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预算、储蓄和消费在获得前几份薪水后，您希望掌握自己的开支，以便开始为未来做计划。建立一个预算不仅仅是列出您知道即将到来的账单并试图围绕它进行计划——这还涉及到从根本上理解您的需求和想要，以及哪些类型的开支是固定的或可变的。当您开始掌握每月应该预期的消费类型（包括那些让人头疼的未计划开支，它们占据了您大部分的消费）时，您的注意力应该转向如何让每一美元的消费更具延展性。您开始研究您的购买——首先查找如何在新智能手机上找到最佳交易。快速的谷歌搜索给出了超过10亿个结果——在阅读完前20页的评论后，您对研究信息的成本和收益概念变得非常熟悉（以及对于特定购买，研究的合理限度），并且产品的营销可以对您想要购买的东西产生重大影响。虽然您知道自己的偏好与他人不同，但在规划消费时仍然有一些可靠的规则可以遵循。本单元将重点介绍如何建立您的第一个预算或消费计划，并理解如何充分利用您赚取的每一美元。

投资债券如果您正在寻找稳定的投资回报，而不必担心股市的起伏，您可能想考虑投资债券。无法在YouTube上观看？点击这里债券的回报通常低于股票、ETF和共同基金，但每年向投资者支付稳定的利息 – 通常比您在储蓄账户中获得的要好得多。债券主要有三种类型：如果您有一个经纪账户，通常可以通过该渠道直接购买债券。许多共同基金也持有一些债券，以维持良好的风险比率，因此一些投资者甚至在不知情的情况下持有债券！债券价格当债券首次由公司或政府发行时，它们具有“面值”，通常为$1,000，并且有一个声明的利率或“票息率”，支付给债券持有人。该利率由债券发行时的利率市场决定。一旦您持有债券，您可以继续持有直到“到期”（意味着债券已到期且所有付款已完成），或者您可以将其出售给其他投资者。由于债券支付固定的利率，债券的市场价格会随着当前利率的变化而变化。如果利率上升，债券价格下跌 – 因为债券支付固定的利率。如果去年发行的债券支付5%，而今年发行的债券支付6%，人们会出售5%的债券并购买6%的债券。同样，如果利率下降，债券价格上涨。小测验

8种简单的省钱方法有时候，省钱最难的事情就是开始。这份逐步指南可以帮助你制定一个简单而现实的策略，以便你可以为所有短期和长期目标储蓄。阅读这节简短的课程，然后返回这里回答一个测验问题以继续！

10个在线和移动安全提示我们正在网上生活——从银行到购物再到社交媒体发帖——适当的互联网安全比以往任何时候都重要。虽然这似乎很明显，但保护您的信息可以像定期检查您的银行账户并报告任何可疑活动一样简单。但您还可以做其他事情来提高在线安全性。阅读这个简短的课程，然后返回这里回答一个测验问题以继续！提示：查看第7条建议！

通过延期或宽限期推迟学生贷款还款如果您处于一种根本没有收入来偿还贷款的情况，您可能能够将还款推迟，直到情况发生变化。观看此视频以了解更多信息，然后返回此处回答测验问题以继续！

会计学习中心浏览我们关于基础会计的文章、视频和活动的集合。会计会计周期通过关键比率进行财务分析资产评估理解资产负债会计运营比率收益和损失股权基础收入和支出薪资最佳实践关键会计术语现金流分析查看更多管理规划与愿景领导与指导管理理论解析商业所有权人力资源管理查看更多为初创公司筹集资金货币的时间价值市盈率利率

8种常见银行费用的解释如果你曾经觉得银行向你收取了某种费用而你没有预料到，这个列表就是为你准备的。以下是银行收取的七种最常见费用的概述，以及避免这些费用的技巧。阅读这个简短的课程，然后返回这里回答一个测验问题以继续！

比较新车和二手车的成本选择购买新车还是二手车可能并不像看起来那么简单。了解除了简单的标价之外，还有哪些因素重要。观看此视频，然后返回这里回答一个测验问题以继续！

1-07 债券与股票不同，股票是“股权投资”，这意味着拥有公司股票的个人实际上拥有该公司的部分股份。债券是债务工具，代表公司、美国财政部或借款城市的债务义务，借款人获得资金（通常为$1,000的增量），根据票息率支付半年度利息，并最终在债券到期日向贷方偿还借款金额（$1,000）。当公司首次发行债券时，投资者/贷方通常会给公司$1,000，公司承诺每年向投资者/贷方支付一定的利率（称为票息率），并在债券到期时偿还$1,000的贷款（称为到期日）。例如，GE可能会发行一张30年期的债券，票息为5%。投资者/贷方给GE $1,000，每年贷方从GE那里获得$50，30年后投资者/贷方拿回$1,000。债券与股票的不同之处在于，债券有明确的收益率，并将以票息支付的形式提供定期现金流。这种现金流有助于债券的价值和价格，并影响债券持有人获得的真实收益率（收益率）。普通股票所有权没有这样的承诺。在债券由公司直接发行后，债券将在交易所交易。随着供求力量的作用，债券的价格会从其初始的$1,000面值发生变化。在GE债券发行的当天，考虑到GE的风险，5%的回报是可以接受的。但如果利率上升，5%的回报变得不可接受，GE债券的价格将跌至$1,000以下，以使有效收益率高于5%的票息率。相反，如果整体利率下降，那么5%的GE票息率开始显得有吸引力，投资者将出价将债券价格推回$1,000以上。当债券的交易价格高于其面值时，称为溢价交易；当债券的交易价格低于其面值时，称为折价交易。这里有一个更详细的例子：如果你以$1000购买一张支付5%票息的债券，那么每年你将获得$50的利息，并在债券到期时获得$1000的面值。因此在这种情况下，你的收益率是5%。如果你以$900购买债券，你仍然会每年获得$50的利息，以及在债券到期时获得$1000的面值。因此，$50的回报相对于$900的成本是每年5.55%的回报，而$1000相对于$900的回报也是一个不错的回报，因此整体收益率将超过5.55%。如果你以$1100购买债券，你仍然会每年获得$50的利息，以及在债券到期时获得$1000的面值。因此，$50的回报相对于$1100的成本是每年4.54%的回报，而$1000相对于$1100的初始投资是负回报，因此整体收益率将低于4.54%。理解你的票息支付与债券的真实收益率之间的差异是至关重要的，如果你曾经交易债券。有三种常见类型的债券可供一般销售。它们提供不同级别的安全性和预期收益：国债：美国国债享有美国联邦政府的完全信任和信用。因此，购买国债消除了与大多数投资相关的许多风险。可以想象，为了这种降低的风险，你的收益率也将低于大多数更“奇特”的投资选择。国债，特别是3个月期国库券，有时被称为“无风险回报率”，这是一个明智投资者为享受最低风险而接受的最低回报率。在现实世界中，没有真正的无风险投资，尽管国债接近这一点。以下是来自Bloomberg.com的政府债券页面的快照：你还应该理解“收益与到期之间关系的图形表示。收益或回报在纵轴上，到期在横轴上。一般来说，短期投资的收益较低，而长期投资的收益较高。收益曲线”的含义。上面以图形方式显示的收益曲线是所提供的利率与投资到期时间之间的关系。虽然所有投资都有收益曲线，但许多交易者和经济学家密切关注不同到期的国债收益曲线，以帮助做出其他财务决策和预测。公司债券：这些债券可以非常安全，也可能有时风险较高。它们的内在价值在很大程度上取决于发行债券的公司的信用worthiness。请注意，公司的稳定性可能会随着时间的推移而变化。例如，在2009年之前，美国汽车制造商发行的大多数债券暗示着良好的安全水平。然而，通用汽车和克莱斯勒的破产，加上福特（）的严重财务问题，为其公司债券带来了更高的风险因素。通常情况下，公司债券比公司股票更安全。市政债券：州、市或其他地方政府通常发行债券以筹集资金用于服务或基础设施项目（道路和桥梁修复、下水道、购买空地等）。对投资者的主要优势是安全性和税收优惠。例如，大多数市政债券提供免于联邦税的利息收益。此外，如果你是拥有一个或多个由地方政府发行的市政债券的州的居民，你的收益也可能免于州或地方税。然而，永远不要假设有很高的安全因素。一些地方政府可能处于严重的财务状况，你的风险因素可能超过你享有的任何税收优惠。债券的流动性远不如股票，交易所交易基金是共同基金和股票之间的交叉产品。ETF 只是一个股票、债券或其他投资的投资组合，像普通股票一样在证券交易所交易。ETF，因此公开和自由获取的信息远不如股票。如果您打算购买债券，请始终从信誉良好的来源购买，并始终检查价格以确保您获得公平的价格。此外，您必须记住，当您购买债券时，您的回报称为到期收益率，而不是票面利率。如果您以低于 $1,000 的价格购买债券，您将获得高于票面利率的收益；如果您以高于 $1,000 的价格购买债券，您将获得低于票面利率的收益。返回下一步

2-09 为什么股票是投资的好选择在本课程中，我们一般主张股票市场投资是获得持续高投资回报率（ROI）的绝佳选择。这并不意味着我们认为每个人都应该“挑选股票”——而是股票、共同基金和ETF通常在长期内提供最佳回报。在第一章的早些时候，我们展示了对各种资产类型的10,000美元投资的ROI：从长远来看，投资股票提供了最佳的风险、回报和流动性平衡。与我们迄今为止查看的一些其他资产类型相比，我们可以与股票进行比较：由于严格的金融监管，股票也是一种非常透明的投资——你可以查看你所投资的每家公司的财务细节，并拥有许多工具来做出明智的决策。本课程的许多内容集中在获取这些信息以做出交易决策。不知情的人认为，与其他更稳定的投资相比，股票可以让你快速致富或变得贫穷。你确实可以实现这些可疑的结果。然而，如果你遵循本课程中学到的简单规则，你将避免陷入这个陷阱。事实是：在过去的100年里，尽管股票每天——有时每小时——都有起伏，但它们已被证明是最佳投资。如果你需要一些帮助来决定想投资哪些股票，我们建议注册像Motley Fool Stock Advisor这样的股票挑选工具或像Zacks这样的投资研究平台。你必须理解我们对股票市场长期投资价值的强调。投资股票市场不会让你“快速致富”，但正如过去100年所证明的，投资股票将让你“慢慢致富”。然而，时机和你的投资期限（你有多少时间将资金留在投资中）将决定你的成功。看看下面的表格。如果你只有1年的时间来投资股票市场，在过去的100年里，你在这一年中可能获得的回报在61%到-39%之间。但如果你有10年的时间来投资股票市场，你每年的平均回报将在19%到0.50%之间，可能的回报为11.10%。年数最高最低平均 1 61.00% -39.00% 13.20% 3 33.00% -11.00% 11.60% 5 30.00% -4.00% 11.90% 10 19.00% 0.50% 11.10% 20 15.00% 6.40% 9.50% 返回下一步

