、按季度和按年报告其结果。这使得用户可以将一个时期的结果与下一个时期进行比较。 原则 在进行这些测量时，还有一些核心原则，涉及如何假设价值随时间变化。公司之间这些核心原则的任何变化都会使直接比较其财务报表变得完全不可能。 Read More…

使用电子表格 – 图表 图表是电子表格中最重要的功能之一。当您需要展示您的发现时，无论是作为书面报告还是演示，将数据总结成图表是快速传达大量数据的最佳方式。 本指南将介绍如何处理您的原始投资组合数据，进行一些简单的计算，并将数据转换为您可以在报告中包含的图表。 折线图 您的每日投资组合价值 首先，我们想制作一个显示我们每日投资组合价值的折线图。打开包含您每日投资组合价值的电子表格，它应该看起来像这样： 投资组合价值是在市场关闭时计算的，当时所有资产（仅限于此网站上的股票和共同基金）被汇总在一起，显示您的最终投资组合价值。 要插入您的投资组合数据的基本折线图，请突出显示您的数据，然后在 Office 功能区中单击“插入”，或在 Google 表格中单击“图表”： 就这样！您的新图表已准备好显示。您甚至可以复制图表并粘贴到 Microsoft Word（如果使用 Excel）或 Google 文档（如果使用 Google 表格）中，使其成为文档的一部分，或粘贴到图像编辑器中以将其保存为图像，以便用于您可能需要的任何报告。 投资组合百分比变化 接下来，我们想制作一个图表，显示自比赛开始以来我们的投资组合每天变化了多少。为此，首先我们需要计算每日的百分比变化，而不仅仅是我们的原始投资组合价值。 基本计算 – 使用公式 在下一列中，我们将计算每日投资组合的百分比变化。首先，在下一列中，添加标题“% 变化”。 现在我们需要进行计算。要计算每天的百分比变化，我们需要取最近一天的价值减去前一天的价值，然后将其除以前一天的价值。 百分比变化 = (第2天的价值 – 第1天的价值) / 第1天的价值 为此，在单元格 C3 中，我们可以进行一些操作来计算百分比变化。要输入公式，首先输入“=”。您可以使用与在纸上书写公式时相同的符号，但不必写出每个数字，只需选择单元格即可。 要计算我们在第1天和第2天之间看到的百分比变化，请在 C3 单元格中使用上述公式。它应该看起来像这样： 现在单击该单元格的右下角并将其拖动到您数据的最后一行，Excel 将自动为每个单元格复制公式： 您现在有了百分比！如果您希望它们以百分比的形式显示而不是整数，请单击“C”以选择整个列，然后单击页面顶部工具中的小百分号： 为您的图表选择特定列 现在我们想制作一个图表，显示我们的投资组合每天是如何变化的，但如果我们尝试做与之前相同的事情（选择所有数据并插入“折线图”），图表并没有告诉我们太多： 这是因为它试图同时显示总投资组合价值和百分比变化，但它们处于完全不同的尺度上！ 要纠正这一点，我们需要更改显示的数据。如果您使用 Excel，请右键单击您的图表并单击“选择数据”： 这就是我们决定图表中显示哪些数据的方法。左侧的项目将形成我们的线条，右侧的项目将构成出现在X轴上的项目（在这种情况下，是我们的日期）。 取消选中“投资组合价值”，然后点击确定以更新您的图表： 对于 Google Read More…

产品分类 显然，没有两个产品是完全相同的，因此每个产品都值得一个独特的营销策略。然而，某些产品在价格水平、竞争品牌之间的相似性以及消费者在购买过程中的接触方式上具有相似特征。将这些相似产品分组为类别通常是有用的，以帮助为每个细分市场制定营销策略。这个过程被称为产品分类。 在消费品类别中，主要有四种分类：便利商品、购物商品、特产商品和非寻求商品。本文将描述每个类别商品的特征，提供示例，并讨论相关的营销策略。此外，它还将涉及这一产品分类模型作为制定营销策略的有用输入的有效性。 便利商品 这些是消费者经常和习惯性购买的产品，几乎不需要考虑。便利商品通常是低成本的商品，品牌之间几乎没有差异，因此客户通常一次选择一个品牌，然后就一直保持该品牌而不再考虑。示例包括牙膏、番茄酱、肥皂和糖果。 营销策略 由于便利商品的价格相对较低，消费者通常不会费心进行价格比较——他们只是坚持购买自己一直以来的品牌。因此，只要公司不将价格提高到与竞争对手显著不同的程度，定价就不是特别重要。如果某人一生中一直购买Crest牙膏，他们不会费心去查看Colgate的价格以看看是否能省几分钱；这是一种习惯性购买。大规模的促销对于建立品牌认知非常重要。通常，对于快速、冲动的购买，消费者会选择他们听说过并且熟悉的品牌（例如，亨氏番茄酱在美国的市场份额超过60%，很大程度上是因为其标志性的品牌）。战略性摆放也常常被用来试图销售便利商品。一个常见的例子是商店会将糖果和其他小商品放在结账线旁边，以期激发冲动购买。 购物商品 相比之下，寻找购物商品的消费者更愿意进行研究和比较不同的产品选项。原因在于购物商品的价格较高或在个人生活中更为重要，因此比较产品是消费者时间的更经济使用。示例可以包括像房屋和汽车这样的大额购买，或像衣物这样更为适中的商品。以汽车为例——人们愿意花费大量时间和资源在线查找、访问多个经销商并试驾不同的车辆，以找到价格最合适的汽车。 营销策略 从战略上讲，产品质量和定价对于购物商品比便利商品更为重要。由于客户在积极权衡他们的选择，公司提供具有吸引力价值的产品至关重要。这可能意味着以相同价格销售质量优于竞争对手的产品，或以较低价格销售质量相似的产品。购买越大，营销商品的重要性就越高，因为客户会更积极地考虑产品的价格价值关系。促销对于购物商品也很重要，以便将产品与竞争对手区分开来，并向客户传达价值主张。与便利商品的促销仅关注于意识不同，购物商品的促销必须专注于在客户心中将产品与竞争对手区分开来。 特产商品 特产商品是如此独特或拥有如此忠实的追随者，以至于消费者会不遗余力地寻找它们。与其比较品牌寻找有吸引力的价值，特产商品的买家专注于寻找他们所寻找的特定产品。示例包括法拉利、GoPro相机和iPhone。 营销策略 通常，特产商品的消费者对价格的敏感度不高——他们愿意为他们喜欢的产品或品牌支付任何必要的价格。购买法拉利的人可能并不在乎类似的汽车便宜几千美元；他们是在为品牌名称和拥有法拉利所带来的社会地位付费。因此，公司更多的战略重点需要集中在开发出色和创新的产品上，以保持他们追随者的忠诚。促销专注于展示公司的最新优秀产品以及人们何时/何地可以购买它。推广品牌所带来的地位也很重要。 非寻求商品 最后一类产品是非寻求商品——消费者要么不知道，要么根本不会想到购买的产品。它们通常是人们出于恐惧或危险感而购买的物品，例如人寿保险或灭火器。另一个例子是电池；没有人会想到购买电池，直到他们的旧电池耗尽并需要更换。 营销策略 营销未被寻求的商品的关键在于提醒消费者产品的存在，并说服他们购买该产品以避免未来的困难。例如，一家公司可能会进行一场情感宣传活动，重点关注潜在客户的亲人如果客户意外去世将会在经济上遭受的痛苦。如果成功，这将说服买家购买保单是为了保护他们的家庭，他们会被迫完成这一过程，以免担心潜在的危险。需要大量的推广，因为消费者很少会考虑购买此类产品，除非他们被提示。 模型的有效性 在产品分类模型中，有一些问题或不确定性需要考虑。一个问题是某些商品可能会落入多个类别。例如，某些客户可能将钻石视为购物商品，并在购买前在品牌之间广泛比较价格。其他消费者可能选择某个品牌作为最佳（即蒂芙尼），并因其带来的质量和地位而购买该品牌。有时，产品分类可能会因购买商品的个别客户而有所不同。 此外，便利商品和购物商品之间可能会有一些重叠。有些客户可能一生都在购买多芬香皂，但如果他们在货架上看到象牙香皂更便宜，他们会转而购买象牙。有时，生产商品的公司的社会责任也可能影响消费者的选择。如果有消息传出某个牙膏制造商虐待工人，很多人会有意识地选择更换品牌。 虽然产品分类模型确实存在一些问题和需要考虑的外部因素，但它仍然是一个有用的工具，可以帮助规划营销策略。 小测验

