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行使期权利用期权的权利，以约定的价格买入或卖出股票的行为，具体取决于期权的类型。点击这里查看关于期权介绍的Investing101章节（30分钟）

封建主义一种基于高贵阶层对大庄园的土地所有权的经济体系，这些庄园被细分为较小的庄园，低贵阶层以忠诚作为交换，直到小农的土地。

固定利率在整个贷款期间保持不变的利率。点击这里查看我们的抵押贷款课程

基本面分析一种投资研究，专注于分析企业的财务报表和运营，以确定其是否值得购买。这有时被视为“研究购买什么”，与试图把握何时确切买入或卖出相对。

宽限期对于某些类型的无担保信用（如信用卡），宽限期是账单周期结束与必须全额偿还借款金额之间的时间，在此期间不会产生融资费用。相关课程

高压销售销售人员在销售过程中通过限时优惠或强烈坚持某种伤害将压力水平提高的行为。这种销售策略通常用于说服客户购买某物，以便摆脱销售过程，或防止他们寻求替代信息来源。

个人健康保险由个人或单一家庭购买的健康保险。个人健康保险的定价更符合被保险人的实际年龄和生活方式。个人健康保险通常比团体健康保险贵得多。点击这里查看我们的健康保险课程

内部控制风险管理中的一个概念，公司的内部管理团队和现有系统的保障，确保财务报告的准确性，防止欺诈行为，并确保公司遵守所有相关法律法规。

KISS “保持简单，愚蠢” – 这是一个概念，使用一个易于理解的简化系统要比一个过于复杂、目标过多的系统容易得多。

后进先出一种会计方法，代表“后进先出”，用于确定销售成本。在后进先出法下，最后购买的输入被认为是在生产中使用的。

狂热一种以过度乐观的投资情绪为特征的时期，推动其价格上涨。狂热通常以崩溃结束，当投资者意识到投资被高估并试图同时抛售时。

市场时机试图“低买”和“高卖”的行为——根据价格波动的时间来安排个别交易。

货币资产公司拥有的资产，现金或现金等价物，可以快速且轻松地用于偿还债务（无需出售）。

净利润率企业的净收入除以总销售额。净利润率表示公司收入中有多少被保留为利润。

运营规划一个管理练习，分析一个组织当前的运作方式——存在哪些业务单元，人们的工作是什么，以及信息如何在公司中流动。运营规划专注于改善这些结构，使公司成为一台运转良好的机器。

工资单支付给员工以换取所完成工作的支票。工资单可以存入银行账户。它通常还包括一份工资单摘要，概述了工作时数，以及从这张工资单中扣除的用于支付所得税的现金。

PMI 私人抵押贷款保险 – 这是一种保险政策，保护向个人发放抵押贷款的银行，以防个人违约。如果借款人未能偿还贷款，银行可以没收并出售房屋或其他财产。如果出售的金额不足以覆盖贷款的全部金额，PMI将承担其余部分。通常情况下，如果借款人的首付款少于贷款总额的20%，则需要购买PMI，借款人通常希望尽快消除PMI。点击这里查看我们的抵押贷款课程

私人公司一种由个人投资者拥有且不在证券交易所交易的公司。私人公司不需要向公众公开任何财务信息。

心理图谱细分市场营销人员根据不同类型的人如何做出购买决策来划分其目标受众的行为。这可以包括对不同生活方式、经济状况或宗教信仰的人进行不同的营销。

实际国内生产总值经过调整以考虑通货膨胀的国内生产总值。实际GDP用于衡量经济总增长，控制价格变化的影响。相关课程

准备金要求一种银行概念，银行必须将其总存款的一定百分比“保留”在“准备金”中（在其物理银行金库或在联邦储备银行存款中），而不是贷出。准备金要求的理念是，即使一些未偿还的贷款无法偿还，它也有助于为银行提供稳定性，而不会威胁到该银行储户的存款。点击这里查看我们的货币政策课程

路由号码出现在支票上的一个号码，指的是特定的银行。支票将包括路由号码（指的是开支票的人的银行）和账户号码（支票支付的特定银行账户）。

证券一种投资于纸质资产的方式，如股票、债券、共同基金、期货合约或期权合约。相关课程

短期投资购买后打算在一年内出售的投资。

州所得税美国各州征收的所得税。并非所有州都有所得税，而是通过销售税或自然资源开采税来资助其政府。相关课程

补充营养援助计划 (SNAP) 一个为贫困家庭提供食品资金的联邦项目。SNAP 福利曾经以邮票的形式分发给符合条件的家庭，因此有时被称为“食品邮票”。

技术分析一种投资研究，专注于分析股票价格的波动以寻找模式，通常在非常短的时间内（几分钟到几天）。技术分析师试图在股票价格的小幅上涨和下跌中“低买”和“高卖”。

交易履行投资者下单后在公开市场上执行的行为，股票（或以现金换取股票）被转回该投资者的账户。

基础证券衍生产品价值所基于的投资工具。例如，期权合约的基础证券就是为其编写的股票。点击这里查看关于期权介绍的Investing101章节（30分钟）

可变利率一种适用于贷款的利率，随着时间的推移而根据某些外部指数变化。可变利率贷款通常以低于固定利率的利率提供，但利率可能会随着时间的推移而上升。点击这里查看我们的抵押贷款课程

收益债券每年支付的利息金额。点击这里查看我们关于债券的课程

预算和预估预期支出您的预算计划创建指南大多数人需要某种方式来查看他们每个月的钱花在哪里。预算可以帮助您更好地掌控财务，并更容易为您的目标存钱。关键是找出一种适合您的财务跟踪方式。以下步骤可以帮助您创建预算计划。阅读本课以了解最有效建立预算的7个步骤。

1-13 资源恭喜你，完成了第一章！这是一个术语表回顾和一些额外资源，以便在我们继续进行章节考试之前获取更多信息。术语表银行账户 – 在银行的存款账户，作为安全存储你的资金并在以后提取的方式。支票账户 – 一种用于日常购买的银行账户。通常不支付利息。储蓄账户 – 一种用于中长期储蓄的银行账户。这种账户支付利息。流动性 – 如果你需要支出，能够多快将你的投资转换为现金。风险 – 投资失去部分或全部价值的概率。 CD – “定期存款证”，一种投资银行账户，在一定时间内“锁定”你的储蓄，以换取比储蓄账户更高的利率。 MMA – “货币市场账户”，一种提供比典型储蓄账户更高利率的银行账户，但有最低余额限制和每月交易次数的限制。股票 – “股权投资”，表示对公司的百分比所有权。股息 – 股东从企业总利润中获得的支付。 DRIP – “股息再投资计划”，你从公司获得的股息自动用于购买该公司的更多股份。共同基金 – 一种投资，资金经理将你的现金按其认为合适的方式进行投资，通常遵循一些粗略的指导方针。 NAV – “净资产值”，或共同基金持有的资产总值，除以总股份数。NAV 每晚计算。 ETF – 一组股票、债券或其他投资，像股票一样在证券交易所交易。债券 – “债务工具”，表示向公司或政府发放的贷款。债券发行人向债券持有人支付利息，当债券到期时，必须偿还原始贷款金额（通常为每债券1000美元）。票息率 – 债券支付的利息金额。收益率 – 债券上收到的利息支付的价值，除以为债券支付的金额。国债 – Read More…

3-05 保证金购买当您开设一个真实的经纪账户时，您会被问到是否想要开设一个保证金账户。保证金购买意味着您使用自己的部分现金购买证券，并向您的经纪人借款以完成购买。贷款的抵押品是您已经拥有的股票或现金。抵押品（证券）的价值与贷款之间的差额称为“净值”。保证金购买可以非常方便且具有成本效益。然而，您应该始终保持对这些活动的良好控制，以避免将来的财务问题。这有点复杂，但经过一些练习就会明白。您通常可以借入您所购买证券价值的50%。还有最低保证金要求必须保持。如果您的账户或抵押品低于最低要求，您将收到“保证金追缴通知”。您将被要求向您的账户添加资金，或者被迫以当前市场价值出售证券，无论您是否愿意。您应该始终尽量保持适当的最低保证金要求。保证金追缴通常会给您带来高昂的成本，因为它们通常迫使您以低价出售股票，从而锁定您账户上的损失。好消息是：您可以通过使用更少的现金购买更多的股票来最大化您的购买能力。您的购买能力将取决于您的经纪人允许的杠杆金额。例如，大多数经纪人有50%的保证金要求，这允许2:1的杠杆能力。在50%的保证金要求下，您在经纪账户中存入的$10,000现金可以用来购买高达$20,000的股票。坏消息是：您已经最大化了您的购买能力，但如果您的股票价值下跌，您的损失也会最大化。此外，如果您的账户低于保证金最低要求，您将不得不提供更多的现金或股票以使您的账户恢复合规。这里有一个简短的例子，可以消除任何疑惑。假设您想以每股$10.00的价格购买100股LUV——这将花费$1,000。您决定使用$500的自有现金和从经纪人借来的$500。您刚刚进行了保证金购买。您的净值是$500（$1,000的股票减去$500的贷款）。如果股票涨到$15并且您出售，您将收到$1,500。经纪人将收取$500来偿还贷款，您口袋里剩下$1,000。在这个例子中，您获得了100%的回报，因为您将最初的$500变成了$1,000。如果您没有进行保证金购买，您只能以$10的价格购买50股，总成本为$500，然后您将以$15的价格出售这50股，获得$750的收益，利润为$250或50%。同样，如果您以保证金购买了100股，而股票跌到$5，您出售后获得的$500将用于偿还您的贷款，您将剩下$0——这意味着您在股票价格下降50%时损失了100%的投资。返回下一步

5-05 知道何时持有，知道何时放弃到目前为止，我们谈到了如何骑乘赢家和无情地抛售输家。现在我们需要考虑那些恼人的中间者；那些并没有真正亏损你的钱，但表现也不太好的股票。坚持你的目标通过止损单来保护自己免受10%的损失是很简单的，但我们还需要担心我们的机会成本——你可以用那笔钱做的其他事情。让我们考虑一个经典的例子——雅虎与谷歌。现在是2009年1月。作为一名投资者，你对购买这些科技股之一感兴趣。谷歌正在夺取雅虎的市场份额，但雅虎凭借其雅虎财经研究工具正在获得动力。在进行自己的研究后，你认为雅虎有望复苏，因此在2月初你购买了1000美元的雅虎股票。这是你的大型科技股——你投资组合的目标是大幅增长，你预计会有一些起伏。这是你12个月的回报情况：你1000美元的投资现在价值1150美元。15%的回报并不差。但当我们与谷歌进行比较时，我们发现了一个问题。在同一时期，1000美元的谷歌投资将超过1500美元——超过50%的回报。现在你在雅虎的15%看起来相当悲惨——你真的错过了。你的目标是寻找一只具有大幅增长潜力的大型科技股——到9月时，很明显雅虎与其他一些科技股相比相对平稳，因此坚持你的初衷，你应该将其出售并寻找其他机会。并不是因为你在抛售一个输家，而是因为它没有履行你最初在投资组合中所追求的角色。将一切结合起来知道何时持有和何时放弃将我们已经讨论的许多其他概念结合在一起。首先，确保你的投资组合是良好分散的。这将让你在两者之间获得最佳效果，并且你可以随着时间的推移进行调整。其次，骑乘你的赢家。如果你在雅虎和谷歌各投资了500美元，到9月或10月时，很明显谷歌是明星——你可以出售一些（或全部）雅虎股票并投资于谷歌。为了保持多样化，你应该开始寻找另一只大幅增长的科技股来替代雅虎。第三，不要有偏爱。也许你只是更喜欢雅虎——在进行股票研究时你使用了它的雅虎财经平台，并认为它们确实有潜力。但你不能感情用事，数据不会说谎。例外情况——市场顶部随着你变得更加成熟，你会对那些赢家处于“市场顶部”的时刻有一种“感觉”。当你日复一日、月复一月地观察股票时，你会感觉到一只股票已经涨得太快，必须稍微回落。这是考虑出售你的赢家（或将止损单收紧到4%）的时候，以便你可以增加现金持有量，从而找到另一只正在上涨的股票。这也回到了策略——你应该为每只持有的股票设定一个目标。如果一只股票的价格达到了你最初的目标，是时候重新评估它在你投资组合中的角色了。价格的增长是否超出了你的预期，因为它们的销售和收入疯狂增长，还是根本没有发生任何不同的变化，这可能是一个价格峰值，之后会崩溃？返回下一步

