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银行存款客户在银行存入的总金额。这是银行可用于贷款的金额。点击这里查看我们关于银行、信用合作社和储蓄贷款的课程

蓝天法美国各州针对证券行业的法律。特别是，蓝天法强调公司在寻求公众投资时的透明度，以防止欺诈。

商业周期经济随时间的扩张和衰退周期。商业周期包括一个乐观和增长（扩张）期，随后是一个不确定和停滞（衰退）期。

信用卡问责责任与披露法信用卡问责责任与披露法。这项法律引入了一系列针对信用卡的消费者保护措施，例如在没有通知的情况下提高利率、过高的费用和混乱的账单周期。它还限制了21岁以下人士使用信用卡。点击这里查看我们的信用卡课程

第7章破产一种破产类型，您的资产和收入由受托人接管，受托人出售一些资产并扣押一些收入以偿还您的债务。在尽可能偿还债务后，剩余的债务将被解除。相关课程

商业票据由公司发行的一种短期公司债券，用于满足即时现金流需求。商业票据通常在几个月内偿还。点击这里查看我们的债券课程

承包商由另一个人或企业雇佣的个人或企业，作为供应商在特定时间内提供特定商品或服务。这并不赋予与全职员工相同的权利和特权，但确实赋予更大的独立性。点击这里查看我们关于雇主和员工权利与责任的课程

信用历史一个人使用信用的记录，有时还包括其他定期支出。信用报告被潜在的贷款人用来判断借钱给某人有多大的风险。

借记卡一种金融工具，允许消费者在购买时从他们的支票账户中扣除资金，而不是写一张实体支票。相关课程

下降三角形一种股票图表模式，其中支撑线和阻力线形成向下的模式，通常预测股票价格的下降。相关课程

道琼斯工业平均指数世界上持续维护的最古老的股票指数；它由一些美国最大的上市公司聚集而成。这30家公司的综合表现常常被用作衡量整个股票市场表现的标准。

有效均衡供给总量与需求总量相等的价格水平。

遗产执行人负责在另一个人去世后履行其遗嘱条款的人。

联邦贸易委员会美国的监管机构，主要负责监管大型企业，以确保健康竞争得以维持。

固定费用企业每月或其他财务周期必须支付的费用，无论其产出多少。“固定费用”的一个例子是办公室租金。

基金费用基金总价值中用于管理基金本身的百分比，通常以年度为单位计算。

政府债券一种由政府发行的债务，用于融资必须随着时间偿还的大额支出。政府债券出售给投资者，投资者在债券到期时获得定期利息支付，直到债券偿还。点击这里查看我们的债券课程

高在给定时间段内（通常是一天或一年），股票达到的最高价格。

间接成本由企业或组织产生的一种成本，未直接与单一活动相关联。一个例子是一个提供餐食给需要者和租金援助的非营利组织——该组织在其办公空间上支付的租金将被视为“间接成本”，因为它不能仅归因于任何一个项目。

利息覆盖率一个财务比率，用于衡量公司偿还现有债务的能力。它被定义为“利息、税项和折旧前的收益” / “利息费用”。

日志条目公司会计团队记录交易的方法。日志条目是在复式簿记系统中进行的，每笔交易在账本的两侧记录，显示其来源和去向，从而便于错误检测和更正。

终身学习税收抵免一种税收抵免，授予获得学士学位以外的额外教育的人士。点击这里查看我们关于税收抵免和扣除的课程

管理公司的决策者，负责监督员工团队。

市场摘要在特定时间内金融市场的快照。市场摘要通常包括标准普尔500指数、道琼斯工业平均指数、黄金、石油以及其他几个主要商品或指数的当天表现。

使命声明一个组织用来简洁地定义其目标和宗旨的单句（或两句）。

净收入企业的总收入减去其总支出。净收入是“利润”的另一种说法，但具有特定的收入和支出的监管定义。

营业收入企业在“做他们所做的事情”时产生的收入。营业收入的一个例子是商店通过销售产品获得的收入。如果一家公司向投资者出售股票以筹集现金，这笔收入将不被视为营业收入。

被动投资一种投资策略，不专注于对投资组合的持续监控。被动投资依赖于长期的买入并持有投资策略。相关课程

PLUS贷款一种提供给学生父母的学生贷款。PLUS贷款允许父母为孩子的教育提供资金，并承担学生贷款的债务，而不是由学生承担。这使得学生能够以更少的总债务完成学业。点击这里查看我们的学生贷款课程

事先授权在健康保险中，一个概念是被保险人可能需要在进行某些医疗程序之前获得其健康保险提供者的许可，否则保险公司将不承担费用。寻求事先授权使保险公司有机会识别他们是否在其网络中有其他提供者可以以更低的价格提供相同的程序，或者该程序是否在医学上是必要的或是美容性的。点击这里查看我们的健康保险课程

财产税一种对土地和企业价值征收的税。财产税通常由地方政府用于资助运营和学校。点击这里查看我们的税收概述课程

房地产投资信托（REIT）一种向公众出售股份以筹集资金购买住房或商业地产的组织，然后将其出租给家庭或企业。租金的利润作为股息返还给投资者。

研发企业在新产品或服务的开发中投入时间和资源的行为，其中许多可能永远停留在测试阶段。

往返接送企业通过在不同部门或子公司之间转移交易，以在特定时期内显示更高的总收入，从而使公司看起来比实际收入更高的欺骗性行为。

担保贷款一种贷款，具有某种类型的抵押品，如果借款人停止还款，债权人可以收回。担保贷款的利率通常低于无担保贷款。汽车贷款和抵押贷款是担保贷款的类型。相关课程

短期收益投资在不到一年的时间内价值的增加。短期收益通常比长期收益的税率更高。

标准扣除在美国法律中定义的一个金额，可以在征税之前从个人或家庭的总收入中扣除。家庭也可以选择使用逐项扣除，列出他们在一年中可能进行的特定免税购买，但标准扣除几乎总是更简单，并且提供更大的好处。

补充健康保险一种用于支付主要健康保险生效之前产生的小额费用的二级健康保险。这包括免赔额和共付费用等。补充健康保险通常价格便宜，但支付的限额非常低。点击这里查看我们的健康保险课程

应税收入可以被征税的收入。应税收入是通过取一个人一年的净收入并减去该人符合条件的任何税收扣除来计算的。点击这里查看我们关于所得税申报和1040表格的课程

贸易逆差国际贸易中的一个概念，其中一个国家从另一个国家进口的商品或服务可能超过其出口的数量。

就业不足一个经济概念，指的是一个有技能的人只能找到不利用其技能的工作，因此他们的实际收入远低于他们理论上可以凭借所拥有的技能赚取的收入。一个例子是医生作为出租车司机工作——虽然她有工作，但薪水远低于她的技能理论上应该值的金额。点击这里查看我们关于失业的课程

可变支出每月会显著变化的支出类型。假日购物就是一种可变支出。

工人阶级一个社会经济群体，主要承担社会中的大多数工作角色，但拥有的财富或权力非常有限。

6个简单步骤来启动你的应急基金为应急基金储蓄几个月的生活费用可能会让人感到畏惧，尤其是当你觉得每个月可用的现金都已经被分配时。例如，如果你的月生活费用为2000美元，那么储蓄6000美元，或三倍于你的生活费用——这是应急基金的典型范围的低端——将需要时间。遵循这六个简单步骤可以帮助你开始建立现金储备，从而带来更大的财务安全感和内心的平静。阅读本课以了解最有效地建立应急基金的6个步骤。