公司类型 你有没有想过开一家企业？也许你想知道柠檬水摊和Minute-Maid之间的区别，除了公司规模之外。 不同类型的公司 对所有者或所有者的 责任（即责任水平）有不同的要求。这意味着所有者的责任越大，所有者对公司的债务就越负责。不同类型的企业在管理方式和所有者的薪酬方面也有不同的规则。 个体经营 这是最简单的商业类型 – 整个企业由一个人拥有。通常没有运营个体经营的要求 – 如果你曾经卖过东西，你已经作为个体经营者工作过。 个体经营可以有许多员工，但关键因素是企业本身仅由一个人拥有。 所有权责任 在个体经营中，所有者对整个公司的债务承担全部责任。这意味着，例如，如果所有者为了开办企业而贷款，但随后破产，他或她可能会被债权人扣押其他资产（例如汽车或房屋）。 这也意味着如果有人想起诉企业，他们也可以直接起诉所有者（即使企业已经关闭）。 大多数大型企业不想总是承担如此多的责任，因此通常随着企业的扩大，它们 往往会从个体经营转向其他商业类型。 所有者补偿 在个体经营中，企业所拥有的一切都直接归其所有者所有。这意味着大多数所有者可以（并且通常会）将个人财务和商业财务混合在一起。一个例子是直接从你的收银机中取钱来购买个人杂货。 这意味着所有者将100%的利润留给自己，并在个人税务中报告所有收入、利润和损失。 以其他名称经营 个体经营者可能仍然想注册一个公司名称（尽管这是可选的），然后可以用于银行账户和法律文件。这被称为“以其他名称经营”，规则因州而异。在这种情况下，个体经营者仍然承担无限责任，但可以为其企业使用其他名称。 合伙企业 当两人或更多人决定共同经营一项业务时，就存在“合伙企业”。有“普通合伙企业”和“有限合伙企业”。 与个体经营不同，合伙企业需要合同才能存在，合伙人建立合伙企业的存在。与个体经营一样，所有者仍然自己拥有整个公司及其所有利润（和损失），合伙人可以选择使用“以其他名称经营”的名称。 普通合伙企业 在普通合伙企业中，企业的运作方式与个体经营相同，但拥有多个所有者，而不仅仅是一个。 所有权责任 所有合伙人对整个企业承担完全责任，就像个体经营一样。合伙人对其他合伙人的行为也承担责任，只要其中一人代表企业行事。 例如，如果你有一个销售立体声的合伙企业，而你的合伙人同意以每个1美元的价格出售它们，你有义务遵守该协议。 所有权补偿 所有的利润和损失在合伙人之间平均分配（尽管在初始合同中，合伙人可以指定一个人获得比其他人更多的份额）。 有限合伙企业 在“有限”合伙企业中，至少有一个普通合伙人，以及至少一个“有限合伙人”。有限合伙人没有与普通合伙人相同的所有权、责任和义务，但也不承担全部责任。 所有权责任 普通合伙人拥有与普通合伙企业相同的责任和权利，但有限合伙人的责任通常较少（通常仅限于他们最初投资的金额）。这也意味着，如果普通合伙人能够证明这些行为是“疏忽”或故意有害的，他或她可能不对有限合伙人所做的协议承担责任。 所有权补偿 有限合伙人的补偿通常与其责任的限制相同 – 可能会对他们可以“提取”多少资金设定上限。具体规则取决于合伙合同中的条款。 为什么公司可能会有有限合伙企业 有限合伙企业非常普遍 – 甚至比普通合伙企业更普遍。当一个人想开办企业，但从其他人那里获得帮助（包括财务和实际支持）时，通常会发生有限合伙企业。与其提供贷款，这个“帮助者”可能更愿意分享企业未来的利润，因此他们更愿意成为有限合伙人。 作为有限合伙人，他们可能在公司的日常管理中没有角色，但他们仍可能在公司的整体“愿景”和方向上发挥作用。他们也确实会获得所有利润的一部分，但由于他们的责任有限，他们并不冒着个人资产的风险（超出他们在公司中具体投资的部分），这与普通合伙人不同。 公司 最大的商业类型是公司。这些公司遵循与独资经营和合伙企业不同的规则——公司是其自己的法律实体（这意味着它可以拥有自己的银行账户，并可以直接被起诉）。就所有者而言，公司的最有用特征是完全有限责任，但这需要高昂的管理和组织成本。 公司可以将其所有权的一部分作为股票出售。这使得公司能够筹集大量现金以投资于新设备和运营，这可以帮助公司更快地实现盈利。 所有权 当公司成立时，它以一定数量的股票存在。持有这些股票的人是公司的部分所有者——他们拥有多少股份取决于他们持有的股票数量。 公司不是由所有者直接管理（像独资经营或合伙企业那样），而是由股东选举一个“董事会”。公司的日常管理由董事会监督，但对于一些较大的决策，偶尔会要求每位股东投票。董事会还负责聘用和解雇最高管理层（如首席执行官），董事会是这些管理者的直接“老板”。 所有权责任 公司的所有者（股东）拥有完全的“有限”责任——他们只能损失其股票的价值。这意味着如果公司破产，个别股东将失去其股票的全部价值，但不会有更多损失。 所有权补偿 公司的股东有权获得公司的利润，这些利润以股息的形式支付。 阅读我们关于股票的完整文章以获取更多信息。 小测验！

什么是需求？ 在经济学中，需求是价格与人们想要购买某种商品或服务之间的关系。 细节 随着商品市场价格的上涨，人们愿意支付的该商品数量通常会下降。这是因为每个人对该商品都有一定的价值评估，如果价格高于一个人对其的价值，他们就不会购买。 然而，请注意右侧图表，在价格为0时，人们仍然愿意接受的最大数量。举例来说，即使橙子是免费的，你也不会带回一车的橙子——在你有机会吃之前，它们就会腐烂。反之亦然。价格可以高到没有人愿意购买，需求量为零。 需求与需求量的区别 需求指的是价格与数量之间的关系。在我们的图表中，需求是整条蓝线。需求量是该线上的一个单一点。 这意味着需求的变化意味着整条线的移动，而需求量的变化意味着数量在同一条线上移动到不同的点（由于供给的变化）。 需求的增加可以来自许多方面。最大的因素被称为消费者口味和偏好的增加，即某种产品变得更流行或消费者对其的认知提高。这有时可能是市场营销活动的结果。 需求的增加也可以来自类似产品价格的变化。例如，如果番茄酱和芥末的价格突然降低，热狗和汉堡的需求可能会因此增加。另一个影响因素可能是收入的普遍增加。如果所有人的收入比之前多一点，他们就有更多的钱可花，因此对商品和服务的需求也会增加。 然而，需求量的变化将受到供给和需求变化的影响。如果需求上升，意味着在与之前相同的价格下，某种商品的需求量增加（见上面的左侧图表）。如果供给增加（如右侧图表所示），需求量也会增加。 与股票市场的例子 股票市场是观察需求和需求量变化的一个很好的地方。 如果你正在考虑购买一只股票，你就是该股票需求的一部分。你愿意以什么价格购买，以及多少股，就是你当前的需求。 想象一下，有一只股票有10个人想要购买一股。他们每个人都有一个最高价格，即他们愿意为一股支付的最高金额，基于他们对该股票价值的评估。 那么，这将是该市场的需求线： 实际的需求量取决于生产者愿意以什么价格出售。让我们考虑一个旧例子，如果所有这些人想要购买曾经公开交易的Twitter股票（代码：TWTR）呢？ 这个报价可以告诉我们关于需求的信息，以及在这种情况下会发生什么。最后价格是$14，因为这是最后一个买家愿意支付的购买一股的最高金额。 我们可以查看买入/卖出价格，以了解最近的买家和卖家之间的距离。下一个最高出价者是愿意以$19购买股票的人，是当前的最高出价者。然而，下一个最低卖家至少想要$20（卖出价格），因此交易未能达成。 这意味着今天的需求量是7。 小测验