在加拿大的退休规划在加拿大开始退休之旅需要仔细考虑和积极的财务策略。在本指南中，我们将探讨加拿大退休规划的各个要素，提供有关养老金计划、储蓄选项和雇主协助计划的见解。老年保障养老金 (OAS) “老年保障养老金”是加拿大的一项基本权益计划，旨在确保退休人员每月有基本的生活收入。领取OAS没有工作要求——您只需在67岁之前作为加拿大公民在加拿大居住满10年。 OAS主要是为那些在退休时相对缺乏其他收入来源的人设计的安全网。如果您在退休前的最后一年收入超过81,000加元（以2022年为基准——此数字每年都会变化），您将需要偿还部分OAS支付，并依赖其他收入来源。OAS也被视为“应税收入”，因此任何收入都必须在您的所得税中报告（并且按工作收入的方式征税）。截至2023年6月，75岁或以上的人的OAS最高支付为每月760.10加元（每年9,121.20加元）。加拿大养老金计划 (CPP) 加拿大养老金计划（CPP）是加拿大退休收入体系的重要组成部分，为符合条件的个人在退休期间提供财务支持。魁北克省管理着一个单独的养老金计划（QPP），在该省取代CPP。由联邦政府管理的CPP旨在确保加拿大人在退休时拥有稳定可靠的收入来源。资格要符合CPP（或魁北克的类似QPP）的资格，个人必须在其职业生涯的某个阶段在加拿大工作并获得收入。所有加拿大工人都必须在18至70岁之间从工资中向CPP缴纳费用，这在他们的工资单上会显示为特定的项目。要获得最大CPP福利，个人需要在至少¾的这些年中缴纳费用（即39年），但如果您只缴纳了¼的总时间（即13年），也可以申请部分福利。福利退休养老金 CPP提供退休养老金，这是个人可以在60岁时最早或在70岁时最晚领取的每月支付。养老金的金额基于个人在工作期间对计划的贡献，以及您开始领取养老金的时间。您开始领取的时间越晚，养老金的金额就越高。例如，在2023年，65岁新受益人的平均每月金额为760.07加元，最高年金额为15,678加元。推迟到70岁领取的退休养老金平均每月金额为1,079加元，最高为每年22,263加元。残疾福利 CPP还为因严重和长期残疾而无法工作的个人提供残疾福利。要符合资格，申请人必须在CPP中缴纳费用达到最低期限。遗属养老金在CPP缴纳者去世后，其生存配偶或同居伴侣以及子女可能有资格获得遗属养老金。金额基于已故缴纳者的贡献，并提供给生存伴侣。领取养老金期间工作个人可以在领取CPP退休养老金的同时继续工作，缴纳额外金额，并通过退休后福利潜在地增加养老金金额。免税储蓄账户 (TFSA) 免税储蓄账户（TFSA）是加拿大一种灵活且受欢迎的储蓄工具，允许个人在账户内增长储蓄和投资而不产生税收。TFSA于2009年由加拿大政府推出，为加拿大人提供了一种税收高效的方式来为各种财务目标储蓄。使用TFSA时，您在赚取收入时支付所得税，并将其存入TFSA。然后，当您退休时，您可以从TFSA中提取，任何收益（来自投资或利息收入）都是免税的。资格和缴款任何年满18岁的加拿大居民都有资格开设和向TFSA缴款。缴款额度每年累积，无论收入如何。年度缴款限额由政府设定，所有符合条件的个人均为6,500加元（截至2023年）。一些未使用的缴款额度可以结转到未来几年——因此，如果您在18岁时没有立即开始建立TFSA，您可以在以后“补上”一些额度。如果您试图向TFSA缴纳超过“缴款额度”允许的金额，您将每月被收取重罚，直到您回到限额以下。在TFSA账户中积累财富的一个好策略是尽早开始缴款，并设置自动每月支付的缴款，即使金额很小。投资类型 TFSA提供广泛的投资选择，包括储蓄账户、保证投资证书（GIC）、股票、债券、共同基金和交易所交易基金（ETF）。投资选择取决于个人的风险承受能力和财务目标。提款从TFSA中提款不会永久减少缴款额度。提取的金额可以在未来几年重新缴纳，提供了管理财务需求的灵活性。一个例子是“借用”TFSA中的资金作为购买第一套房子的首付款，然后能够在之后“偿还”这笔款项。遗产规划免税储蓄账户（TFSA）允许个人指定受益人——具体来说，谁应该继承TFSA（以及继承多少）。在账户持有者去世的情况下，TFSA资产可以转移给指定的受益人，而无需经过遗嘱认证（确定近亲的漫长法庭程序），从而促进高效的遗产规划。注册退休储蓄计划（RRSP）注册退休储蓄计划（RRSP）是加拿大的一种税收优惠储蓄和投资账户，旨在帮助个人为退休储蓄。RRSP是由加拿大政府推出的，旨在鼓励公民为退休生活建立财务安全。 RRSP与TFSA RRSP与TFSA有许多相似之处，主要区别在于税收处理方式。使用TFSA时，您现在支付所得税，之后的取款是免税的。使用RRSP时，贡献从您当前的应税收入中扣除，但您在以后取款时需要缴税。从RRSP借款在TFSA的例子中，我们提到一个人可以“借用”TFSA中的资金来购买他们的第一套房子。但没有严格要求必须偿还——这只是增加了您以后可以重新贡献到TFSA的金额。对于RRSP，同样的理念适用。然而，当您向RRSP贡献时，您会获得税收减免（您的贡献从应税收入中减少），因此对您可以对取款做什么有更多限制。一些例子包括购房者计划（HBP），您可以从RRSP中借款用于购买第一套房子的首付款，或终身学习计划（LLP），如果您决定重返校园，可以借用RRSP来支付教育费用。但这些与TFSA不同，您必须在规定的时间内偿还借款金额，否则将面临税收处罚。雇主退休援助在加拿大，雇主赞助的退休援助通常以工作场所养老金计划和雇主赞助的储蓄计划的形式出现。这些计划旨在帮助员工为退休储蓄，通常涉及雇主和员工的共同贡献。以下是加拿大雇主退休援助的关键方面：工作场所养老金计划确定福利（DB）养老金计划在确定福利养老金计划中，退休人员根据服务年限和薪水等因素获得预定的养老金。这被视为来自工作的常规收入，并在退休时需缴税。雇主承担投资风险，并为计划贡献资金，以确保退休人员获得承诺的福利。这类计划正变得越来越稀少。确定贡献（DC）养老金计划在确定贡献养老金计划中，雇主和员工都向个人账户进行贡献。最终的养老金福利取决于投资资金的表现。员工承担投资风险，但由于雇主贡献了一定的“匹配”金额，通常比常规的RRSP或TFSA更具投资价值，因为雇主的贡献是员工的“免费资金”。DC计划通常更像RRSP而不是TFSA——您不需要为对基金的贡献缴税，但在退休时提取资金时需要缴税。团体注册退休储蓄计划（团体RRSP）团体RRSP是雇主赞助的储蓄计划，功能类似于个人RRSP。雇主为员工设立这些计划，雇主和员工都可以进行贡献。员工的贡献可抵税，投资在税收递延的基础上增长。递延利润分享计划（DPSP） DPSP允许雇主通过对退休储蓄计划的贡献与员工分享利润。贡献不从员工的薪水中扣除，并在提取之前以税收递延的方式累积。员工持股计划（ESOP） Read More…

401 (K) 一种税收优惠的退休账户，雇主可以与员工一起进行缴款，作为退休储蓄计划的一部分。雇主对401(k)的缴款通常在退休之前提取时不征税。点击这里查看我们关于准备退休的课程

摊销将贷款的偿还分摊到几年的时间里，每个月支付相等的金额。“摊销”贷款的支付在贷款开始时大部分用于利息，而在贷款结束时大部分用于本金。点击这里查看我们关于长期购买规划的课程

企业对企业 (B2B) 当一个企业主要向其他企业销售时。

超越市场实现投资回报超过其他一些标准基准，通常与标准普尔500指数进行比较。

突破技术分析中的一个术语，指的是证券价格存在一些既定的支撑和阻力线。突破可以是积极的（意味着价格开始上涨）或消极的。技术分析的一个主要目标是识别突破可能发生的时机，以及它们是积极的还是消极的。

看涨期权兴趣投资者购买某只股票的看涨期权的总体兴趣。这通常是衡量市场情绪的一个指标，反映了当前有多少投资者对这些期权感兴趣。点击这里查看关于期权介绍的Investing101章节（30分钟）

现金预支将您的信用卡信用额度转换为现金的行为。与大多数类型的信用卡购买不同，现金预支通常会立即开始累积利息，而不是在宽限期后。点击这里查看我们的信用卡课程

芝加哥期权交易所 (CBOE) 一个位于芝加哥的证券交易所，专注于期权合约。点击这里查看关于期权介绍的Investing101章节（30分钟）

公司营利性企业。公司可以组织为个体经营（由一个人拥有）、合伙企业（由少数人拥有）或公司（向许多小股东出售股票）。

销售成本 (COGS) 企业生产特定单位产出的成本。这可以是直接成本和间接成本的混合。

信用合作社一种由所有存款人拥有的金融机构。信用合作社专注于向个人提供贷款，商业贷款的金额相对较低。点击这里查看我们关于银行、信用合作社和储蓄贷款的课程

免赔额被保险人必须在其保险政策开始支付之前，支付的保险费用金额。

失业者一个经济概念，指那些失业时间过长，以至于不再寻找工作并完全退出劳动力市场的工人。

收益估计金融分析师对公司在官方公告之前将公布的季度收益报告的“最佳猜测”。

教育金保险一种结合了人寿保险和储蓄账户的保险。被保险人每月缴纳保费，保单到期时会收到一笔较大的最终付款。这通常被宣传为一种为孩子的教育储蓄并同时拥有寿险保障的方式。

到期日订单交易证券的到期日期。到期日用于限价单和止损单，以防止它们永远保持开放状态。

财务费用使用借款的成本。“财务费用”可以包括费用，但通常指的是贷款的利息费用。点击这里查看我们的信用卡课程

外汇在金融市场上交易的货币之间的交换。外汇市场，或称FX市场，根据全球供需关系确定一种货币对另一种货币的汇率。

地理细分一种营销概念，其中不同类型的营销活动或促销针对不同的地理区域（例如，国家、州或城市）进行展示。

总产出在特定年份内，一个经济体中所有产出商品和服务的总价值。这与国内生产总值不同，因为总产出也包括未完成的产品。例如，生产铁矿石的矿山将被计入总产出，但不计入国内生产总值，因为铁矿石不是“成品”，只是另一个生产阶段的输入。

身份盗窃欺诈者使用他人的个人信息进行金融交易的行为。身份盗窃的一种常见形式是使用被盗的社会安全号码以他人的名义申请信用卡，透支这些信用卡，然后转向新的受害者。相关课程

内部交易公司内部人员进行的股票或股票期权交易，这些人员掌握着一般公众无法获得的信息（内部信息）。虽然这并不违法，但内部交易有特殊的通知和报告要求。

库存公司库存中可供潜在客户购买的商品。

领导力公司的高级管理人员决定组织试图实现的总体方向，以及如何实现这些目标。

贷款重组一种债务管理方式，通过修改贷款条款使其更易于偿还。最常见的贷款重组类型是贷款合并（申请一笔大额贷款来偿还多笔小额贷款），或延长贷款期限，使每笔单独的还款更加可负担。点击这里查看我们关于债务合并的课程

市场经济一种基于自由（或几乎自由）买卖商品和服务的经济体系，具有强大的金融背景和开放的信贷获取渠道。主要经济决策源于市场中参与者的行为，而不是由中央计划机构决定。

营销计划营销团队将执行的具体行动大纲，以达到最大数量的潜在客户，最大化销售，并以盈利的方式进行。

移动平均一种统计测量方法，通过对数据的小部分取平均值来创建趋势线，而不是仅仅查看整体。移动平均比原始数据提供更平滑的“趋势线”。

名义GDP 某一年份的国内生产总值，不考虑通货膨胀。经济学家通常不会比较名义GDP的时间变化，而是会调整数据以考虑通货膨胀（成为实际GDP）。点击这里查看我们关于利率是什么的课程。

外包将公司运营的某些元素外包给另一家公司或承包商来履行该角色的行为。外包可以意味着雇佣专家顾问来处理特定项目，或将整个生产工厂迁移到劳动力成本较低的其他国家。

同伴压力一种社会现象，朋友或同龄人群体的鼓励可以对一个人的行为产生重大影响。同伴压力并不一定意味着朋友们联合起来坚持你采取某种行动，也可以是对某种行为类型的微妙期望，以更好地“融入”。

预计算利息一种贷款，其总利息支付在贷款条款中明确列出。与其他类型的贷款不同，借款人可以进行额外支付以更早偿还贷款，从而降低贷款期间支付的总利息，但对于预计算利息的贷款则无法做到这一点。点击这里查看我们关于购车的课程

产品创新企业积极分析其产品及其满足目标客户需求的程度，并寻找改进产品的方法，以更好地满足这些需求或接触新的客户群体。这是一个使市场所需的产品超越当前生产的行为。

看跌期权愿意以特定股票价格购买特定股票看跌期权的投资者总数。这些将是该期权的“出价者”。点击这里查看关于期权介绍的Investing101章节（30分钟）

合理人在特定情况下，普通人会想或做的法律概念。“合理人”常用于基准，以确定一个人是否被合同或其他情况故意误导。一个著名的例子是，当有人起诉Captain Crunch谷物制造商，因为“Crunch berries”并不是真正的水果时，法院支持了制造商——“合理人”不会假设Crunch berries是真正的水果。

退休一个人正式结束其工作生涯的行为，今后依靠储蓄、养老金和投资生活。大多数人希望能有一个舒适的退休生活，能够维持与工作时相同或相似的生活水平。

萨利梅美国最大的学生贷款提供商。萨利梅最初作为政府实体创建，但后来私有化，现在是一家上市公司。点击这里查看我们的学生贷款课程

系列 7 投资专业人士所需的金融考试，以获得买卖股票的执照，并且是获得在经纪公司工作的执照的先决条件。

SMART目标一种管理概念，指出公司制定的目标应当是具体的、可衡量的、可实现的、相关的和有时间限制的。使用SMART目标可以确保企业拥有有效的工具来衡量目标的成功或失败。

股票市场请参见“股票交易所”。相关课程

对称三角形一种技术分析模式，其中支撑线在上升，而阻力线以相同的速度在下降。对称三角形意味着价格即将朝一个方向发生强烈变化，但并未指明哪个方向。相关课程

终值用于给企业或资产在当前分析范围之外赋予某种价值的计算。例如，如果我有一家我知道每年增长10%的企业，我可能会尝试估算这家企业在未来10年的价值。终值将是我在这10年结束时给公司的美元价值（超出我的预测期），因此它不会在我的分析结束时显示为$0。

以旧换新将一种资产的价值用于另一种资产的首付款。这种方式在购买汽车时最为常见——一个人现有的汽车可以“以旧换新”用于新车的首付款。

大学提供多种领域的专业学位以及更高级的学位（硕士和博士级别）和广泛研究设施的高等教育机构。

成交量在当前（或上一个，如果市场关闭）交易日内交易的证券总股数。

财务生活模拟反馈现在你快要到达游戏的尽头了，我们希望听到你的反馈！请填写下面的简短调查以继续。 Loading…

美联储降息将如何影响您的财务状况？美联储最近的降息在经济中引起了涟漪，许多人在想这些变化将如何影响他们的个人财务。正如我们在之前的经济周期中所看到的，降息可能对消费者产生深远的影响。在这篇文章中，我们将探讨这些变化对您财务的影响，帮助您做出明智的财务决策。对购房者和房主的利好降息预计将对房地产市场产生重大影响。以下是您需要了解的内容：更低的抵押贷款利率采取行动：如果您正在寻找新房或考虑再融资，现在可能是利用更低抵押贷款利率的最佳时机。联系财务顾问以探索您的选择。借款人的救济降息还将影响您的信用卡和贷款。如果您有可变利率贷款，例如信用卡或房屋净值信用额度，您的利率可能会立即下降。然而，降息不会对您的信用评分产生直接影响。更低的利率储蓄和投资的变化美联储的降息不会对您的储蓄账户带来好处。储蓄账户、定期存款（CD）和货币市场账户的利率可能会下降，从而减少这些投资的回报。股市可能会受到积极影响，较低的利率刺激经济活动并提高股价。但不要让下降的利率侵蚀您的储蓄。以下是一些帮助您充分利用辛苦赚来的现金的策略：结论在您应对不断变化的财务环境时，请记住知识就是力量。了解美联储的降息及其对您财务的影响，可以帮助您做出有利于您财务健康的明智决策。记得保持主动，适应变化的环境，并在机会出现时抓住它们。

家庭维护 101：首次购房者指南拥有一套房子是一项重大责任，保持维护将为您节省时间、金钱和压力。关键是保持您的家处于最佳状态，防止昂贵的维修，并确保您的空间安全舒适。 1. 维护家电您的家电需要定期保养，以高效运作并延长使用寿命。以下是主要家电的快速检查清单： 2. 屋顶和排水沟维护您的屋顶和排水沟保护您的家免受水损害。忽视它们可能导致漏水、霉菌和昂贵的维修。 3. 更换空气过滤器和HVAC维护您的HVAC系统使您的家保持舒适，但它需要保养才能高效运行。 4. 注意漏水和水损害水漏可能导致霉菌、腐烂和昂贵的维修。以下是如何预防和发现它们： 5. 燃气和丙烷安全如果您的家有燃气或丙烷管道，安全至关重要。 6. 火灾安全火灾预防对家庭安全至关重要。灭火器: 每层楼至少放置一个，特别是在厨房。学习如何使用它: P.A.S.S. 方法：拔出插销，瞄准火焰底部，挤压手柄，左右扫动。安全烹饪习惯: 烹饪时切勿离开炉子。将易燃物品远离热源。逃生计划: 与家人一起计划和练习火灾逃生路线。了解每个房间的两条出口。烟雾报警器: 在每个卧室和公共区域安装。每月测试并每年更换电池。 7. 能源效率通过这些简单的习惯节省金钱并减少浪费：离开房间时关闭灯和电子设备。温控设置: 冬季保持在68°F，夏季保持在78°F以提高效率。窗户和门: 检查是否有气流——使用密封条和填缝剂封闭缝隙。绝缘: 确保阁楼和墙壁有适当的绝缘以保持温度控制。 8. 保持家居清洁和无害虫干净的家可以防止健康问题和害虫。垃圾管理: 定期倒垃圾，特别是食物垃圾，以防止异味和害虫。食品储存: 将干货存放在密封容器中，以防止虫子和啮齿动物。深度清洁: 经常扫地、拖地和吸尘，以防止灰尘和碎屑吸引害虫。检查害虫: 检查黑暗角落、地下室和橱柜是否有啮齿动物或虫子的迹象。如果看到粪便或咬痕，请设置捕鼠器或联系专业人士。 Read More…