7-03 头肩形态你不喜欢这种将这些图表与其图形表示形式形象关联的术语吗？头肩形态在投资者中非常流行，因为它是所有图表形态中最可靠的之一。它似乎也很容易被识别。新手投资者常常犯的错误是到处看到头肩形态。经验丰富的技术分析师会告诉你，识别真实的头肩形态是很困难的。头肩形态可以以直立形态或倒置形态出现，每种形态表示不同的市场情绪。当它是直立时，被视为看跌信号，形成完成后价格将下跌。当它是倒置时，市场情绪更看涨，价格更有可能上涨。头肩形态展示了市场活动以及买卖双方之间的平衡。它通常表示未来将发生的从看涨到看跌或从看跌到看涨的趋势反转。该形态有四个关键部分：左肩头部右肩颈线直立形态：左肩是持续向上移动的结果，形成一个高交易量的峰值。市场反应，价格下跌，因为投资者开始出售他们的股票，通常交易量较低。随后，股票的市场价值迅速上涨，形成“头部”，并伴随高日交易量。这将形成比左肩更高的峰值。然后出现抛售期，价格下跌，交易的股票数量减少。随后，当价格第二次达到颈线时，另一次上涨发生。这形成了右“肩”，随着价格上涨，但没有达到头部的高度，最终又发生了一次抛售。通常伴随较低的交易量，右“肩”现在完成。这种形态发生在市场情绪从看涨转变为看跌时。倒置形态：是前一种形态的镜像，买卖和市场价格的波动发生。分析此图表涉及学习这种波动活动的原因，无论其是否有效。该形态被视为市场情绪从看跌转变为看涨。看看这个头肩形态的例子，它暗示着即将发生向上的突破。当股票价格迅速上升超过以前的阻力水平时，就会发生突破。看涨反转头肩形态这种形态通常在下跌趋势的末尾可见。下跌趋势继续形成更低的低点，形成左肩，然后价格向上回调。趋势继续向下，形成头部，确认标准趋势结构，因为它们形成比左肩更低的低点。右肩是第一个更高的低点，表明卖方的力量正在缓慢转变为买方。查看Jumia Technologies AG（JMIA）的这个真实世界例子。看跌反转头肩形态这种形态在上涨趋势的末尾可见。价格上涨并形成左肩，向下回调并继续形成模式，触及颈线后再向上形成头部。这种价格运动确认了标准趋势结构，因为它们形成比左肩更高的高点。然后价格向下回调，再次在颈线处停止以完成头部。最后，价格恢复其上涨趋势并形成右肩。这是第一个更低的高点，表明买方开始失去力量，不再对维持其在股票中的位置感兴趣。查看高盛集团公司（GS）的这个真实世界例子。头肩形态有很多变化，通过研究和学习更多的真实世界例子，你可以更好地识别它们。要记住的主要点是，当价格突破颈线并朝着趋势方向移动时进入市场。返回下一步

8-04 便士股票便士股票通常受到新投资者和小型投资者的欢迎。这些投资经典地定义为任何售价低于5.00美元的股票，交易于主要交易所之外，通常在OTCBB（场外交易在NASD上交易，股票代码以“.OB”结尾，但没有上市要求，收入和资产非常小，价格波动大，成交量轻，买卖差价大。公告板）市场或“粉单”上。近年来，“纳米股”、“微型股”和“小型股”这几个名称也变得流行，用于识别便士股票。 OTCBB股票在NASD交易所上市，必须向SEC提交财务报表，其股票代码通常以“.OB”结尾。由于没有上市要求，这些公司的收入和资产非常小，价格通常波动很大。成交量通常非常轻，因此造成了较大的买卖差价。公开交易股票的下一个最低级别称为“粉单”，由国家报价局报价。这些股票代码通常以“.PK”结尾，其公司的规模通常比OTCBB股票更小。由国家报价局报价的股票，股票代码以“.PK”结尾，规模小于OTCBB股票，甚至不需要向SEC提交财务报表。粉单股票曾经印在每天早上在经纪公司办公室流通的粉色纸张上，因此得名。有时这些股票甚至不需要向SEC提交财务报表——所以当你收到陌生人推广粉单股票的电子邮件时要小心！在美国，便士股票的定义不是由“市值”（流通股数乘以股价）决定的，而是由市场价格决定的。然而，在英国，便士股票通常指的是小型股（市值低于1亿英镑）以及其低价格。拉高出货骗局便士股票最大的问题是，由于其低价格和轻交易量，便士股票可能会受到犯罪分子的市场操纵，他们进行“拉高出货”骗局。骗局的运作方式如下：一家公司或个人分发关于其持有股票的公司的误导性或完全虚假的信息。通常，这些拉高出货骗局会发布虚假的新闻稿，宣布某公司将推出“革命性产品”，或在一个流行的互联网股票市场论坛上发布关于某公司的虚假谣言。然后，当毫无戒心的公众（相信他们所读的一切）开始购买几千股，以防故事是真的，股票价格飙升至1.00美元，而分发虚假信息的原始所有者开始在上涨中出售他们的股票。最终，拉高和购买的热潮消退，价格又回落到最初的水平，甚至更低。购买股票的公众面临巨额损失，而拉高出货的骗子却赚得盆满钵满。美国证券交易委员会一直在密切关注这些骗局，它们是高度非法的，但仍然存在。具有吸引人故事的便士股票让人忍不住想投资。毕竟，难道你不想拥有50,000股在与微软达成第一笔交易或获得FDA批准时从2美分涨到50美分的股票吗？这将把你1,000美元的投资迅速变成25,000美元的投资！事实是，2美分的股票之所以定价为2美分，是因为它可能几乎一文不值。但正如谚语所说，每分钟都有傻瓜出生，而这些傻瓜继续抱有希望，这推动了股票的上涨。记住这个古老的拉丁短语：Caveat Emptor = 买者自慎！一位在揭露便士股票“拉高出货”骗局中赚取数百万的投资者是蒂莫西·赛克斯。作为青少年，他通过识别并做空这些拉高出货骗局，将10,000美元变成了他的第一个1,000,000美元。返回下一步

10-01 十个要记住的关键在您投资旅程的下一步中，这里有十个重要的事情需要记住。这些是真实世界的关键，您应该将其嵌入到您的意识中，以帮助您成为一个持续聪明或盈利的投资者。 1. 理解并控制您投资活动的费用和成本。询问您的经纪人他们如何收取股票和期权交易的费用。多比较，尝试其他经纪公司。不要害羞。您必须找到一个让您感到舒适的经纪公司和平台。除了经纪佣金外，还要注意并尽量减少顾问费用（如果您选择使用投资顾问）、共同基金的负担（买入和卖出）、ETF的费用、投资的税务后果（始终保持您的税务顾问在了解情况）以及密切关注整体通货膨胀率，这可能会侵蚀或摧毁您的表面利润。即使在零佣金折扣经纪公司的时代，投资者也需要对与ETF和共同基金相关的费用以及交易的税务影响保持高度警觉。 2. 多样化，多样化，再多样化。您以前听说过这个吗？通常，实现这个目标的最佳方法是创建一个良好的资产组合。有些人认为如果他们的投资组合中有许多不同的股票，他们就已经实现了多样化，但除此之外没有其他。这是不是真正的多样化。资产都是相同的。确保在您的真实投资组合中，您有债券（公司债和美国国债）、黄金和白银等商品，以及国际股票/债券的组合。此外，还要考虑重要的时间因素。除了显而易见的（正确把握债券的到期日），您还应该考虑在不同时间可能升值的资产，并相应地进行规划。 3. 理解您的风险。不，真正理解您的总风险。您可能对每项投资的相对风险有清晰的认识。然而，您是否考虑过投资之间的相关风险？例如，您的收入来源是什么？您是雇员还是自雇的商人？您是否考虑过如果您的现金流停止会发生什么？您是否会被迫在不想的时候出售您的投资？如果您从未考虑过，您的投资组合风险将大大增加。这种风险可能会迫使您在错误的时间出售而亏损。许多投资者被迫在市场低点出售他们的投资，因为他们别无选择——他们需要现金！您也可能因为缺乏现金流而无法在市场低点进行其他及时的购买。这只是您在制定投资策略时可能轻易忽视的额外风险之一。 4. 理解百分比。不要看投资价格上涨或下跌了多少美元或“点数”。相反，您应该关注其获得或失去的百分比。就像赌场发放无价值的塑料筹码，以便更容易地让您与您的钱分开一样，您必须理解您持有的每项资产的价值，并理解每次价格变动对您整体投资组合价值的影响。理解投资每天、每周、每月或每年价值变化的最简单方法是通过百分比。谷歌（GOOG）今天上涨了5美元，而您的通用电气（GE）股票上涨了50美分——哪个表现更好？GOOG的回报率是1%，而GE的回报率是3%！此外，如果道琼斯工业平均指数今天上涨了500点，获得了5%的收益，为什么您的GOOG和GE却表现不佳？关注您所有资产的百分比变化，并将其与常见市场基准进行比较！ 5. 避免购买“热门”股票，而是投资于您所了解的。惊讶吗？当一只股票被认为是“热门”时，您可能会为其支付过高的价格。它们所占据的媒体和电视时间通常会吸引许多投资者买入，从而将价格推高到可能危险的“泡沫”水平。如果您喜欢一只热门股票或投资，请等几周或一个月再重新考虑该证券。到那时，它可能已经被一只新的“热门”股票所取代，并且现在的价格可能更具吸引力。更好的投资方法是购买您所了解的。睁开眼睛，看看您和您的朋友在哪里花钱——以及您在哪里没有花钱！您对公司及其产品的个人和专业知识通常足以让您开始对其股票进行一些基本研究。坚持自己所了解的投资者，忽视自己不懂的投资者，往往能获得巨额财富。 6. 使用基本面分析来识别购买对象。基本面分析是研究可能投资的第一步。对于股票，公司市盈率、产品阵容和管理层是什么？对于定期存款和债券，整体经济处于商业周期的哪个阶段；银行定期存款和债券的收益率是多少？对于商品，现在什么是需求，未来哪些资产（如石油、黄金和小麦）将会有高需求？这将告诉您当前哪些被低估，哪些被高估，以及这些投资未来可能带来的情况。 7. 使用技术分析帮助您决定何时购买。 8. 设定合理的目标，并知道如果你超越市场5%，那么你做得很好！要理解，击败以标准普尔500指数为基准的市场是非常困难的。就像追求完美的徒劳尝试一样，不断努力“在一年内翻倍你的资金”只会让你失望。相反，制定一个适合你投资金额的策略和投资组合，保护你免受下行意外，预期回报高于通货膨胀，并“让你感到安心”。设定一个可实现的现实投资目标。记住，超过90%的专业共同基金经理未能超越标准普尔500股票市场指数。你也不应该期望能超越，至少在一开始不要。 9. 保持客观，而不是情绪化。恐惧和贪婪是你的敌人。这两种情绪每天都可以在每个市场中看到。它们推动市场上下波动，让市场看起来毫无意义。这就是恐惧和贪婪在作祟。当你开始对你的投资产生情绪时，你之前成功的投资组合可能会变成一场灾难。要理解，客观投资始终是最聪明的策略组成部分。对每个投资决策都有充分的理由和目标，并问自己，“贪婪或恐惧在起作用吗？” 并坚持你的计划！ 10. 做一个独立思考者。这说起来容易，但有时需要一生的经验才能实现。然而，如果你采访地球上前十名投资者，他们都会强调你必须独立投资。这并不意味着你应该完全忽视来自经纪人、其他专家、朋友或家人的所有建议。它确实建议你以谨慎、批判的眼光看待所有这些建议。进行自己的研究、调查和评估——记住，这是你的钱。将建议视为另一种信息来源，而不是强烈的行动号召，无论这些建议看起来多么强烈。成为独立思考者的一种方法是阅读许多不同的观点，然后根据你能看到的事实形成自己的观点。返回下一步

什么是股票代码？股票代码是一个独特的由一到五个字母组成的代码，用于证券交易所识别公司。之所以称为股票代码，是因为股票报价曾经是在看起来像下面图片的股票带机器上打印出来的。当它打印股票报价时，会发出滴滴滴的声音！注意：在研究一家公司时，不要被误导以为股票代码只是公司名称的缩写。有时它们是非常不同的。例如，以下是一些流行且有趣的股票代码：股票代码公司 WMT 沃尔玛 AAPL 苹果 DOW 道化学 F 福特股票代码公司 LUV 西南航空 HOG 哈雷·戴维森 BUD 安海斯-布希 KO 可口可乐公司如何选择股票代码？这取决于谁负责！公司可以选择他们想要的任何股票代码，只要它没有被占用，并且监管机构认为它不具误导性。在一个著名的案例中，一家公司被禁止选择FBI作为他们的股票代码。通常，公司会选择一个可能是其公司名称缩写的股票代码，以便投资者更容易找到。有时，联系不那么明显。在上面的例子中，我们有：公司通常会选择尽可能短的股票代码，因为较长的股票代码看起来像是较新、较不成熟的公司。我们为什么使用股票代码？大多数初学者投资者发现使用股票代码很困惑，因为在开始进行任何股票研究之前，您必须查找股票代码。当您查找股票代码时，您会惊讶于有多少公司有非常相似的名称。确保您仔细检查股票代码是否对应正确的公司。例如，股票代码“COKE”并不是可口可乐公司！如果我们使用公司名称不是更简单吗？您可以使用研究菜单上的符号查找工具来找到正确的股票代码。然而，让我们看看股票代码的来源，以及我们今天为什么仍然使用它们。早期的股票代码股票机器在19世纪末首次投入使用，作为一种快速传播新闻的方式。它们使用电报线路电子传输消息。然而，使用电报机时，消息的每个字母都必须用摩尔斯电码（由一系列点和划组成）拼写出来，由另一端的操作员读取，然后输入为消息，以便任何人都能阅读。这是一个耗时的过程；消息越长，写作、翻译和阅读所需的时间就越长。为了加快速度，发明了速记，这也是今天文本语言的前身（例如lmao）。著名的是，一位老英国海军上将是第一个在给他的同事的消息中使用“OMG”作为速记的人。对于希望获取最新股票价格的投资者来说，这也是一个问题。由于有数百家公司在交易，价格每分钟更新，因此传达一家公司价格所需的时间越长，整个信息流就会被延迟。因此，公司名称缩短为1-5个字符，第一批股票代码应运而生。电子交易的兴起今天，股票代码的最初原因仍然很重要；计算机处理较长名称仍然需要时间，因此在每天执行数十亿笔交易时，较短的代码可以更快。如果您以最快的速度进行交易，写下可口可乐公司所需的时间几乎是写下KO的5倍。它节省了时间，并有助于区分名称非常相似的公司。股票类别我们继续使用股票代码的另一个原因是因为一些公司有多种类型的股票。例如，谷歌的股票代码为GOOG和GOOGL。这些股票非常相似，但它们是在不同时间发行的，并且价格不同，因为每股代表公司不同的百分比所有权，并为投资者提供不同的权利。有时您可能会在股票代码后看到“.A”或“.B”。这通常表示A类或B类股票。如果公司多次发行股票，可能会偶尔发行不同类别的股票，每个类别代表公司不同的百分比所有权。符号公司描述差异 BRK.A 伯克希尔·哈撒韦 – A类沃伦·巴菲特的公司 – 原始股票发行。核心伯克希尔·哈撒韦股票，价值约$250,000。 Read More…