商业伦理 “商业伦理”定义了在商业中什么是对的，什么是错的——不一定是合法或不合法。任何组织中的每个人都有责任维护高水平的商业伦理，因为未能做到这一点的企业会迅速失去公众信任和继续经营的能力。 维护强大的商业伦理通常要求公司及其代表采取的所有行动都符合以下标准： 真实。公司及其代理人不发布虚假声明，也不无理地隐瞒外界信息。 公平。公司不采取阴险的商业手段来不公平地损害竞争对手。 良性。公司的行为不伤害其员工、投资者或周边社区。 商业环境中的伦理思想流派 什么是“伦理”的，什么不是，往往是非常主观的。随着时间的推移，出现了几种不同的定义伦理行为的方法。 自我主义 – 做对自己最有利的事情 功利主义 – 以牺牲少数人的利益为代价，做对大多数人最有利的事情 自由主义 – 每个人都应该自由地做他们想做的事情，只要不干扰他人的自由 绝对命令 – 仅根据可以适用于每种情况的伦理规则行事（不改变） 存在主义 – 你可以自由地做任何你想做的事情，只要你对自己的行为负责，并处理这些行为的后果 归根结底，真正的“伦理”行为是所有这些的结合——被认为不道德的行为主要是由其他人认为不道德的事情来定义的。 审查商业伦理规范 商业伦理规范是关于工作场所中什么是对的，什么是错的，什么是可接受的，什么是不可接受的手册。大多数大型组织会发布自己的内部伦理规范。它包括有关客户关系、员工关系、专有信息、披露、公司的核心价值观、政策、程序、法律、竞争、利益冲突、文档、问责和合规的信息。你在伦理规范中最常见的条款包括： 客户和员工关系. 详细说明客户、员工和同事应如何被对待，以及在与他们打交道时期望的行为。 专有信息和披露. 定义在处理敏感信息时的保密方法和行使谨慎的方式。 核心价值观. 强化公司的使命、愿景、原则和价值观，以及它们与商业伦理环境的关系。 政策、程序和法律. 强调在伦理手册中列出的情况中应采取的步骤和措施。还提到影响工作方式和应采取措施的联邦法律、法规和规则。 竞争和利益冲突. 描述公司在面对竞争时被允许做什么，如何在市场中保持竞争力，以及允许的关系类型，这些关系不会危害公司的最佳利益。 文档、问责和合规. 揭示应记录和报告的工作和事件类型，每个人在伦理上应负责的内容，以及如何在伦理上遵守上述所有内容。本节还指出了在手册中未定义的任何问题或伦理问题时应去哪里和做什么。 伦理工作环境的重要性 所有企业都建立在信任的基础上。客户期望从他们购买的产品中获得物有所值（即它将按广告所述工作，且没有缺陷，并且安全可用）。投资者期望了解他们的资金是如何用于经营企业的（通过准确的财务报表、管理层的真实陈述和对核心原则的遵守）。没有什么比失去公众信任更能迅速摧毁企业，这就是为什么在当今商业世界中维护强大的商业伦理至关重要。 从商业的角度来看，维护强大的伦理将： 更好地服务于包括政府、机构、公司、社会、社区、团体和个人在内的公众 传达对公众最佳利益的公司价值观 与公众建立良好的关系，从而建立公众信任 防止更多的联邦限制和对企业的限制，以新的法律、处罚和罚款的形式，使企业运营更加困难 不道德行为的影响及政府的角色 通常，如果公司中的某人参与不道德行为，他们主要关心的是不被抓住。然而，不道德活动的后果通常在任何组织中都是非常深远的。 当不道德行为未被发现时 企业或企业中的个人在他人直接损失的情况下不公平获利。不道德行为本质上是有风险的，并且不可持续——如果企业在应该亏损时显示出盈利，导致亏损的潜在问题很可能会继续存在。这意味着，随着时间的推移，不道德行为的规模要么需要增加，要么公司将会自我沉沦。 如果公司开始沉沦，暂时产生利润的不道德行为的根源通常会通过对商业实践的审查而暴露出来，因为公司试图恢复盈利能力。这通常导致肇事者被抓住并被解雇（或在适用的情况下被法律起诉），但可能加速已经处于困境中的公司的衰退。 如果不道德行为的规模继续鼓励持续增长，那么不道德行为的受害者（无论是竞争对手还是公众）通常会寻求法律行动以揭露不道德行为，并提起损害赔偿诉讼。这会严重损害企业的声誉。 如果不道德行为在内部被发现 如果公司通过内部审计或举报程序发现不道德行为，损害将大大减少。可以采取纠正措施来惩罚违规者，尽管初步曝光可能会损害公司的形象，但他们也可以在早期进行恢复工作。 在内部发现并制止不道德行为符合每个公司的最佳利益。 如果不道德行为被政府发现 政府通过对产品进行质量控制测试、审计税务表格和财务报表等途径，积极监控全国各地的公司。如果政府发现不道德行为，公司通常会面临极其严厉的处罚，管理层可能会承担刑事责任。公司还可能被迫参与漫长而昂贵的法律斗争，并可能使其声誉受到不可逆转的损害。 伦理决策指南 步骤 1. 用清晰的术语定义您面临的伦理问题。您无法在没有首先明确问题是什么的情况下解决问题。 步骤 2. 找出涉及伦理问题的人员以及这些人将如何受到影响。谁在不道德行为中受益？谁受到伤害？ 步骤 3. 查找适用于此情况的任何具体法律或法规。如果此情况的某些方面是非法的，那么您的决策将变得更容易。 步骤 4. 定义您可用的选项，以及每个替代方案在法律上的运作方式，以及它对相关人员的影响。 Read More…

什么是股票交易所？ 小测验

所得税申报和1040表格 什么是所得税？ 所得税是您在收入上支付的税，通常直接从您的工资中扣除。每个在美国工作的人都应该为他们的收入支付所得税。 收入不仅仅是工资和薪水。如果您从自己拥有的房产中获得租金收入、投资收入、储蓄账户或债券的利息，或任何其他收入来源，您可能需要为此支付一些所得税。 如何支付所得税？ 对于大多数人来说，所得税是直接的。雇主需要从员工的工资中扣除适当的所得税金额，然后将其支付给政府，无需额外步骤。 如果您是自雇人士或作为独立承包商工作（例如Uber司机），情况可能会复杂一些。在这种情况下，您需要同时报告您的收入并支付任何应缴税款。 谁需要提交所得税申报表？ 所有美国公民以及在美国工作和生活的每个人每年都需要提交所得税申报表。由此可见，所有在美国的公民和工人都需要报告他们的收入，即使这些收入是在其他国家获得的。美国公民使用他们的社会安全号码来提交税务。 即使是没有工作的美国居民，如果在前一年收到了某种收入或补偿，也需要提交所得税。这包括租金收入甚至失业救济金。 移民工人 在美国工作但没有社会安全号码的个人（包括合法移民和无证工人）仍然需要支付所得税。由于这些工人中有些可能没有社会安全号码，他们可以向IRS申请个人纳税识别号码（ITIN）以用于提交税务。 ITIN号码只能用于税务报告目的，无证工人可以通过获得ITIN号码并提交所得税申报表来避免违反所得税逃税法律。 在国外生活的美国公民 在其他国家生活和工作的美国公民也需要每年提交他们的美国所得税，否则将面临重罚。虽然公民确实需要提交税务，但大多数在美国以外生活和工作的公民实际上是免于缴纳任何税款的，除非他们的收入异常高。 我需要什么来提交我的所得税？ 除了社会安全号码或纳税识别号码外，至少还需要其他表格来提交您的所得税。 W2表格 W-2表格是所有小时工和薪资员工在年末（通常在一月，涵盖前一年）从雇主那里收到的文件。W-2表格是一个相对基本的表格，概述了前一年赚取的总工资，以及雇主已经扣除并支付的社会安全和所得税。员工从雇主那里收到的W-2表格已经填写好。 您通常会收到3份W-2表格；一份用于个人记录，一份与联邦税申报表一起提交，另一份用于州税申报表。 如果您在前一年没有收到其他收入或补偿，您可以仅凭W-2表格提交所得税。 1099表格 1099表格用于个人需要自我报告收入的情况。这包括独立承包商，以及任何从未提供W-2的来源获得收入的人。 1099表格比W-2复杂，因为可以报告的收入类型更多，并且使用它的人可能需要自己填写所有信息（尽管支付您的人可能会提供预填版本）。这需要比基本的W-2更高的详细财务记录技能。 1040所得税申报表 美国的基本所得税申报表被称为1040表格。该表格的基本用途是将您一年来所有来源的收入加总，计算您已经支付的税款，减去您符合条件的任何扣除，并查看您应该收到多少退税或当前欠多少税。 1040表格是一个简单的单页税务申报表。如果您的财务状况相对简单（扣除少，外部收入少），您可以填写这张单页表格并提交。如果您有更复杂的收入和支出需要申报，您可能需要附加额外的附表。这些是概述您其他收入和支出的补充表格。 1040的部分 1040表格有四个基本部分： 收集您的退税 收集您的退税很简单。所有所得税退税表格都包括一个地方，您可以在此填写您的银行路由信息，以便将资金直接存入您的银行账户，无需额外步骤。 如果您更喜欢收到支票，国税局将把支票邮寄到您在表格顶部填写的地址。 总收入、净收入和应税收入 在填写您的税务申报表时，您的总收入、净收入和应税收入之间有很大区别。 所得税更正 纳税人在美国有7年的时间来提交任何更正。通常，这将是为了申报您可能遗漏的扣除，或稍后报告收入以避免逃税处罚。 要提交更正的税务申报表，请使用1040-X表格，该表格专门用于对之前的申报进行更正。 国税局更正 国税局也可能根据他们自己对您应缴税款的计算直接进行更正。如果是这种情况，他们通常会给您邮寄一封信，解释您的计算与他们的计算有何不同，并提供争议其计算的方法。 国税局已知会对申报进行上下调整——他们主要检查扣除金额和算术中的错误，以确保申报正确处理。 审计 您的所得税有小概率会被国税局审计，在这种情况下，他们会要求您提供支持文件。审计旨在确保税务申报使用所有正确的数值，并防止欺诈性申报。审计可以在您提交税务申报后的6年内进行，因此您应确保至少保留所有支持文件那么长时间。 州所得税 大多数州也征收所得税，但实际税额和门槛在各州之间差异很大。提交州所得税的步骤与联邦税非常相似，通常需要相同的文件（这就是为什么您通常会收到3份W-2表格的原因）。 目前有九个州没有所得税：阿拉斯加、佛罗里达、内华达、新罕布什尔、南达科他、田纳西、德克萨斯、华盛顿和怀俄明。没有征收所得税的州通过其他渠道弥补收入损失，通常是销售税和使用税（事实上，没有所得税的州 通常向其公民收取比有所得税的州更高的总税款）。 小测验