1-01 理解投资选择第一次挥动高尔夫球杆的老虎伍兹并不能完美地将球击打300码，而第一次接触篮球的迈克尔乔丹也无法扣篮，所以不要认为你能在第一年获得100%的回报。在老虎能够将高尔夫球击打300码之前，他必须学习握住球杆的哪一端，如何握住它，如何在站位中放置球，然后如何挥杆——接着他还得练习成千上万次。在学习任何新技能时，比如打高尔夫或投资，你必须开始理解一些相关的“工具”和“术语”。没有这些基本知识，正确地练习你的新技能是困难的——如果不是不可能的话。这第一课涵盖了你将用来增强自己财务成功的主要“工具”。一旦你对这些“工具”感到舒适，并理解每个工具能实现什么——以及不能实现什么——你就会在变得更加精明的财务管理者的道路上走得更远。与大多数旅程一样，你会遇到一些曲折、转弯和绕道。然而，凭借你新获得的知识，你应该能够在阳光明媚和风暴天气中成功导航。享受你的旅程！在这些阳光明媚和风暴天气中，你一定会体验到我所称的“胜利的快感与失败的痛苦”（借用老ABC《体育广角》的台词）。胜利的快感是购买一只股票并在几周内翻倍！失败的痛苦是在交易中失去你的资金，而你“知道”它会表现良好。虽然我们不能保证你永远不会遭遇失败，但我们一定会帮助你最小化这些失败的影响，并增加胜利的频率。返回下一步

2-05 市场时机与变动现在你知道股票市场是什么以及股票交易所只是允许人们买卖股票的组织。股票交易所的角色，让我们退一步看看股票价格和经济是如何变动的。正如你可能预期的那样，时机在投资中极为重要，因为你必须学会如何把握买入和卖出的时机。你的第一个要求是理解“典型的商业周期由经济扩张、收缩（衰退）和恢复到新高峰的时期组成。商业周期。”理解商业周期是什么相对容易，但预测它们几乎是不可能的，甚至哈佛大学最优秀的经济学家也很少达成一致。如果你超过18岁，你就知道商业周期的存在。我们都听过如果商业周期的收缩足够严重，并且GDP连续两个季度下降，就会发生衰退。衰退、萧条、扩张、繁荣和衰退等术语。经济似乎在一段时间内强劲发展，人人都有工作，对未来感到乐观，我们听到股市创下新高。然后似乎一夜之间，我们听说一些公司过度建设，裁员并冻结工资。你可能当时没有意识到，但你正在经历商业周期的起伏。不要将一家公司的突然成功与商业周期混淆。时尚和单一行业或条件很少影响商业周期。就像完美的风暴，商业周期是多个因素的产物。作为一名新投资者，你应该理解并接受它们的发生。问题从来不是“如果”，而是“何时”商业周期会达到顶峰或触底。就在峰值前投资可能会很昂贵。相反，在底部投资可能会非常有利可图。典型的商业周期由经济扩张、收缩（衰退）和恢复到新高峰的时期组成，如下图所示：商业周期通常被识别为四个阶段的序列： 1. 收缩（经济活动速度减缓） 2. 低谷（商业周期的下行转折点，收缩转变为扩张） 3. 扩张（经济活动速度加快） 4. 顶峰（商业周期的上行转折点）如果收缩足够严重，并且GDP连续两个季度下降，就会发生衰退。在衰退期间，通常持续1到2年，利率下降以帮助刺激新业务。深度低谷被称为萧条或衰退。现在，这里是经济周期背后的前提：它们不仅仅是经济活动的波动；它们是人类行为的显著波动，足够一致和强大以影响经济。有时商业周期以较短的周期移动，偶尔可能需要十年才能恢复到增长模式（想想大萧条）。经济学家和华尔街总是在争论我们何时达到顶峰以及何时触底。这就是为什么如此多的关注集中在美国政府每月或每季度发布的经济指标上，如下所示：指标来源频率零售和食品服务的提前月销售人口普查局每月耐用商品的提前报告人口普查局每月施工投入人口普查局每月国内生产总值经济分析局（BEA）季度数据，每月修订制造商的出货、库存和订单人口普查局每月制造和贸易：库存和销售人口普查局每月每月批发贸易人口普查局每月新住宅建设人口普查局每月新住宅销售人口普查局每月个人收入和支出经济分析局（BEA）每月美国商品和服务的国际贸易人口普查局和经济分析局（BEA）每月 Read More…

4-01 风险、回报与多样化风险、回报和通过购买不同产业、市场规模等多种股票来降低投资组合回报的风险和波动性的一种方式。多样化是开始投资组合前最重要的概念。它们是所有投资决策中的因素。你必须了解这些因素的定义，超越教科书的解释——你需要理解它们如何与市场时机和商业周期结合，影响你投资组合的回报。即使是你投资回报的预期波动。风险在适当管理和理解的情况下，通常可以帮助你的投资组合。风险有不同的级别和不同类型的多样化。简单来说，“风险”是用来确定你结果的可能性和波动性的术语。风险通常与回报密切相关：你承担的风险越大，预期的回报就越高；反之，你承担的风险越小，预期的回报就越低。术语“回报”通常意味着利润，在金融/投资领域通常以百分比表示，并且经常是年化的。投资100美元并在2年内获得6美元的利润，其回报或利润百分比为6%，年回报为3%。投资100美元并在2年内获得50美元的利润，其回报为50%，年回报为25%。要理解风险和回报，可以考虑这4个兄弟（亚当、鲍勃、查理和大卫），他们有不同的方式来投资100美元，并思考他们每个人的“风险承受能力”。你适合哪个？亚当非常厌恶风险，把100美元放在厨房的罐子里，晚上睡得很安稳，因为他知道罐子里总会有100美元。鲍勃也厌恶风险，但他把同样的100美元放在镇上最大、最古老的银行的货币市场账户中。该货币市场账户支付1%，鲍勃几乎可以肯定在12个月内他会在该账户中有101美元。查理喜欢承担一些风险，购买了价值100美元的IBM股票。他研究了这只股票，发现过去10年IBM的年回报在-10%到+57%之间波动，因此他对自己的100美元能变成90到157美元之间的金额有些信心。大卫有一个朋友是经纪人，他的经纪人说XYZ股票在生物工程行业，他们对一种似乎能治愈10名患者中6名癌症的药物进行了小规模测试。现在他们正在对1000人进行测试。大卫的经纪人说，如果第二次测试结果相似，股票将在明年从1美元涨到100美元；但如果结果不好，公司将没有现金，可能会倒闭。大卫购买了100美元的XYZ股票，希望股票至少能涨三倍，但他也知道公司破产的可能性更大，他将失去100美元。显然，这4个兄弟有4种不同的个性（想想“风险承受能力”），对他们的回报有4种不同的期望。由于没有人能预测未来，这4个兄弟都不知道他们一年的最终回报会是什么。亚当的妻子可能会错误地把装有100美元的罐子扔掉，因为她忘了他把钱放在那里；鲍勃的银行可能会宣布关闭，货币市场基金被恶意的庞氏骗局盗走；查理的IBM股票如果公司像安然那样崩溃可能会变得一文不值；大卫对XYZ股票的投资可能值1万美元或0美元。一个主要的投资目标是最小化风险，而多样化是最可靠的最小化投资风险的方法。多样化就是简单地分散风险，以便“你的所有鸡蛋不放在一个篮子里”。现在假设上述4个兄弟有一个第五个兄弟，爱德华，他无法决定如何处理他的100美元，所以他通过在每个兄弟的风格中投资25美元来模仿他们。这是多样化意义的一个简单例子。从数学上讲，多样化是通过平均每只股票的预期回报来最小化回报的波动。如果股票A的年回报在-50%到+50%之间，而股票B的年回报在-10%到+10%之间，那么一个在这两只股票中各投资50%的投资组合预期回报在-30%到+30%之间。现在如果我们加入股票C，它的年回报始终为5%，那么一个在A、B和C中均匀加权的投资组合的预期回报将在-18%到+22%之间。但如果我在C中投入50%，在A和B中各投入25%，那么我们的预期回报将是-13%到+18%。想象一下你在为意大利面酱做食谱。你知道你会放入3种成分，但如果你喜欢稍微咸一点的，你会放更多的盐而少放胡椒。这解释了我们如何通过购买不同的股票来平均化我们的回报，但成功多样化的最重要成分是购买来自不同产业的股票。正如你可能预期的那样，你当然不希望你的投资组合中的股票在同一时间都表现得极其糟糕。换句话说，你希望选择那些回报之间没有很强相关性的股票。如果一只股票在下跌，你希望有几只股票在上涨，以帮助抵消下跌股票的损失。正如我们在前面的章节中讨论的，理解商业周期和产品生命周期有助于理解为什么一些公司在其他公司表现不佳时表现良好。跨行业多样化并不像看起来那么困难，如果你能退一步，从宏观层面看待事物。历史上有很多例子表明某些行业表现良好，而其他行业则受到伤害。你认为当福特开始销售T型车时，马车公司表现如何？当高科技开始向半导体转移时，真空管公司表现如何？如果现任美国总统正在扩大军费预算并削减社会保障福利的资金，国防股票与医疗股票之间的关系如何？最后，不要忘记，有时投资者根本不想进入市场，因此他们将现金投资于其他投资，如货币市场、债券、贵金属等。记住，个别股票和股市可以朝三个方向移动：上涨、下跌和横盘！现在假设我们在上述投资组合中添加了股票D，它的走势与股票A相反，因此当股票A损失50%时，股票D获得20%的收益，而当股票A获得50%的收益时，股票D将损失5%。我们均衡加权的A、B、C和D的投资组合现在的预期收益在-9%到+15%之间。以下是一些实现多样化的快速总结。跨股票：在投资组合中拥有不止一只股票肯定是有帮助的。大学教授曾经说，至少需要30只股票才能拥有一个良好多样化的投资组合。最近，这些学者对仅有10只股票的投资组合变得更加舒适，只要它们非常多样化。跨行业：投资于不同的行业可以分散任何一个行业可能遭受严重衰退的风险。例如，完全投资于石油、房地产或汽车制造商可能在短期内产生可观的回报。然而，任何一个行业的下滑都会对你的投资组合造成严重影响。跨市值：市值，或简称“市值”，是一种通过公司公开股票的总价值来识别和分类公司的方式。通常，股票被分类为大盘股（市值超过100亿美元）、中盘股（市值在10亿到100亿美元之间）和小盘股（市值低于10亿美元）。还有一些较新的分类，如巨型股（市值超过1000亿美元）、微型股（市值低于1亿美元）甚至纳米股（市值低于1000万美元）。你可以根据这些标准或你自己创建的不同方法来分类公司。作为一名新投资者，关键是考虑在不同市值的股票中投资，以降低风险并增加投资组合的多样性。跨股息收益率：公司在支付股息的方式上往往差异很大。一些董事会非常倾向于以股息支付的形式分配收益，而另一些则希望保留现金以资助研发和/或增长。通过投资于一些具有高股息收益率的证券以及那些显示出现金保留以资助新产品或扩展的证券，个人可以获得一定的风险保护。国际和新兴市场：全球经济一体化使新兴市场成为一个极好的多样化来源。巴西、俄罗斯、印度和中国（“金砖”国家）等新兴市场是那些快速增长其国民经济并倾向于反映市场导向哲学的国家。它们通常寻求各级资金的直接投资，包括来自小投资者的资金。如果你做好功课，你可能会发现一些绝佳的机会来增加你的投资组合并管理风险因素，同时享受良好的收益和增值。国际市场通常比北美和欧洲的成熟市场风险更高，但它们也提供非常有吸引力的回报。贵金属和商品ETF：许多人相信直接投资于贵金属（黄金、白银等）或通过与贵金属指数挂钩的商品ETF（交易所交易基金），因为这些投资作为多样化和风险缓解工具是有价值的。再次强调，你应该熟悉并适应贵金属的历史走势以及这些价格波动之前或期间存在的全球经济条件。此外，贵金属具有“内在”价值以及市场定价。美元成本平均法（买入和卖出）：旨在降低风险，美元成本平均策略规定你在一段时间内购买相同证券的小块（而不是大额一次性购买），以达到你想要的投资头寸。这通常会“平滑”这些证券的成本因素，帮助你管理市场价格变化的波动——无论是上涨还是下跌。不要忘记，当你出售时也可以使用美元成本平均法，就像我们教你在购买时使用美元成本平均法一样。当你对投资组合中的某只股票或多只股票不确定时，不要犹豫，逐步出售1/3或1/2，以开始减少你的持仓。通过分散出售一组证券，你通常可以通过美元成本平均法“平衡”市场价格变化，从而产生更无风险和稳定的回报。返回下一步

6-02 收入报表-简介收入报表主要关注公司在特定时间段内的收入和支出（他们赚了什么和支付了什么）。底线显示净利润或净亏损，具体取决于公司在该时间段内的表现。公司可以在任何时候完成收入报表，但通常是每季度（每三个月）或每年完成。如果你想理解基本分析，你必须知道如何阅读收入报表。收入报表遵循以下格式：为了澄清，许多人将“收入”和“收益”，“收入”和“净收入”这几个词互换使用。是的，收益和净收入是可以互换的，但收入和净收入则不是。在阅读收入报表时，收入是收入报表的“顶线”，而收益/净收入是“底线”。收入报表返回下一步