1-12 最近投资表现现在我们已经看过几种不同类型的投资，我们可以比较它们随时间的表现。在这种情况下，我们假装在2010年1月投资了10,000美元于股票、黄金、商业房地产、住宅房地产和储蓄账户，并在2021年5月底取出资金。这是我们的投资随时间增长的情况：这差别可真大！现在我们可以更仔细地看看每项投资：储蓄账户我们的储蓄账户增长了，但增长不多。这个计算是基于平均储蓄账户的回报率。在这段时间的大部分时间里，利率非常低，我们每年只赚取大约0.06%。我们的10,000美元投资在整个时间段内只增长到大约10,100美元。然而，在任何时候我们的投资都没有亏损 – 所以这项投资完全没有风险。股票仅看股票，我们只投资了标准普尔500指数，即美国500只最受欢迎的股票。我们的10,000美元增长到不到37,000美元 – 增长了3.7倍。在这段时间内，股票的增长是所有投资中最大的，但也存在一些风险。有几个月出现了大幅下跌，我们可能会损失很多钱。房地产在这个比较中，我们有两种不同类型的房地产投资。商业房地产投资信托基金第一个是商业房地产 – 这是如果我们投资于专门出租商业零售空间的REIT “O”的价值。REIT有许多不同类型和不同的专业化，但这是一个很好的比较，因为它已经存在很长时间。我们的REIT的波动比股票还要大，有一些大峰值和大崩溃。总体而言，我们的REIT在我们查看的投资中回报第二高，最终达到26,314美元。住宅物业对于住宅房地产，增长是基于美国新房的平均销售价格随时间的变化。总体增长远小于股票或REIT，但也更为稳定 – 没有大幅波动，没有大幅损失。住宅房地产最终达到17,158美元。黄金最后，我们可以看看黄金投资。黄金的价格通常在股市非常不确定时上涨 – 所以在2011/2012年股市动荡时价格上涨，在股市稳步增长的几年中价格下降或保持稳定，然后在2021年新冠疫情期间再次上涨。这既是由于投资者寻求“世界末日”保险，也因为股市出现了一些非常剧烈的波动。我们在黄金上的10,000美元投资将值15,283美元 – 增长略低于住宅房地产。那么哪种投资最好？我们所查看的每项投资都有风险与回报的平衡。接下来的课程大部分将集中在股市投资上，但一个健康的投资组合将包含不同类型的投资。一般来说，这就是我们迄今讨论的投资类型之间的风险与回报平衡：投资风险水平潜在回报银行定期存款非常低非常低美国国债非常低低市政债券低低 – 中等公司债券低 – 中等中等房地产 Read More…

3-04 订单条款现在你知道了一些基本的订单条款，你可以使用限价单、止损单和追踪止损单来开始建立你的投资组合，关注好的交易并保护自己免受损失。但是当你实际下单时，还有一个选项会出现——“有效期”。 “有效期”也被称为“订单条款”——你的订单持续多久。每当你使用限价单、止损单或追踪止损单时，你还需要决定这个订单的有效期。毕竟，如果我试图以1美元的价格设置西南航空（LUV）的限价买入，这个订单可能不会很快执行。如果我的订单在订单条款结束时仍未执行，它将被你的经纪公司取消。需要记住三种常见的订单条款。有效至当日 “有效至当日”或“当日有效”意味着如果该订单在交易日结束前未执行，它将自动取消。在日内交易中使用限价单和止损单的交易者会使用这种订单类型，以避免在市场第二天开盘时通常发生的波动。 “有效至当日”订单条款也适用于所有市场订单。仅仅因为你使用了“市场”订单并不意味着它总是会执行——特别是如果你交易的是不常见或便士股票。如果市场在当天结束时找不到愿意与你交易的其他人，你的订单将被取消。有效至取消 “有效至取消”或“GTC”订单将保持开放很长时间，即使它们没有成交。GTC订单非常适合用于止损或追踪止损单——你可以放心，即使不必不断“查看”你的投资，你也受到大损失的保护。不过，“有效至取消”这个名称有点误导。大多数经纪公司在经过足够的时间后仍会自动取消这些订单，通常是90天。我们的系统在30天后取消GTC订单。如果你使用GTC订单，你仍然应该定期查看你的投资组合并更新你的订单。有效至日期 “有效至日期”或“GTD”订单将允许你选择一个特定的日期——如果你的订单在那时未成交，它将自动取消。虽然“有效至当日”和“有效至日期”有相同的首字母，但“日期”这个订单可以使用“GTD”作为其缩写。投资者在有重要事件即将发生时会使用GTD订单，以便进行规划。例如，假设我对微软股票（MSFT）感兴趣。我还没有拥有它，但他们在两周内有一个重大公告，可能会宣布一款新产品。如果公告反响很好，我想在价格上涨太多之前买入这只股票。我会下一个“止损买入”订单，这样如果公告后价格开始上涨，我会自动买入。但是如果公告没有得到很多好的反馈，我不想让这个订单永远开放。在这种情况下，我会使用“有效至日期”订单，并设置在这个重大产品公告后的一两天内执行。这样，如果公告导致价格上涨，我就会买入。如果公告失败，我的订单将自动取消。作为第二个例子，让我们从另一面来看——现在我已经拥有微软股票，并打算长期持有。但如果这个产品公告进展顺利，我认为会引起一阵炒作，股票价格会在几天内飙升，然后再回落。我更希望“高卖”，在兴奋消退后再买入这只股票。在这种情况下，我会使用“卖出限价”订单，“有效至日期”，在产品公告后几天到期。然后如果出现价格飙升，我就会卖掉我的股份并保留利润。但我不需要担心我的股票在三个月后因缓慢而稳定的增长而被卖掉——我想继续持有它。返回下一步

5-04 多样化、多样化和多样化规则 #4 – 多样化、多样化和多样化 “多样化”意味着选择来自不同产业的多种股票。历史表明，在不同的时间点，市场的不同部分表现优于其他部分。有时科技股表现良好，有时是银行股，有时是国际股票，有时是国防，有时是医疗等。由于很难预测未来哪个行业会表现最好，最好的做法是每个行业都拥有一些股票，这样你总是拥有一些表现最好的行业。这样，随着时间的推移，你的投资组合回报波动较小，并且希望始终保持正值。一般来说，你应该尽量在投资组合中拥有至少10只股票，并且这些股票应该来自至少5个不同的行业。人们为什么要多样化？投资者进行多样化是因为这有助于稳定投资组合的回报，拥有的股票越多，你拥有的股票价格翻倍或三倍的可能性就越大。例如，如果你在10只不同的股票中投资相同的金额，而其中9只股票的价格保持不变，只有一只股票的价格翻倍，那么你的投资组合将上涨10%。人们投资股市是因为他们想赚更多的钱，而不是把钱放在银行里。投资者尤其不想亏钱。“资本保值”是指你希望保留你所投资的钱；投资者永远不想处于一个如果不投资会更好的位置。因此，为了确保投资者免受价格波动的影响，并帮助简化管理他们的投资组合，投资者努力保持一个完全多样化的投资组合。它是如何运作的？当你多样化你的投资组合时，你确保自己永远不会“把所有的鸡蛋放在一个篮子里”。如果你投资的某只股票开始下跌，你通过仅将较小比例的资产投资于该股票来限制对该股票的风险。对于初学者来说，这意味着在任何一只股票、ETF或共同基金中，投资组合中不应超过20%的资金。当你开始使用“真实货币”，并随着投资组合价值的增长而投资更多资金时，你应该继续购买不同的股票，以便最终在任何一只股票中投资的资金少于10%。多样化意味着，例如，如果你在银行、能源、医疗、制造、奢侈品和IT行业投资股票，你会尽量将资金均匀分配到这些行业中。这样，如果能源行业整体开始出现问题（例如，油价迅速下跌），你就不必担心整个投资组合，并且你限制了因单一市场冲击而遭受的损失。多样化的类型在你刚开始投资时，有两种主要的多样化类型需要考虑： 1. 行业多样化按行业进行多样化意味着你会根据公司所从事的业务类型来分配投资；“能源”公司将是石油生产商、电力公司和专门运输能源生产所需材料的公司。“制造”公司是从事从玩具到汽车、设备到飞机等各种产品制造的公司。行业多样化的理念是，如果有某种更大的趋势对整个行业产生负面影响，你希望确保并非所有投资都同时受到影响。例如，低油价导致能源股票普遍下跌（当然，有些公司仍在增长，而其他公司受到特别严重的打击）。你可以使用股票筛选器来帮助缩小你在特定行业中最感兴趣的投资选择，或者选择一个专注于该行业的高交易量ETF，以便更容易。 2. 股票多样化这是最基本的类型：确保你在任何一只股票中没有投入过多资金。例如，如果你想将10%的资金投入银行业，这并不意味着你应该将10%的资金投入美国银行。你应该拥有几只银行股票，以防其中一只银行股票管理不善而破产。个别股票的波动性大于行业，而行业的波动性又大于整个证券类型，因此这是所有多样化的核心。保持多样化的方法交易所交易基金（ETFs）和共同基金是开始投资的好地方，因为这些证券本身是多样化的。ETFs和共同基金从投资者那里筹集资金，并将这些资金投资于满足该基金声明目标的各种证券。一些基金投资于大型公司，一些投资于欧洲公司，一些投资于公用事业，一些投资于黄金和石油等商品，等等。例如，ETF FHLC 是一组医疗保健股票。如果您正在寻找一种简单的方法来投资特定行业，而不必研究您想选择的公司，这是一个快速的途径。关于过度多样化的警告多样化是好的，但不要走得太远！如果您开始过度多样化，您的投资组合会变得“稀薄”；如果一家公司开始下跌，您可能不会损失太多，但如果您拥有的另一家公司表现良好，您也不会获得太多收益。初学者通常应该在一次构建8到10只股票、ETFs或共同基金的投资组合。您可以随时更换您的投资，但尽量避免同时拥有太多或太少的投资。过度多样化还可能使管理您的投资变得更加困难。如果您无法跟进公司新闻并保持对投资的关注，事情可能会开始变坏，您可能在还不知道原因之前就开始亏损！在过去30年中，一些伟大的投资者和投资组合经理（彼得·林奇，沃伦·巴菲特）谈到在他们的投资组合中拥有“十倍股”。当然，选择一只每年增长10%或20%的股票是不错的，但真正推动投资组合上涨的是一两只增长十倍或获得1000%回报的股票。多年来，苹果公司（APPL）、Gap（GPS）、可口可乐（KO）是少数几个属于这一类别的公司。返回下一步