防范欺诈 过去，关于您的银行交易、信用卡交易、投资报表和其他财务文件的信息都是通过纸质文件传递的。人们被告知要妥善保管这些文件，或者在不再需要时将其销毁。今天，我们的大多数财务记录可以在线访问。除了少数纸质记录外，您需要了解的一切几乎可以在世界任何地方即时访问。 虽然在线访问确实使我们的记录保存变得更简单，并消除了纸质记录，但我们现在需要确保只有我们自己可以访问我们的在线财务记录。欺诈和身份盗窃是日益严重的问题，每年影响数百万人。 欺诈类型 并非所有欺诈都是一样的——以下是最常见的骗局，以及您可以采取的保护措施。 盗窃——这是指欺诈者使用您的个人信息登录到您的银行账户（或其他账户），并将钱转移到自己名下，购买物品并寄送给自己等。这是最直接的欺诈类型，依赖于确保您的所有账户安全。 身份盗窃——“身份盗窃”发生在某人获得足够的您的个人信息以假装是您，通常是通过使用您的社会安全号码、姓名、地址以及其他潜在信息。通过身份盗窃，欺诈者会使用您的信息开设信用卡、申请贷款或为自己获取政府福利——让您承担账单。 欺骗性商业行为——这是指企业提供虚假或不正确的信息，通常是为了让您购买您不想要/不需要的东西，或人为地抬高您的账单。这些商业行为通常是非法的，您可以向消费者保护机构投诉以寻求帮助。 保护您的信息安全 当涉及到您的唯一身份识别（您的出生日期、社会安全号码、银行账户号码、密码等）时，请注意，骗子希望获取这些信息以利用您和其他人。您可能会告诉自己，您永远不会泄露这些信息，但当有人从国税局打电话要求您确认您的社会安全号码时，您可能会在不经意间这样做。毕竟，国税局不是一个值得信赖的组织吗？答案是肯定的，但欺诈者假装为国税局和其他受信任的组织工作，只是为了从像您这样的人那里获取个人信息。无意中将您的个人信息提供给他人是人们将信息交给身份窃贼和其他欺诈者的最大方式。您可以使用一些最佳实践来确保您的信息保持安全。 绝不要泄露您的密码 绝不要泄露您的密码。这看起来可能很明显，但仍然是您允许他人访问您账户的最常见方式。金融机构的代理永远不会要求您提供密码。负责帮助客户的员工可以使用他们自己的管理工具访问您的账户。一些公司会要求您设置安全问题，以便在忘记所选密码时重置密码。其他公司会要求您选择一个PIN码，以便在您需要帮助时，PIN码作为另一层安全保护。 为您的账户创建不同的密码。绝不要在您购物的网站上使用与银行信息相同的密码。一些网站允许其员工查看您的密码，或者以可以轻易解码的方式存储您的密码。在过去五年中，新闻报道了零售商或网站被“黑客攻击”的故事。这意味着有人未经授权访问了网站信息，通常包括客户账户信息。黑客可以以非法方式使用客户的个人信息。由于人们通常在不同的在线账户中使用相同的电子邮件地址或用户名，窃取您个人数据的黑客会尝试使用他们从一个网站窃取的相同用户名和密码组合来访问其他网站。 最佳的方法是为每个账户创建独特的密码，并每隔几个月更新一次密码。 保护您的信用卡号码！ “你好，我是来自Visa的Jameson。您能帮我确认一下您的信用卡号码吗？”身份盗贼经常打电话声称来自国税局、电力公司或声称您刚刚赢得奖品的当地企业。为什么？因为这些是您信任的组织，他们希望您放松警惕，给他们您的信用卡号码。 这种类型的欺诈也通过电子邮件在线发生，您被要求点击链接并验证您的银行账户、Paypal账户、Apple账户等信息。这些电子邮件通常要求提供个人信息，以窃取您的登录凭据或卡信息。链接甚至可能看起来非常真实。 只需记住，如果您不是发起电话或电子邮件的人，请不要泄露您的信用卡号码。在所有情况下，请致电您的金融机构以确认他们是否需要联系您，或者在电子邮件的情况下，将其报告为垃圾邮件。 其他安全措施 大多数金融机构和其他零售商现在都设有多层安全措施来保护您和您的账户。如果您尝试访问您的在线银行账户，而您使用的设备是银行服务器不识别的，例如新电脑或您正在访问的酒店的电脑，银行将希望验证您，账户持有人，确实是试图访问该账户的人。银行会通过短信、电话或电子邮件向您发送临时PIN码，您需要在线输入该信息以完成登录过程。 大多数信用卡现在都包含芯片和CVV代码。  芯片意味着当您在零售商处使用卡时，您的账户信息会被加密，从而使信息更难被窃取。  CVV代码（卡片验证值）保护您的卡号在在线交易中不会被使用，除非也提供该代码。 您需要注意的一项安全措施是您在社交网络网站上分享个人信息的方式。  如果您发布了过多关于自己的信息，身份窃贼可以“揭露”您生活中的关键信息，并利用这些信息回答您账户上的“挑战问题”。 您可以与谁分享您的信息？ 在正常的商业活动中，公司可能会要求您提供个人信息。  毕竟，您的个人信息使您独一无二，因此这是公司创建独特客户数据库的简单方法。  但是，您只需在少数几种情况下提供这些数据。  您的雇主需要您的个人信息用于工资和税务目的。  一家公司可能会要求您的社会安全号码，以便在给您贷款、租房或提供工作机会之前检查您的信用。  然而，大多数机构根本不需要您的社会安全号码。  如果他们要求，您可以问他们是否可以提供一个独特的客户编号作为替代。 分享您关键信息的决定由您自己做出。在决定分享之前请先问问题。  询问他们为什么需要这些信息，如何使用这些信息，如何保护这些信息，以及如果您决定不分享会发生什么。  毕竟，您的身份处于危险之中。  处理设备时该怎么办 计算机、智能手机和相机使您能够随时随地保留大量信息，但当您处理、捐赠或回收设备时，您可能会无意中泄露敏感信息，这可能会被网络犯罪分子利用。国土安全部网络安全和基础设施办公室提供以下建议： 对于您的智能手机或平板电脑，执行硬重置。这将设备恢复到出厂设置 对于您的数码相机、游戏机或媒体播放器，执行出厂重置并从系统中移除存储卡。 对于您的计算机，您有几种选择。进行安全擦除或使用内置或购买的软件程序擦除硬盘。  这将删除或擦除敏感信息。  物理销毁您的计算机是防止他人检索您个人信息的最终方法。  您可以支付专业服务将硬盘熔化或粉碎，或者您可以通过钉钉子或钻孔来自己销毁它。 无论您选择哪种方法，请记住，您的目标是保护您的个人信息，以便您的账户不被破坏，从而导致潜在的盗窃或欺诈。 风险行为 大多数“黑客”实际上归结为社会工程学，或说服您犯错误，从而让欺诈者窃取您的数据。这些是常见的风险行为类型，以及它们如何让您面临潜在的欺诈： 分享密码。没有任何信誉良好的企业会通过电话或电子邮件要求您的密码 – 只有您应该知道您的密码，其他人不应知道。 重复使用密码。这是另一个红旗 – 您应该尽力为每个与您合作的机构使用不同的密码。您的银行账户可能拥有世界上最好的密码安全性，完全无法被黑客攻击。但如果您在一个仿冒的照片分享网站上使用相同的密码，该网站可能会被黑客攻击，黑客会尝试他们在银行和其他金融网站上窃取的电子邮件地址/密码。这是大多数“被黑”数据的来源。 在电话中惊慌。基于电话的诈骗正在急剧上升，通常通过说服您处于麻烦中或您使用的某项服务即将到期来运作。在这两种情况下，欺诈者的目标是让您惊慌并透露可以用来窃取有价值信息的财务或敏感个人信息，或者仅仅是登录信息以直接窃取资金。 在线透露信息。许多欺诈者在网上冒充您的朋友或家人，试图让您放松警惕。始终避免在线透露过多个人信息，尤其是当您对与您交谈的人的身份没有100%把握时。 Read More…