7-08 蜡烛图蜡烛图是一种股票图表，起源于17世纪的日本。它可以追溯到1600年代世界上第一个期货交易所。在18世纪中叶，一位名叫本间宗久的日本人开发了一种通过观察图表上的供需模式来追踪交易者情绪的方法。在现代交易中，蜡烛图是交易者和大多数投资者首选的分析工具，因为它们可以一目了然地提供所有所需的信息。蜡烛图由不同部分组成，以描述金融工具的价格变动。更强调收盘价，因为它与同一天内的开盘价相关。蜡烛图由一个实心部分（主体）和两条较细的线（称为蜡烛影或蜡烛阴影）组成。蜡烛图通过颜色编码来说明价格变动的方向。绿色蜡烛图表示价格上涨，而红色蜡烛图则显示价格在当天下跌。长红蜡烛图显示出强烈的卖压。绿色蜡烛图越长，收盘价越高于开盘价。这表明价格从开盘到收盘显著上涨，且买家表现出积极性。红色蜡烛图越长，收盘价越低于开盘价。这表明价格从开盘显著下跌，且卖家表现出积极性。蜡烛图跟踪证券在一段时间内的价格变动。它是线图和条形图的有趣结合。蜡烛图比其他图表类型更容易理解。线条表示个别的价格变动，而条形图则指示价格变动的“范围”。这为您提供了市场即时变动和短期趋势的综合图像。它们类似于OHLC（开盘、最高、最低、收盘）图，但提供了更多的细节和趋势数据。蜡烛图模式有很多种，这里有一些重要的模式可以帮助您入门。十字星这种蜡烛出现在开盘价和收盘价相等或非常接近时。它是一种中性蜡烛图，由两个长度相等的影线和一个小主体组成。因此，十字星表示交易者在趋势中的暂时停顿和犹豫。如果它单独出现，这清楚地表明了犹豫，您应该对此保持关注。蜻蜓十字星这种蜡烛出现在开盘价和收盘价位于当天的最高点。在这种情况下，股票在大部分时间内下跌，并在收盘时回升至开盘价。这是一个强烈的看涨反转信号。旋转顶部旋转顶部是蜡烛线，具有小主体和上下影线，影线的长度大于主体。这表明买方（多头）和卖方（空头）之间的犹豫。主体相对于影线越小，就越形成旋转顶部。锤子和吊人锤子和吊人都是趋势反转的单根蜡烛。锤子出现在下跌趋势中，是一个看涨信号。它显示出买方的兴趣在增加。吊人（或称悬挂人）出现在上涨趋势中，是一个看跌信号，表明卖方对股票产生了兴趣。吞没蜡烛这种形态由两个连续的蜡烛组成，其中第二根蜡烛的大小大于第一根蜡烛，并完全吞没了它。吞没形态是一个反转信号。价格随后更有可能朝着吞没蜡烛的方向进一步移动并反转趋势。晨星和晚星这种形态表明当前走势的动能正在减弱，并可能在另一个方向上反转。晨星是一个看涨反转模式。已经存在的下跌趋势（如长红蜡烛所示）发生变化，以至于在第二天开盘时，价格开始下跌并在一个小范围内交易，收盘接近开盘价。晚星是晨星的看跌相反形态，它出现在上涨趋势中，并具有晨星的相反效果。接下来的几天将看到动能转向下跌趋势。返回下一步

8-11 资源本课聚焦于投资世界中的热门话题。显然，由于讨论“热门”话题的性质，情况可能会迅速变化，有时使热门话题变得冷淡，而其他话题则变得新热。然而，本课中的问题已经“热门”了一段时间，并且在可预见的未来仍然应该是重要的。此外，仅仅因为一个投资主题是“热门”的，并不意味着你应该回避它。在这些情况下，总是有机会赚钱。第一种方式是承认并拥抱这一热门趋势。正如谚语所说，“趋势永远是你的朋友。”如果你能够“乘风破浪”地跟随一个热门投资主题，在投机泡沫不断膨胀的过程中，有很多钱可以赚。然而，你必须知道在泡沫破裂和价格暴跌之前何时退出！另一种参与热门投资趋势的方法是做空：押注该趋势无法永远向上，价格很快会下跌。这种策略的危险在于，正如经济学家约翰·梅纳德·凯恩斯所著名地指出的，“市场可以在你保持流动性之前保持非理性强劲。”因此，如果你想做空一个热门投资趋势，关键是要把握好时机。对于新投资者来说，最明智的选择是将你的资金远离任何看起来过于热门、过于火爆或过于“不可错过”的投资。再一次，知识就是力量。相反，缺乏知识可能在投资世界中变得成问题。对本课中热门话题的基本理解应该有助于你增加成功并更好地控制损失。就像一支成功的运动队，在可衡量的时间段（天、周、月、季度和年）结束时，你应该努力让胜利多于失败。你不必追求完美，因为这可能会让你感到沮丧。努力建立良好的知识基础和聪明的策略，以最大化你的赢家。要关注“热门”话题，并利用它们帮助你实现投资目标。术语表狂热 – 当有一波投资者仅仅因为看到股票价格上涨而购买同一只股票时，就会发生狂热。这不仅表现为股票价格的激增，还包括交易量的增加。崩盘 – 当许多投资者同时抛售同一只股票，导致价格急剧下跌时，就会发生崩盘。“崩盘”发生是因为投资者开始恐慌，导致越来越多的抛售，而买家却寥寥无几。崩盘通常发生在狂热之后。泡沫 – “泡沫”是指狂热心态覆盖整个行业，甚至整个股市。由于投资者看到回报上升，更多资金流入该行业或股市，进一步推高价格。这意味着买家多于卖家。“泡沫”总会破裂，导致整个行业或市场崩盘。识别股市趋势是由于稳定的长期增长，还是泡沫正在形成，始终是一个重大挑战。日内交易 – 在同一天内买卖同一只股票的行为。“日内交易者”寻求从一两只股票价格的短期波动中获利。二级报价 – 基本报价显示股票的当前买入和卖出价格，但二级报价显示整个买入/卖出队列，以及每个价格点的潜在交易量。日内交易者会利用二级报价来识别当前买家是否多于卖家，反之亦然，以便把握交易时机。波段交易 – 利用股票价格的短期“通道”尝试“低买高卖”的行为，通常在同一周内进行。这种方式没有日内交易那么混乱，但依赖于一个基本假设，即股票价格没有合理的理由发生变化。因此，投资者在“公平价格”以下买入，并在价格超过“公平价格”时卖出。便士股票 – 市值非常小的股票，通常不在主要证券交易所上市，并在“场外交易”。便士股票通常不遵循与SEC相同的报告要求（如审计财务报表），被视为非常高风险的投资。拉高出货 – 一种非法投资计划，公司购买大量近乎无价值的股票，然后分发虚假或误导性信息，暗示该公司即将变得非常有价值。当其他投资者买入该股票，导致价格略微上涨时，“拉高者”出售所有股票并保留利润。这是一种投资欺诈形式。买入并持有 – 沃伦·巴菲特提倡的投资策略，投资者购买股票而没有退出策略；计划是永远持有这些股票。这种心态受到许多财务顾问的倡导，并因其关注短期趋势的偏离和税收优势而受到欢迎。合理价格下的增长 – 一种投资策略，通过比较同一行业中公司的市盈率和预计收益增长，识别哪些公司相对于其行业同行被低估或高估。GARP是一种流行的方法，利用基本面分析在同一行业内选择不同公司。内部交易 – 由公司管理团队进行的股票交易，向SEC备案并公开供其他投资者查看。许多投资者将内部交易视为其基本面分析的一部分，并对高管抛售股票的公司持怀疑态度。逼空 – 大型机构投资者或协调的小型个人投资者群体购买大量股票的行为，这些股票被其他投资公司大量做空。这迫使做空者遭受重大损失，并以更高的价格回购股票，从而为“逼空者”赚取利润。加密货币 – 一种完全基于区块链技术的数字资产，能够实现可信的点对点价值交换（货币、知识产权等）。加密货币始于比特币，旨在创建一种完全去中心化的价值储存方式，即由网络而非公司或国家控制。在缺乏监管或公众理解的情况下，加密货币被视为投机性和/或高风险投资。练习尝试一下本章中描述的您最感兴趣的投资风格，并在您的练习账户中进行几笔交易，以感受该策略的运作方式。返回开始词汇测验开始考试

10-06 摘要恭喜你！你顺利完成了基础投资课程，装备齐全，准备开始一段漫长而成功的投资生涯。你拥有足够的信息，可以开始自信地投资。记住，你可以通过真实世界的模拟来测试你的个人投资策略。你将获得在市场上所能实现的所有兴奋和结果——而无需冒任何投资资金的风险。记住，你已经到达了这次旅程的终点，但这并不是终点。继续练习，不断提升你的个人知识基础。你将学会哪些投资类型适合你，哪些不适合。像分析你的赢家一样认真分析你的损失。享受你的投资生涯和旅程，和结果一样重要。你现在拥有了开始投资真实资金所需的工具。慢慢开始，只有在你完全理解某项投资时才进行投资，并且不要犹豫去获取你所获得的前几笔利润。这将增强你的信心。给我发邮件，地址是 mark@investing101.net，告诉我你的进展，或者如果你对这门课程有任何问题。返回开始词汇测验开始期末考试

什么是纽约证券交易所？纽约证券交易所（或称NYSE）是世界上最大的证券交易所。可以把它看作是一个有组织的、快速的跳蚤市场，来自世界各地的买家和卖家在这里交易美国和国际股票。这里是超过2800家美国最大公司的股票上市之地。平均每天交易超过10亿股。NYSE位于纽约市的华尔街。历史在纽约证券交易所成为今天如此强大的机构之前，它起初是一个商人在18世纪末聚集在一棵按钮木树附近交易城市、州和革命战争债券以及一些来自纽约市新兴企业的股票的地方。这些商人在华尔街和百老汇交叉口附近会面，直到1817年他们合并资源租用华尔街的一栋建筑，以便能够在寒冷和雨中继续会面。这栋建筑成为了第一家纽约证券交易所（NYSE）。在19世纪，工业革命开始席卷全国，NYSE成为融资其增长的中心。成千上万的企业成立，需要资金来融资其增长。许多企业在NYSE上出售股票以筹集资金建造工厂和扩展业务。 19世纪上半叶还见证了运河建设的巨大繁荣。运河建设部分通过政府资助（通过政府债券）和向投资者出售运河公司的股票来融资。这些股票在运河建成后会根据运河通行费向投资者支付股息。到1840年代，运河公司被铁路建设公司取代，后者几乎完全通过股票销售来融资。正是在铁路繁荣期间，NYSE从以债券交易为中心转变为主要专注于股票的买卖。然而，这一转变并不仅仅是因为铁路。电报的发明使得股票价格的消息能够立即传达到投资者。投资者不再需要等待报纸和其他出版商在一天或一周结束时编制的列表；这些列表并没有包括市场上所有可用的股票，电报使得远距离的投资者能够相对轻松地进行交易。1866年的跨大西洋电缆和1876年的电话等其他创新进一步促进了交易。工业化公司迅速增长是华尔街投资者开始转向股票交易而非债券的最大原因。债券的收益通常基于借款人违约的可能性，而股票价格则基于它们所代表的企业的预期未来利润。企业通过出售股票筹集资金的成本通常低于发行债券的成本。在工业革命之前，大多数大型贸易组织以外的企业增长非常缓慢，通常根本不发行任何公开股票。对于大多数投资者来说，购买债券是他们唯一的选择，尽管它们风险较高且收益相对较低。另一方面，工业公司承诺大幅增长和丰厚利润，并急于向公众出售股票以快速筹集资金（以便更快地启动业务），鼓励新投资者参与。运河和铁路股票的快速增长延续到其他行业，并且自此不断增长。 NYSE是美国一些最重要经济事件的中心，包括1929年的黑色星期四，这是引发大萧条的事件之一。今天的NYSE NYSE仍然是世界上最大的证券交易所，投资者在著名的交易大厅聚集进行股票和其他商品的交易。无论你是否使用在线经纪账户都无所谓。经纪公司仍然将订单传递给清算所，清算所通过证券交易所本身完成交易。即使所有交易都是电子化的，但如果没有NYSE，我们每个人都不会有经纪账户。小测验！

GAAP – 股权会计基本会计等式表明资产 – 负债 = 股权股权（股东权益、所有者权益等）是公司在满足负债后，股东对资产的索取权。资产负债表上的股权资产负债表上与股权相关的五个关键项目是：留存收益、普通股、优先股、库藏股和其他综合收益。与资产和负债不同，股权的计算通常要简单得多。留存收益留存收益是从资产负债表中提取的最有用的数字之一。它显示了公司在所有其他支付和费用被计入后保留了多少资金。“留存收益”基本上是净收入减去公司支付给股东的任何现金股息。在资产负债表上，留存收益被添加到一个称为“累计留存收益”的账户中。这些收益被公司“保留”用于投资于增长项目、偿还债务等。如果一家公司报告负净收入，累计留存收益的账户余额会下降，从而减少总股权。普通股（投入资本）所有上市公司部分通过发行普通股来融资。购买普通股代表对公司的所有权。公司利用发行股票所筹集的资金偿还债务、启动新项目等。作为回报，投资者期望股票价值上涨（并可能支付股息）。普通股还附带投票权，意味着投资者有权对公司内的某些问题进行投票。这些投票范围从选举新董事会成员到进行股票拆分。普通股的价格一直在变化，但资产负债表只使用股票的面值。这不是在交易所报价的价格，而是公司在股票发行时使用的法定价值。面值通常是公司同意不低于其出售股票的金额。资产负债表上普通股的价值是：面值 X 流通股数如果一家公司有100股流通股，面值为1美元，则资产负债表上的“普通股”一栏为100美元。如果公司再发行10股，则增加到110美元。资产负债表上普通股的变动发生在新股发行或公司从投资者手中回购股票时。优先股优先股是一种不太常见的股权形式。优先股在某种程度上类似于债务，因为它没有投票权，通常获得固定股息。与债务不同，优先股的所有者可以永久获得这些股息。优先股股东在公司资产上的索取权优先于普通股股东。这意味着优先股股东总是首先获得股息。如果公司破产，优先股股东在所有债务偿还后也会对任何剩余资产拥有“优先索取权”。库藏股库藏股来自公司从投资者手中回购其自身股票。库藏股最终会被注销，因此不会在资产负债表上停留很长时间。尽管被指定为股票，库藏股不获得股息，也没有投票权。库藏股减少了总股东权益，因为这意味着外部投资减少。在资产负债表上，它是一个“对冲股权”余额，意味着在计算总股权时要减去。与普通股不同，库藏股按购买时的市场价值记录，而不是面值。其他综合收益其他综合收益（OCI）是公司获得的所有不在损益表上作为“净收入”的收入。“净收入”是公司的收入减去费用、利息和税收。然而，公司可能还有其他收入来源，例如购买其他公司的股票并获得股息。如果该公司出售该股票或获得股息，通常不会出现在损益表上。这是因为这些收益与主要运营无关，就像个人不将投资收益算作工资一样。基本上，任何公司获得的未计入损益表的收入都被视为“其他综合收益”。 OCI与净收入一起代表综合（或总）收入。OCI的增加将增加资产负债表上的股权，因为公司的投资者也对这些其他收入来源拥有索取权。股权变动每年变化的主要数字是留存收益，因为这与损益表相关。任何改变净收入的因素也会影响股权。成本、税收、利息支付和支付的股息的增加或减少都会对留存收益产生影响。否则，股权的唯一变化将来自公司发行更多股票、回购其作为库藏股的股票，或如果它从其他综合收益中获得收入。股票股息和股票拆分如果一家公司向其股东支付现金股息，则支付的总股息将从资产负债表上的留存收益中扣除。这意味着支付现金股息将减少总股权。另一方面，公司也可以发行股票红利（或股票拆分）。股票红利和股票拆分不会影响股本，因为这只是改变了流通在外的股份数量，而不会使公司损失任何现金。小测验