7-02 带把手的杯子带把手的杯子形态是最著名的股票图表形态之一。杯子形态遵循倒半圆（U形）的轮廓，表示价格下跌、触底和价格上涨。之后，往往会出现一个相当不稳定的时期，投资者在接近其之前位置时抛售股票，导致价格略微下滑，形成杯子的把手。当证券在底部停留一段时间后开始向上移动时，会形成一个碟形图案。扁平的U形类似于碟子：杯子总是先于把手。随着杯子的形成，价格形态呈现出逐渐的碗形。碗的底部应该明显。V形转折不是一个好的指标。杯子的深度表示把手和随后的突破发展的潜力。杯子应该相当浅。把手往往是向下倾斜的，并表示一个整合期。整合发生在价格似乎在上限和下限之间反弹时。您可以通过在上限和下限之间绘制趋势线来跟踪把手的下倾角度。如果价格突破趋势线，则有突破的潜力。如果价格超过上限（杯子的右侧），则该形态得到确认，特别是如果伴随着交易量的急剧增加。何时购买可以理解的是，我们投资者喜欢以尽可能低的价格购买。理想情况下，我们会在杯子形成的底部购买。然而，当把手的形成开始发展时，投资者必须评估他们的风险水平。没有可靠的方法可以预测最低点何时出现，并且该形态可能会失败，并在下跌趋势中突破。一些技术分析师认为，最佳购买时机是在把手开始上升之后。根据Rick Martinelli和Barry Hyman的说法，“只在杯子带把手突破到新高时购买股票”。Khun建议了一种更激进的股票购买方法。他建议“经验丰富的交易者可以在预期突破时分批购买，但这很棘手。” 把手往往最初向下倾斜，但要注意价格是否突破杯子右侧的价格。杯子右侧的深度是潜在价格上涨的指标。许多杯子在上涨仅10%到15%后就失败。务必使用止损单来限制损失或最大化收益。带把手的杯子在行动中 GameStop (GME) 在2021年带把手的杯子形态是一种看涨的反转市场情绪（也称为投资者情绪）。这意味着投资者普遍预期价格发展，当价格走势向上时被视为“看涨”。在带把手的杯子形态中，我们看到在整合期后上升趋势的开始。以下是2021年3月至7月GME图表中该形态每个主要点的描述。股票的上升趋势开始减缓并开始平坦。它回撤并形成杯子的左半部分。价格将停滞并停止在某个价格以下移动，然后开始缓慢上升，形成杯子的右半部分。创造出比另一侧更高的高点和低点。您可以看到GME股票的方向变化。当价格回到之前的高点时，价格将停止并回撤形成把手。把手仅表示一个短暂的修正期，买家迅速回归，推动价格超过杯子开始的地方。带把手的杯子是一种显示在上升趋势暂停后更“看涨”市场情绪延续的形态。入场点将在杯子左侧之前的高点突破时。返回下一步

8-03 摆动交易我们在上一课中讨论的“日内交易”是一份全职工作，你必须非常专注才能赚钱。大多数对盈利短期交易感兴趣的投资者使用“摆动交易”，它基于一天、一周或一个月的价格波动。摆动交易是在日内基础上进行的，类似于日内交易的加强版，带有安全网。它考虑了由于市场价格的日常波动而导致的短期价格周期。然而，大多数摆动交易者持有股票的时间为几天或最多一周。他们的想法是，逐分钟或逐小时的价格波动太随机，无法预测，但在几天内平滑处理后，趋势、支撑和阻力水平的更清晰图景会浮现出来：苹果公司（AAPL）的股价在可预测的“通道”内反弹，使得2007年底的每周摆动交易非常有利可图。摆动交易的两个明显优势是，它在佣金支付方面不如日内交易那么受损，并且如果需要，可以离开电脑几个小时。大多数摆动交易策略考虑在短期（两到四天）内价格变动的可能性。摆动交易在个人交易者中很受欢迎，但大型机构交易者很少使用，因为他们通常无法快速反应以使这一策略对他们有利。然而，如果他们的摆动交易策略合理，小型投资者和个人可以获得一些优秀的利润。然而，你必须理解，摆动交易与日内交易一样存在相当大的风险。摆动交易假设摆动交易是另一种基于市场时机的策略，（正如我们在第二章中讨论的）这是一种非常冒险的投资方式。如果你发现一只股票你认为是摆动交易的好候选者，它需要几个强有力的假设：股票的价格没有真正的理由波动摆动交易就像试图骑乘迷你狂热和崩溃以获取利润，股票的价格上下波动仅仅基于其他投资者的供需，而不是公司价值的任何基本变化。这意味着如果你想从摆动交易中获利，你需要清楚地了解这只股票的价格应该是多少。并且没有理由让它从那个点改变。然后如果股票低于那个水平，你就买入。当它超过那个水平时，你就卖出。大多数摆动交易者通过在他们预期的通道底部设置限价买入订单，以及在顶部附近设置限价卖出订单来实现这一点。这样他们就不需要整天坐在电脑前盯着他们的股票。通道是一致的上面图像中的图表现在看起来很清晰，但在交易的紧张时刻，发现这些模式可能要困难得多。对摆动交易者来说，没有消息就是好消息。你最不希望的就是某个新闻故事突然出现，让投资者开始关注你的股票，从而根本改变通道的顶部和底部。如果通道不一致，你将很难设置限价订单。承担更大的风险，价格在你买入后可能会下跌超过你预期的幅度。我发现日内交易的节奏太快，我无法始终下达和管理现实的止损订单。但通过摆动交易，由于你有更多的时间来反应和制定交易计划，你可以更好地利用限价和止损订单来管理你的投资组合并降低风险。此外，通过摆动交易，你可以轻松管理5到8个同时进行的头寸，这在日内交易中是无法做到的。返回下一步

9-10 资源总结期权是令人兴奋的投资“工具”，但要盈利使用，您需要理解它们的含义以及它们能为您做什么或不能做什么。您现在已经初步了解了期权的世界。您现在已经达到了一个水平，给予您一些弹药和技能来玩基本的期权游戏。您也拥有一些有价值的工具，给您赢得机会。这是大多数期权交易者用来计算价格的免费起点，点击这里获取更多信息。术语表练习在您的虚拟交易账户中：返回开始词汇测验开始考试