建立财富 建立财富是一个长期的财务目标，它提供财务安全，并为舒适的退休生活奠定基础。虽然没有成为富有的秘密公式，但这个过程涉及制定一个稳固的财务计划，遵循它，并创建一个可持续的策略，以便随着时间的推移增加你的财富。 这通常需要奉献、耐心和纪律，可以通过结合聪明的储蓄和投资策略，以及做出明智的财务决策来实现。你可能已经听说过预算、支出计划、储蓄策略、信用卡以及所有相关内容。现在，我们将把所有内容整合在一起，制定一个建立终身财富的计划。 无法在YouTube上观看？点击这里 管理你的收入 你的储蓄和支出将始终取决于你可以开始的收入。你的职业目标和个人财务目标是同一件事，因此总是从查看你的职业道路开始。 制定职业计划 面试官常常会问：“你在五年后看到自己在哪里？”你应该始终对这个问题有答案，因为这有助于建立清晰的前进路线图。 通过定义你的理想工作和薪水来制定一个 职业计划，并为未来五年设定一系列可实现的目标。首先查看你希望在未来获得的梦想工作或理想职业的职位发布。这些职位发布包含了制定有效职业计划所需的所有信息： 一旦你为梦想工作做了这些，重复这个过程为你需要的每个跳板工作，以满足所有经验和教育要求。没过多久，你就会拥有一个完整的职业计划，并有一些具体的行动可以今天采取以实现目标。 制定债务计划 一旦你对自己的职业发展有了想法，你就知道自己有多少空间来承担债务。学生贷款通常是个人为满足职业道路的教育要求而承担的第一种债务。在选择申请哪些项目或学校之前，研究不同类型的贷款，比较利率，并制定还款策略。 你可以通过查看你所希望领域的入门级职位的工作报价来估算未来的薪水。这样你就可以预算毕业后多长时间能偿还学生贷款，并获得第一份工作！ 使用你的支出计划 每月花二十分钟时间来审查你的支出，通过快速的账户对账来更新你的支出计划。 财务成功的关键在于知道你的钱在哪里，它是如何到达那里的，以及接下来要去哪里。无论你在脑海中跟踪数字的能力有多强；都无法替代审查你在银行账户或电子表格中的实际支出习惯。 你的四个账户 有一种秘密的方法可以轻松建立财富，而几乎不需要关注。自动分配你的收入，并为你的每月现金和储蓄保持单独的账户。大多数财务健康的成年人使用四个账户，但根据你的个人情况，可能会更多或更少。 账户一：支票账户 支票账户是一种银行账户，允许账户持有人频繁存取资金，并通过支票、借记卡、ATM和在线银行等多种方式轻松访问资金。 你的薪水存入这个账户，这是你支付所有账单或购物时使用的账户。设置从支票账户自动支付每月账单是一种可靠的方法，确保你从不遗漏付款。通过这种设置，资金会自动提取，这节省了时间，并避免了错过付款、费用或对信用评分造成任何损害的潜在麻烦。 账户二：储蓄账户 储蓄账户是你可以安全存放不需要立即访问的资金的地方。这个账户与支票账户相连。设置从支票账户到常规储蓄账户的自动转账是一种有效的储蓄方式。 通过这种方式，每次你收到薪水时，资金会自动从支票账户转入储蓄账户。通过设置自动转账，你可以在不费心思的情况下实现储蓄目标。这将有助于你的 优先支付自己的储蓄策略，确保你的财富始终轻松增长。 账户三：投资账户 一个 经纪账户 允许个人通过经纪公司使用他们的储蓄买卖证券，如股票、债券、ETF 和共同基金。经纪公司有两种类型；全方位服务和在线折扣经纪公司。 全方位服务经纪人 提供全面的投资管理服务，而 在线折扣经纪人 提供降低的佣金率和有限的投资建议。 你的一定比例的储蓄应该投资于市场；这将比你从普通储蓄账户中获得的回报更高。无论你选择如何建立投资组合，投资你的储蓄是帮助其增长的最有效方式。 你甚至可以设置定期从你的储蓄账户转账到你的经纪账户，这也将有助于保持其增长！ 账户四：应急基金 这可以是你储蓄账户的一部分，或者是一个完全独立的银行账户，专门用于应急。你的 应急基金 应该有 3 到 6 个月的收入，随时可以提取以应对货币紧急情况。这个基金的目的是确保你不会通过从储蓄中提取资金来“偷”自己的钱。 每次你需要从应急基金中提取资金时，你都需要用下一个工资来填补它。你的目标是始终保持这个账户充足，以备后用。这意味着要削减开支，直到你恢复正常。 账户五：支出账户（可选） 如果你在控制支出方面有困难，你可能想要有一个额外的支票账户，专门用于你的支出资金。它的运作方式如下： 使用你的账户对账来确定你每月的账单大致金额。 设置你的主支票账户，将资金转入你的储蓄账户，并自动支付所有常规账单。 将剩余的 80% 资金转入这个新的支出账户（也是一个支票账户）。 在你的支出账户上禁用透支保护，以确保你无法透支。 在与朋友外出、在线购物、支付杂货和你在一个月内的其他支出时使用这个账户。 Read More…

4-00 第4章：构建你的$100,000投资组合 现在你已经熟悉了一些不同的订单类型，并进行了几笔交易，是时候开始构建一个合适的投资组合了。无论你的第一个投资组合是$500、$25,000还是$100,000，适用的原则都是相同的——唯一的区别在于你能负担得起多少每种股票。 在第3章的结尾，我们谈到了设定目标，这就是构建你第一个投资组合的关键所在。与其仅仅“挑选股票”，不如考虑一下你的真实投资目标，以及你希望从整体投资中获得什么。这将帮助指导你的投资组合构建策略，你将开始确定你希望最终投资组合的样子，找到实现该目标所需的投资类型，最后开始选择个别股票或基金来填补这些角色。 这使得你的投资组合能够根据你的整体计划进行演变，而不仅仅是作为你挑选的股票的集合。然后，当你开始积极管理你的投资组合时，你的限价单和止损单将承担“重任”，而你可以专注于长期研究和更新你的整体目标。 投资组合设计示例 以下是一些示例，我们在第3章中也讨论过。这些示例并不是我们的直接投资建议，而只是关于如何思考你的投资组合的一般想法： 让你的钱发挥作用 在这种情况下，你已经为应急基金存下了第一笔$1000，并希望让你的钱发挥作用，以获得比储蓄账户更高的回报。你计划每个月额外存几百美元来继续增加储蓄。虽然你希望保持“应急基金”的安全，但未来你希望将额外的储蓄投入一些高风险、高回报的选项。 你的投资组合可能看起来像这样： 至少$1000投资于稳定的分红股票，如公用事业公司。随着你的投资组合增长，确保至少25%（最低$1000）投资于这些低风险、稳定增长的公司，并获得分红 在那$1000之后，你可能会将¼投资于科技股，¼投资于医疗股，¼投资于生物技术或其他高增长领域，以尽量提高回报（并承担更高的风险） 为重大生活变化做准备 在这种情况下，你正在为购房的首付款存钱。你希望获得增长，但又不想失去投资，永远推迟支付首付款。在这种情况下，你的投资组合可能看起来像这样： 50%投资于指数基金，这样你的投资将以市场整体的速度增长。 25%投资于住宅建筑公司——如果房屋变得更贵，他们的股价将上涨，因此你希望你的储蓄能够增长以匹配。 剩下的25%作为“娱乐资金”，投资于你对其增长潜力有良好感觉的公司（但要设置“止损单”，以防你错了！）。 在这两种情况下，在你开始考虑想要挑选哪些股票之前，你设定了一个目标以及你愿意承担的风险。然后你定义了每项投资在你的投资组合中想要扮演的角色——这将所有市场上的20,000只股票缩小到一些具体的焦点。 本章的其余部分将重点关注理解你的风险承受能力，以及一些来自专家的投资建议。 下一步