金融行业的认证你是否曾考虑过在金融行业的职业生涯？你是否想知道在股票交易世界中被视为专业人士需要什么？好消息是：你来对地方了！我们将讨论教育要求以及第6系列、第7系列和行业内几种专业资格的基础知识。所以系好安全带，让我们开始吧！买卖证券 – FINRA系列考试第6系列和第7系列考试由金融行业监管局（FINRA）管理。第6系列考试第6系列考试（投资公司和可变合同产品代表考试）由100道选择题组成，完成时间为2小时15分钟，费用为100美元。及格分数为70%。通过此考试的考生能够招揽、购买和/或出售共同基金和可变年金。第7系列考试第7系列考试（一般证券代表考试）由250道选择题组成，完成时间为6小时，费用为305美元。及格分数为72%。通过此考试的考生能够招揽、购买和/或出售所有证券产品，包括普通股/优先股、期权和债券。第6系列和第7系列考试没有先决条件，但你需要得到雇主的赞助才能参加。这两次考试的主要区别在于第7系列的难度和学习时间增加，但它允许你销售更多种类的投资产品。第7系列的推荐学习时间约为2个月，而第6系列则稍少。如果你想向潜在雇主展示你在开始时就认真对待获得第7系列资格，你可以参加第7系列培训课程以获得预认证。其他系列考试第7系列是FINRA提供的大多数其他考试的先决条件，例如第4系列（注册期权主管考试）和第24系列（一般证券主管考试）。第4系列是任何喜欢交易期权的人的绝佳注册，而第24系列对任何希望进入金融组织的监督或管理角色的人都有益。 CFA协会特许资格与医生或律师等所有职业一样，某些专业资格有助于推动你的职业发展。你在金融界可以拥有的最具声望的资格是由CFA协会颁发的。注册金融分析师 CFA资格目前是金融界专业资格的黄金标准——在你的简历上拥有这一资格将打开许多大门。该项目由CFA协会提供。它由三个级别组成，一旦考生完成该项目并满足所有专业要求，他们将获得“CFA特许资格”，成为“CFA特许持有者”。目前，全球约有132,000名特许持有者。特许持有者的要求包括四年的合格工作经验和持有大学学位。考生每年参加一次考试，持续三年（如果每个级别都通过）。费用因注册时间而异，但每个级别的费用范围为710美元至955美元。通过率也各不相同，第一等级的平均通过率为40%，第二等级为44%，第三等级为58%。推荐的学习时间可能相当密集，大多数考生报告每个级别需要4-6个月的学习时间。低通过率增加了获得这一资格的声望。这是任何对股票研究或投资组合管理感兴趣的人所需的资格。该项目的三个级别涵盖的主题包括伦理、定量方法、经济学、公司财务、财务报告与分析、证券分析和投资组合管理。你可以通过点击这里了解更多关于CFA项目的信息。投资业绩测量证书 CFA协会还提供投资业绩测量证书（CIPM）项目的注册。该项目专注于先进的、全球相关的、基于实践的投资业绩和风险评估技能。考试每年提供两次，由100道选择题组成，完成时间为3小时。第一次提前注册的费用为575美元。此考试没有先决条件，通常需要一年完成，非常适合投资组合经理、财务顾问和一般投资专业人士。你可以通过点击这里了解更多关于CIPM项目的信息。商业与金融认证协会除了CFA协会，下一组最重要的专业资格是由商业与金融协会（IBF）提供的。这些认证更侧重于共同基金、年金和债券。注册基金专家如果共同基金引起你的兴趣，注册基金专家可能是适合你的认证。这是共同基金行业中最古老的资格，由商业与金融协会提供。它由60小时的自学课程组成。要了解更多关于此认证的信息，点击这里。其他IBF认证 Read More…

产品生命周期人类和动物都有标准的生命周期——每个生命在死亡之前都会经历的一系列阶段。对于人类来说，这些阶段可能包括婴儿期、儿童期、青春期、成年期和退休期。产品在其生命周期内也会经历一系列阶段，这被称为“产品生命周期”。产品生命周期包括的四个阶段是引入、成长、成熟和衰退。这个周期对于管理者来说极其重要，以便制定有效的商业战略。本文将提供每个阶段的描述、每个阶段的产品示例，以及由产品生命周期引发的对管理者的战略影响。引入阶段引入阶段标志着公司首次将产品推向市场。公司在开始时的主要目标不是利润（通常新产品会因高广告成本和低销售而产生亏损），而是为产品开发市场并在消费者中建立认知。如果成功，公司可以在未来阶段享受更好的投资回报，因为销售增长和相对成本降低。引入阶段的一个产品示例可能是亚马逊首次推出的Echo设备。这一阶段的一个关键特征是必须建立质量。当公司发布新产品时，管理层的第一步是确保这些首批产品完美制作，并能强有力地代表他们想要展示给客户的内容。如果产品的引入存在质量问题，就很难说服客户再次尝试该产品。Echo设备带来了许多独特的、以消费者为中心的功能，比如能够远程控制家中的灯光、使用亚马逊的Alexa提问或发出命令（例如点披萨），并且还可以作为音乐的扬声器。成功吸引客户使Echo的引入阶段取得了成功。在引入阶段，有两种主要的定价策略。管理者可以保持低价以吸引客户并建立市场份额，或者可以设定较高的价格以尝试在短期内收回更多的开发成本。引入阶段的促销通常针对创新者——那些愿意第一个尝试新产品并向同龄人展示的人。有时促销还可以包括对产品的教育，特别是如果这是消费者从未见过的东西。成长阶段如果产品顺利通过引入阶段，它们接下来会进入成长阶段。这时，产品的需求开始上升，因为公司向更广泛的受众推广，以试图在其他品牌中建立消费者偏好并赢得市场份额。由于需求增加，公司通常能够在这一阶段开始获得可观的利润。今天市场上成长阶段的一个产品示例可能是无人机；尽管它们是相对较新的产品，但市场已经建立，需求正在迅速增长。在成长阶段，促销活动会积极展开。之前公司更有选择性地进行广告，现在他们将针对广泛的受众以最大化曝光率。在无人机的例子中，看看几年前；看到无人机飞行或甚至认识拥有无人机的人是极其罕见的。现在市场已经建立得更好，大多数人至少认识一个拥有无人机的人，并且由于无人机的促销增加，它们变得更加普遍。为了跟上增加的需求，分销渠道被增加。随着生产水平的提高，规模经济开始在降低每单位成本和改善利润率方面发挥作用——这一因素结合更好的定价能力和更高的销售量意味着公司在这一阶段获得更高的利润或至少降低亏损。成长阶段通常对生产产品的公司来说是一个有利的阶段，管理者试图尽可能延长这一阶段。高质量的产品、强大的广告策略和与消费者的联系有助于使成长阶段持续更长时间。拥有一个难以被竞争对手模仿的产品也有帮助，因为竞争可能缩短成长期。专利或版权保护可以帮助抵御竞争对手。成熟阶段在某个时刻，增长不可避免地放缓，产品进入成熟阶段。此时管理者的主要关注点是保护他们所获得的市场份额，因为成熟阶段通常是产品生命周期中竞争最激烈的阶段。另一个关键目标是最大化利润——在这一阶段的产品通常会成为公司产生开发新产品所需资金的“摇钱树”。苹果的（）iPhone就是一个成熟阶段产品的例子，因为几乎所有想要iPhone的人现在都拥有一部，增长已经放缓。这一阶段公司面临的一个主要问题是竞争的加剧。现在产品已经有了一个经过验证的市场，竞争对手看到其中的利润并进入市场寻求一份蛋糕。这些竞争对手中的一些可能会试图紧密模仿产品并以更低的价格出售，而其他人则试图改善产品的某些方面。无论如何，对于处于这一阶段的公司来说，反复说服消费者相信他们的产品优于竞争对手的产品并保持客户忠诚度至关重要。对于iPhone，苹果面临来自主要竞争对手三星以及其他公司的激烈竞争。苹果的重点是不断创新并为iPhone添加功能，以吸引客户回归。由于竞争激烈，价格往往必须在成熟阶段降低，否则客户将离开并转向更便宜的产品。促销的重点是告知消费者为什么公司的产品比竞争对手的更好。如果产品足够吸引人，能够持续获得消费者的长期需求，成熟阶段可以持续很长时间。衰退阶段在产品生命周期的最后阶段，需求开始下降，因为消费者转向更新、更具吸引力的产品。传统电话就是处于这一阶段的一个例子——随着手机的出现，越来越少的人使用固定电话，市场似乎已经走到了尽头。在这一阶段，企业有几种选择。第一个选择是简单地关闭商店，转向新产品。当产品不再产生利润或继续生产所需的资源不再能证明所获得的利润水平时，这种选择是合理的。这种“清算”选项要么意味着将产品部门出售给另一家公司，要么简单地处理掉所有剩余库存并停止生产。另外，企业有两个主要选择，涉及继续生产处于衰退中的产品。第一个是增加投资，为产品增加新功能或新应用，以恢复增长。这可能是有风险的，因为如果转型努力失败，就会浪费资本。第二个选择是继续提供产品，但减少对其的投资。这通常会导致产品落后于剩余竞争对手，但如果降低成本带来可以再投资于公司其他领域的利润，这可能是个好主意。产品生命周期模型的有效性虽然产品生命周期模型在许多方面是有用的，但它确实存在一些问题。首先，有些产品似乎不符合该模型。像可口可乐（）、亨氏（[）和麦当劳（）这样的品牌已经存在了几十年而没有进入衰退，这一现象并未被产品生命周期预测。这表明，优秀且管理良好的品牌有潜力无限期存在。占据非传统市场部分的利基品牌在产品生命周期中也不太适用。瑞典家具公司宜家就是一个例子——通过将低成本、简单的产品与现代、高质量的店内氛围和产品相结合，尽管缺乏随时间的适应，宜家仍然受到竞争的影响较小。非传统的方法和对消费者的展示保护了宜家，并在过去几年中带来了超常的增长。另一个问题是，有时对“产品生命周期”的期望可能会导致管理者做出不良的商业决策。例如，产品生命周期建议，对于处于成熟阶段的产品，差异化和增加功能是保护市场份额的必要条件。然而，实际上，有时保持产品简单，避免在完善产品上花费昂贵的额外支出更为有效。总之，产品生命周期存在一些问题，但它仍然可以成为管理者帮助他们制定营销策略的有用工具。小测验

什么是经济增长？经济增长意味着经济在增长。生产和消费的商品和服务比以前更多。经济增长最常见的衡量标准是国内生产总值（或GDP），它衡量一个经济体在一年内生产的成品和服务的总数。为什么经济增长重要？经济增长意味着现在生产的更有价值的东西比以前更多。商品和服务总价值的增加意味着创造了更多的财富，整个经济体变得更富裕（尽管这并不意味着财富分配是均匀的）。政府通常会尽一切努力鼓励经济增长，以便为公民创造更多的就业和财富。经济增长来自哪里？长期经济增长来自更多工人进入经济，无论是通过移民还是降低失业率。每个工人的产出通过更高的技能水平或更先进的技术而增加。这被称为劳动生产率。劳动生产率劳动生产率就是总产出除以总工人数。如果这个比率上升，意味着工人变得更有生产力。如果它下降，意味着工人变得不那么有生产力。提高劳动生产率意味着每个工人生产更多的产出。这就是国家如何从贫困走向低收入，然后是中等收入和高收入。当每个工人生产更多时，资源就更多，国家本身（通常个别工人也是）变得更富裕。技能提升通过给予更多工人更多技能来直接提高劳动生产率，使他们能够生产更高价值的东西。例如，如果一名建筑工人学习了一种新的建房技术，使得完成的建筑更坚固但使用更少的材料，他的劳动生产率就会提高。大多数国家在学校上投入大量资金，以试图提高他们的劳动生产率。能够阅读的人通常能做更多的工作，因此在过去60年中，世界各国政府一直在努力提高他们的识字率。一般来说，受教育和培训的年限越多，劳动生产率就越高。这包括他们在工作中获得的培训。随着一个国家的平均技能水平提高，他们能够生产更多更好的商品和服务，从而促进经济增长。技术技术在提高劳动生产率和推动经济增长方面也发挥着重要作用。随着新机器和技术的发明，每个人能够在更短的时间内生产更多的产出。这包括更好的工具，也包括帮助大型团队协作的更好的管理技术。例如，今天一位拥有现代拖拉机和收割机的农民可以耕作的土地面积几乎是1800年使用马、牛和手工具的农民的500倍。此外，今天的农民每天所需的工作时间也更少。这意味着需要耕作的人数减少，以生产足够的食物，因此更多的人可以进入其他行业（如制造业）。另一个例子是，当个人计算机在全球范围内被广泛接受时。这使人们能够以电子格式保存更多的文件和记录，使其更易于阅读、查找和共享。这使得公司在纸张上的支出减少，而在其他帮助工人提高生产力的技术上的支出增加。投资除了通过技能提升和技术进步直接提高劳动生产率外，另一个重要的经济增长驱动因素是资本投资。每天，人们、公司和政府选择他们将用于今天消费的资金和他们将储蓄或投资以帮助推动未来增长的资金。个人通过直接在企业中储蓄或投资来做到这一点。即使您只有一个储蓄账户，您的储蓄也会被银行用于向新企业和希望扩展的老企业提供贷款。这也有助于推动未来的增长。企业通过将利润重新投入到研发中，或直接再投资（如购买新电脑）来做到这一点。政府通过减少个人的税收来做到这一点，个人将大部分收入进行投资，或通过提供其他激励措施来推动研究和直接投资。利率政府推动增长的最直接方式之一是管理债券支付的利率和银行贷款的利率。当利率较低时，个人和企业借款用于增长的成本就会降低。降低利率以促进增长与提高利率以抑制风险借贷之间存在着持续的平衡。为什么各国的增长不同？各国的经济增长差异巨大。造成这种差异的原因并不总是明确的，但最大因素是，已经拥有大量资源（包括熟练的劳动力和先进技术）的国家在发展更新更好的技能和技术方面会更容易，从而为增长提供了先机。较贫穷的国家可能没有相同的文化驱动力来促进增长。例如，在世界许多地方，借钱是被严重不鼓励的。这可能使新企业获得启动所需资金变得非常困难，也使得已有企业扩展变得困难。相反的情况也成立。一个起初较贫穷的国家可以实现更快的增长，因为它可以利用其他地方开发的新技术和新方法。这可以帮助它们赶上更富裕的国家。即使是非常相似的国家，其经济增长率也可能大相径庭。每个国家在资源分配方面都有略微不同的经济激励。它们在经济的不同部门有不同水平的研究和开发，以及在任何给定年份内经济内部发生的不同变化。小测验！