什么是股票？股票被定义为公司所有权的一部分。如果你拥有一家公司的股票，你就拥有该公司的一定百分比。这包括对其资产（如设备、车辆和建筑物）的部分所有权，以及对其收入和利润的部分所有权。人们购买股票的主要原因是因为他们相信一家公司及其当前的成功。他们希望成为公司未来成功的一部分，并希望分享他们的利润。大型公司发行股票或股份作为证明和追踪谁拥有公司价值的一部分（或股份）的一种手段。在过去，如果你购买了100股公司的股票，你可能会得到一份股票证书，如下图所示，表明你的所有权。当你决定出售你的股份时，你会通知你的经纪人你的出售意图。你会将证书发送给经纪人，他会尝试将其出售给另一位可能对以你们双方都同意的价格购买感兴趣的投资者。在今天这个以技术驱动的市场中，公司更有可能发行电子或数字股份。电子股份易于交易，因为经纪人不需要等待接收任何文档。买卖的过程就是股票市场的本质。投资者可以在这里投资新公司，或在达成公平价格时交易股份。华特·迪士尼公司（DIS）股票的示例实物股份证书拥有股票能给我带来什么？让我们看一个例子，帮助你理解股票所有权可能对你有什么作用。如果一家公司发行了1,000股，而你拥有其中的100股，那么你就拥有该公司的10%。这并不意味着你可以去他们的总部拿走10%的家具。这意味着如果公司某年赚了100,000美元的利润，并决定将其分配给股东，你将获得10,000美元。然而，如果公司没有盈利并决定关闭，他们可能在出售所有资产后只得到1,000美元。这样你只剩下100美元。作为股票市场的投资者，你将获得公司整体的一个更小的百分比。以苹果公司为例。苹果公司大约有155亿股流通在外，因此如果你拥有100股苹果股票，你将拥有一个百分比的分数。听起来似乎很少，但请记住，苹果每年赚取500亿美元。因此，如果他们某年将所有收益分配出去，你将获得896美元！如果你决定不再想拥有你的苹果股票，你可以随时在股票交易所出售你的股份。股票的类型公司可以出售两种不同类型的股票。虽然几乎所有在股票交易所交易的股票都是普通股，但一些公司也发行优先股。普通股普通股是大多数投资者购买的类型。普通股通常在股东会议上每持有一股就给予一票投票权。普通股股东也可能有权获得股息支付，这是利润再分配的一部分。对于较大、较稳定的公司，通常每年会将一部分公司利润作为股息支付给股东4次。仍在成长中的公司通常不支付或支付很少的股息；而更成熟的公司，如公用事业公司，通常支付更高的股息。优先股优先股通常没有投票权，也不常在任何交易所交易。然而，优先股的好处是如果公司决定支付股息，优先股股东会优先获得股息支付。优先股股东也可能获得更大比例的股息，并在普通股股东之前获得支付。如果公司破产并出售所有资产，优先股股东也有权优先获得支付。股票与债券的区别当你购买债券时，你是在购买公司或国库的“我欠你”或贷款。债券是公司承诺偿还你借给他们的金额加上利息的承诺。因此，如果你拥有债券，你只是借钱给公司。当你拥有公司的股份时，你拥有的是公司的部分。股票来自哪里？公司的股份来自两个地方：新发行或股票股息（或拆分）。新发行（首次公开募股）新发行股票是指一家私人公司决定上市，并发行股票供任何人购买。这通常被称为首次公开募股，或IPO。当一家大型私人公司上市时，这可能是股市上一个非常激动人心的事件。在最初几周，股票价格会出现巨大的波动，因为股票的公平价格被揭示出来。私人公司选择上市主要是为了筹集资金。原始所有者或投资者将出售他们在公司的部分所有权。允许股东对一些管理决策进行投票，以换取筹集的现金用于再投资于公司，以帮助其成长。股票分红（拆分）公司在IPO后也可能会发行新股。这可以通过向所有现有股东按其当前持有的股份比例提供额外股份来完成。例如，他们可能会宣布，对于您现在拥有的每10股，他们将额外发行1股。这将是10%的股票分红，尽管所有股东仍将拥有相同的价值（或百分比），但股票的市场价格通常会下降10%。如果股票分红足够大，通常约为20%，这将被称为股票拆分。公司希望进行股票分红或拆分的原因有很多，但通常发生的原因有两个：吸引注意力并增加交易公司可能会拆分其股票，以通过发布此公告的炒作来吸引对公司的关注。然而，流通中有更多股份的简单行为可能会鼓励人们买卖更多，因为每个单独的股份在投资组合中占据的比例更小。降低价格一些大型公司希望其股票价格保持在某个范围内。原因之一是，股票越贵，能够负担得起购买它（或购买额外股份）的人就越少。因此，拆分股票可以帮助其变得更实惠，并在长期内增加所有股票的总价值。股票简史股票的起源可以追溯到罗马帝国，当时一些大型私人公司承担了一些公共职责，向罗马公民出售股份以筹集现金并发展其业务。几个世纪以来，联合股票公司通常由国王为他们不想自己融资的大型项目授予特许权。例如，许多运河和铁路是由联合股票公司建造的；私人投资者愿意承担项目可能失败的风险，以换取成功时的一部分利润。在探索时代，联合股票公司资助探险家跨越海洋航行，后来将货物运送到各大洲。英国东印度公司可能是其中最著名的，它参与了从探索加拿大和美洲到英国征服印度的所有事务。股票与风险投资股票是有风险的。没有保证公司会成功。公司努力实现盈利，但也面临可能影响其底线和投资者信心的意外事件。因此，当您决定购买股票时，要做好经历一些起伏的准备。小测验

现货合约是什么？现货合约和期货合约是一个标准化、可转让的法律协议，用于在当前日期交付或接收特定数量的某种商品、货币或资产。价格在达成协议时确定。现货和期货之间唯一的区别是交付日期。现货使用当前日期，而期货使用未来日期。就像期货一样，现货通常以现金结算，而不是实际交付交易的资产，但有一些小的区别。为什么使用现货？现货最初是为了买卖小麦、货币、黄金等商品而创建的，之后你将拥有这些资产。现货也可以像期货一样进行交易，而无需实际交付。你可以以1美元的价格购买小麦合约，然后在小麦现货价格上涨时出售该合约以获利。交易货币现货合约是一种外汇交易。我们的系统有“现金现货”，作为现金交易，以及仅用于货币的“外汇”交易，并在保证金上进行交易。示例两个不同的交易者以1000美元的现货价格购买黄金。第一个交易者决定接收交付，并在接下来的几天内以1000美元的价格收到合同中指定数量的黄金。第一个交易者随后将他的实物黄金放入保险库，并持有五年，然后以给定价格在市场上出售他的实物黄金。第二个交易者持有他的合约五年，然后以给定价格出售他的合约。两个交易者的利润或损失将取决于那一天的价格。然而，第二个仅仅保留现货合约的交易者将会有更低的成本，因为他只是通过他的经纪人进行交易。另一方面，第一个交易者必须能够存储他的黄金，使用保险箱或其他方式，然后实际出售他的黄金。我们可以看到，在小麦的例子中，这并不是一个好主意，因为小麦在五年后可能会变质。这说明了现货交易中的一个关键点。可以以不同的价格交易现货合约，但它们也可以用于基础资产的即时交付。最容易理解的是货币交易，因为这可以通过银行系统以“电子”方式交付所购买的货币。模拟现货交易现货交易非常简单（如果你的比赛允许的话）。只需像选择股票一样选择操作，从现货交易页面的下拉菜单中选择数量和你希望交易的现货。交易细节关于现货合约，有几点需要注意：类型现货有三种主要类型，所有类型都将在同一个下拉菜单中：并非所有可以作为期货交易的商品都可以作为现货交易（例如，我们有可可期货，但没有可可现货）。在现实生活中，接收软现货可能是有风险的，因为它们可能会变质，但在这里你无法接收交付，所以这不会成为问题。订单类型我们仅支持现货合约的市价订单报价细节与股票不同，现货的报价非常不同。我们只会显示最后价格、买入价和卖出价。我们不显示当天的交易范围，并且我们设置功能上无限的交易量（你可以购买你能负担的任何数量的现货）现货与外汇我们有两个货币交易市场 – “现金现货”和“外汇”市场。现金现货更简单 – 这就像股票交易。你可以买卖货币和商品外汇交易市场更复杂，因为你可以在“货币对”之间进行交易，在这种情况下，你将同时与多达三种货币进行交互（你的投资组合货币，加上购买第二种货币和出售第三种货币）。外汇还在保证金上交易，意味着借入资金，因此通常保留给更有经验的投资者。小测验