什么是期权？期权赋予持有者在未来的特定日期（行使日期）之前以特定价格（行使价格）买入或卖出基础资产（我们在这里假设为股票）的权利，但没有义务。（这对于欧洲期权是不同的，因为它们只能在到期日行使。）行使期权是使用该权利来买入或卖出基础资产。简单来说，期权允许你支付一定金额（期权价格），以便在购买期权时决定的价格（行使价格）买入或卖出股票。看涨期权让你能够以特定价格买入，而看跌期权让你能够以特定价格卖出。示例假设我们希望行使20个AAPL 10月20日的看涨期权，行使价格为100美元。我们会通知我们的经纪人，他会“使用”你的期权合约（因此它不再有任何价值），并以100美元的价格购买20 * 100（每个期权合约为100股）共2000股AAPL。这也意味着你必须有足够的钱来购买2000股，价格为100美元，总计200,000美元。如果AAPL的价格为105美元，你将从这笔交易中赚取10,000美元的利润。经纪人通常会允许你像到期时一样立即出售股票来获取利润。因此在上述示例中，你只需获得10,000美元，而不需要在此期间需要200,000美元现金来购买股票。为什么使用期权？从本质上讲，期权只是跟踪基础资产的价格，那么我们为什么要购买期权而不是基础资产呢？主要有两个原因：杠杆和策略。 1. 杠杆期权使你能够大幅杠杆化你的头寸，因为每个期权合约是针对100股的。这意味着你可以大幅增加你所赚取（或损失）的金额。如果我们看一个非常简单的例子，我们可以看到如何通过期权大幅增加我们的利润/损失。假设我购买一个AAPL的看涨期权，价格为1美元，行使价格为100美元（因此因为它是针对100股的，所以也会花费100美元）用同样的钱我可以以100美元购买1股AAPL。现在假设AAPL的价格上涨到101美元，我们卖出我们的头寸。通过期权，我可以以2美元的价格出售我的期权，或者行使它们并出售。无论哪种方式，利润将是1美元乘以100 = 100美元如果我们只是拥有股票，我们将以101美元出售它，赚取1美元。损失的情况正好相反。虽然在现实中，差异并没有那么明显，但期权提供了一种非常简单的方式来杠杆化你的头寸，并获得比仅仅购买股票更多的敞口。注意：这是一个非常简化的例子，用于解释概念。 2. 策略有无数的策略可以利用期权来实现，而这些策略是仅仅拥有或做空股票所无法做到的。这些策略允许你根据你的策略选择任意数量的优缺点。例如，如果你认为股票价格不太可能波动，使用期权你可以量身定制一个策略，即使在一个月内价格不超过1美元，你仍然可以获得利润。期权定价期权定价通常使用布莱克-斯科尔斯模型，这可能相当复杂。主要要理解的是，美式期权具有内在价值，因为它们在未来到期。因此，期权的价格将反映你通过行使该期权可以获得的即时利润（如果有的话）和时间价值。例如，一个价外期权（你不会行使这个期权，因为你会损失更多的钱）仍然会有一个高于0的价格，只要它没有到期，因为总是有机会该期权可能变为价内（通过行使该期权你将获得收益，注意：这并不意味着你在盈利。你可以是价内的，但仍然亏损，因为期权价格大于你通过行使期权获得的利润）。期权收益图期权收益图和表格对于可视化和理解期权的运作非常有用。在这些场景中，你已经购买或“写入”（写入期权意味着你已将期权出售给购买它的人）了期权。股票价格是“如果股票价格达到该价格会怎样”。示例1：以11美元的行使价格和1.5美元的期权价格购买的看涨期权，合约中为1股（通常每个合约为100股），当前价格为10美元股票价格股票 – 行使价格期权利润/损失评论 0 -11 -1.5 在这种情况下，期权是价外的你不会行使它，因此你最多只能损失你支付的价格。 10 -1 -1.5 11 0 -1.5 这个点被称为“平价” 11.5 0.5 -1 你现在是价内的，但仍然在亏损 12 Read More…

使用电子表格 – 计算您的每日回报如果您已经交易了很长时间，您可能会好奇您的每日回报是多少。Excel 和 Google Sheets 可以帮助您以简单的方式高效地计算这一点。假设我们在 2017 年 8 月 29th 开始交易。现在是 9 月 7 日，我们想知道我们的投资组合的每日回报。首先，我们会通过访问我们的仪表板，点击投资组合价值图表旁边的“查看历史投资组合价值”来查找我们的历史投资组合价值：到达那里后，只需点击历史投资组合价值，新的窗口将弹出显示数据。页面应该看起来像这样：您可以点击“导出”按钮将其下载为电子表格，或将数据复制到您的电子表格中。正如我们在《获取一些数据》文章中提到的，值有时会显示为“#####”。要解决此问题，您只需调整列宽即可。接下来，我们在“C”列下添加一个每日回报的标题。然后，我们可以在 Excel 或 Google Sheets 上创建一个函数，以计算每一天的回报金额。由于我们只在 8 月 29th 开始交易，因此那天我们不会有任何回报，我们可以将该单元格留空。相反，我们将在该列下的第二个单元格 C3 中写入函数，并从单元格的右下角向下拖动以将其复制到该列的其余部分。我们输入的函数是“=(B3-B2)”。在您的 Google 电子表格或 Excel 中应该看起来像这样：我们在这里计算的值是我们的每日回报金额。如果我们愿意，我们也可以将这些金额以百分比的形式表示。为此，我们将在 D 列上创建另一个标题，并将其命名为“每日回报 %”。然后，我们将点击该列下的第二个单元格（单元格 D3），并输入函数“=(C3/B2) *100”。这应该给我们一个 0.009% 的值。要对其他日期重复此操作，只需像我们对美元值所做的那样向下拖动 0.009% 的值。Google Sheets/Excel 将为我们计算其余的值。我们现在已经计算了我们的每日回报金额和百分比。最终的电子表格应该看起来像这样：小测验

消费者行为消费者在市场中扮演着不可或缺的角色。他们是购买产品的人，并在很大程度上影响着生产的产品种类（需求）。这就是消费者行为概念的由来：是什么驱动客户的购买决策，他们如何使用所购买的产品和服务。通过观察消费者受到的不同影响方式，了解消费者的行为是很重要的。消费者的不同特征消费者行为可能受到不同方式的影响。两个主要因素是个人的生活阶段和社会经济地位。生活阶段五个主要的生活阶段是年轻单身、新婚、为人父母、空巢和年长单身。每个阶段的优先事项和生活情况的差异会影响消费者的购买选择。例如，如果你属于年轻单身类别，你可能更倾向于对流媒体音乐或穿着更时尚的衣物感兴趣。新婚夫妇更可能关注诸如时尚工作服、租房或购买新家，以及决定最佳交通选择等问题。其他生活阶段则会有不同的，且有时重叠的关注点，这些都会影响他们作为消费者的行为。社会经济地位一个人的社会经济地位，也称为社会阶层，是影响其购买模式的第二个主要因素。在许多国家，如美国，社会阶层通常由个人的收入、出生、婚姻和教育等因素的组合决定，但并不限于此。三个主要的社会经济阶层是工人阶级、中产阶级和上层阶级。工人阶级的情况工人阶级的一些特征可能会影响他们的购买决策，包括有限的高等教育，有些人从事非技术性工作，并可能需要长途通勤。例如，一名餐厅洗碗工（属于工人阶级）通常会在那些上层阶级不一定会光顾的地方购买他的杂货。中产阶级是谁？虽然中产阶级这个术语的含义可能因使用者而异，但通常理解为这一阶层占美国家庭的25%到66%之间。他们与工人阶级的主要区别在于购买力和教育水平。在中产阶级家庭中，通常会关注产品的价值与其成本、用途和所提供的声望之间的关系。例如，一位拥有研究生学位并在职场工作了几年的年轻专业人士可能会选择购买一辆 Acura 而不是 Honda 来通勤。虽然 Acura 轿车完全能够提供交通，但它也被视为时尚和精致。上层阶级那些位于财富顶端的少数人被称为上层（或富裕）阶级。他们的消费行为与其他两个社会经济阶层不同，富裕阶层将商品的购买视为一种奖励和奢侈。他们在购买决策中关注的因素不一定包括功能性，而更多的是作为展示声望和独特性的手段。消费者类型消费者不仅在经历不同的生活阶段和社会经济地位变化时做出不同的购买选择，还受到他们是否为最终用户（也称为终端消费者）或购买可能转化为其他商品和服务的商品和服务的客户的影响。终端消费者终端消费者是指在产品经历所有生产阶段后使用该产品的个人或团体。例如，一家三口在超市购买谷物时就是终端消费者。作为消费者的企业企业也可以通过购买原材料来扮演市场中的消费者角色，这些原材料随后被转化为终端消费者购买的产品。例如，你知道一部普通智能手机的生产需要62种不同的金属吗？ iPhone 在美国设计，但在海外生产。通用磨坊（）是农民生产的谷物的消费者，但它使用这些谷物制作谷物，随后将其出售给终端消费者。作为消费者的政府和非营利组织虽然像制造工厂这样的企业购买商品和服务以将其转化为最终用户消费的消费品，但市场上也有一些团体，其目标并不是盈利。这些包括政府机构和非营利组织。例如，负责建设和维护州际公路的政府部门从企业购买沥青和碎石用于高速公路。这些高速公路并不是为了盈利而建造的，而主要是为了便利旅行。消费者群体特征的变化市场营销人员了解消费者在美国和全球范围内如何变化，无论是个体还是整体，都是很重要的，这样他们才能更好地预测消费者可能需要的产品。市场营销人员研究消费者群体的三种不同方式是通过观察他们的人口统计、心理特征和社会特征。人口统计从人口统计学上看，随着婴儿潮一代（1946年至1964年出生的人）进入退休年龄并退出劳动力市场，美国和全球人口正在逐渐老龄化，而年轻一代则在努力取代他们。这种人口老龄化意味着医疗保健支出将增加，而年轻人口的消费仅会略有增加。心理图谱 “心理图谱”是对消费者生活方式的研究。而人口统计学研究将个体视为特定群体的一部分，心理图谱旨在创建消费者作为目标市场中小组的一部分的更全面的画像。例如，对1998年后出生的个体进行的心理图谱分析将显示她更喜欢在Netflix上观看纪录片，而不是在有线频道观看纪录片。对一名男性大学生进行的相同分析将显示他更喜欢通过共享出行应用叫车，而不是打出租车。社会图谱社会图谱与上述两种方法不同，它试图创建消费者个人价值观、态度和热情的更完整的视图。描绘消费者社会图谱的一个优秀方法是观察她的朋友以及她参与的各种事业。例如，一名学习环境保护的大学生，正是对全球气温上升日益关注的一个方面，可能会选择购买更多由回收或可回收材料制成的耐用和持久的产品。与消费者连接的方式作为对消费者行为研究的总结，营销人员现在必须决定如何与消费者互动。营销人员可以通过两种主要方式向消费者宣传他们的产品：通过情感或理性来吸引买家。情感选择向消费者发出情感呼吁的企业将致力于创建一种广告，其色彩调色板、声音、感觉和图像旨在情感上吸引消费者。例如，一则针对男性卫生产品的十秒在线广告将尝试通过幽默来吸引消费者。在过去几年中，许多变得病毒式传播的广告在本质上都是情感的或情感驱动的。理性相反，营销人员也可以通过列出事实、引用统计数据和直接传达产品的有效性来向消费者发出理性呼吁。参与理性或认知决策的消费者通常是系统性的，并且本质上关注过程。小测验