货币的时间价值 “货币的时间价值”是经济学、投资和商业中最重要的概念之一。对于个人来说，这决定了你存多少钱和花多少钱。对于企业来说，这决定了它们扩展的速度。对于投资者来说，这决定了投资组合的组合。什么是货币的时间价值？ “时间就是金钱”——这可能比你想象的更为字面。基本上，今天口袋里有5美元比明天得到5美元更有价值。一天的时间差异可能意义不大，但随着时间的延长，时间的价值也会增加。例如，想象一下一个朋友请求借100美元。如果他们明天还你，你可能不会要求任何利息——知道你帮助了朋友比一天内100美元的时间价值更重要。如果朋友一个月后才能还钱，那么时间价值就更大了——你可能会要求额外的5美元作为这段时间现金损失的补偿。货币的确切时间价值由两个因素决定：机会成本和利率。个人的机会成本每当你购买某样东西时，“美元成本”是你在购买上实际花费的钱，但当你花钱时，你失去的不仅仅是金钱。你还失去了将这笔钱花在其他东西上的潜力——这就是所谓的“机会成本”。想象一下你想去日本旅行。你存了2000美元，准备买机票，期待一次你会永远记住的精彩旅行。不幸的是，你在查机票时分心了，接下来的6小时都在看猫咪视频。在其中一个视频中，你看到了一只可爱的孟加拉小猫，立刻爱上了它——你绝对必须收养一只！你查找当地的小猫繁育者，发现要得到一只可爱的孟加拉小猫需要花费…. 2000美元（包括你需要的所有宠物食品和用品）。机会成本与货币的时间价值此时，你面临一个选择——回去预订你的日本之行，还是联系繁育者购买小猫。无论哪种方式，你都会花掉这2000美元，但选择其中一个也意味着放弃拥有另一个的机会。这就是机会成本的根源——做一件事总会关闭做其他事情的门（至少在同一时间内）。这就是货币的时间价值的作用。在我们的第一个例子中，你面临着借给朋友100美元的选择。即使他或她很快还你，你仍然失去了在他们还钱之前使用这100美元的能力。货币的时间价值与个人理财你个人的货币时间价值决定了你花费和储蓄的多少。这就是你每天面临的日本与小猫的问题：无论你今天花多少钱，你都无法为将来更大（并且可能更好的）购买存钱。这对你日常生活有一些非常有趣的影响。时间价值非常低的人很容易储蓄——无论他们今天还是明天得到某样东西，差别不大，因此推迟购买更容易。每次推迟购买，今天的银行账户里就会多一点钱——推迟足够多的购买足够长的时间意味着丰厚的银行账户，以及购买一些真正大的东西的能力。如果你认识一个似乎轻松存钱的人，这就是原因！另一方面，时间价值非常高的人储蓄的难度要大得多。他们知道，如果他们周末待在家里看旧电影，将来会有更多的钱存入银行用于一些真正大而酷的东西，但牺牲今天与朋友外出或购买小东西更难。大多数人有更高的货币时间价值——这就是为什么在你有机会花钱之前，使用专门的储蓄策略和目标来积累财富是重要的！货币的时间价值与商业企业每天都面临同样的平衡——经理、执行官和员工都有自己的想法，关于什么可以成为下一个最大的盈利方式，但可用的资源有限。“货币的时间价值”变得更加重要，因为成为第一个提供新产品的公司将在市场上获得巨大的优势。科技战争——苹果与微软苹果（）和微软（）是世界上最大的企业竞争对手之一——他们做出的每一个投资决策都考虑到对方的潜在举动。在2010年，苹果刚刚发布第一代iPhone——他们在手机市场的份额约为4%，但在手机领域赚取了约50%的利润。与此同时，微软刚刚发布Windows 7，并试图修复其在之前版本（Windows Vista）中受到的负面评价。这两家公司都面临着巨大的潜在风险和回报：他们无法两全其美——两家公司都需要在未来几年内选择其业务的主要焦点，这将使他们失去朝另一个方向发展的潜在利润。技术战争解决方案最终，苹果专注于智能手机，而微软则专注于他们的Windows业务。在最初的三年里，苹果看起来是明显的赢家——他们的股价增长了137%，而微软则下降了3%。然而，在过去的四年里，形势发生了逆转。苹果在智能手机市场的市场份额不再增长，因为它面临来自三星和谷歌的更多竞争，而微软在计算机市场的市场份额则继续增长。从2013年到2017年，苹果的股价增长了令人印象深刻的161%，但微软则爆炸性增长超过200%。利率如果你试图总结将钱花在任何事情上的潜力，计算你的时间价值可能听起来不可能，因此经济学家通常使用利率作为替代。事实上，这正是低风险债券定价的方式——债券收益率就是一个利率，支付给投资者以借用他们的钱一段特定的时间。供给、需求、利率与货币的时间价值利率作为计算货币时间价值的一种方式，因为它们是由整个市场决定的。美国财政部会尝试向投资者出售30年期债券——如果利率较高，投资者会购买更多债券（这样他们可以获得更高的回报）。财政部希望支付尽可能少的利息，但他们仍然需要出售一定数量的债券，因此他们需要提供投资者愿意接受的最低利率。与此同时，投资者会查看债券提供的利率，并将其与他们可以在同一时期投资的其他所有机会进行比较。如果市场在增长，投资者会看到许多其他投资机会可能会带来高回报，因此他们迫使债券的利率上升。如果经济在萎缩，好的潜在投资机会就会减少，更多的投资者愿意接受较低利率的债券。货币的时间价值与投资货币的时间价值也是投资的核心概念——将你的钱用于未来的增长，而不是今天用于消费。无法在YouTube上观看？点击这里小测验

管理中的社会责任社会责任是对社会及其所有组成部分的责任感。换句话说，“社会责任”意味着管理者对整个社会负责，而不仅仅是对股东负责。社会责任是资本主义的重要方面。个人和消费者信任企业“做正确的事”，并在改善世界方面发挥领导作用。拥有更多社会责任感的管理者的世界也会导致更少的政府监管，因为监管几乎总是作为对企业在损害周围社会的情况下获利的反应而引入的。它涉及什么，涉及谁？企业本身（通过其使命和愿景声明）、负责运营的人员（管理者）以及为其创造价值的人（普通员工）都被期望采取社会责任。这意味着他们必须在自身和所做的事情上保持美德；也就是说，考虑公众的最佳利益，基于这些最佳利益采取行动，能够面对这些行动可能带来的后果（如果出现的话），控制可能导致负面结果的消极行为，最重要的是，对自己和周围的人保持公平。高层管理人员，如首席执行官（CEO）、首席财务官（CFO）、首席运营官（COO）、首席技术官（CTO）、首席营销官（CMO）、董事、总裁、高级副总裁、副总裁、销售经理等，负责成为社会责任的榜样、支持者、执行者、实施者和委托者。换句话说，社会责任通常来自高层，最高级别的管理者鼓励下属采取社会责任。这通常通过公司的使命和愿景声明、内部控制的实施以及商业计划中列出的具体目标来实现。除了管理层，还有那些监督这些人并确保他们对发生的一切负责的人：你、我、媒体、政府、监管机构、批评者、客户、投资者、活动家等等。“坏新闻”和“好新闻”是管理者采取社会责任的最大动力。如果公众情绪开始对一家公司产生负面看法，其竞争对手将非常渴望开始抢夺业务。每个人都是利益相关者；包括所有者（股东）、员工、客户、供应商和整个社会。内部利益相关者是公司内部的人，外部利益相关者是公司外部的所有人。管理者应该如何看待社会责任？管理层应尽一切努力在他们所做的每一件事和所代表的事物中表现出社会责任。这有助于保持公司在客户心中的高声望，同时也主动避免因新法规而引发的问题（无论是通过防止其通过，还是在其生效后做好准备）。管理者可以通过关注四个关键领域来体现社会责任。建设性成为和保持社会责任感是与能够识别某事是否具有社会责任或不负责任的人合作。社会责任是倾听和了解将要应用的人和环境。建设性意味着倾听来自组织内部和外部的投诉，并愿意对这些投诉采取行动。开放心态过去已经过去，关注现在，关注真正重要的时刻。不要害怕尝试新事物或考虑不同的选择，因为事物将继续变化。变化是我们在接近未来时都必须面对的事情。这意味着公司需要愿意倾听来自组织外部的新研究和新关注，即使这些关注可能意味着对其产品或商业方式的根本改变。适应性尽你所能在生活和职业的各个领域保持社会责任。通过更加适应，你将使批评者更难质疑你的管理能力或将你牵连到违反社会责任的罪行中。换句话说，当提出有效的关注时，具有社会责任感的管理者需要真正采取行动。这并不意味着对每一个有效的投诉都改变组织的整个商业方式，但确实意味着管理者在规划公司前进的道路时，解决来自组织外部的投诉。主动采取必要措施使社会责任成为现实，而不是等待他人跟进。确保社会责任的结构到位，但始终跟进以确保每个人都遵守，因为即使一个人偏离，负面影响也会随之而来。如果公司主动并在被政府监管迫使之前解决社会问题，它们会获得最佳的媒体报道。例如，亨氏品牌在成为第一个主要的支持《纯食品和药物法案的食品制造商后，赢得了全国的喜爱，这是其他制造商正在抗争的重大社会问题。如果品牌仅仅遵循法律要求的最低责任，没有人会庆祝它，但品牌可以通过走在潮流前面来建立忠实的追随者。最终，管理者必须决定是变得僵化和停滞不前，还是适应并朝着社会责任变化。如果选择前者，管理者可能会受到公众的审查、惩罚、罚款、监禁（如果在政府法规实施后仍然固执），或者更糟，完全失业（在公众眼中成为恶棍）。选择后者，管理者将活着继续奋斗，因其在社会变革中的英勇努力而受到认可，并将被铭记为我们都努力成为的伟大人物。社会责任不应是次要考虑，它应是制定成功商业战略时首要和最重要的事情。那些负责社会责任的人可以通过什么方式为内部和外部利益相关者履行责任？管理层可以做的第一步也是最好的事情是将所有利益相关者纳入决策过程，使他们成为组织所代表的（愿景、使命、目标）和运营方式的一部分。内部利益相关者包括股东（所有者）和员工。股东要求企业表现良好，这可以通过他们的收益增加和能够获得分红奖励来体现。相比之下，员工希望获得他们所做工作的货币补偿以及工作中的额外福利（医疗、401k等）。然后是外部利益相关者；供应商、银行、客户、政府和社会。供应商希望获得你从他们那里购买的商品的付款，银行希望从他们提供的贷款中获得利息，客户希望对他们从你那里获得的产品和服务感到满意，政府希望你遵守他们的法律并缴纳税款，社会希望你为一个好的事业回馈社会。考虑到这一切，企业及其管理者可以通过多种方式展示他们的社会责任，以下是其中的一些：众包邀请公众（当前、未来和潜在客户）分享他们对公司如何改善产品和服务的想法和建议，并向公众寻求帮助解决问题。每当你参加调查或撰写评论时，所有这些数据都会被公司用来进行改变。环境可持续性倡议通过回收材料、减少生产过程中的浪费和使用可再生能源，创造对环境危害较小的产品和服务。越来越多的人意识到全球变暖以及人类对地球的破坏，站在科学的正确一方，你可以改变世界。SC约翰逊公司历史上因愿意为了环境可持续性而削弱自身产品线而闻名，这对其公众形象是一个巨大的提升。回馈社会创办慈善基金会，提供学术奖学金，捐赠资源，慷慨大方，关心他人重要的事情，以赢得客户、员工和社会的支持。帮助他人实现他们的真正潜力是商业的本质，当人们看到这一点时，你将吸引更多客户并留住已有的客户。面对批评者沃伦·巴菲特明白，建立良好声誉需要很长时间，但摧毁它只需片刻。公司必须小心维护良好声誉，还有什么比面对负面宣传、可怕评论和不满个人更好的方式呢？用无可否认的积极解决方案来帮助他们站在你这一边。试图压制批评者或诽谤负面新闻通常只会使糟糕的公关问题变得更糟。因社会不负责任而产生的政府法律和法规法律和法规的存在是为了保护人们和环境，因为社会和政府不会容忍其公民所经历的任何伤害或虐待。然而，法律和法规并不是凭空而来的：它们是多次犯罪和重复失误的结果，引起了对需要防止再次发生的不负责任行为的关注。如果这些行为再次发生，认为自己可以逃避责任的人将面临巨额罚款或严厉的监禁。让我们在这里看看其中的一些：电话营销和消费者欺诈及滥用预防法（1994年）联邦政府不得不对此作出反应，因为人们被欺骗通过电话购买他们所需的东西。作为回报，人们向这些欺诈者提供了他们的个人和财务信息。调查人员报告称，每年因这些间接网络钓鱼计划造成的损失高达400亿美元，国会对此作出了回应。该法案使电话营销人员欺骗和强迫客户成为非法，并要求他们披露信息，并仅在特定时间拨打电话。公平包装和标签法（1966年）过去，人们常常对他们的产品能做什么以及能提供多少使用做出各种疯狂的声明。政府最终试图制止虚假标签，这使得公司不可能对其产品撒谎。该法律要求产品必须被标识为其本身，提供的数量必须符合声明，并且可以追溯到开发或提供该产品供公众消费的公司。公平劳动标准法（1938年）该法律已被修订近20次，新增和更改反映了法律与劳动标准交叉的每个时期。该法律保护所有正在工作或即将工作的人，限制每周工作时间为40小时，建立最低工资，允许超过最低工资的加班费，并确保儿童留在学校而不是在工厂工作。职业安全与健康法（1970年）这项法律使得将任何工人置于不安全的工作条件下成为非法，并有许多修正案涵盖越来越广泛的工作场所危害。这项法律甚至涵盖了工作场所歧视。任何对任何工人的健康和福祉有害的事情都受到这项法律的制约，并且雇主对此负责。小测验