欢迎来到TD银行的股票游戏！ 本资源包包含您在课堂上成功使用我们的股票游戏所需的一切，无论是远程还是面对面。 登录 一旦您拥有账户，您可以直接在 TD银行虚拟股票市场游戏 登录 – 只需点击页面左上角的“登录”按钮。教师和学生使用相同的按钮登录。 如果您想要一个可以在您的学习管理系统上分享的链接，您也可以直接将学生带到登录页面：https://virtualstockmarket.tdbank.com/login 您教师账户和学生账户之间唯一的区别是您可以访问“教师管理”页面，该页面列出了您的学生用户名和密码，并允许您更改他们的用户名。 当学生登录时，他们会直接进入股票游戏。以下是一些关键区域，如果您需要帮助入门，可以参考这些区域。这里有一些教程视频，将解释投资的基础知识、如何管理投资组合以及如何在平台上进行研究。您可以从主菜单访问 教程视频 您的学生可以在TD银行股票市场网站的 研究页面 进行深入研究。 在您的课堂中使用股票游戏 此视频是教师教程，展示如何在课堂上成功使用股票游戏。它涵盖了如何使用不同类型的交易、研究公司和管理投资组合的机制。 学习库 通过我们的作业和自我评分评估课程，扩展学生对个人理财、投资、经济学、会计等的理解。使用我们的课程计划来指导您，或根据需要混合和匹配主题。 您可以从 作业 页面查看完整的学习库。以下是一些帮助您入门的提示。

投资101 – 期末词汇测验 完成期末词汇测验。 点击“继续考试”开始本章的考试。 继续进行期末考试

如何每天省钱 省钱比你想象的要容易得多。 当你考虑购买时，首先要问自己的是：“我需要这个还是我只是想要它？” 每天在当地咖啡店停留并花费2.70美元买咖啡，一年270天加起来就是729美元。这还不包括你开车去买那杯咖啡的油费和时间。 省钱比你想象的要容易，你将从这个视频中学习如何开始，并且你会看到它是多么快地开始积累。 视频下方有一个简短的测验。 点击这里观看这个视频。 测验

信用卡最低还款额 你知道吗，对于大多数信用卡，如果你只支付最低要求的月还款额，你最终支付的利息会比你最初购买的金额还要多？ 这正是银行赚钱的方式，这也是零售行业推广银行信用卡和公司品牌信用卡的原因。 这就是复利的力量。如果你在投资你的钱，复利对你有利，但如果你在借钱，复利就会对你不利。 点击下面的视频图片，了解每月多支付几美元的债务是如何产生如此大的差异的。 视频下方有一个简短的测验。 点击这里 阅读本文的其余部分 测验

预算、储蓄和消费 在获得前几份薪水后，您希望掌握自己的开支，以便开始为未来做计划。建立一个 预算 不仅仅是列出您知道即将到来的账单并试图围绕它进行计划——这还涉及到从根本上理解您的 需求 和 想要，以及哪些类型的开支是 固定的 或 可变的。 当您开始掌握每月应该预期的消费类型（包括那些让人头疼的 未计划开支，它们占据了您大部分的消费）时，您的注意力应该转向如何让每一美元的消费更具延展性。您开始 研究您的购买——首先查找如何在新智能手机上找到最佳交易。快速的谷歌搜索给出了超过10亿个结果——在阅读完前20页的评论后，您对研究信息的 成本和收益 概念变得非常熟悉（以及对于特定购买，研究的合理限度），并且产品的营销可以对您想要购买的东西产生 重大影响。虽然您知道自己的偏好与他人不同，但在规划消费时仍然有一些可靠的规则可以遵循。 本单元将重点介绍如何建立您的第一个预算或消费计划，并理解如何充分利用您赚取的每一美元。

投资债券 如果您正在寻找稳定的投资回报，而不必担心股市的起伏，您可能想考虑投资债券。 无法在YouTube上观看？点击这里 债券的回报通常低于股票、ETF和共同基金，但每年向投资者支付稳定的利息 – 通常比您在储蓄账户中获得的要好得多。 债券主要有三种类型： 如果您有一个经纪账户，通常可以通过该渠道直接购买债券。许多共同基金也持有一些债券，以维持良好的风险比率，因此一些投资者甚至在不知情的情况下持有债券！ 债券价格 当债券首次由公司或政府发行时，它们具有“面值”，通常为$1,000，并且有一个声明的利率或“票息率”，支付给债券持有人。  该利率由债券发行时的利率市场决定。  一旦您持有债券，您可以继续持有直到“到期”（意味着债券已到期且所有付款已完成），或者您可以将其出售给其他投资者。由于债券支付固定的利率，债券的市场价格会随着当前利率的变化而变化。 如果利率上升，债券价格下跌 – 因为债券支付固定的利率。  如果去年发行的债券支付5%，而今年发行的债券支付6%，人们会出售5%的债券并购买6%的债券。 同样，如果利率下降，债券价格上涨。 小测验

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8种简单的省钱方法 有时候，省钱最难的事情就是开始。这份逐步指南可以帮助你制定一个简单而现实的策略，以便你可以为所有短期和长期目标储蓄。 阅读这节简短的课程，然后返回这里回答一个测验问题以继续！

10个在线和移动安全提示 我们正在网上生活——从银行到购物再到社交媒体发帖——适当的互联网安全比以往任何时候都重要。虽然这似乎很明显，但保护您的信息可以像定期检查您的银行账户并报告任何可疑活动一样简单。但您还可以做其他事情来提高在线安全性。 阅读这个简短的课程，然后返回这里回答一个测验问题以继续！ 提示：查看第7条建议！

通过延期或宽限期推迟学生贷款还款 如果您处于一种根本没有收入来偿还贷款的情况，您可能能够将还款推迟，直到情况发生变化。 观看此视频以了解更多信息，然后返回此处回答测验问题以继续！

会计学习中心 浏览我们关于基础会计的文章、视频和活动的集合。 会计 会计周期 通过关键比率进行财务分析 资产评估 理解资产 负债会计 运营比率 收益和损失 股权基础 收入和支出 薪资最佳实践 关键会计术语 现金流分析 查看更多 管理 规划与愿景 领导与指导 管理理论解析 商业所有权 人力资源管理 查看更多 为初创公司筹集资金 货币的时间价值 市盈率 利率

8种常见银行费用的解释 如果你曾经觉得银行向你收取了某种费用而你没有预料到，这个列表就是为你准备的。以下是银行收取的七种最常见费用的概述，以及避免这些费用的技巧。 阅读这个简短的课程，然后返回这里回答一个测验问题以继续！

比较新车和二手车的成本 选择购买新车还是二手车可能并不像看起来那么简单。了解除了简单的标价之外，还有哪些因素重要。 观看此视频，然后返回这里回答一个测验问题以继续！