股票市场中的供需示例股票市场通过不断变化的供需关系来决定价格。市场均衡是供给等于需求的价格和数量。股票交易所在促进这种平衡方面发挥着重要作用。我们可以利用股票市场提供一些很好的供需示例，展示希望以不同价格进行交易的买家和卖家。股票的供给点击这里查看我们关于供给的完整文章供给是指愿意以任何价格出售其股份的股东总数。例如，假设我们有10位股东，他们每个人都愿意以某个价格出售他们的股份：所有这些卖家对他们的股份的估值不同。左侧的股东愿意以远低于右侧卖家的价格出售他们的股份。如果我们观察整个市场的股份，随着价格的上涨，供给的总数量也会上升：在市场价格为$10时，仅供应1股，但在价格为$25时，将供应5股。股票的需求点击这里查看我们关于需求的完整文章需求是指潜在买家愿意以任何价格购买的股票总量。我们可以使用与上面类似的例子。想象一下，我们有10个人想要每人购买1股，但他们只愿意支付某个价格：与供给不同，这意味着随着价格的上涨，愿意购买股份的人会减少。例如，如果每股价格为$30，只有4个人愿意购买（右侧的4个人），他们愿意支付$30或更多。如果我们将总需求绘制成图表，它的斜率向下：市场均衡市场均衡是供给和需求相遇的点。所有潜在的买家和卖家进行交易，直到没有人同意价格。在图表中，您可以看到均衡点就是供给和需求相遇的地方。通过我们的买家和卖家的例子，我们可以看到市场达到均衡的确切点：在价格为$27（实际上在$25.50到$27.50之间的任何地方）和数量为5时，供给等于需求，市场处于平衡状态。从实际的角度来看，这些是进行了交易的买家和卖家：那些最想要股票的买家和那些最急于出售股票的卖家完成了交易。对于其他买家，没有卖家愿意以足够低的价格出售他们的股票以吸引他们购买。下一个最低的卖家想要$28的价格出售他们的股票，但下一个最高的买家只愿意支付$25，因此不会再发生交易。有效均衡这个例子是合理的，但为什么我们没有进行8笔交易而是5笔？如果所有最高和最低的买家和卖家直接相连，可能会进行更多的交易。不幸的是，这里存在一些重大问题。最大的问题是信息。最低的卖家，以$10到$12之间的价格出售，现在可以看到其他人刚以超过$35的价格出售了他们的股份。所有卖家只会尝试向最高的买家出售，而所有买家只会尝试向最低的卖家购买。生产者、消费者和总剩余如果愿意支付$38的潜在买家想要达成一个好交易，他们会首先尝试从只想要$10的人那里购买。这样他们就能获得额外的价值$28。这是他们愿意支付的金额与他们实际支付的金额之间的差额。我们称这个奖金为消费者剩余：消费者剩余 = 买家愿意支付的最高价格 – 实际支付的价格另一方面，卖家也希望获得尽可能多的利润。因此，愿意以最低$10出售的卖家更愿意以$38的价格出售给最高的买家，从而获得额外的$28。我们称这个奖金为生产者剩余：生产者剩余 = 卖家实际出售商品的价格 – 他们愿意出售的最低价格然而，我们不能两全其美。由于买方和卖方都不想失去，因此会进行谈判。最终的销售价格将落在中间。在一个良好的系统中，我们将尽可能获得这些奖金的最大数量。我们希望获得最大的总剩余。我们称之为提供最大总剩余的定价和交易系统为有效。总剩余 = 消费者剩余 + 生产者剩余让我们比较这两种交易系统 – 一种是交易数量最多的（但每笔交易的价格不同），另一种是供需在一个价格上平衡的。我们将假设第一个系统中的买方和卖方支付他们两个价格的平均值，并均分剩余。所有交易价格不同的总剩余现在让我们将其与每个人都以相同价格交易的系统进行比较：每个人都支付相同价格的总剩余在这个系统下的总剩余是 $73 – 几乎是之前的 3 倍！ Read More…

失业 “失业”是一个主要的经济指标，衡量有多少劳动人口目前正在寻找工作。失业率是最“具体”的经济指标——如果GDP在上升或下降，人们在日常生活中更难察觉。当失业率上升时，通常意味着你或你认识的人最近失去了工作，这给个人带来了很大的压力。经济政策的一个关键目标是促进“充分就业”，或将失业率降至绝对最低水平。谁被视为“失业”? 当我们谈论“失业”时，我们指的是那些在劳动市场中目前没有工作正在寻找工作年龄超过16岁在劳动市场中意味着什么? 并不是所有超过16岁的人都被视为劳动市场的一部分。最大的因素是一个人需要“想要工作”，即实际上在工作或寻找工作。全日制学生不被计算在劳动市场中（即使他们有兼职工作），退休人员和因残疾而无法工作的人员也不算在内。那些目前失业但不再寻找工作的人也不被计算在劳动市场中——这些人被称为气馁工人。气馁工人失业是通过美国劳工统计局进行的调查计算得出的。他们问目前没有工作的人的一个问题是“你在上周花了多少小时寻找工作？”这个问题用于将人们分为“失业”和“气馁工人”。气馁工人之所以被称为“气馁”，是因为他们通常已经停止寻找工作，因为他们相信找不到工作，他们所在地区的劳动市场根本没有创造足够的工作。这可能导致失业率在经济复苏时表现得很奇怪——如果创造了许多新工作，但失业率仍然上升，这意味着许多气馁工人正在重新进入劳动市场，这是一种经济复苏的迹象。就业不足失业率也不包括那些因无法找到全职工作而从事兼职工作的人，或者在技能水平远低于其能力的工作中工作的人（例如，一名电气工程师在继续寻找工作期间暂时在沃尔玛兼职）。就业不足是一种影响年轻人（16至24岁工人）特别频繁的状况。刚毕业的大学生在选择的领域中找工作时可能会遇到困难，尤其是在经济衰退后，因此可能被迫接受与其教育和培训无关的工作。就业不足的工人确实减少了总产出，但因为这些工人确实有工作，他们在失业率中根本不被计算。歧视与失业基于种族、性别和年龄的歧视可能对每个群体的就业水平产生严重影响。这种歧视甚至可能比高中辍学者和大学毕业生之间的失业差异更大。每个群体之间的失业率差异很重要——这也意味着当全劳动市场的平均失业率发生任何波动时，受到歧视的群体通常会感受到比其他群体更大的影响。例如，在2006年至2010年间，大学毕业生的失业率从2.2%上升到5.1%（大约每20人中就有1人），而非裔美国人的失业率从11.1%上升到19.8%（几乎每5人中就有1人）。你可以通过点击这里查找美国不同人口统计群体的失业率变化。这并不意味着所有失业率差异都是由于歧视造成的。大学毕业生和高中辍学者之间的失业率差异相当大，但这可以归因于技能差异（大学毕业生的资格适合更多工作，而高中辍学者则不然），而不是歧视。失业的类型并非所有失业都是相同的——有不同的经济因素在起作用，这些因素可以创造和消灭工作。周期性失业周期性失业是由商业周期的起伏引起的失业。当整体经济增长时，工作岗位增加，失业率下降。如果经济开始减弱，工作岗位会因企业缩减或关闭而消失。周期性失业通常是最受关注的，因为它作为整体经济的晴雨表，随着工作岗位的流失和创造而变化。季节性失业季节性失业是每年失业率的波动。每年春季和秋季，农场往往会雇佣更多的人来协助种植和收获，而这些人会在该季节结束时被解雇。在11月和12月，零售公司也往往会雇佣更多的收银员和服务人员来协助应对“圣诞购物高峰”。在风景区，失业率也会随着假期季节的变化而波动，因为酒店员工、公园员工、救生员、滑雪教练等会被雇佣来接待游客，而在旅游季节结束时被解雇。一般来说，失业率是通过对这些高峰和低谷季节进行平均来“季节性调整”的。结构性失业结构性失业比其他类型的失业更难以具体计算。这种失业的来源是雇主所需的技能与求职者所具备的技能之间的不匹配。一个现实世界的例子来自于1980年代和1990年代美国失去的制造业工作，这与网络开发和编程领域大量新工作的出现相吻合。尽管有许多新职位空缺被创造出来，并且公司愿意雇佣新员工，但那些拥有制造业经验的失业者并没有填补这些空缺所需的技能，导致失业率上升。高结构性失业的时期可以通过比较公司平均填补新职位空缺所需的时间与总失业率来识别。如果有大量失业人员在寻找工作，但新职位仍然需要很长时间才能填补，那么很可能存在大量的结构性失业。摩擦性失业摩擦性失业涵盖了在工作之间短期失业的人。例如，如果你搬到一个新城市，即使你立刻找到工作，也会有几周的时间在找工作。这也包括那些辞职以寻找更好工作的人员，以及那些为破产公司工作的人。即使在经济处于“充分就业”状态时，摩擦性失业仍然存在。小测验

集中管理与分散管理的解释当一家公司开始成长时，他们面临的最大问题之一是如何组织管理。管理角色的两个主要分支是集中和分散权力。公司通常介于这两个极端之间。集中管理集中管理是一个组织结构，其中少数几个人在公司中做出大部分决策。例如，由一对已婚夫妇拥有的小型家庭餐馆可能使用集中管理。夫妻俩自己下订单、决定市场营销方向并雇佣新员工。随着集中管理的公司成长，他们会增加新的中层和低层管理者，每个管理者都向上级汇报，并在公司中有非常严格的角色定义。在高度竞争的行业中，通常会看到更集中化的管理，这些公司专注于与竞争对手类似的产品。一个常见的例子是苹果电脑，其中公司的大部分方向由最高层（以前是史蒂夫·乔布斯本人）协调，而下层管理和员工则非常紧密地组织以执行这些目标。分散管理分散管理正好相反——高层管理将一些决策过程转移到低层，甚至到个别员工。整体权威仍由高层管理者保持，他们制定影响公司重大决策的政策，但大多数决策责任被委托给低层。这种管理形式，例如，允许呼叫中心或零售店的经理做出即时决策，影响他们的工作环境。分散管理通常出现在与客户和顾客有大量直接接触的领域，因为它允许最接近“行动”的管理者拥有更多的灵活性。分散化不应与将任务分配给管理团队个别成员混淆，因为这是一种个体行为，并不总是反映公司的更广泛趋势。下层员工职责的增加可以被视为“分散化”，而减少他们的职责则是“集中化”。集中管理 – 优势与劣势公司选择集中管理有一些非常好的理由，但过度集中也有很大的缺点。优势集中型公司的高层管理将对培训、提供的产品拥有完全控制权，并更有可能确保公司的核心目标和价值观得以维持。集中管理风格还有潜力改善整个组织，而不仅仅是一次改善一个较小的分支。集中管理通常将其外部沟通（如企业对企业关系）控制在少数几个人手中，这有助于保持公司的信息一致性和更高的效率。集中化还帮助标准化产品和材料，从而加快准备和采购的速度。麦当劳是集中管理和标准化的典范。无论你身在世界的哪个地方，每个汉堡上放的腌黄瓜数量都是完全相同的。航空公司也是如此——你在同一品牌的每架飞机上都会得到完全相同品牌的瓶装水。当公司希望提高产品质量的一致性并标准化生产时，通常会选择集中化。劣势集中管理策略限制了大多数决策由高层管理者的创造力。这可能导致公司在适应变化的市场时出现问题。高度集中的组织在快速变化的产品和行业中无法迅速应对客户需求的变化。一个例子是销售时尚服装的零售店。销售和员工经理经常会收到购物者的反馈，这对采购部门满足客户需求至关重要。这些信息需要通过高层管理的层级传递，通常通过每周或每月的报告，给影响店面的变化带来了巨大的延迟。分散管理 – 优势与劣势分散化避免了一些集中管理的最大缺点，但它也有管理者需要避免的陷阱。优势分散化通过允许管理层拥有更多的决策能力，与客户的直接接触更广泛。这可以使管理决策更高效，因为低层管理者对日常任务有更多的直接控制，并可以根据需要奖励/惩罚员工。它使管理者能够清楚地看到员工的绩效相关结果。给予组织的低层更多的决策灵活性，也提高了工作满意度，并让他们意识到自己的工作对整个公司的重要性。劣势去中心化的组织在许多员工的决策上承担着很大的风险。这意味着如果一些低级经理缺乏培训、经验、教育或能力，可能会对整个组织造成损害。较小的组织最不可能成功去中心化，因为让许多低级经理自行决策可能会带来高昂的成本。拥有强大高层管理的较大公司在成功使用去中心化组织风格方面最为成功，原因在于他们拥有大量有才华的中层经理，可以赋予更多责任。提供问责制当一家公司遭受员工效率低下时，最大的罪魁祸首通常是“工作模糊性”。这指的是个别员工在组织中的角色没有明确界定。员工需要明确的职位描述，以便对他们的表现负责——通过减少不确定性，员工可以发展技能以更好地完成工作，并为管理者提供更准确的绩效衡量方式。随着公司进行集中和去中心化，主要问题是每位经理和员工的角色究竟是如何定义的。如果个人被分配了过多无关的任务，就很难衡量他们的整体效率。另一方面，如果公司将决策集中到员工几乎没有灵活性的地步，他们可能会感到束手束脚，效率受到“繁文缛节”的制约。工作场所的自主权已被证明能够创造一种工作赋权感，使员工不仅能够承担更多责任，还能自由做出影响其表现的决策。这使得管理者能够委派责任，并让员工对其结果负责，而不必过多关注实现预期结果的过程。企业如何组织以实现预期目标每个企业都有其追求的目标和宗旨——通常在其使命和愿景声明中定义。无论其规模如何，企业所做的一切在某种程度上都是朝着这些目标努力。在个人层面上，他们希望每位员工的目标都能清晰定义，并理解他们的职位对公司整体目标的重要性。最近，企业正在开发“非传统”的公司模型，以赋予员工更多自主权：我们目前正处于商业世界广泛去中心化的浪潮中。这种自由使员工能够拥有更灵活的工作时间表，同时也让他们更现实地看待自己对公司的个体影响，以及他们的个别任务在更大图景中的角色。没有明确目标的去中心化不会带来任何优势。去中心化失败的尝试通常源于中层和低层管理者之间缺乏沟通，以及对每位员工缺乏明确的目标。随着公司调整其管理策略，他们需要确保员工的目标保持 S.M.A.R.T. SMART目标具体具体的目标将明确说明对员工的期望以及这对他们和公司的好处。可衡量这一阶段应允许员工查看他们的表现是否达到预定的要求和截止日期。可实现重要的是不要为员工设定过于雄心勃勃的目标，这不仅可能导致失败，还可能降低自信心和专注力。为员工设定具有挑战性但可实现的目标将使他们能够充分发挥自己的优势。相关员工应理解他们的目标与他们自身及公司整体目标的相关性。及时公司内所有目标，无论大小，都应制定时间表，并在最终截止日期之前设定工作提交的预定阶段，以建立组织基础，并在最终提交工作之前允许管理反馈。小测验