什么是股票指数？小测验

税收抵免和扣除当您提交所得税时，您可以“抵扣”某些费用，并根据您的生活状况获得额外的税收抵免。这意味着如果您在一年中有合格的费用，您基本上可以从您向国税局报告的收入中减去该费用，这将增加您的退税（或至少减少您所欠的税款）。申请这些抵免和扣除可能很棘手。许多人因为不知道它们的存在或如何申请而错过了它们。扣除与抵免减少税单的方式有两种，作为“扣除”或作为“税收抵免”。 “扣除”意味着您可以从您的总应税收入中减去该金额，因此它将降低您所欠的税款或增加您的退税。 “税收抵免”是从您所欠税款中减去的金额。税收抵免也有两种类型：当您直接从工资中支付所得税时，您的W-2表格将显示已经支付的税款金额。通过仅申请“扣除”和“不可退还的税收抵免”，您在退税中获得的最多金额就是该全额。如果您还可以申请“可退还”的税收抵免，您可能最终会获得超过您支付的总税款的退税。可以这样理解，税收扣除意味着政府在说“这部分收入不算，所以我们不会对其征税”，而税收抵免则表示“我们将按此金额减少您的税单”。如果您的所得税为20%，这意味着1000美元的税收扣除将使您的税单减少200美元，而1000美元的税收抵免将使其减少1000美元。税收扣除税收扣除也被称为“抵扣”，因为您在计算税款之前将这些从总收入中抵扣。“税收扣除”是税法中写入的内容，立法者表示：“您在这里花费的正是我们希望鼓励的东西。因此我们不会对其征税”。扣除通常与您需要提供证明的特定支出相关（如收据），以便获得扣除。如果您有一项您认为可能可税前扣除的费用，保持详细记录是极其重要的。这包括收据、关于为何需要该费用的文件（如合同或雇主的信件），并且这些记录应保存在一个地方以便于参考（如桌子上的文件夹以供日后参考）。以下是最常见的税收扣除类型：标准扣除为了简化报税，每个人都有选择“逐项扣除”或“标准扣除”的选项。如果您申请“逐项扣除”，您需要提供每项扣除的证据（如收据和证明其合格的文件），这对于小额扣除可能非常耗时。或者，如果您认为您没有太多可以扣除的，您可以直接申请“标准扣除”，每人固定为12400美元。如果您选择标准扣除，您无需提供任何证据。收入较低且没有抚养人的年轻人通常发现他们的标准扣除比逐项扣除要大，并且更容易处理。如果您选择了标准扣除，您仍然可以申请其他税收抵免，但不能申请其他扣除。查看国税局关于标准扣除的页面。对于绝大多数人来说，选择“标准扣除”无论如何比逐项扣除更划算，因此您节省了大量时间和精力，并且获得了更低的税单。每个人都受益！抚养人和儿童我们稍后会详细讨论儿童税收抵免，但如果您在高中或即将开始职业生涯，您的父母可能仍然会将您视为抚养人。这意味着您无法获得全额的“标准扣除”。如果您仍然是抚养人，您的标准扣除将降至1100美元。点击这里查看国税局关于抚养人的页面。与工作相关如果您因为工作需要花费自己的钱，这通常也是可税前扣除的。对于与工作相关的费用，关键是您必须将这笔钱作为工作的一部分花费。工作搬迁费用虽然您不能抵扣求职过程中产生的任何费用，但如果您在获得工作时需要在城市之间搬迁，通常可以抵扣部分搬迁费用。这是一项扣除，从您的应税收入中减去。点击这里获取有关扣除搬迁费用的更多信息。工作设备如果您需要为工作购买制服或其他工作相关设备，您也可以抵扣这些费用。如果您是承包商或自雇人士，这非常重要。如果您在家工作，您甚至可以抵扣部分租金、水电费和其他费用。点击这里了解更多关于工作费用抵扣的信息. 然而，重要的是您必须将这笔特定的钱用于您的工作。例如，如果您的工作需要标准制服，这将是可税前扣除的费用。如果您在办公室工作，只需要有“商务服装”以符合公司的着装规范，这将不被视为可税前扣除的费用。1970年代著名乐队ABBA就是一个很好的例子 – 他们的舞台服装极为华丽和张扬，他们成功地辩称这完全是商业费用，并可以从收入中扣除服装费用，因为这些服装在工作之外毫无用处。汽车里程如果您需要使用自己的个人车辆工作，您还可以根据需要驾驶的距离申请税收抵扣。美国国税局提供每英里固定的抵扣额，每年都会变化（目前大约为每英里50-60美分）。这个抵扣是为了覆盖驾驶时使用的汽油和您车辆的“磨损”。这仅在您需要在工作期间使用汽车时才算数。您不能为上下班通勤申请任何税收抵扣。学生贷款利息您每年可以抵扣最多$2500的学生贷款利息。这作为一种抵扣，因此这个金额会直接从您的应税收入中减去。请注意，如果您的父母帮助您支付学生贷款，您仍然可以在税务上申报他们支付的部分。点击这里获取有关学生贷款利息抵扣的更多信息. 投资损失您的投资组合今年表现糟糕。您的所有止损订单都被触发，您以$1000的损失结束了这一年。好消息是这可以税前抵扣 – 与此列表中的其他项目不同，即使您申报了标准抵扣，您也可以抵扣投资损失！不过不要过于夸张您的损失 – 每年您只能抵扣最多$3000的损失。税收抵免税收抵免比抵扣更容易处理 – 您通常只需要证明您符合资格，而不需要提供收据或其他文件。没有“标准抵免”，每个人都应该尝试申请他们符合条件的任何税收抵免，因为每一项抵免都是直接从您的税单中扣除的。儿童税收抵免最常见的税收抵免涉及有抚养人或儿童的家庭。为了符合您的抚养人资格，一个人必须：作为父母或监护人，您每年可以获得每个孩子最多$3000的税收抵免，以帮助抵消养育成本。儿童抚养税收抵免此税收抵免旨在抵消托儿所和儿童保育的费用。您可以抵扣每个孩子$6000以下的任何儿童保育费用的20%到30%（超过$6000的费用没有税收减免）。与其他儿童税收抵免不同，这项抵免仅适用于13岁或以下的儿童。这也需要证明您在儿童保育上花费了这笔钱。税收抵免只能应用于实际花费在儿童保育上的一定百分比。点击这里查看儿童抚养税收抵免的IRS常见问题解答. 所得税抵免所得税抵免（EITC）是一个国家项目，旨在帮助低收入和中等收入工人摆脱贫困，特别是针对家庭。这是一项可退还的税收抵免。 Read More…

工作与学习每个高中生在即将毕业时都会做出一个选择——立即进入就业市场、进入职业学校，还是注册大学？每个人在一生中都会多次做出同样的选择。如果你首先选择工作，通常在以后仍然可以选择回到学校。大学毕业生有时会觉得自己回到了起点：一旦他们手中有了学位，他们必须再次选择是立即进入就业市场、继续攻读硕士学位或博士学位，还是努力获得专业资格和认证！在工作和学习之间找到平衡将主导你的职业道路、终身收入和工作满意度，因此每个人都需要一个计划。第一步：理解问题如果你正在高中或大学毕业，直接工作还是回到学校（或培训）的选择似乎相当简单：现在赚钱，还是试图找到一种方法来增加你将来能赚到的钱。这并没有给你完整的画面——你可能直接工作或回到学校的一个重要原因与将要打开的机会（无论选择如何）一样多，正如你所赚取的薪水或完成后获得的学位。你的职业将会改变和发展，做好准备！婴儿潮一代平均在50岁时大约有 11份工作。如果我们认为每个人在进入就业市场时是17岁（有些人更早，有些人更晚），这意味着每个人平均每3年换一次工作（不到10%的人在职业生涯中只持有四份或更少的工作）。你可能听说过，老一代人通常在同一雇主那里工作一生——尽管人们换工作的频率更高，但这通常是由于晋升或角色变化，而不是完全的职业转变。对于年轻一代，我们目前没有足够的数据来显示每个人有多少份工作，但研究表明，年轻人换工作的频率大致相同，但更频繁地更换雇主和工作类型。这意味着你今天申请的工作类型，以及你回到学校所获得的培训，可能与8或9年后你所做的工作并不完全一致。打开机会这对你今天的选择很重要。每个人都需要为自己准备一个丰富而有意义的职业，做自己喜欢的事情，而这一重要部分就是成长。这意味着无论你选择工作还是学习，你都需要专注于建立有价值的技能和经验，以便将来能够提升你的职业。第二步：建立技能一旦你意识到你今天为之准备的工作可能与10年后你想做的事情相去甚远，下一步就是建立技能，以使自己在所有其他求职者中脱颖而出。建立技能对任何成功的职业都是至关重要的，无论你受过多少教育或培训。今天，美国有超过1.5亿名工人：为了给自己在有意义的职业中争取机会，你需要能够做一些让自己与众不同的事情。在职场中建立技能如果你直接进入职场，这意味着积极寻找一些有在职培训和成长机会的工作。只要你觉得今天所做的工作会让你在明天成为任何公司的更有价值的资产，你就不需要不断更换工作和雇主。在学校中建立技能如果你正在学习，区分自己的必要性变得更加明显。你一毕业，就会与来自你专业的其他人直接竞争同一批工作。这意味着你在学校的目标不仅仅是优秀于你的专业，而是找到新的和令人兴奋的方式来展示你与其他人不同——是什么让你成为比你班上的其他人更有价值的潜在员工。大多数大学都有内置的方式来做到这一点：你可以声明第二专业或辅修，理想情况下专注于对主要专业招聘的工作有价值的技能和知识。你还可以加入技能建设的兄弟会、姐妹会或学生组织，这些组织包括研讨会系列、特别项目和担任领导角色的机会。第三步：建立你的网络建立网络是上全日制大学可以真正帮助你职业发展的方式之一，甚至超越所学的技能。你的“网络”是你与拥有相似职业（或职业目标）的同龄人建立的群体。他们可能是亲密的朋友，甚至只是你偶尔在个人基础上合作的专业熟人。大多数大学通过鼓励小组项目、合作和学生混合来建立学生网络。专业组织（同样，如兄弟会和姐妹会）可能是建立网络的最快方式，因为它们通常组织包括当前学生和已经在职场中的毕业生的联谊活动。隐藏的就业市场这些网络之所以有帮助，是因为它将把你与工作机会、晋升和职业发展机会联系起来，这些机会在你不认识某人的情况下根本不存在。如果你最近找工作，你可能会对高达80%的职位空缺根本没有广告这一事实感到非常沮丧——这些职位通常由认识某人的人填补，他们可以提供推荐。建立一个由在你想要进入的行业工作的朋友和联系人组成的专业网络，将帮助你接触到这个庞大的有回报的工作池，否则你可能会完全错过。事实上，通过同伴小组和实习建立专业网络的机会是上大学的最不被宣传（但最重要）的优势之一。校外网络建设如果你直接进入职场，或者已经毕业，建立你的专业网络可能会稍微慢一些，但仍然非常重要。尝试加入一个专业社交网络，像LinkedIn，以帮助管理你的网络存在。当你与其他专业人士建立关系时，你可以将他们添加到你的网络中，以便在手头工作之外保持联系。你可以通过参与志愿者团体、社交活动，以及基本上任何让你结识新朋友的活动来开始扩大你的专业网络。模糊界限，在当地大学上感兴趣主题的晚间或周末课程是同时建立你独特技能和网络的好方法。步骤4：比较成本这是最重要的一点——上学的费用是多少，如果你上学，你将失去多少工资？考虑一下你毕业时可用的工作——这个好处是否值得这个成本？这是问题中最难以真正定义和解决的部分。为了尝试了解问题的范围，试用我们的求职工具，并查看你所在地区的一些职位空缺。你可以通过使用描述你想做的工作的关键词来缩小搜索范围——这不一定是你的梦想工作，但应该是你能看到自己在做的工作，并且能帮助你建立技能和网络。先找到工作，再决定教育一旦你挑选出你喜欢的工作，比较它们所需的资格与它们提供的薪水。如果你发现这份工作薪水非常低，但绝对需要四年学位，这表明拥有该学位的人比愿意雇用他们的工作要多得多——因此你需要真正专注于建立技能，并保持教育成本低以实现收支平衡。另一方面，许多工作更强调经验和实践技能，而不是教育要求。对于这些工作，你可以开始反向思考——为了获得经验要求，你需要哪些其他工作作为跳板，这些工作的薪水是多少？如果你的梦想工作需要在你讨厌的低薪工作中辛苦工作5年，你通常可以用一些相关的教育或其他培训来替代部分经验要求。降低教育成本如果你决定上大学或学院，你现在的选择集中在平衡成本、质量和网络机会。获得四年学位的最便宜方法（除了奖学金）是在较小的地方社区大学完成前两年的通识教育要求，同时继续住在家里，或兼职工作以抵消费用。最昂贵的方法通常是在同一所学校的所有四年内住校，这可能会增加数万美元的额外学费和住宿费用。反过来，仅仅上课，然后回家会严重减少你与同龄人互动的机会，损害你的网络机会。在同一所学校待满四年也会为你早期参与专业组织打开更多的门，提升到领导职位（这在你的简历上看起来很不错）。无论你选择什么样的工作、培训和教育的平衡，确保这是一个明智的选择。尽早并经常查看职位发布，不一定是为了不断换工作，而是为了确保你知道哪些技能是需求，并帮助你规划职业发展方向！挑战问题你对工作与学习的理解是什么？与他人建立网络为什么重要，这对你有什么帮助？在网络中，尽可能提供帮助给他人为什么重要？目前美国学生的总债务为1.4万亿美元。你可以做些什么来减少教育成本？小测验