企业债务你是否曾想过公司是如何有资金来开设新店、开发新产品，或者甚至收购另一家公司的？通常公司不会在银行账户中保留足够的现金来进行这些交易——这需要从外部投资者那里筹集资金。公司可以通过两种主要方式来资助这些努力：债券发行或股票发行。企业债券对于大多数人来说，企业债券市场往往不如股票市场知名，但它在金融世界中同样扮演着重要角色。假设像麦当劳这样的公司需要100万美元来开设10家新餐厅，但没有足够的现金来支付。或者，他们可能确实有足够的现金可用，但他们更愿意将其保存或投资于业务的其他领域，而不是将所有资金用于这次新的餐厅扩张。在这种情况下，可能的解决方案是发行债务。在像高盛或摩根士丹利这样的主要银行的帮助下，麦当劳将发行（出售）价值100万美元的债务（债券）。这些债券被放入金融市场，供全球投资者购买。每次公司出售债券时，债券都有固定的到期日和利率。到期日可以从几个月到30年以上不等，是麦当劳必须向投资者偿还他们借款的全部金额的日期。债务的长期成本为什么每家公司都不借大笔资金，然后在多年后偿还呢？答案很简单：利率。假设麦当劳决定发行30年期的债券，年利率为2.5%。这意味着麦当劳必须在接下来的30年中每六个月向投资者支付2.5%（总计25,000美元）。在30年结束时，他们将偿还全部100万美元。发行这笔债务的长期成本远远超过他们最初借的100万美元。在债券的生命周期内，麦当劳将支付六十次利息，总计150万美元。这比他们最初借的金额还要多！公司发行债务的唯一原因是他们预计从借来的资金中获得的利润大于债券的长期成本。换句话说，麦当劳将从投资者那里借来的100万美元用于在接下来的一年中在全国开设10家新餐厅。如果麦当劳在接下来的30年中能从这些新餐厅中获利超过250万美元，那么他们将实现投资回报，因为他们的利润超过了债券和利息支付的总长期成本。在30年的时间跨度内，10家麦当劳餐厅的投资应该轻松翻倍，包括利息支付。股票发行公司筹集资金的另一种方式是通过股票发行。虽然筹集资金的目标与债券相同，但过程完全不同。在股票发行中，企业放弃了公司所有权的一部分，以换取他们所获得的资金。与债券不同，股票没有利息支付或偿还借款金额。相反，由于投资者现在拥有公司的一部分，他们有权获得与他们所拥有的百分比相等的利润份额。利润通过股息支付分配给股东，股息的支付由公司自行决定。尚未建立或正在经历高速增长的公司可能选择不支付股息，而是将公司的利润再投资于业务中。与债券不同，股票具有永久存在的特性，这意味着它们的存在只要公司在运营。普通股与优先股当公司发行股票时，他们可以选择两种不同类型的股票。普通股，顾名思义，是两者中更常见的，通常是你在普通经纪账户中拥有的股票。优先股则不太常见，可以视为普通股和债券之间的混合。优先股与普通股相似，因为你购买的是公司所有权的一部分，并且其存在是永久的。然而，你会在发行股票之前约定的定期间隔内获得股息（通常高于普通股的利率）。此外，在公司破产的情况下，优先股股东对公司的收益和资产的索赔权大于普通股股东。这意味着如果麦当劳破产并被迫出售所有餐厅和其他资产，优先股股东将在没有足够资金偿还所有人之前优先获得他们的资金。债权人总是优先偿还，然后是优先股东，最后是普通股东。谁可以购买优先股定期、保证和（通常）更高的股息支付，加上如果公司破产你会优先获得偿还——谁不愿意购买优先股而不是普通股呢？优先股不如普通股普遍，使得个人投资者更难获得这些股票。如果你查看美国市值最大的三十家公司，只有四家有优先股在外流通。它们是富国银行（WFC）、花旗集团（C）、美国银行（BAC）和摩根大通（JPM）。像微软（MSFT）和苹果（AAPL）这样的巨头从未发行过优先股。这意味着优先股在公开市场上交易的频率较低，个人投资者更难获得。此外，优先股的上涨潜力不如普通股。由于优先股的支付方式类似于债券，具有固定的、定期的支付，股票的价格主要来源于这些定期股息的价值。这与普通股形成对比，普通股的股息并不总是支付或保证，公司未来增长的潜力在股票价格中占据更重要的地位。因此，机构通常是优先股的买家，因为他们在投资于风险更高的资产（普通股）时没有保证现金流的情况下损失更大。出售额外股票通常情况下，如果一家公司需要更多资金，会在最初发行后再出售额外的股份。出售股票的过程与上述提到的相同，但公司的货币估值很可能已经发生变化。假设这家初创科技公司最初以100,000美元出售了10%的股份。这将使公司的估值达到100万美元。如果几年过去了，公司需要资金用于新产品创新，他们可能会出售额外的股票。然而，自首次发行以来，业务已经增长并开始盈利，这意味着这次新发行的估值可能会上升。也许他们再出售10%，但由于公司更有价值，他们可以筹集到200,000美元。原始股东会发生什么出售额外的股票可能会对现有股东造成成本，因为这会减少他们在公司的比例所有权。这被称为稀释。放在上下文中，考虑初创科技公司出售额外股票的例子。如果有10位原始投资者共同购买了10%的股份——为了简单起见，假设他们每人获得1股。接下来，假设新发行的额外10%被10位不同的投资者购买，他们每人也获得1股。最初，每位投资者在10股总数中拥有1股。现在，在额外发行后，该投资者在20股总数中仍然拥有1股。这稀释了股东在公司的比例所有权。这可能导致每股收益（EPS）和股票价值下降。一个很好的例子是Facebook（FB）。当Facebook首次进行IPO时，他们发行了两类股票——A类股和B类股。A类股和B类股在股息和公司所有权的百分比上是相同的，但A类股在正常的股票交易所交易，而B类股则全部由创始人持有，并且根本不交易（B类股还获得更多投票权）。当Facebook想要筹集更多资金时，他们创建了第三类——C类股。C类股拥有相同的公司所有权（可以获得股息），但他们不能在股东会议上投票。这些C类股是通过简单地给每位A类和B类股东每持有一股其他股票就赠送一股C类股票来创建的。为了实际筹集资金，B类股东只是将一些C类股在公开市场上出售——这笔销售的利润为公司筹集了额外的资金。债券与股票在决定通过债券或股票筹集资金时，有许多不同的因素需要考虑。通过债券，你确切知道偿还债务的长期成本。这通常对像麦当劳这样的巨型公司更有利，因为他们不想放弃任何额外的所有权百分比，这将迫使他们在公司剩余的存在期间与股东分享利润。但是，例如，假设一家尚未出售任何产品的初创科技公司决定他们想要筹集资金。由于他们仍处于开发阶段，他们不知道何时或能赚多少钱，这可能使得按固定时间表偿还债券持有人变得困难。相反，他们会选择发行股票。虽然他们会放弃一些所有权和未来的利润，但他们并不受制于欠投资者的大额债务。债务与股本比率如果一家公司过去已经发行了债券和股票，他们会查看现有的资本结构，以确定如何筹集更多资金。实现这一目标的一种方法是通过其债务与股本比率，这正如其名称所示。它是通过将公司的总债务除以其总股东权益来计算的。如果一家公司已经有较高的债务与股本比率，意味着未偿还的债券的美元价值相对于未偿还的股票的美元金额较高，那么他们可能会考虑发行股票以避免承担更多债务。股东稀释也是决策过程中的一个主要因素。一家公司可能不想通过出售新股来贬值现有股东，而选择发行债务。每当一家公司发行新股时，他们需要现有股东的批准——说服现有股东稀释他们的股份可能会很困难。公司的债务与股本比率取决于他们所处的行业。资本密集型行业的公司，如石油/天然气或电信，通常具有较高的债务与股本比率，因为他们的日常运营和扩展需要大量现金，而这些现金可以通过多次发行债券来筹集。此外，收入稳定的行业，如公用事业，通常也有较高的比率，因为他们知道自己会有足够的资金及时偿还债券持有人。那些不是特别资本密集的行业往往具有较低的债务与股本比率。小测验