银行、信用合作社和储蓄贷款机构谈到银行时，人们通常将银行、信用合作社和储蓄贷款公司归为一类。它们确实提供类似的服务，但每个机构都有特定的差异，这可能使其中一个更适合您的财务需求。它们的共同点这三种机构都可以完成您通常与“银行”相关联的所有事务——开设支票和储蓄账户、发放商业贷款以及发行住宅抵押贷款。储蓄和支票账户当您在银行、信用合作社或储蓄贷款处存入现金时，您会将其存入支票账户（也称为“活期”账户）或储蓄账户。储蓄账户储蓄账户通常是您作为孩子时可能开设的第一种银行账户。这是一个您可以存入现金并赚取利息的账户。您赚取的利息金额可能会因您存入的金额、提款的频率、整体市场利率，甚至仅因机构而有很大差异。储蓄账户支付利息，因为银行使用您存入的钱向他人发放贷款，包括个人和企业。由于银行“借用”您的钱，您会获得利息作为回报。您的余额越大，您将获得的利率就越高。大多数储蓄账户每月都有有限的提款次数。如果您经常从储蓄账户中提款，银行就很难维持必要的现金余额以向他人发放贷款，因此您可能会因提款过多而被收取罚款。如果您需要更频繁地访问您的资金，支票账户更适合您。信用合作社通常专注于储蓄账户。支票账户支票账户是您存放“日常”资金的地方，这意味着您会有很多频繁的存款和提款。您的支票账户是在您开支票、使用借记卡时被提取资金的账户，通常也是您使用ATM时提取资金的账户。如果您经常访问您的账户进行存款和提款，那么您想使用支票账户。考虑使用支票账户来存放您的“日常”资金。当您开支票、使用借记卡或从ATM提款时，您的支票账户通常是提取资金的账户。 FDIC保险所有这些类型的金融机构还提供一种称为FDIC保险的东西——即联邦存款保险公司。这是一个对您作为客户免费的联邦项目，适用于几乎所有存款少于250,000美元的支票和储蓄账户。如果由于任何原因，银行本身出现财务问题并破产，您的存款是受到保护的——无需急忙去银行提取所有资金！这使得这些类型的机构成为存放您资金的非常安全的地方。请注意，这不适用于移动支付应用（除非由您的银行提供）或加密货币钱包——如果该移动支付公司发生问题，或者该加密货币崩溃——您可能会失去所有储蓄，且无法找回。商业贷款 “商业贷款”是指向企业发放的贷款，通常用于“启动”或扩展其业务。银行、储蓄贷款和信用合作社在商业贷款的业务来源上差异很大，但对于希望获得启动贷款的小企业来说，每个机构可能都是一个不错的选择。商业贷款有很多不同类型，从商业抵押贷款（用于购买新土地或建造新建筑）到仅仅是租赁和翻新店面的费用，以及开业的费用。这些贷款的期限可以从18个月（小型短期启动贷款）到25年（较大的商业抵押贷款）。与普通抵押贷款不同，企业还清全部贷款的情况很少。当企业还清一定比例的贷款并持续增长时，它们通常会利用所积累的股权来发放更多贷款以资助其持续增长。这不适用于一些没有大规模扩展战略的小企业，但适用于中型和大型企业。银行通常专注于商业贷款。住宅抵押贷款住宅抵押贷款是从金融机构获得的贷款，用于购买房屋。住宅抵押贷款对于大多数新房主来说是必要的，因为购买房屋所需的金额（通常超过100,000美元，有时超过100万美元）。由于抵押贷款金额较大，借款人通常在较长的时间内（通常为25-30年）进行还款。储蓄贷款机构通常专注于提供住宅抵押贷款。银行、信用合作社和储蓄贷款之间有什么区别？尽管提供一些类似的服务，但这三种类型的金融机构之间可能存在巨大差异。银行银行是以盈利为目的的公司，具有地方、州或国家级的特许经营权。它们发行由投资者拥有的股票，这些投资者选举董事会来监督银行的运营。银行通常专注于商业贷款——向企业发放贷款以帮助它们启动或扩展。地方银行变得越来越少，而国家银行则变得越来越普遍。在过去的二十年里，许多地方银行被国有银行收购或合并，而国有银行又被国家银行收购或合并。这有一些优势——通过使用国家银行，您将能够在比小型机构更多的地点访问银行分行、ATM和面对面的账户服务。大型银行通常提供比其他机构更多的账户管理服务和账户类型。例如，国家银行可能会提供一些类型的支票账户，这些账户在某些类型的消费（如汽油和杂货）中提供积分和奖励。由于它们规模更大，银行通常也提供更好的在线银行服务，拥有更多的账户管理服务。这包括在您的支票账户和储蓄账户之间转账、查看您之前开出的支票、使用移动应用检查余额、开关信用卡以及管理自动支付和存款。银行通常还会提供更多的住宅贷款选择。当然也有一些显著的缺点。银行通常对其服务收取的费用高于其他机构，储蓄的利率较低（尽管这并不总是如此）。在银行中找到真正“免费的”支票账户是相当罕见的。您在储蓄和支票账户上的选择过多也可能是一个缺点——如果您的生活情况与您首次开设账户时不同，您可能会面临更多的费用和更少的好处，而很少有人会考虑频繁更改账户类型。信用合作社信用合作社的例子。照片由Mike Mozart提供信用合作社是银行的金融对立面——它们是非营利的，几乎完全是地方性的，并且由存款人拥有。每个在信用合作社存款的成员都是部分所有者，并可以对与该机构相关的问题进行投票。他们还可以被选为信用合作社的管理者。信用合作社专注于储蓄账户和短期贷款。由于它们是非营利的，这些贷款所产生的所有利润都作为红利返还给信用合作社的存款人。许多存款人也更喜欢信用合作社，因为他们获得的服务更加个性化。这是因为信用合作社几乎完全是地方性的，依赖客户的存款维持运营，因此它们通常以提供优质客户服务而闻名。由于它们规模较小，管理成本较低，信用合作社通常会提供比银行更好的储蓄账户利率和免费的支票账户服务。信用合作社也有自己的缺点。它们不专注于商业贷款，这使得它们对企业来说不太理想。它们也更倾向于短期贷款，因此您可能无法获得许多住宅抵押贷款的选择。它们的规模也远小于银行，这意味着您可能无法访问许多在线账户管理功能，如账单支付和开设新账户。如果您经常旅行或搬家，当您在其服务区域之外时，当地信用合作社也无法提供太多服务。储蓄与贷款储蓄与贷款的例子。照片由波士顿公共图书馆提供储蓄与贷款机构专注于住宅抵押贷款。实际上，根据法律，它们需要将65%的资产投资于住宅抵押贷款，最多只能将20%投资于商业贷款。它们可以是地方性的或国家性的（像银行一样）。储蓄与贷款可以像银行一样组织（由投资者股东拥有）或像信用合作社一样（由存款人拥有），但它始终是一个营利性机构。专注于住宅抵押贷款意味着您可能会在储蓄与贷款中找到最灵活的抵押贷款，而它们的较小焦点意味着您通常会在这里看到比其他地方更好的抵押贷款条款（但并不总是如此！）。储蓄与贷款确实面临与信用合作社相同的一些问题。它们对缓慢成熟的抵押贷款的重视意味着它们在账户管理和在线服务方面通常落后于银行。挑战问题根据您目前的收入（或未来的）来自高中的兼职工作，解释哪个金融机构最适合您。包括至少三个您做出该选择的理由。您的叔叔想要创业，但需要借钱才能做到这一点。您会给他什么建议，关于最有可能与他合作的金融机构类型？您有了第一份兼职工作，每周工作20小时。您的父母要求您负责支付手机账单、汽车保险和加油费用。他们还希望您开始为大学费用储蓄。解释您将如何使用储蓄账户和支票账户来帮助管理您的财务。列出您家附近的3家国家银行、3家信用合作社和3家储蓄与贷款机构。小测验

信用卡信用卡是一种无担保信用的形式（意味着没有抵押的贷款），您可以用它来进行日常购物。所有信用卡购买都是通过贷款进行的。您从信用卡发行人那里借钱进行购买，并在稍后偿还，加上利息。负责任地使用信用卡的5种方式信用卡与借记卡信用卡可以在您使用借记卡的同样地方使用。然而，一些商家，例如租车公司和许多酒店，只接受信用卡，因为他们知道您的信用卡作为信用额度运作。接受信用卡支付的商家知道他们会立即收到付款。即使您同时拥有借记卡和信用卡，您也应该仔细选择在日常交易中最常使用哪种卡。相对于借记卡的优势有一些很好的理由选择信用卡而不是借记卡进行日常购物：相对于借记卡的劣势也有一些很好的理由选择借记卡而不是信用卡：信用余额类型当您使用信用卡时，您的信用卡账单上会出现几种不同类型的余额。新购买新购买是您在当前账单周期内使用信用卡购买的物品。在宽限期结束之前，您不会对该余额收取利息，因此通常最好先偿还此余额以避免财务费用。如果您错过了宽限期，您将对每一天的余额收取利息。余额转移余额转移是指您将债务从一张信用卡转移到另一张信用卡。有时人们这样做是因为所收取的利率较低，因此他们知道将高利率卡上的欠款转移到低利率卡上，从长远来看会花费更少的钱。大多数信用卡公司会对转移的金额收取余额转移费用。现金预支现金预支是指您使用信用卡从ATM取款。这是您在信用卡上可以进行的最昂贵的收费，因为现金预支通常没有宽限期，并且通常以比日常购买更高的利率收取利息。大多数信用卡公司会收取现金预支费用，因此在使用此选项之前，请仔细考虑您对现金的需求。财务费用和利率信用卡公司将财务费用作为使用信用卡的条件。财务费用是根据您的利率计算的。每种余额类型使用不同的方法来计算利息。利息是如何计算的不同的信用卡以不同的方式计算您所欠的利息，这种差异可能会对您的月账单产生重大影响。最常见的两种方法是每日余额和平均每日余额。所有方法都包括了解信用卡余额、年百分比率 (APR)和账单周期的长度。上一个余额上一个余额方法使用您在账单周期开始时的余额来计算您的利息。这意味着您在账单周期内所做的付款不会降低您的总利息支付，而只会影响您下个月的账单。调整后的余额这种方法类似于之前的余额，但还会减去您所做的任何付款。这种方法可以让您获得最低的总利息费用，但信用卡公司提供这种方法的情况非常少。期末余额期末余额将您的前期余额与您在本账单周期内所做的所有费用相加，并减去您所做的任何付款。然后根据该最终总额计算利息。平均每日余额这种方法是最常见的。您的信用卡公司会计算账单周期内所有天数的平均余额，并将其乘以您的每日利率。这些数字会在账单周期内的每一天相加。宽限期每张信用卡都有一个宽限期，通常约为21天。如果您在宽限期内偿还任何新购买，您将不会为这些购买支付利息。如果您错过了宽限期，您将被收取全额利息。余额转移或现金预支没有宽限期，因此您将为这些交易的每一天支付利息。最低付款只要您在信用卡上欠款，您每个月都会有最低付款。这个金额代表您保持账户良好状态所能支付的绝对最低金额。您的最低付款是基于您的未偿余额。该付款通常足以偿还新产生的利息，以及部分本金余额。每月仅支付最低付款是偿还信用卡债务的绝对最长方式，并且会导致您支付的利息达到绝对最高的金额。在某些情况下，最低付款将低于收取的利息。在这种情况下，您将永远无法完全偿还债务。如果您的最低付款低于或等于您的利息费用，您将永远继续支付利息，而不会偿还债务。为了避免这种情况，请尽量每月支付超过最低付款的金额。缺失付款错过信用卡付款可能导致您的账户违约。账户违约会产生一些影响：如果您正在享受促销利率，您将会追溯性地失去它。您之前的所有未偿余额将恢复为更高的利率，而不是促销利率，从而使您的账单更高。您将被收取逾期付款费用，这些费用将在下一个账单周期内添加到您的前期余额中。逾期付款将被报告给信用报告机构，并会降低您的信用评分。您的信用卡发行机构可能会降低您的信用额度并提高您的利率。如果您错过了一定数量的付款，您的信用卡发行机构可能会完全取消您的信用额度，并将您的案件转交给催收机构。这将进一步损害您的信用评分，并使您在接下来的几年内获得任何新信用卡或贷款变得极其困难。 2009年信用卡法案 2009年，联邦政府通过了《2009年信用卡责任、责任和披露法案》，禁止信用卡公司某些类型的行为。它还为信用卡持有人提供了更多工具，以帮助保持信用卡的良好状态。信用卡法案禁止信用卡公司：提高现有余额的利率。如果您的利率上升，仅适用于新购买。这不适用于取消初始促销利率。在持有账户的第一年提高您的利率。但是，如果您有可变利率信用卡，则您的基准利率不能上升，但可变利率可以。延迟处理您的付款。所有付款必须在收到当天处理。对不同的付款方式收取费用。使用双重账单周期，您将根据上一个周期的余额收取利息，而不仅仅是当前周期。向21岁以下的人发放信用卡，而没有共同签署人。作为持卡人，您还享有某些权利：如果您在一张信用卡上违约，信用卡公司不能自动在您拥有的其他卡上向您收取更高的罚款利率。 Read More…