退休规划你可能认为退休是只有老人才需要担心的事情，但事实并非如此。退休是指你停止工作，依靠储蓄和其他收入来源生活。虽然这似乎还很遥远，但你越早开始规划，越好。事实上，如果你现在开始储蓄和投资，到你退休时，你可以成为百万富翁。听起来太好了，不真实？其实并不是。这一切都要归功于复利以及各种退休福利和账户，你可以利用这些来帮助你为那一天储蓄。复利当你投资你的钱时，你会赚取利息。但真正的魔力发生在你赚取的利息也开始赚取利息的时候。这被称为复利。例如，如果你今天以5%的利率投资1000美元，那么在年底你将拥有1050美元，即1000美元加上50美元的利息。如果你在同样的利率下再投资一年，你将在第二年末拥有1102.50美元，即1050美元加上52.50美元的利息。注意，你在第二年赚取的利息比第一年多，因为你在利息上也赚取了利息。这就是复利的含义，它使你的钱随着时间的推移而越来越快地增长，这就是为什么早开始是有回报的。退休收入的不同来源是什么，如何最大化它们？复利并不是影响你退休收入的唯一因素。你在退休时可以依赖的收入来源也有很多，每种都有其优缺点。最常见的退休收入来源类型包括确定缴款计划、确定福利计划、社会保障和个人退休账户（IRA）。确定缴款计划确定缴款计划是雇主今天常提供的一种退休计划。你贡献一部分工资，并推迟对这部分金额的纳税。你的雇主也可能提供匹配的贡献，这就像是免费的钱。你对贡献的收益在提取之前是免税增长的。你可以选择如何投资这些贡献。一些确定缴款计划的例子包括401(k)和403(b)计划。确定缴款计划的优点包括：确定缴款计划的缺点包括：为了最大化你的确定缴款计划，你应该：确定福利计划确定福利计划是一种退休计划，员工在退休时会获得固定的、预设的福利。公司提供的退休福利支付是根据你的服务年限和收入历史来确定的。它不依赖于投资回报或市场增长。确定福利计划越来越少见，但在一些公司仍然存在。确定福利计划的优点包括：您有终身的保证收入，无论市场状况如何您不必担心为退休储蓄或投资您不需要支付任何管理计划的费用或开支确定福利计划的缺点包括：您无法控制收到的金额或其计算方式如果您在退休年龄之前离开公司，或者公司破产，您可能会失去部分或全部福利您可能无法获得足够的收入来满足退休需求，特别是如果通货膨胀或生活成本上升社会保障社会保障是一个联邦项目，为几乎每位美国工人提供退休收入，由工资税支付。雇主通过工资扣除从员工的薪水中扣除资金，匹配该金额，并将这些钱发送给政府。税款用于支付那些作为退休人员获得社会保障福利的人，或残疾工人及已故、残疾或退休工人的配偶和子女的福利。社会保障的优点包括：它提供终身的基本收入，无论市场状况如何每年根据通货膨胀进行调整，因此您的福利不会失去购买力根据您的情况，它可能为您的配偶、子女或幸存者提供福利社会保障的缺点包括：它可能无法提供足够的收入来满足您的退休需求，特别是如果您的生活标准较高对于一些工人，例如不支付社会保障税的州和市政府员工，可能无法享受该福利随着退休人员数量的增加和工人数量的减少，它可能在未来面临财务挑战为了最大化您的社会保障，您应该：工作并支付社会保障税至少10年，或40个季度，以符合退休福利的资格推迟申请福利，直到达到您的完全退休年龄，或更晚，以增加您的月度福利金额传统IRA账户 IRA代表个人退休账户。这是一种允许您为退休储蓄并享受一些税收优惠的账户类型。IRA有不同种类，但最常见的是传统IRA。通过传统IRA，您现在对您的贡献享受税收减免，而在退休时提取资金时再缴税。这意味着您可以降低当前的应税收入，并在长期内可能节省更多资金。收益的税款也会被延迟，直到您提取，因此您不必为您的资金随着时间的推移所产生的利息、股息或资本收益支付税款。 IRA的一个优点是您对如何投资您的资金有更多的控制权。您可以选择多种投资选项，例如股票、债券、共同基金和ETF。然而，这也意味着您必须自己进行研究并做出自己的决定。多样化投资并将资金投入不同类型的资产类别和风险水平是个好主意，例如国内股票、国际股票和债券。这样，您可以平衡潜在的收益和损失，降低整体风险。另一个选择是投资于目标日期基金，这是一种根据您的预期退休日期自动调整资产配置的基金。例如，如果您计划在2065年退休，您可以投资于2065目标日期基金，该基金将以较高比例的股票开始，并随着您接近退休逐渐转向更多的债券。罗斯IRA账户罗斯IRA的运作与传统IRA非常相似，但主要区别在于您何时对资金缴税。通过罗斯IRA，您使用已经缴税的资金进行贡献。这意味着您现在不会在贡献上享受税收减免，但您可以在退休时享受免税提取。这可能是一个巨大的好处，特别是如果您预计未来的税率会更高（由于收入增加）。罗斯IRA的另一个好处是它所赚取的利息永远免税，因此尽早投资并让您的资金复利会显著增加您的资金。只要您投入的资金来自工作（而不是零用钱或生日钱），您甚至可以今天开设罗斯IRA。为了说明罗斯个人退休账户的优势，让我们看一个例子。如果你在15岁到18岁期间每年将1000美元的暑期收入存入罗斯个人退休账户，然后停止贡献，仅让其增长，如果这笔钱每年赚取7%的收益，到65岁时你将拥有大约107,000美元。如果你等到25岁，每年在25岁到28岁期间存入1000美元，且不再存入，到65岁时你将仅拥有超过50,000美元，假设同样的7%回报。让这笔钱在免税的情况下复利增长的额外年份就是区别。这说明了为什么罗斯个人退休账户是你在职业生涯早期利用的一个好选择，当时你预计收入会较低。与传统个人退休账户一样，你也可以选择如何在罗斯个人退休账户中投资你的钱。你可以遵循相同的多样化和风险管理原则，或者选择适合你退休目标的目标日期基金。罗斯个人退休账户的另一个优势是提款规则更加灵活。如果需要，你可以在任何时候无税和无罚款地提取你的贡献，因为你已经为这些钱支付了税款。这仅适用于你存入账户的钱，而不适用于你所赚取的收益。如何在退休时创造收入退休规划不仅仅是积累一大笔钱，还要创造一个稳定的收入来源，以支持你在退休期间的生活方式和开支。社会保障和确定福利支付将提供定期的收入支付，但可能不足以覆盖你所有的基本开支。为自己创造额外收入支付的一种方法是使用你的一部分储蓄购买年金。年金是你与保险公司之间的合同，你向保险公司支付钱款，作为回报，你将获得终身或在指定期间内的定期收入支付。一旦你知道你的基本开支将得到覆盖，你可以将退休账户中的其余储蓄用于其他所有开支。慢慢成为百万富翁为退休储蓄是你可以拥有的最重要的财务目标之一。你开始得越早，复利就能越早为你工作。无论你选择什么样的退休账户，每年先为自己贡献，逐步达到最大贡献限额，你就会走上以百万富翁身份退休的道路！挑战问题用你自己的话解释一下退休这个词的意思。什么是401(k)，它是如何运作的？什么是社会保障，为什么人们要为其缴费？为什么你要尽早开始为退休储蓄很重要？用你自己的话解释一下罗斯个人退休账户是什么，以及传统个人退休账户和罗斯个人退休账户之间的区别。 Read More…

5-00 第五章：既然我拥有它，我该怎么办？到现在为止，你应该已经开始建立你的第一个投资组合——希望你能够结合“购买你所了解的”和股票筛选器，建立一个与你更大投资目标一致的投资组合。接下来该怎么办？如果这是你第一次投资，你可能开始 obsessively 检查你的投资组合，计算每一美元的盈亏。这可能会让人紧张，你永远不确定自己是否买对了股票，是否有更好的机会在别处等待，或者你是否即将中大奖。在我们进入第六章和第七章，专注于基本面和技术分析之前，我们想谈谈管理投资组合的基本要素——如何查看你的持股，何时该采取行动，以及何时更明智地冷静下来并耐心等待。换句话说，这一章回答了“既然我拥有它，我该怎么办？”这个问题。请记住——本课程的所有内容都旨在让你成为一个精明的长期投资者。如果你不断检查你的投资组合，并且想要开始买卖，你还没有准备好。接下来的几节课将专注于你已经拥有的股票的持有和出售策略，以便你可以自信地交易，而不必对自己的决定产生怀疑。下一步

财务素养预测这是我们的预测，用于评估您的财务素养。此测试旨在于财务素养课程开始时进行。

加密货币市场 by TradingView

不喜欢预算的人选项对于某些人来说，制定（并遵循）预算比其他人容易。观看此视频以获取更多简化预算过程的想法，并使您更容易实现财务目标。点击下面的视频图像开始。请密切关注视频，因为下面会有一个简短的测验。点击这里观看视频。小测验

超越薪水：了解你的福利恭喜你！你即将从大学毕业并谈判你的各种工作报价。你为毕业付出了很多努力，你值得一份高薪的工作。但是在你开始谈判报价时，请记住你真的应该考虑整体薪酬方案。薪水很重要，但工作地点和通勤、你的健康保险费用、你的退休计划以及如今提供的许多其他福利也同样重要。点击下面的图片，查看在选择工作报价时你应该考虑的9种不同福利。文章下方有一个简短的测验。点击这里阅读本文的其余部分测验

初学者的投资投资的概念很简单——将你的储蓄投入使用，以帮助其随着时间的推移而增长。投资利用复利回报的理念来创造财富。例如，如果你能够每月存入50美元，持续10年作为现金，你将累计6000美元。然而，如果你将每月的50美元投资，并获得10%的年回报（大约是整个股市的平均水平），那么它将增长到超过10000美元。本节内容旨在帮助你理解投资的基础知识，以及你成为投资者所需的一些关键概念——例如基本投资类型（如股票）、如何进行基本研究以及购买投资的含义。许多示例还将利用投资模拟，给你一些亲身体验投资的机会！

投资共同基金和ETF 当你听到退休账户或“401k”时，大多数人并不想购买单一股票——这风险很大，并且需要你对投资组合保持高度关注。大多数为长期储蓄的投资者并不一定想每天关注，他们更愿意让专业人士为他们工作，以获得更安全的回报。无法在YouTube上观看？点击这里共同基金是投资者建立多元化股票和其他资产组合的简单方式，而无需不断关注日常股票波动。它的工作原理如下：共同基金和ETF之间的区别共同基金和ETF相似，因为它们都持有一个大篮子不同的资产，个人投资者可以一次性购买，但它们有一些关键区别。无法在YouTube上观看？点击这里共同基金由基金经理直接管理，基金经理不断重新平衡持有的资产，以实现更好的回报，同时仍然保持在基金的既定目标和风险水平内。这意味着你有一个专业人士始终在积极关注基金投资者的最佳利益。 ETF通常跟踪一个指数或商品。基金经理试图将ETF的回报与该指数相匹配，而不是控制风险或回报。例如，存在几个与标准普尔500或道琼斯工业平均指数相匹配的ETF。截至2023年，全球有超过10,000种不同的ETF，用于不同的目标（其中许多重叠，由竞争投资公司创建）。为什么投资共同基金和ETF？一些投资者喜欢对他们的投资组合进行非常积极的管理，他们通常会购买一些股票。但大多数投资者不想每天监控他们的投资组合（或者只是对自己的投资能力没有太多信心），更可能投资于共同基金和ETF。当然，你也可以同时投资于两者！小测验

紧急现金：你的选择是什么？当财务困难出现时，你可能需要快速获得资金。如果你没有应急基金或其他可用的储蓄，你可能会觉得没有好的选择。通过仔细权衡你的选择，你可以确保为你的情况争取到最佳的条款，风险最小。阅读这个简短的课程，然后返回这里回答一个测验问题以继续！

买车吗？需要回答的三个问题当你需要一辆新车时，你在三个重要问题上的决策将帮助决定你的月供以及你为这辆车支付的总金额。阅读这个简短的课程，然后返回这里回答一个测验问题以继续！提示：查看问题2以获取详细信息！

经济学习中心浏览我们关于基础经济学的文章、视频和活动的集合。经济学比较经济体系什么是激励理解利率政府对经济的影响比较优势理解稀缺性什么是经济学？商业周期失业通货膨胀主要经济指标供需关系查看更多什么是通货膨胀？利率解释货币的时间价值

储蓄账户还是定期存款：哪个适合你？有钱可以存起来，为你的短期和长期目标储蓄吗？储蓄账户和定期存款（CD）是两个很好的选择。两者都能帮助你保护资金，同时让你有机会赚取利息。分析一下，找出哪个适合你。查看这个信息图，并返回这里回答一个测验问题以继续！

1-08 商品到目前为止，我们讨论了“散户投资者”在投资时考虑的内容——银行账户、股票、债券和共同基金。但世界很大，还有更大的投资方式！除了股票市场，世界上最大的投资市场是商品——构成经济基础的原材料。什么是商品？铁矿石、铜、小麦、牛奶、大豆、橙子、原油、可可等原材料都是商品。作为投资者，您可能并不想真的购买一千蒲式耳的可可并将其运送到您的家中，但您可能想充当中介。如果您从农民那里购买一千蒲式耳的可可合同，您可以将该合同转售给巧克力制造商并赚取利润。商品交易在投资世界中，商品通常以现货合约或期货交易——这超出了本课程的范围。然而，普通投资者仍然可以通过ETF基金投资商品，ETF创建者为您管理现货和期货合约。这意味着如果您认为可可或橙子的价格即将上涨（例如，如果刚刚发生了一场巨大的飓风，摧毁了佛罗里达的橙子树，造成短缺），您可以参与这一投资。以下是一些最受欢迎的商品ETF：商品 ETF代码原油 USO 天然气 UNG 铜 CPER 玉米 CORN 大豆 SOYB 小麦 WEAT 可可 NIB 糖 CANE 木材 WOOD 牛 COW 为什么投资商品？商品通常不是长期投资。作为投资者，您只是充当原材料制造商与使用这些材料生产成品的行业之间的中介。这意味着价格波动不是基于公司商业计划的长期盈利能力，而是基于该商品的当前过剩（或短缺）。这并不意味着商品投资需要“日内交易”，但确实要求投资者比我们迄今为止讨论的其他投资类型更密切关注新闻和全球经济趋势。返回下一步