1-08 商品 到目前为止，我们讨论了“散户投资者”在投资时考虑的内容——银行账户、股票、债券和共同基金。但世界很大，还有更大的投资方式！除了股票市场，世界上最大的投资市场是商品——构成经济基础的原材料。 什么是商品？ 铁矿石、铜、小麦、牛奶、大豆、橙子、原油、可可等原材料都是商品。作为投资者，您可能并不想真的购买一千蒲式耳的可可并将其运送到您的家中，但您可能想充当中介。如果您从农民那里购买一千蒲式耳的可可合同，您可以将该合同转售给巧克力制造商并赚取利润。 商品交易 在投资世界中，商品通常以现货合约或期货交易——这超出了本课程的范围。然而，普通投资者仍然可以通过ETF基金投资商品，ETF创建者为您管理现货和期货合约。这意味着如果您认为可可或橙子的价格即将上涨（例如，如果刚刚发生了一场巨大的飓风，摧毁了佛罗里达的橙子树，造成短缺），您可以参与这一投资。 以下是一些最受欢迎的商品ETF： 商品 ETF代码 原油 USO 天然气 UNG 铜 CPER 玉米 CORN 大豆 SOYB 小麦 WEAT 可可 NIB 糖 CANE 木材 WOOD 牛 COW 为什么投资商品？ 商品通常不是长期投资。作为投资者，您只是充当原材料制造商与使用这些材料生产成品的行业之间的中介。这意味着价格波动不是基于公司商业计划的长期盈利能力，而是基于该商品的当前过剩（或短缺）。 这并不意味着商品投资需要“日内交易”，但确实要求投资者比我们迄今为止讨论的其他投资类型更密切关注新闻和全球经济趋势。 返回 下一步

2-10 购买个别股票与投资共同基金 作为一名新投资者，您还应该意识到，通过投资共同基金而不是个别股票，您可以节省一些研究时间。共同基金包含多种股票的组合，您将把一项投资分散到许多小块股份中。 共同基金和ETF（交易所交易基金）自1970年代中期（共同基金）和1990年代初（ETF）以来一直可用，吸引了数十亿的投资资金。它们为投资者提供了一种轻松的方式来多样化投资组合，而无需对个别公司和股票进行广泛研究，因此对普通投资者或，想想，懒惰的投资者具有吸引力。随着时间的推移，共同基金、ETF和指数ETF（专注于并与行业指数挂钩的基金）表现相当不错。 然而，您应该理解，这些基金中很少有能够超越市场。每年超过90%的共同基金未能击败标准普尔500指数（美国500大股票的汇编），这使得共同基金成为支付多样化和风险管理的昂贵方式。 基金无法击败市场的众多原因之一是它们显而易见的费用。它们在杂志和电视上购买广告。它们有大量的法律和会计费用。并且每个月都必须向您邮寄对账单。一些共同基金对交易和/或管理收取相当高的费用。在您决定哪个共同基金最适合您之前，始终了解这些费用。在大多数情况下，这些费用会将您的回报降低0.50-2.00%，使得自己投资个别股票成为合理的选择。 关于股市的一个神话是，您所付出的费用与您所获得的回报成正比，支付高额费用就会获得高额回报。这根本不是真的，事实上，恰恰相反：低费用和无费用通常会带来您资金的最大回报。 世界的股市是增加您财富的绝佳机会。然而，当您进入这些水域时，您必须带上您的大脑和知识。了解市场的运作方式、市场周期、如何面对障碍和问题，以及您应该如何应对最终发生的高低波动是非常重要的。要坚强、自信、聪明，希望能幸运，并且获得利润！ 如果您想了解更多关于股票的信息并与其他投资者分享想法，请前往Seeking Alpha。Seeking Alpha是您股票研究的全能平台；您可以筛选股票、阅读新闻、了解投资策略等等！ 返回 下一步

优先支付自己 当你开始管理个人财务时，跟上账单、确保你有合适的保险以及保持良好的信用评分可能会很复杂。 在财务的不同方面之间周旋，通常意味着储蓄和投资会被搁置。这是为什么35岁以下的人中很少有人有真正储蓄的原因之一。幸运的是，有一种简单的储蓄策略可以确保你的储蓄始终在增长，优先支付自己。 无法在YouTube上观看？点击这里 先储蓄，后支付账单 大多数人开始一个月时会支付所有账单，预算一些现金用于娱乐或购买额外的东西，然后最后将剩余的现金存入储蓄。当你使用优先支付自己的储蓄策略时，这些步骤的顺序会被颠倒。 它的工作原理是这样的。在每个发薪日，你首先提取储蓄的钱，并直接存入你的储蓄或投资账户。大多数银行都有允许你通过自动转账来做到这一点的账户。这是你绝对应该利用的一项银行服务！ 一旦你的储蓄得到照顾，就用剩余的现金支付账单。任何剩余的钱可以用于娱乐和休闲。这种方法是一种不找借口的储蓄方式。无论你生活中发生什么，你都要确保在花钱之前先为储蓄做贡献。这种技巧使你的储蓄（和投资）能够保持稳定的增长率。 优先支付自己在行动中 为什么这很重要 你已经知道拥有一个完善的预算或支出计划的重要性。缺点是这些需要持续的警惕。你应该定期使用收据和账户对账来调整你的支出计划，以匹配你的实际支出。在现实生活中，很少有人能在几个月内坚持做到这一点，即使是出于最好的意图。 通过在处理其他费用之前始终留出储蓄，你的储蓄将继续增长，无论其他事情如何。这是最有效的储蓄方式，因为这意味着你无法作弊。 我还需要预算吗？ 使用优先支付自己的储蓄策略并不能替代维护一个最新的预算或储蓄计划，但它会使这个过程变得更容易。 没有这个策略，你的预算或储蓄计划需要时间和关注。你需要考虑你的收入，保持账单的详细清单，提前计划你的餐食和杂货，最后看看剩下多少用于储蓄。 通过优先支付自己，你不再需要担心为储蓄留出钱。这是在你考虑预算的其他部分之前自动完成的。仅仅知道你正在自动建立一个大额储蓄缓冲，以应对紧急情况，例如意外的汽车维修，便能减轻你肩上的压力。 最重要的是，由于你知道每个月的储蓄已经被考虑在内，你的休闲支出将是无负担的，只要你使用现金并避免在信用卡上进行过多消费。你的预算或储蓄计划从一个任务管理者，决定你每个月可以和不能做的事情，转变为一个合作伙伴。更新你的预算将变得更容易，因为你不再需要担心是否有足够的钱剩下用于储蓄。如果你想增加储蓄金额，你只需增加自动转账的金额。 当现金紧张时，如何优先支付自己？ 如果你有一个平衡的月度预算，优先支付自己是有意义的，但如果你在账单上落后怎么办？ 使用优先支付自己的储蓄策略，你的储蓄始终是第一位的。这意味着动用储蓄几乎完全是禁止的。遵循这一策略，你宁愿将账单延迟一个月支付，也不愿从储蓄中取钱来支付。 这也是为什么这个策略有效。你每月储蓄的金额完全不允许用于其他类型的支出。唯一的例外是如果你在债务支付上严重滞后，并且没有其他选择。 您的应急基金 您的应急基金是您应该预留的额外储蓄，以覆盖3到6个月的开支，以备不时之需。拥有健康的应急基金对于能够优先支付自己至关重要，但它也不包括在您的储蓄目标中——它是一种专门预留的储蓄类型，以确保您在现金紧张时不需要动用储蓄。 这意味着，如果您刚开始采用优先支付自己的储蓄策略，您实际上需要储蓄双倍于您常规的储蓄目标——既要足够用于常规储蓄，还要为您的应急基金做出贡献（直到您的应急基金储蓄达到3-6个月的常规开支）。这很重要，因为如果某个月您因为某种原因现金极度短缺，您可以从应急基金中提取资金，而不会影响其他储蓄目标。 削减开支 建立这种优先储蓄的心态是重要的。每个人都想储蓄，但人们往往将储蓄账户视为另一种资金来源。 例如，人们想要避免信用卡债务，因此如果有他们想购买的东西，他们知道用信用卡购买可能是不负责任的。 相反，他们会直接动用自己的储蓄，因为那笔钱已经是他们的。 这种思维是危险的，因为从您的储蓄中提取资金就是借款。您是在向未来的自己借钱。 与需要每月还款的信用卡不同，您不太可能将这笔贷款还给自己，从而损害您的长期财富。通过采用优先支付自己的策略，可以消除消费决策。如果您今天真的想买某样东西，就用您的信用卡。如果您不想承担贷款的财务和利息费用，那么重新评估一下这笔购买是否真的值得！ 让优先支付自己有效 让优先支付自己有效的一种方法是将您的储蓄保持在较少的现金中。 这有助于防止在无法避免的情况下提取现金。 做到这一点的最佳方法之一是将高比例的储蓄转化为股票、债券和共同基金等投资，而不是简单地将现金放在储蓄账户中。通过将您的储蓄转移到投资中，您可以一举两得。 流动性较低的储蓄 流动资产是指可以快速轻松地转换为现金并消费的东西。储蓄账户是极其流动的资产，这就是为什么有些人很难建立储蓄基金，因为现金可以被消费。通过将大量储蓄账户直接转换为股票、债券、ETF和共同基金等投资，您需要在现金可以被消费之前采取额外的步骤。由于您需要先出售资产才能消费现金，因此除非消费对您极其重要，否则您不太可能这样做。 让钱发挥作用 将储蓄转化为投资的另一个优势是，投资的资金平均增长速度远快于储蓄账户中的资金。与其仅从储蓄账户中获得1-2%的增长，您可以通过投资于指数基金或多元化的共同基金获得8-10%的回报。投资将帮助您的储蓄更有效地增长。 参与其中 当您购买投资时，您的大脑的反应就像您支付账单时一样。 您的大脑将其视为已花费的资金，而不是可以用于购买的资金。 随着您的投资组合的增长，观察您的资金增长变得令人兴奋，您将更加关注您的资金如何为您工作。 这鼓励了更多的储蓄和投资。随着时间的推移，这有助于建立一个您可能本来会简单消费的财富巢蛋。 我什么时候应该使用我的储蓄？ 优先支付自己的策略包括尽可能少地从储蓄账户中提取资金的心态。 然而，有时提取资金是有益的。 在以下情况下提取资金是可以的 投资于实物资产，如购买房产或车辆。 投资于纸质资产，如股票、债券或共同基金。 创业。 偿还大额债务，如学生贷款或抵押贷款。 在以下情况下不应提取资金 您想购买您应得的东西，但没有现金。 您经历了一次紧急情况，支付所需的时间少于3个月，而不需要动用储蓄（即使如此，也应从应急基金中提取，而不是从常规储蓄中提取）。 购买节日和生日礼物。这些购买应成为您正常消费计划或预算的一部分。 挑战问题 您对优先支付自己这一概念的理解是什么，或者有时被称为先储蓄再消费？ 这将如何帮助您制定预算？ 如果您今天要开始优先支付自己，您将如何进行？ 优先支付自己的优势是什么？ 小测验