资产估值 – 如何通过财务数据评估资产每个资产都有一个不断变化的价值。那么，是什么因素影响这种变化呢？收益公告、财务比率和最近的新闻等因素都会影响资产估值的变动。所有资产估值的关键在于比率和价格总是相对的。这意味着大多数资产估值方法只能将一家公司与另一家公司（通常在同一行业内）进行比较，以便了解哪家公司具有竞争优势，并且有增长潜力。最常见的资产估值方法是基于公司财务报表中的比率，以及一些更先进的理论，试图做出更“客观”的估值，而不考虑行业。通过财务比率进行估值给公司相对价值的两种最常见的方法是比较它们的市盈率和市销率。市盈率（PE比率）市盈率 = (当前股价/过去12个月的每股收益) 市盈率和市销率是一个很好的起点。为了本文的目的，我们将查看两家不同公司的财务比率，Nordstrom（）和Macy’s（）。通过将当前股价除以公司的每股收益（从损益表中获得，您可以在我们的报价工具的“财务”下找到）来计算此比率。 JWN M 股价 47.71 23.5 收益 2.02 1.99 P/E比率 23.61 11.81 从这一点开始，我们可以通过这个比率来解释股票的价值，以确定它是高增长股还是有缺陷的股票。首先，我们看看Nordstrom及其市盈率的解释。他们当前的市盈率为23.61。接下来我们看看Macy’s，市盈率为11.81。较高的市盈率与更高的增长股票相关，因为投资者在公司的股价中发现了更多的价值。如果这一点成立，Nordstrom被视为比Macy’s更好的购买，因为投资者预计未来会有更多的增长。市销率市销率 = (当前市值/过去12个月的收入) 第二个要关注的指标是市销率，虽然与市盈率相似，但更关注公司的零售表现。通过将公司的市值除以该年的收入来计算。您可以在标准报价页面上找到公司的当前市值，并从其损益表中找到收入（在报价工具的财务部分，或在“公司”和“关键比率”下）。 2016 JWN M 市值（以十亿计） 7.92 7.19 收入（以十亿计） 14.86 25.35 P/S比率 0.530 0.280 这个特定的财务比率在过去一年中对于零售商因在线购物而下滑的情况非常有用。Nordstrom的市销率为0.530，而Macy’s的市销率为0.280。这是一个很好的工具，用于在销售方面比较一个资产与另一个资产的价值。这个比率表明，Nordstrom当前的市值远低于其与Macy’s相比的收入——按公司每美元的价值，Macy’s的销售额更高。收入增长查看过去一年的收入增长也很重要，以确定这个比率是否有用。您还可以在报价工具的“公司”部分和“关键比率”中找到此信息。 JWN M 收入增长（3年） 4.62% -2.78% 收入增长（5年） 5.47% -0.99% 当我们将这三者结合在一起时，我们可以看到哪只股票在寻求更多的增长。市销率和市盈率都远高于Macy’s，这意味着投资者预计会看到更多的增长。这得到了过去几年收入的支持，Nordstrom的增长速度远快于Macy’s，为其股东带来了更多的价值。 Read More…

1929年股市崩盘定义 1929年的股市崩盘是纽约证券交易所股票价格的大幅崩溃，标志着美国历史上最大的金融崩溃。细节股市崩盘分为多个部分 – 10月28日的初次崩盘（下降12.87%）持续到10月29日（下降11.73%），但价格持续下跌直到1932年，总损失达到89%。这次崩盘标志着大萧条的开始，并且是其主要原因之一。最初，一些最富有的银行家和工业家试图通过自己购买数百万美元的股票来阻止崩盘，以试图提升价格。在崩盘的第一天，纽约几家最大银行的负责人联合起来购买大量美国钢铁（股票代码：）和其他蓝筹股。在这一举动之后，恐慌开始减退，价格当天停止下跌。然而，第二天早上价格恢复下跌，洛克菲勒家族和许多其他人的进一步大规模购买未能恢复投资者信心。许多人一直将股票作为他们在银行贷款的抵押品 – 当股票价值下跌时，银行通常会要求个人和企业偿还贷款，导致大规模破产潮。这就是股票价格崩盘如何蔓延到整个经济的原因。股市崩盘的原因 1929年股市崩盘有几个主要原因，从小麦农民到投资银行家，以及所有中间环节。数百万新投资者进入市场第一次世界大战后，数百万美国人开始迁往城市寻找工作，新的中产阶级开始从战后繁荣中崛起。这群新兴人群希望找到有效的方式来储蓄他们的钱，并获得比简单存入储蓄账户更有利可图的回报。一般来说，他们选择投资股票。今天，这不会成为一个大问题，但在20世纪之前，大多数投资都是在债券上。股票交易的转变是由于铁路公司和新兴工业公司的出现。这个新中产阶级还在购买汽车和房屋，这对钢铁和建筑公司来说是好事。这使得他们的股票价格上涨。这是小投资者首次大规模购买股票（在1920年代之前，购买股票通常只有富人才能做到），他们通常购买那些他们已经看到价格上涨的公司，以试图确保最高回报。市盈率（股票价格除以每股收益）与今天通常看到的相比极高。当股市崩盘开始时，大多数这些新投资者完全被挤出市场 – 他们被迫出售自己的股份，失去了所有的储蓄。这意味着可供购买股票的投资者减少，无法帮助启动复苏。小麦价格崩溃在股市崩盘前一年，美国农民生产了创纪录的小麦数量，甚至在年底时并未全部售出。1929年，随着新收成的到来，供应商在出售储备时开始面临困难，小麦价格开始下跌。像法国和意大利这样的国家也有大量的收成，因此无法通过出口来消除多余的供应，但在1929年，美国的收成也低于前一年。这意味着已经面临非常低价格的农民现在也有更少的小麦可供出售，导致许多农场破产。在那个时候，美国经济的很大一部分仍然基于农业 – 从工业公司销售拖拉机和农用设备，到铁路将谷物从农场运输到城市和港口，再到投资者交易小麦期货。当农场开始破产时，导致许多其他行业产生连锁反应，到了1929年夏季，投资者已经非常紧张，直到10月股市崩盘时。保证金交易在股市崩盘前的1920年代，保证金交易也非常普遍 – 当投资者使用股票作为抵押借款，并用贷款购买更多股票。由于股票价格不断上涨，银行乐于提供贷款，投资者，无论是新手还是老手，都在借款并获得巨额利润。只要股票的利润大于贷款的利息，继续借款似乎是个好主意。然而，如果在保证金交易时股票价格开始下跌，你不仅会失去投资，还必须偿还贷款 – 还要支付利息。一旦股票在崩盘开始时开始贬值，许多贷款人开始担心借款人会失去过多价值而无法偿还贷款，因此他们“召回”贷款。这意味着他们要求投资者立即偿还贷款金额。这导致许多进行保证金交易的投资者被迫出售股票以偿还贷款 – 当数百万人同时试图出售股票而买家寥寥无几时，导致价格进一步下跌，造成更大的股市崩盘。对于投资者来说，如果他们的股票下跌超过50%，他们将不得不偿还超过他们投资的总额。这种情况经常发生，导致许多人以及他们应该偿还的贷款人失去了全部投资加上额外的损失。由于他们欠款以股票作为抵押，他们甚至无法持有股票并希望其价值恢复——当借款人无法偿还时，贷款人成为股票的所有者，贷款人又试图立即出售股票以弥补部分损失。投机股市崩盘的最大原因是投机。随着股票价格开始上涨，越来越多的投资者希望购买，以确保他们不会“错过”良好的投资。无论是新投资者还是老投资者，在1920年代都看到了20%以上的投资回报，这吸引了许多新投资者将所有储蓄投入股票。同时，越来越多的人在保证金交易中利用上涨的价格以获取更多利润。这意味着随着股票价格开始上涨，更多的人对股票的需求增加，导致价格进一步上涨。这被称为“投机泡沫”，随着越来越多的人用借来的钱进行交易，市场开始变得非常不稳定。 1929年，工业生产开始放缓，钢铁、汽车和房屋的建造数量略低于前几年。这与小麦价格下跌造成的冲击一起，最终导致一些股票开始贬值。随着一些投资者开始贬值，许多其他投资者试图尽快出售他们的股票以避免更多损失，这加剧了问题。信息问题能够变得如此严重，以及恐慌能够如此迅速传播的一个主要原因是信息的缺乏。新投资者在开始投资时并未完全意识到他们所面临的风险（没有人让他们在交易平台上练习！），而且经济发展如此迅速，以至于即使是专业投资者也不知道价格上涨是由于整体价值的增加，还是作为泡沫的一部分。在崩盘期间，许多人以如此高的交易量进行交易，以至于股票行情无法跟上——通常落后于实时价格3小时或更长时间。由于投资者不知道自己损失了多少，但他们知道情况很糟糕，这导致了更大的恐慌和尽快出售一切的压力。股市崩盘的一个小结果是对行情系统的巨大改进，以加快信息传递给投资者的速度。小测验