健康保险健康保险通常是您需要的最复杂和最昂贵的保险。不幸的是，它通常也是最重要的，这使得避免费用变得非常困难。除少数例外外，健康保险在美国对所有公民都是强制性的，但您获得保险的方式将根据您的年龄、收入和您工作的公司而发生巨大变化。健康保险的类型健康保险分为三大类：公共保险政府直接为某些个人提供公共保险。这包括医疗保险，为老年人提供的医疗服务，医疗补助，为低收入家庭和儿童提供的医疗服务，以及一些为退伍军人提供的健康保险。这些公共健康项目通过工资税资助，提供的保障并不是免费的。被覆盖的人通常必须在公共保险生效之前自付一定金额。在美国，约50%的医疗支出是通过公共保险项目进行的，其中最大的一部分是通过医疗保险。团体保险雇主通常会为员工提供团体健康保险。通过团体健康保险，企业将与员工分担健康保险的费用。符合条件的员工通常需要参与该计划，除非他们在其他地方有更好的保障。由于夫妻双方可能都通过各自的雇主拥有团体健康保险选项，夫妻将决定哪个选项对家庭更好且更便宜。团体保险通常是个人最便宜的选择。这是因为来自不同年龄组和不同风险水平的许多人被归为一组，并与雇主共同分担费用。大型团体政策也有谈判能力，可以与保险提供商协商更好的交易。约60%的美国人通过雇主获得健康保险保障。个人保险如果您无法通过雇主获得健康保险，您可能需要直接从健康保险提供商处购买保险。您作为个人购买的保险费用通常更高，因为您没有与雇主分担费用。有一些补贴和州运营的保险交易所可以使这变得更便宜。约9%的美国人通过个人医疗计划获得保障。健康保险术语健康保险建立在与其他形式的保险相同的核心概念上，包括保费和免赔额。保费是您为获得健康保险保障而每月支付的费用。免赔额是您在保险支付之前首先支付的医疗费用。与所有保险政策一样，您支付的保费、在索赔时支付的免赔额和您获得的保障水平之间存在平衡。健康保险还有其他您需要理解的概念。共付额和共保共付额和共保是指您在保费和免赔额之外需要支付的金额。共付额是您每次就诊时支付的费用。每年您支付的共付额没有上限。例如，如果您的保单规定您在看医生时需要支付50美元的共付额，您需要在每次就诊时自付前50美元，保险将覆盖其余费用。共保要求您支付治疗费用的一定百分比。例如，如果您的保单规定10%的共保水平，您将需要支付任何医疗费用的10%。您的保险提供商将覆盖剩余的90%。保障限额和最高限额健康保险政策可能会对每年支付的医疗费用总额设定上限。一旦达到该最高金额，您将需要自付费用。保障限额是指保险公司在一年内为单一保单支付的总金额。有时，这适用于您一生中的最高限额。超过此金额的任何额外费用将完全由被保险人承担。如果您的保单包括自付最高限额，这意味着您在保险覆盖其他所有费用之前，必须自己支付的最大金额有上限。对于某些保单，为了保持保费和免赔额较低，可能会以较高的共保百分比作为交换。这些保单很可能会包括自付最高限额，以确保个人不会因非常昂贵的医疗紧急情况而破产。网络、授权和紧急情况您可能已经注意到，健康保险可能相当复杂。不幸的是，从这里开始情况会变得更加混乱！当健康保险公司降低成本时，这意味着您的共付保险费用会更低。为了保持成本较低，保险公司通常会与医院、医生和其他医疗服务提供者达成特定协议，以设定常规程序的标准费用。他们还会为更复杂的程序谈判价格。作为被保险人，您不必过于担心这些谈判和具体合同，但您需要了解您的保险提供者与哪些医生和医院有协议。网络内和网络外网络内医疗服务提供者是您的保险公司与之签订合同和协议的提供者。如果您访问网络内的医生或医院，您的费用将会低得多。如果您访问网络外的提供者，您的费用通常会高得多，并且您的健康保险公司可能会拒绝支付，除非您能证明没有可行的网络内替代方案。这些协议通常也适用于处方药。您的健康保险可能不会覆盖您医生开出的所有药物。在访问特定健康中心之前，您应该始终拨打您的健康保险提供者的电话，以了解他们是否是网络内提供者。事先授权对于某些昂贵的测试和程序，您的保险公司可能要求您在预约之前获得他们的授权。这通常是通过让网络内的医生确认该程序或测试是必要的。如果您的保险提供者拒绝授权您的护理，您可以向独立第三方提出上诉以审查您的案例。并不是说保险公司不希望您接受治疗。他们只是想确保网络内的医生确实认为这是必要的。紧急护理紧急护理是您网络和保险预授权要求的例外。如果您受伤或生病，您有权使用几乎任何医疗服务提供者的紧急服务，您的保险将会覆盖这部分费用。信息图来源：Healthcare.gov 补充健康保险正常的健康保险覆盖并不涵盖许多非生命威胁的健康问题。补充保险政策的存在是为了填补这一空白。共付保险补充如果您的保险计划包括高比例的共付保险，您可能会在意外手术和住院中花费数千美元。为了降低您面临的财务风险，一些公司提供补充保险计划。补充保险通过覆盖您的主要健康保险计划不涵盖的自付费用，提供额外的财务保护。这可能包括共付、共保和免赔额的费用。保单的覆盖限额通常设定在与您的主要保单的自付最高限额相同的水平。这意味着在拥有主要和补充保险政策的情况下，您的自付费用可能仅仅是您每年的保费。视力和牙科保险大多数健康保险政策不涵盖眼镜、隐形眼镜、常规眼科检查或牙科护理。您将需要补充的视力和/或牙科保险计划来覆盖这些治疗和检查。一些视力和牙科计划旨在在您支付免赔额后覆盖所有费用的100%。其他计划则不提供明确的覆盖，例如支付眼科检查或补牙的费用。相反，它们提供一份“网络提供者”的名单，以及您为特定治疗所支付的费用。这些费用反映了为被保险个人提供的折扣价格。这与您通过健康保险获得的提供者网络的运作方式相同。您的牙科或视力保险提供者与眼科医生和牙医谈判，以降低通过其保险计划覆盖的个人的价格。特定疾病覆盖有时您可以购买明确覆盖某种疾病的保险。例如，如果您的家族有乳腺癌的历史，可能可以获得特定的乳腺癌健康保险政策补充。这些特定疾病补充通常强调预防护理和早期检测。这有助于及早发现疾病，从而提高生存率并降低总成本。拥有特定疾病覆盖可以降低您主要保险覆盖的保费。这是因为它降低了您的主要保险公司需要覆盖来自该特定高成本疾病的问题的风险。为什么健康保险如此昂贵？对于保险公司来说，他们成功运营的能力来自于收取的保费和费用超过他们需要支付的费用。对于个人来说，他们希望感到自己支付的保费和费用能够提供所需的覆盖。当平衡这两个方面的需求时，确定“正确的成本”是关键。如何收费和支付多少是需要定期重新评估的问题。医疗紧急情况通常非常昂贵，有时所需的护理会持续很长时间，累积数十万美元的医疗账单。这意味着即使您个人发生医疗紧急情况的风险相对较低，保险提供者的潜在成本也极高。这是健康保险政策如此昂贵的主要原因。公司需要为潜在成本进行规划。但还有其他一些因素也导致成本上升。自我选择问题在过去，健康保险并不是所有公民的强制要求。大多数人通过他们工作的公司获得保险，或者由公共保险覆盖。那些没有这些选择的人可以决定是否购买个人医疗保险或保持无保险状态。他们可以自我选择是否投保。由于医疗保险非常昂贵，这意味着大多数自行注册的人都是高风险的医疗问题患者。这增加了保险公司需要为高风险个体支付索赔的可能性，而这种概率导致保费上涨。防止这种“自我选择”问题是美国现在强制健康保险的主要原因。在保险池中拥有更多低风险个体应该会降低平均保费。急诊室问题在美国，急诊室被要求治疗每一位到达的患者。投保和未投保的个人都可以在这里接受治疗。然而，人们可能不知道，在急诊室接受治疗是获得医疗护理的最昂贵方式。由于急诊医生不能拒绝任何人，这意味着一个没有保险、储蓄不多且有慢性医疗问题的人可以利用急诊室接受他所需的治疗。急诊室提供治疗，但谁来支付账单？如果一个人无法支付账单，提供医疗护理的费用并不会消失。相反，这些费用会在所有其他能够支付的患者之间重新分配。这意味着医院其他类型护理的费用会上升。这就是为什么你可能听说过一些臭名昭著的故事，比如 15美元的医院泰诺，或者在你自己的急诊室就诊时经历极高的费用。这种财务困境造成了一个循环。随着其他治疗费用的上涨，越来越多的无保险个体发现难以支付他们的急诊室账单，进一步推高了治疗费用。大多数有保险的人不需要太担心这些费用。保险公司通常会直接与医院谈判，以迫使这些费用降低。政府为拥有公共保险覆盖的人支付费用，但他们通常不会像私人保险公司那样谈判价格。监管稳定性问题你可能听说过国会在过去几年中讨论的一些关于美国医疗保健的重大变化。通常，这些讨论集中在保险将获得多少补贴、哪些护理水平是强制的，以及有多少人可能会被公共保险项目覆盖。对于健康保险公司来说，所有这些变化都带来了需要解决的问题。例如，当政府在强制行业变革时，进行关于当前客户保费成本的长期规划变得困难。当保险法规被重写和改革时，费用结构变得不稳定。健康保险公司通常会提高保费，以防止保险池（被覆盖的人群）发生重大变化。例如，政府目前提供补贴以鼓励保险公司覆盖更多低收入家庭。如果健康保险提供者听说国会在未来几年内考虑取消补贴，这些低收入家庭可能会退出保险池，从而提高保险公司的平均成本。保险公司也会失去收入，因为他们将不再收到补贴。为了防范未来可能发生的这种变化，他们会在短期内略微提高保费，以充当缓冲。长期护理保险 Read More…