接受（合同） 当合同的一方正式接受所提出的报价时，使合同对双方具有约束力。 点击这里查看我们的合同课程

分析师 一位研究股票价格变动的专业人士，提供关于过去发生的事情和未来可能发生的事情的见解。 点击这里查看我们的交易思路课程

企业对消费者 (B2C) 当企业主要向个人客户销售时。

受益人 在寿险中，如果被保险人去世，接收保险赔付的人。

经纪人 作为希望进行交易的各方之间的中介的保管代理。对于股票市场投资，经纪人是充当个人投资者与股票交易所之间的中介的人。

看涨期权 一种合同，赋予买方在指定到期日前的任何时间以特定价格购买股票的权利，但没有义务。 点击这里查看关于期权介绍的Investing101章节（30分钟）

现金基础会计 一种仅基于现金交易发生时的会计方法，无论何时“赚取”。例如，如果您在一月进行了一些工作，但直到二月才收到付款，您将在二月确认该交易。

芝加哥商品交易所 (CME) 位于芝加哥的证券交易所，交易商品和期货合约。

复利 复利是现代世界中最重要的概念之一，也是每个经济体金融系统的基石。“复利”的概念出奇简单，但却极其强大！ 单利 在我们讨论复利的力量之前，我们首先需要了解单利。 在金融世界中，单利是贷款的回报。例如，如果你的朋友借你100美元，并承诺一年后还你110美元，那么你通过借出这笔钱将赚取10美元的利润。“利息”是回报率，或者说你赚取的利润占原始投资的百分比。在投资术语中，你投资的原始100美元被称为“本金”。 利息 = (还款 – 本金) / 本金 在上面的例子中，赚取的利息是10%。 (110 – 100) / 100 = 10% 在金融世界中，利息通常以每年的回报来表示。如果你的朋友承诺在6个月内还款，那么“年利率”将会调整。由于6个月是1年的一半，因此“年利率”是6个月回报的两倍。 年利息 = 利息  * 贷款期限，作为1年的百分比 因此，如果朋友在6个月内还款，年利息将是20%。 年利息 = 10% * 2 = 20% 因此，在20%回报（你的朋友在6个月内还款，加上10美元）和10%回报（朋友等待12个月还款）之间选择，20%回报显然更好。 单利与债券 债券投资是通过单利运作的。债券通常价格为1000美元，每个债券都有一个利率和到期日（通常是发行后30年）。 如果你购买一张1000美元的债券，这张债券每年将支付50美元，持续30年。在第30年结束时，你将获得最后的50美元支付，加上你原始的1000美元本金——每年简单的5%利息支付。 单利与复利 单利就是这样——简单。复利在表面上稍微复杂一些。使用复利时，不仅仅是在贷款结束时支付利息，而是“还款”金额被重新投资。 让我们回想一下朋友借100美元的例子。当他在1年后还款时，正当他递给我们110美元时，他请求再借110美元一年，并支付同样的10%利息。这意味着在下一年结束时，他的“利息支付”将是110美元 * 10% = 11美元，因此他总共还款的金额将是121美元。 因为朋友借的是全部金额——包括第一年的利息，回报更大！这意味着每年，每笔贷款的“还款”都会加到原始贷款金额上，“复利”本金（和赚取的利息）到下一年。 复利的例子 复利通常用于储蓄和投资。储蓄账户是复利的经典例子。你的银行每月会对你的储蓄支付利息——而这些利息会存入储蓄账户本身。这意味着下个月，它将对原始存款和第一个月赚取的利息都赚取利息。 在股市投资也被视为一种复利形式。如果投资的价值每年上涨10%，这意味着前一年的回报被包含在收益中！ 72法则 72法则是一种简单的方法，用于估算你的投资在复利下需要多长时间才能翻倍。你只需将72除以年利率（以百分比形式）——这会告诉你原始投资翻倍所需的确切时间！ 利率 翻倍时间 1% 72年 Read More…

成本 企业运营和生产有价值产出所需的资源总量。

债权人 向其他人或企业借款的机构。

默认 未能偿还贷款的行为。这通常会引发诉讼、催收程序，并可能导致资产被扣押。 相关课程

可支配收入 一个人在支付完税款和其他固定费用后可以支配的收入。

每股收益 公司上一财年的净收益，除以流通在外的股票总数。

权利 每个人都有“权利”的特定社会福利项目——如果您符合该项目的资格，您将获得福利。一个例子是SNAP项目，也称为“食品券”。这与其他类型的项目形成对比，后者每年可能有一定数量的代金券可用，符合条件的个人必须进入抽奖系统以确定谁获得福利。

明确的权利 个人或公司在法律中所拥有的权利，明确写出这些权利是什么以及如何使用它们。

财务会计 一种专注于生成财务报表和报告的会计类型，通常用于投资者识别企业随时间的利润或损失。

法务会计 一种会计实践，旨在通过各种账户追踪单个交易，通常用于识别欺诈行为。

礼品卡 一种交换媒介，将现金转换为只能在特定商店或销售点兑换的凭证。礼品卡在接受它的商家中通常具有与现金相同的价值，但在这些商家之外没有价值。

毛利润 这是一个企业的总收入，减去在特定时间段内（通常是一个季度或一年）销售商品的总成本。这不包括税费或其他固定成本。

隐含权利 一个人拥有但在合同或其他文件中没有具体列出的权利。“投诉权”可能是最常用的隐含权利——公司不能阻止你对他们的产品或服务进行投诉（只要你的主张是真实的）。

破产 一个人或公司没有足够的流动资产（如现金）来支付其到期账单的状态。

反向ETF 一种交易所交易基金，旨在与某些其他基准的走势完全相反。例如，反向黄金ETF会在黄金价格下跌时寻求提高其价格。

领导 高级经理激励和鼓舞团队朝着共同目标的实现的概念。

贷款期限 贷款必须偿还的时间长度。贷款期限可以根据贷款类型以周、月或年为单位列出。 相关课程

市场均衡 在当前价格下，所有商品和服务的供需达到平衡的状态。

匹配原则 双重记账中的一个基本概念，即每笔交易都被记录两次——一次作为一个地方的贷方，一次作为另一个地方的借方。这提供了资产、负债和利润的准确表示，同时引入了错误检测和更正的控制。

共同基金 由专业基金经理管理的投资工具，以实现某些目标，这些目标可以是纯增长或匹配某些指数。共同基金是退休账户中最受欢迎的投资类型之一。

名义利率 贷款的公布利率。由于价格往往随着时间的推移而上涨，许多分析会从长期贷款的利率中减去通货膨胀，以找到“真实”利率。