什么是专业化？ “专业化”是指劳动力开始分工总生产，导致专家或专业人士的增加。这被称为劳动分工，通常会导致劳动生产率大幅提高。它是如何运作的？专业化有两个主要部分 – 劳动分工和专家的增加。劳动分工想象一下，有一家公司在制造汽车。起初，只有四名员工 – 爱丽丝、鲍勃、卡罗尔和丹。他们手工组装每辆车，并在生产的每个部分一起工作。在这种情况下，每个人的任务切换得相当频繁，因此几乎在业务的所有方面都变得熟练。这些任务包括：随着时间的推移，每个人在某些任务上的表现明显优于其他人。例如，在这种情况下，爱丽丝和鲍勃在制造发动机和缝制座椅方面会更有效率，因此如果他们自己专注于这些任务，完成的工作会更快。同时，如果卡罗尔负责所有的销售工作，他们将能够更快地销售更多的汽车，因为她在这方面更擅长。丹喜欢做金属加工和设计，因此他在制造汽车车身方面会更有效。在四个人专注于各自的优势后，每辆生产的汽车质量更高，生产速度更快，业务运营也更加顺畅。劳动分工是将商品或服务的总生产分解为基本部分的理念，这些部分可以由最适合每项任务的人来处理。劳动分工是推动流水线的动力，这使福特汽车公司（）在20世纪初成为汽车行业的领头羊，并至今仍然保持这一地位。专家的增加在之前的例子中，爱丽丝和鲍勃都在专注于制造发动机和缝制内饰的细节，并且在这两方面都同样出色。在这种情况下，如果他们专注于成为某项任务的专家或专业人士，仍然可以提高他们的效率。通过各自专注于一项任务，例如爱丽丝专注于发动机制造，鲍勃专注于内饰，他们都能在自己的工艺上获得更集中的练习 – 这种专注的练习，以及他们专注于新技术和更好技术的潜力，将迅速使他们在专注的领域比之前更出色。即使在所有工人起初具备相同基本技能和能力的地方，通过分工使每个工人能够在他们所做的特定工作上成为专家，这使每个人更有效率，并增加了总产出。比较优势专业化可以在任何经济体的任何层面上发生。它可以是单个工厂的工人在生产过程中专注于某一部分，一直到一个国家专注于生产他们最擅长的一种商品。比较优势是指一个人、公司或国家在某一特定任务上比另一个人更擅长的程度。人们通常会尽量发挥自己的优势 – 这意味着他们会努力利用自己的比较优势，并通过交易获得他们不太擅长自己制作的东西。例如，农民在生产谷物方面具有比较优势，而工厂在制造拖拉机方面具有比较优势。如果农民出售谷物以购买拖拉机，他将能够以更少的努力获得更好的拖拉机，而不是自己尝试制造一个。同样，工厂工人在制造拖拉机方面比他们在田里尝试种植自己的食物要容易得多。通过让这两个群体进行交易，符合他们各自的比较优势，总产出会更高。比较优势可以是先天的（例如卡罗尔比丹更擅长销售）或后天发展的（例如爱丽丝在发动机制造方面成为专家，获得了相对于鲍勃的比较优势）。小测验

规划和愿景的重要性规划是一个重要的管理职能，因为它帮助管理者为企业每天面临的短期和长期挑战与机遇做好准备。规划在制定商业计划和战略计划中发挥着至关重要的作用，因为它强化了公司用于制定和实施战略、竞争优势以及实现业务运营有效性和效率的使命、愿景和目标。规划的含义规划是分析和制定行动计划的结合。规划是你想要做的事情，以实现某个目标或目的，从而更好地管理企业。规划的目的是确定企业的发展方向、需要做出的决策、如何在同一行业和业务中优于竞争对手，以及如何消除浪费并优化当前运营。由于计划涉及各种各样的商业目标，因此它们本身往往非常多样化，但所有好的计划都有几个核心组成部分：目标和目的组织希望实现的目标；它们可以从非常广泛（大局、整体战略、长期）到非常具体（当下、战术、短期）不等。请记住，正是小步骤（目标）帮助企业实现大步骤（目标）。外部环境分析组织控制之外的事物，以不断变化的趋势、新技术、额外法律、新兴竞争、异常事件等形式存在。没有人能真正预测明天会发生什么，只能预测可能发生的事情。因此，如果发生变化（好或坏），企业可以更好地为此做好准备。内部环境分析好的计划不是在真空中产生的：它们会仔细考虑它们产生的情绪和企业文化。这意味着管理者需要对人力资源、会计部门、法律部门、市场营销和销售、物流、维护等方面的情况有一定的了解。这些活动可以为组织创造价值，或者如果没有得到适当控制，则可能成为巨大的损失来源。公司资产公司拥有的资产以及创造价值和财富的东西，这些资产表明其财务状况以及其在市场和竞争对手中的影响力。优秀的规划试图利用管理者手中所有可用的工具，以最佳方式实现他们的目标。规划范围组织的不同层级将制定不同范围的计划。计划的范围意味着计划与公司整体运营的关系。管理者在组织中的层级越高，他们的计划通常范围越广。主要的规划范围类型包括：战略规划战略规划是组织中最高层次的计划。这些计划定义了公司是什么以及它所做的事情，并应作为公司所有管理者在设定目标和目的时的指导理念。战略计划通常不列出具体细节，只是一个广泛的公司方向。战略计划通常有几年的时间范围。商业规划 “商业计划”定义了一些核心目标，无论是整个企业还是企业的一个部门。商业计划将公司的愿景转化为具体的、可实现的目标，通常会定义实现这些目标的时间范围。商业计划通常是由高层管理者与大部分中层管理者合作创建的。在较小和较年轻的公司中，战略规划和商业规划通常合并——省略战略规划阶段，直接跳到商业计划（见下文）。商业计划通常的时间范围仅为一到两年。运营规划运营规划意味着将商业计划中概述的目标转化为具体的、时间范围相对较短的目标，并向团队概述如何实现这些目标。运营规划专注于定义公司普通员工日常工作应朝着的方向，通常由最低层级的管理者创建（并征求中层管理者的意见）。运营计划通常是基于项目的，因此它们的时间范围取决于他们想要处理的项目的大小。创业规划这些是处理可以创造的内容以促进公司增长以及可以向消费者引入以增加价值的计划。创业规划阶段不遵循与其他类型计划相同的层级结构——创业想法通常在公司内部产生，并随着想法的完善而在管理层之间上下流动。商业计划在这个背景下，“商业计划”是小型企业的核心文件——它将战略规划和商业规划的许多元素合并在一起，以呈现公司是什么、其目标是什么以及如何实现这些目标的清晰愿景。好的商业计划有三个功能：它为所有管理层提供了公司发展方向（如战略计划），为企业的普通员工提供了公司目标和使命的指导，并作为向银行和其他投资者展示公司为何会盈利的文件。商业计划由以下元素组成：执行摘要报告中首先出现的内容，也是您在包含所有其他必要组成部分后最后写的内容。执行摘要试图将商业计划的所有其他部分浓缩成一个简短的概览。商业描述定义您要进入的业务类型，并简要概述您向消费者提供的内容。这里还应具体说明将提供的产品或服务。使命声明一份包含一系列目标的声明，解释了企业存在的原因、运作方式以及与其他企业的独特之处。愿景声明一份激励员工发挥最佳表现的声明，以及客户为何对组织保持忠诚的原因。 SWOT分析揭示您的公司在内部和外部商业环境中可能遇到的优势、劣势、机会和威胁。目标您希望通过业务实现的目标。实施业务计划将如何执行，例如市场营销、销售、分销、促销等。可以添加额外的组件，以更详细地解释市场营销策略、市场营销组合、竞争环境、竞争优势、进入壁垒以及外部环境，以涵盖这些领域可能出现的任何问题和关注点。管理者需要意识到，由于快速变化的趋势、新技术、政治动荡或经济衰退、客户需求不足和缺乏客户支持、周围事件以及与业务相关的额外成本，计划可能会发生变化。这些变化需要在发生时在业务计划中提及或反映，使业务计划成为一个不断发展的文件。运营规划战略规划是规划，但在前面有战略。战略部分是研究和做出决定，以定义业务并帮助其保持竞争优势。这些计划评估组织的身份，既是对自身的评估，也是对外界形象的评估，以及在物流、运营、市场营销、销售、服务、管理、投资和创造可以转化为成本节约或利润的价值时如何做出更好的决策。运营规划的目标是在组织内部和外部留下持久和变革性的印象，这在管理者的日常活动中得以实践。物流规划规划和定位采购、分销和物资交换，以减少运输时间和降低运输成本。运营规划高效设计和委派建筑布局、运营流程、工作和职位描述，以降低生产成本并整合新技术。市场营销计划通过组织和控制各种多媒体平台（如直邮、Facebook、Twitter、报纸等）有效地宣传和推广公司。销售计划根据进行调查、研究当前客户、在线研究当前趋势、阅读新闻以了解哪些变化会影响销售等信息，规划和组织销售方法。服务计划规划和控制员工如何回应客户投诉和建议，评估所提供服务的质量并进行持续改进。规划方法和技术规划过程需要意识、视角和理解。现实中，组织、负责运营的人以及提供资源的人需要实施方法和技术以使计划得以实现。以下是一些可以用于业务计划和战略规划的方法：众包 Read More…