为支出冲击做好准备支出冲击是大额、不规律的开支。根据Bankrate 2025 年度紧急储蓄报告，相当多的美国人对此没有准备。报告发现，只有 41% 的人能够用储蓄来支付 1,000 美元的紧急开支，这意味着大多数人不得不通过其他方式来解决，比如承担信用卡债务。这些冲击是预算被放弃的首要原因。因此，为大额支出冲击做好准备是保持个人财务健康的最佳方法。支出冲击的类型支出冲击有两种类型：预算内和预算外。预算内支出冲击预算内支出冲击是你可能一年只见一次或两次的大额开支，但你早已知道它的到来。这包括为生日或节日购买礼物、定期去看牙医以及购买学校用品等。理论上，预算内支出冲击是容易管理的，因为你可以将它们纳入你的月度支出计划或预算中。不幸的是，大多数人并不会每月修订他们的预算或支出计划，因此即使是你可以提前预期的开支也可能造成很大伤害。预算外支出冲击这些是你没有预见到的意外开支。这包括汽车维修、修理坏掉的电脑或更换丢失/被盗的物品等。如果你没有准备，预算外支出冲击可能会造成毁灭性的影响，因为它们往往非常昂贵。为支出冲击做好准备在一个完美的世界里，不会有预算内的支出冲击，因为这些开支早已包含在你的月度预算中。然而，我们并不生活在一个完美的世界中，因此我们需要为这些冲击做好准备，以防它们破坏我们的储蓄目标。方法一：紧急基金第一种方法是以紧急储蓄基金的形式建立自己的保险政策。这也被称为紧急储蓄基金。这是你存入一个单独的储蓄账户中的钱，金额在 500 到 2,000 美元之间，具体取决于你的收入。这个账户不算入你的储蓄目标，也不应该作为你日常开支的正常现金使用。这个基金的目标是保持余额不变。它将作为支出冲击的缓冲，以防破坏你的预算，从而不损害你的储蓄。紧急储蓄基金的理念是你已经知道这些支出冲击会发生，因此你有一笔现金储备可以在需要时使用。假设你收到一张 250 美元的意外汽车账单，而你无法用正常预算来吸收这笔费用，你可以从紧急储蓄基金中提取这笔金额。现在，除了你正常的月度储蓄目标外，你还需要将这笔钱补回，以使其完整。一旦你将紧急储蓄基金补充回其恒定水平，你的预算就会恢复正常。方法二：紧急信用卡如果你在存钱方面有困难，你的下一个选择是拥有一张专门用于紧急情况的第二张信用卡。这张信用卡可能在你的钱包里，也可能不在。你可以将其锁在家里的安全地方。这将有助于防止你冲动消费。如果你确实遇到破坏预算的支出冲击，你可以利用这个信用额度来支付费用。这与紧急储蓄基金相反，你的目标是保持这张信用卡的余额为零。如果你需要使用紧急信用卡，绝不要只支付最低还款！一旦你将正常的月度储蓄留出，并支付完常规账单，你应该尽可能多地使用剩余现金来偿还这张卡。这将有助于防止利息费用，并在发生另一次紧急情况时恢复你的信用额度。方法三：从储蓄中借款最后，也是最糟糕的方法是直接从你的储蓄中借款来支付任何支出冲击。在这种情况下，如果你遭遇了大额支出冲击，你将从储蓄账户转账到支票账户以支付这笔费用。在接下来的几个月中，你需要在正常的月度储蓄之外偿还这笔贷款。这与紧急储蓄基金的运作方式相似，但没有将紧急现金与正常储蓄分开。这是一种更危险的方法，因为它让你避免偿还自己。从正常储蓄账户中提取资金应尽量避免，因为很容易忘记你需要归还多少，以及在什么时间表上。通过紧急储蓄基金或紧急信用卡，你可以轻松看到你需要偿还的确切金额，这有助于坚持计划。直接从储蓄中提取会降低你的积蓄，而你可能直到多年后才意识到其全部影响。避免支出冲击通过一些规划，您可以避免大多数支出冲击。每月花20分钟进行基本的账户对账并查看您的收据，您可以更新您的预算或储蓄计划，并准确了解即将到来的冲击。将任何预算内的支出冲击纳入您的正常预算是保持财务状况良好的好方法。您永远无法真正为未预算的支出冲击做好准备，但每隔几个月花几分钟检查一下您的账户状态会有所帮助。如果您的车发出奇怪的声音，找个机械师进行简单的检查要便宜得多，而不是等到某个意外时支付紧急维修费用。如果您拥有自己的房子，每年检查两次屋顶是否漏水花费的时间要远远少于发现霉菌后不得不拆掉一半房子的费用。想想一些可能发生的最具破坏性的支出冲击，然后在您的日历中安排约会给自己做个检查。预防紧急情况总是比事后修复便宜！挑战问题用您自己的话解释什么是紧急储蓄基金？拥有紧急储蓄基金对您和您的家庭有什么好处？定期检查如何帮助您管理现金流和储蓄？小测验

6-00 第六章：基本面分析 – 理解收益和现金流基本面分析是通过查看股票存在的基本原因来评估其价值的过程。它现在是否在赚钱，以及未来继续赚钱的可能性有多大？基本面分析查看公司的财务报表，并评估其他属性，如：季度和年度收入、利润及趋势利润率、股本回报率、债务比率及其他财务分析公司产生正现金流的能力未来季度和年度的收益预估公司的现有产品及其在开发中的产品公司管理层的历史和领导力公司相对于竞争对手的优势和劣势您无疑明白，公司的收益和现金流结果对股票的价值以及最终您买入或卖出证券的决定是重要的。本章将向您展示在哪里可以找到所需的数据，提供理解和分析信息所需的“工具”，并做出稳健的投资决策。本课将帮助您更好地理解您将发现的数据类别以及使用这些信息的方法。您将不再害怕收入报表、资产负债表和现金流量表。下一步

家庭预算计算器！大多数人认为个人理财中最困难的部分是制定每月预算并坚持下去。需要考虑的费用和支出有很多，因此我们将所有重要的内容集中在一个地方！这个工具还将帮助您准确了解每月可以存下多少用于储蓄！如果您已经使用我们的购买与租赁计算器来查看您的房屋付款将是多少，请使用此计算器根据您已知的支出制定预算。一旦您有了每月预算，并且知道可以存下多少，请使用成为百万富翁的储蓄计算器来查看赚取$1,000,000需要多长时间。

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规划经济实惠假期的技巧每个人都需要不时休假。或者至少去探望家人和朋友。但对于大多数不是每周都出差的全职销售人员来说，旅行可能是一项昂贵的开销。好消息是，这并不一定要如此。如果你了解一些航空公司和酒店定价的秘密，你可能能够节省高达40%的机票和/或酒店费用。点击下面的图片，揭示旅行时的5个省钱技巧。文章下方有一个简短的测验。点击这里阅读本文的其余部分测验

在您的舒适区内购买房屋如果您已经完成了“租房”与“买房”的分析，并决定购买房屋，您接下来的想法应该是“我能借多少钱来买我的房子？” 答案很简单——这要看情况！ 🙂 这取决于很多因素，所以请点击下面的图片，以便了解哪些因素会影响您能借多少钱以及您能负担多大的每月抵押贷款付款。文章下方有一个简短的测验。点击这里阅读本文的其余部分测验

比较购物在游戏中，你已经做出了数十个消费决策，通常只有几个选项可供选择。在现实世界中，你需要花费更多的时间和精力来确保你获得最佳交易！以下是一些快速提示，帮助你朝正确的方向开始。提示 1：关注大额购买你每天做出成千上万的选择，大多数情况下并没有意识到。如果你试图节省每一分钱，你很快就会面临决策疲劳，你花费了所有的脑力去琐碎的事情上，而没有留出时间来享受生活。为了将你的精力放在正确的地方，你应该将重点放在大额、经常性支出上——这些对你的长期预算影响最大。确保你定期比较新的手机套餐、互联网套餐、保险和租房信息——尝试每年至少花一个周末来寻找节省每一项经常性账单的方法。你可以在游戏的任何时候更改你的租金、手机套餐、电视/互联网套餐和杂货计划。每次检查时你都会收到新的优惠，因此每几个月花几分钟时间寻找最佳交易可以节省很多钱！预算游戏提示提示 2：警惕压力销售和捆绑销售良好的财务始于良好且经过充分研究的决策。然而，整个广告和销售的世界都是为了迫使你快速做出消费选择而设计的。即使你没有对每一个消费选择进行全面的比较，也要确保你不是仅仅被“销售”，并至少有机会这样做。避免在结账时接受“升级”（如最后一分钟的延长保修或设置套餐），并且在签署合同之前，务必有机会先阅读它。提示 3：你的手机是你的朋友——也是敌人如果你有智能手机，你在消费选择上有一个非常强大的武器，同时也是一个非常致命的弱点。你的手机可以让你立即查找在商店看到的产品，以便在线寻找更好的选择，但许多购物应用会促使你尽快进行购买。利用你的手机进行研究，但等到你回到家后，花些时间消化再做任何冲动购买。这些消费很快就会累积——平均每人每年会有$800的冲动消费，事后感到后悔。小测验

您的借记卡和信用卡一旦您开始进入第一个月的进程，您会注意到几乎每一项开支都有两种不同的支付方式 – 您的借记卡或信用卡。理解这两者及其使用方法，对于有效管理您的预算至关重要。您的借记卡使用借记卡进行购买会直接从您的支票账户中扣除购买金额 – 这与开支票或在ATM取现金是一样的。您可以随时在屏幕顶部监控您的支票账户余额。由于这使用的是您已经可用的资金，因此使用借记卡支付通常是一个安全的选择。然而，有几点需要注意：如果您透支了支票账户，您可能会收到银行的透支费用。这些费用可能会迅速累积 – 因此在支票账户余额较低时要小心。您不会建立您的信用评分。您的信用评分是衡量您在信用方面的可靠性，这对您的生活有重大影响。更好的信用评分最终可以导致更好的信用卡利率、更容易获得抵押贷款，以及在您需要借款时更有利的条款。您的信用卡如果您使用信用卡，您是在用债务支付。用信用卡购买东西意味着您正在向信用卡发行商借钱，您承诺稍后偿还。您在页面顶部有一个信用额度 – 这是您可以借的最大金额。用信用卡购买东西意味着您在申请贷款，但有一些非常好的理由定期使用信用卡：如果您不使用信用卡，您无法建立您的信用评分。您的信用评分衡量您在信用方面的责任感 – 如果您从不使用信用，您无法证明自己是值得信赖的！您的信用评分在您的整体游戏评分中扮演着重要角色，因此建立它应该是您的主要目标之一。您的信用卡可以有效地弥补收入的差距，而不会耗尽您的储蓄。在预算游戏中，您每周获得不同的收入 – 有时您可能在支票账户中没有足够的现金来支付账单。使用信用卡是到下一个工资日而不耗尽储蓄账户的好方法。在现实世界中，大多数信用卡公司提供“现金返还”和其他奖励以鼓励使用信用卡。这些在游戏中不存在，但在现实世界中，负责任的持卡人可以在长期内积累大量奖励。债务和利息如果您使用信用卡，您每个月都会收到一张信用卡账单。这将显示您未偿还的余额，您将有一周的时间来偿还。这被称为宽限期。如果您在宽限期内没有完全偿还信用卡账单，您将开始支付利息。您的信用卡年利率为20%。如果您在到期日后仍有余额，您将开始看到每日利息被添加到您的卡上。由于您有20%的年利率，这相当于 20% / 365 = 0.05% 每日利息。这听起来可能不多，但它可能会迅速累积！您的信用卡账单在每个月的 9号发出，您有时间到 28号之前偿还，否则您将开始被收取利息。

8个让您充分利用支票账户的技巧支票账户可能是您每天最常使用的账户，用于支付账单、提取现金、转账以及存入工资。无论您是在学校支付学费，还是为第一份工作设置直接存款，了解一些技巧可以帮助您管理资金，并充分利用您的账户。阅读这篇充满技巧的简短课程，然后返回这里回答一个测验问题以继续！

如何从零开始建立信用通过一些扎实的第一步和按时支付账单的专注，您将开始建立一个良好的信用评分。观看此视频并返回此处回答测验问题以继续！

向抵押贷款机构询问的9个问题知道该问什么可以在长远中为您节省金钱。阅读这节简短的课程，然后返回这里回答测验问题以继续！

您需要的税务文件根据国税局的估计，纳税人平均花费12小时准备他们的税务申报。然而，您可以通过在开始之前收集所需的文件来节省时间，减轻压力，并获得更轻松的体验。查看此信息图，然后返回这里回答一个测验问题以继续！

不喜欢预算的人选项制定预算可能看起来是一项艰巨的任务，但并不一定如此。了解可以帮助简化预算并帮助您实现财务目标的工具和技术。观看这个关于如何更轻松地制定预算的短视频后，返回这里并回答一个测验问题以继续！

什么是APR？您可能见过APR或年百分比率这个术语，它与抵押贷款、汽车贷款和信用卡等各种事务有关。了解银行如何计算APR以及它们的工作原理，可以帮助您做出更明智的信用卡决策。阅读这节简短的课程，然后返回这里回答一个测验问题以继续！

定期存款 (CDs) 在大多数银行的投资选择中，您同意在固定的时间段内存入特定金额的资金（这称为到期）。通过同意将您的资金在银行存放一定的时间，银行通常会支付您高于储蓄和货币市场账户的利率。CD，您同意在固定的时间段内存入特定金额的资金（这称为到期）。作为回报，您的金融机构同意在此期间支付您利息（通常高于普通储蓄账户）。然而，您将有限的机会访问这些资金，因此仅将CD用于您不打算在CD到期之前需要的现金。您的银行将为CD提供许多不同的到期或期限：3个月、1年、2年、5年等。一般来说，您会发现CD的期限越长，您获得的利率就越高。然而，有一个陷阱：如果您在今天的CD低利率下锁定您的资金，然后利率迅速上升，您就错过了更高的利率。当您购买CD时，您被锁定在该CD的利率上。如果您在完整期限之前取出资金，银行将向您收取罚款，因此请确保您了解条款和如果您突然需要现金而必须“解约”CD时涉及的罚款。此外，考虑一下您认为利率的走向。如果利率非常低，不要在5年内锁定一个低利率！如果您当前的CD尚未到期，您不能仅仅解约您的CD然后购买一个利率更高的新CD。另一方面，您几乎可以保证在该CD的完整期限内获得固定的利率。因此，如果利率很高，那么锁定更高的利率以获得更长的期限可能是明智的。美国上一次出现真正高的利率是在1980年代，当时CD的利率高达18%！然而，现在CD的利率非常低：1年期CD为2%，5年期CD仅为3%。注意您的CD中的“续期”条款。在CD到期后，一些银行只会给您7天的时间提取现金，否则它将自动续期为与原CD相同期限的新CD！货币市场账户 (MMAs) 这些账户旨在结合经典储蓄账户和CD的特点。一些典型的特点包括：不要将银行的MMAs与投资公司提供的类似名称的账户混淆。它们是非常不同的。银行的MMAs是另一种形式的储蓄账户，并享有联邦保险，目前每位存款人最高可达$250,000，所有其他存款账户也享有此保险。投资公司提供的类似名称的产品通常是对一个或多个共同基金的短期投资，可能会产生或不产生正收益。也没有联邦保险保护您的本金（投资）。当您拥有这些储蓄账户时，您实际上是在“借出”您的资金给金融机构。作为回报，银行或信用合作社会支付您利息以进行这些贷款。然而，与大多数贷款不同，您通常可以保证还款；即使您的机构破产。在银行破产的情况下，您获得的免费联邦保险会覆盖损失。如果您手头有一些现金，并且知道几个月后有一笔大额付款（如您孩子的学费或您计划在年末购买汽车）到期，请去您的银行看看您的选择。即使是$10,000在6个月内多1%的回报也是$50。把它想象成今天花5分钟去银行，然后在6个月后享受一顿免费晚餐！返回下一步

2-05 市场时机与波动现在你知道股市是什么以及证券交易所的角色。证券交易所的作用，让我们退一步看看股价和经济是如何波动的。正如你所预期的，时机在投资中极为重要，因为你必须学会如何把握买入和卖出的时机。你的第一个要求是理解“典型的商业周期由经济扩张、收缩（衰退）和恢复到新高峰的时期组成。商业周期。”理解商业周期是什么相对简单，但预测它们几乎是不可能的，甚至哈佛大学最优秀的经济学家也很少达成一致。如果你超过18岁，你就知道商业周期的存在。我们都听说过如果商业周期收缩足够严重，并且GDP连续两个季度下降，就会发生衰退。衰退、萧条、扩张、繁荣和衰退。经济似乎在一段时间内强劲发展，大家都有工作，对未来感到乐观，我们听到股市创下新高。然后似乎一夜之间，我们听说一些公司过度建设，裁员并冻结工资。你可能当时没有意识到，但你正在经历商业周期的起伏。不要将一家公司的突然成功与商业周期混淆。潮流和单一行业或条件很少影响商业周期。就像一场完美的风暴，商业周期是多个因素的产物。作为一名新投资者，你应该理解并接受它们的发生。问题从来不是“是否”，而是“何时”商业周期会达到顶峰或触底。投资在顶峰之前可能代价高昂。相反，在底部投资可能会非常有利可图。典型的商业周期由经济扩张、收缩（衰退）和恢复到新高峰的时期组成，如下图所示：商业周期通常被识别为四个阶段的序列：如果收缩足够严重，并且GDP连续两个季度下降，就会发生衰退。在衰退期间，通常持续1到2年，利率下降以帮助刺激新业务。深度低谷被称为萧条或衰退。现在，经济周期背后的前提是：它们不仅仅是经济活动的波动；它们是人类行为的显著波动，足够一致和强大以影响经济。有时商业周期会以较短的周期移动，偶尔可能需要十年才能恢复到增长模式（这里想想大萧条）。经济学家和华尔街总是在争论我们何时达到顶峰以及何时触底。这就是为什么如此多的关注集中在美国政府每月或每季度发布的经济指标上，如下所示：指标来源频率零售和食品服务的提前月销售人口普查局每月耐用品的提前报告人口普查局每月施工投入人口普查局每月国内生产总值经济分析局（BEA）季度数据，每月修订制造商的出货、库存和订单人口普查局每月制造和贸易：库存和销售人口普查局每月每月批发贸易人口普查局每月新住宅建设人口普查局每月新住宅销售人口普查局每月个人收入和支出经济分析局（BEA）每月美国商品和服务的国际贸易人口普查局和经济分析局（BEA）每月美国国际交易经济分析局（BEA）季度就本入门课程而言，可以说你必须开始关注当前经济所处的周期。如果你想进一步探索深奥而迷人的周期世界，以下是一些你应该关注的重要周期：作为投资者，了解你在整体商业周期中的位置非常重要。正如你所预期的，经济以周期的方式波动，股市也是如此。事实上，股市通常在商业周期之前波动，因为股价基于过去的收益和未来的收益预期。此外，随着经济在其周期中波动，股市也在其周期中波动。毕竟，你可以找到世界上最好的股票，但如果它与整体商业和市场周期的时机不匹配，可能会变成损失。每只股票或资产类别都经历一个类似于商业周期的经典周期。以下是股票周期四个阶段的示意图：现在将这些图表与自1900年以来市场表现的图表进行比较。这是道琼斯工业平均指数的图表。这只是美国30家最大公司的综合价格，用作市场整体表现的基准。您会注意到市场的许多起伏，但总体趋势是向上的。如果您想进行自己的股票研究和分析，以便将您的选择与商业周期相匹配，请前往像Zacks或Stock Read More…

3-09 资源好的，新投资者，你应该准备好开始了。你现在可以离开看台，穿上制服，跨过白线，开始比赛。保持专注、积极和现实。你可能不会立刻进入大联盟，但你可以凭借扎实的知识进入投资世界，并通过虚拟交易模拟进行实践和重复来扩展这些知识。 2023年最佳折扣经纪商 Robinhood是一家相对较新的经纪公司，专为新投资者服务。他们是第一家提供免佣金交易的经纪商，也是最快达到10,000,000个账户的经纪公司。而且他们在这一切上没有花费一分钱。他们的营销策略非常聪明——他们向每个开设账户的人赠送免费股票，如果你推荐朋友，他们还会继续给你免费股票。事实上，他们目前正在为每个新账户提供高达500美元的股票，只要你开设一个经纪账户。阅读这篇文章，了解如何双倍获得你的免费股票并获得高达1,000美元。此外，如果你是非美国公民或对外国股票有特别兴趣，别忘了查看 Interactive Brokers。与许多美国本土经纪公司不同，Interactive Brokers向全球投资者开放，并将你连接到33个不同国家的135个金融市场。术语表股票代码 – 1到5个字母，用于识别公司在股票交易所的股票。道琼斯工业平均指数 – 包含30只美国股票的列表，构成美国交易所上最常交易的股票。这是美国最古老的“股票指数”，通常用作整体股市健康的指标。股票报价 – 关于特定股票在特定时间点的信息。通常至少包括最后价格、当前买入/卖出价格和当天的交易量。交易量 – 一只股票在单日内交易的股份数量。这是股票报价的一部分。股息收益率 – 股票价格中每年以股息形式支付的百分比。除息日 – 你必须拥有一只股票才能获得股息的日期。如果你在除息日拥有一只股票，但在股息支付之前将其出售，你仍然会获得股息。市价单 – 一种发送到股票市场的订单，指示“立即以当前卖出价格购买该股票”。限价单 – 一种发送到市场的订单，以最大化基于设定价格的收益。限价买入 – 一种发送到市场的“买入”订单，设定的“限价”低于当前市场价格。如果市场价格跌破“限价”，该订单将转换为市价单并执行。限价卖出 – 一种发送到市场的“卖出”订单，设定的“限价”高于当前市场价格。如果市场价格上涨超过“限价”，该订单将转换为市价单并执行。止损单 – 一种发送到市场以保护免受损失的订单。止损买入 – 一种设定在当前市场价格之上的“买入”订单。如果市场价格上涨超过“止损价格”，该订单将转换为市价单并执行。止损卖出 – 一种设定在当前市场价格之下的“卖出”订单。如果市场价格跌破“止损价格”，该订单将转换为市价单并执行。跟踪止损单 – 一种止损单，其“止损”设定为高于（买入）或低于（卖出）市场价格的美元金额或百分比。如果市场价格远离跟踪止损，跟踪止损会自动调整以匹配它。 Read More…

可用的加密货币我们的平台支持交易100种不同的加密货币。我们的可用加密货币通常每年更新两次，基于市值前100的加密货币。这是我们当前提供的列表（更新于2023年11月）。名称符号名称符号比特币 BTC UNUS SED LEO LEO 以太坊 ETH Cosmos ATOM Tether USDt USDT OKB OKB BNB BNB TrueUSD TUSD XRP XRP Stellar XLM Solana SOL Uniswap UNI USDC USDC 门罗币 XMR 卡尔达诺 ADA Kaspa KAS 狗狗币 DOGE 以太坊经典 ETC 波场 TRX Cronos CRO 多边形 MATIC Filecoin FIL Toncoin TON Read More…

1040 在美国提交联邦所得税的基本表格。对于复杂的报税，可能需要附加表格。相关课程

顾问费用金融顾问收取的费用，以换取他们的建议，通常涉及投资。点击这里查看我们关于什么是经纪公司的课程？

审计审查财务信息以发现和纠正错误或识别欺诈的过程。相关课程

银行承兑汇票与银行签订的合同，您可以在其中存入（加上费用）可以由您或您转让合同的任何人稍后提取的款项。这通常用作交易的中介，其中一方不知道另一方的信用worthiness，因此银行存款被用作交易的基础。点击这里查看我们关于银行、信用合作社和储蓄贷款的课程

债券到期债券到期的日期，发行债券的公司或政府必须偿还借入的原始金额，通常为每个债券1000美元。点击这里查看我们关于债券的课程

商业计划一份由企业准备的文件，解释他们的商业目标、使命声明、短期和长期目标，以及他们计划如何实现这些目标。

职业一个人在其职业生涯中所走的道路。这包括实际从事的工作，以及您获得的教育和其他培训。

查尔斯·施瓦布首个专注于为个人投资者提供无附加费用、低成本股票投资经纪账户的“折扣经纪商”。

商品生产的基本投入，通常无论来源于何处，其质量都是相同的。这可以包括木材、原油、精炼铜、牛只以及许多其他原材料。

公司债券公司发行的正式债务工具，用于筹集资金。公司债券通常以1000美元的面值发行，并定期支付固定的利息。在债券到期时，支付最后一次利息，并返还原始的1000美元。点击这里查看我们的债券课程

信用评级机构对政府或公司发出的评级，评估其偿还债券的可能性。低信用评级意味着政府和公司需要向投资者支付更高的利息，以便让他们愿意借钱。点击这里查看我们的债券课程

债务管理计划一个逐步行动计划，以在特定时间范围内偿还债务。相关课程

指导一种通过对组织行动给予具体指导的领导风格。

杜邦分析一种分解公司股本回报率以进行分析的方法。它不仅考虑利润，还考虑公司能够多快生产和销售其商品或服务、总销售额和其他因素。

应急基金一种专门为紧急情况而设立的储蓄。“应急基金”通常被视为与“正常”储蓄分开的，希望它永远不需要被支出。

退出计划投资者在购买股票或其他资产时应制定的策略，或何时是“卖出”的正确时机。这通常包括一个最低价格（以防止损失）和一个最高价格（以锁定收益）。

FHA贷款由联邦住房管理局担保的一种贷款，承担借款人违约风险的一部分。FHA贷款是一种补贴贷款。点击这里查看我们的抵押贷款课程

固定利率抵押贷款一种在整个抵押贷款期间使用固定利率的抵押贷款类型。点击这里查看我们的抵押贷款课程

未来价值资产在未来某个日期的现金价值，通常通过使用利率来预测增长。点击这里查看我们关于未来价值的完整课程。

国内生产总值 (GDP) 在一个季度或一年内，经济中所有完成的商品和服务的交换量的衡量。这是最常用的经济活动衡量标准，用于确定经济是扩张还是收缩。

业主协会由同一建筑内的公寓业主或分区内的房屋业主组成的法律实体。该实体通常被归类为非营利组织，负责维护公共建筑、街道、人行道和其他区域。

工业革命历史上的一个转折点，经济产出从主要依赖人力和动物力转变为以煤、蒸汽和石油为动力。这一时期的特点是农业机械化和工厂的建立，以及总经济产出的巨大增长。

内部收益率一种衡量企业盈利能力的指标，通过对公司的现金流进行折现（可以追溯到过去或对未来进行估算），以确定在此期间的投资回报率。

劳动生产率一个经济指标，用于衡量一个经济体在一小时劳动中产生的产出。更高的劳动生产率意味着工人更有效地利用技术来生产产出。

限价单一种针对股票或其他投资的订单类型，仅在价格朝有利方向移动时触发执行。限价买单在股票价格跌破特定阈值时触发，而限价卖单在价格超过特定阈值时执行。点击这里观看我们的订单类型教程视频

边际效益从一个额外单位中获得的额外效益。例如，吃一片额外的薯片所带来的愉悦。边际效益通常随着数量的增加而减少。