什么是财富？财富的定义 “财富”意味着拥有大量渴望的东西。这可以是有形的，比如金钱和财产，或无形的，比如良好的健康或自由。无形财富仅仅因为某样东西没有货币价值并不意味着它毫无价值。与朋友和家人建立牢固的联系、拥有做个人选择的自由以及被认为是值得信赖的人，通常被视为一个人财富的一部分。它们是无形的，无法被买卖，但它们为个人的生活增添了价值。企业也可以拥有无形财富。如果公众对一家公司及其产品的看法普遍积极，这种声誉被视为增加了公司的价值，即使可能无法为这种良好声誉分配具体的美元价值。有形财富如果你可以买卖某样东西，那么它就具有有形价值（意味着“可以获得”）。有形财富包括现金、银行存款、财产、股票和债券等东西。货币资产与非货币资产当你在积累财富时，你希望开始建立你的资产，包括货币资产和非货币资产。你的“货币”资产与金钱直接相关。它们将成为你支出计划的一部分——你在银行里的现金有多少，你下个月将获得多少收入，以及你目前在应急基金中有多少钱。由于我们可以在非常短的时间内花费这些资金，因此它们也被称为“流动资产”。股票和债券，流动性较差，也被视为“货币资产”，因为你几乎总是知道它们的确切美元价值。你的“非货币资产”流动性较差——你通常不能直接花费它们，并且需要时间将它们转换为现金。这包括财产、家具、机器和车辆等东西。所有这些物品都是有用的，肯定有一定的价值，但直到你真正需要出售它们时，你可能才会知道它们的确切价值。货币资产和非货币资产都用于确定你的总财富。对于大多数个人来说，他们总财富的最大部分将来自于非货币资产，如汽车、房屋和财产。通过投资积累财富 “积累财富”的概念是指投资于有形资产，目的是让你的投资随着时间的推移而增长。这包括在银行账户中拥有现金储备、投资股票、购买债券和购买财产的财务步骤。积累财富应该贯穿你的一生，因为你学习明智消费、定期储蓄和谨慎投资。这些习惯将使你能够“让你的钱发挥作用”。投资与赌博当人们想到“用钱赚钱”时，投资或赌博都会浮现在脑海中。当你想要增加自己的财富时，了解两者之间的区别将使你能够慢慢致富，或者迫使你继续为下一个薪水而工作。投资赌博财务目标设定和保持财务目标是积累财富的关键。例如，你可能设定一个目标，储蓄300美元用于你的第一次股票购买。首先，你需要审查你的支出计划，找出可以削减支出的地方。那些额外的美元可以分配到你的储蓄目标中。每个月，当你遵循你的支出计划时，你将能够看到自己离目标有多近。下载这个示例支出计划，并根据你自己的消费模式填写它。然后尝试为接下来的3个月设定一个财务目标，并找到调整你的支出计划以达到目标的方法！设定目标提供了维持支出控制的动力，实现这些目标将帮助你积累财富。这些是一些财务目标的例子，以及你可能如何努力实现它们。超越你的储蓄账户在这种情况下，你已经在储蓄账户中存了几百美元，但你希望获得比微薄的利率更高的回报。你对这个账户的“财务目标”将集中在：为退休做准备现在你开始展望未来，你想确保你的钱能够发挥作用，以便你最终可以辞职，过上你准备退休时的高品质生活。在这种情况下，你的财务目标将开始考虑税务影响。这些包括：这些相同的考虑不仅适用于退休，也适用于其他长期财富积累策略（如准备购房或为孩子的教育储蓄）。在退休期间当你终于准备好退休时，你将再次调整你的财务目标，这次将重点放在收入和低风险上。“收入投资”意味着你的资产每月或每年支付给你一笔稳定的收入，你可以依靠这笔收入生活，而无需出售资产本身（这也称为“资产保值”）。收入投资包括以下内容：挑战问题你目前拥有哪些资产？这些资产如何帮助你为未来积累财富？设定财富目标是帮助你拥有成功、快乐未来的关键。你不必非常富有。你只需要足够的钱来支持你想要的生活方式。考虑你的未来，你在20岁时希望为自己设定的一个财务目标是什么？哪些选择将帮助你实现这个目标？（学生可以选择20岁、30岁、40岁等的目标。）小测验

良性债务与恶性债务初学者在第一次尝试处理个人财务时，往往将债务视为一种妖怪。一个悬在头顶的幽灵，试图将人们困入无法逃脱的最低还款和滞纳金循环中。或者至少，尽可能避免的东西。深层次上，我们都知道事实并非如此。适量的债务几乎是成长的必要部分，但承担大量小额债务也可能对你的财务状况非常危险。区分良性债务与恶性债务当我们谈论良性债务时，通常是指为了帮助提升未来收入或增加净资产而承担的债务。另一方面，恶性债务是指没有真正的长期收益的债务。良性债务的例子良性债务可以包括以下内容：在所有这些情况下，债务都有特定的目的。帮助支付教育费用的学生贷款是一项长期投资，可以提高你的收入潜力。为了购买房屋而申请抵押贷款可以在长期内大大增加你的净资产，并且抵押贷款的还款通常低于租金。再融资你的房屋意味着根据你通过过去的还款所积累的权益申请贷款。这可以让你降低利率或为房屋改善融资，从而在出售前使你的房屋更有价值。汽车贷款可以通过提供灵活的交通选择大大提高你的就业前景。短期信用卡债务在你的当前财务状况下可能是有利的，具体取决于你的银行费用和信用卡优惠。当良性债务变成恶性债务良性债务是任何允许你建立信用、购买房屋、创业或投资于自己的债务。不幸的是，当良性债务管理不当时，它很容易变成恶性债务。恶性债务是指任何带有高利率的债务，如果不加以控制，可能会使你陷入财务困境。以下是良性债务如何轻易变成负担和财务压力的例子。所有这些转变都可能在没有任何预警的情况下发生，但良好的财务规划可以帮助你在承担债务之前识别风险，以便在事情出错时做好准备。识别风险在承担债务之前识别潜在风险是财务规划中的一项练习。这是你查看你期望发生的事情，并确定可能出错的几率。例如，如果你未能按时支付每月还款，会发生什么？你将面临哪些滞纳金和利息费用？探索多种融资选项，以比较你是否获得了最符合你需求的贷款。以下是本课中涵盖的每种债务类型需要关注的具体因素。学生贷款在选择要就读的大学或学习的专业之前，列出你最感兴趣的五个领域。然后，研究每个领域的工作，并找出以下问题的答案：这个练习可以帮助你可视化在每个潜在职业道路上成功所需做的事情，并帮助你确定承担这笔债务的可能性是否会带来回报。房屋抵押贷款在申请抵押贷款购买房屋之前，您需要了解自己的财务义务。除了房产价格外，您还需负责支付交易费用、财产税和保险以及其他法律费用。为了判断这项投资是否值得，您应该考虑您计划在这所房子里住多久，以及该地区的房产价值随时间的变化。到您希望出售时，该地区的房价会涨吗？如果您失业了，您能支付抵押贷款的时间有多长？请记住，当您在租房时，搬到更便宜的地方要比试图出售您的房子容易得多。贷款再融资在您再融资房屋贷款之前，请仔细考虑您对该贷款的需求。为了获得更好的利率而进行再融资通常是明智的选择，但投资于房屋改善可能会更棘手。这些房屋改善在您出售时会增加您房子的价值吗？仅仅为了将现金存入银行账户而再融资抵押贷款并不是一个好主意，但如果您有其他需要偿还的债务，通过再融资获得的现金可以提供帮助。保持良好的债务您如何能防止债务变坏？关键是要对您的潜在购买保持现实，并尽可能消除情感因素。这笔债务是否会在长期内帮助您的财务状况？如果是，请花时间列出潜在风险的详细清单，以便您为可能发生的事情做好准备。接下来，评估承担这笔债务将如何影响您的预算或支出计划。长期债务被视为固定需求，而短期信用卡债务则是可变需求。如果这一切在购买之前听起来像是很多工作，您是对的。确实如此！承担债务是需要始终仔细考虑的事情。债务会对您实现其他财务目标的能力产生重大影响。控制个人财务是拥有良好债务的关键。只要您能够负责任地管理它并按时还款，您就不必担心任何事情。然而，如果这笔债务变得难以管理，尽快找到解决债务的方法以避免任何长期后果是很重要的。如果您遇到这种情况，很容易感到不知所措，但请记住，您可以与债权人协商更好的还款条款，或者可以将多笔债务合并为一笔贷款。拥有一个现实的预算将帮助您优先偿还债务，直到您恢复正常！挑战问题用您自己的话解释良好债务和坏债务之间的区别。良好债务如何可能变成坏债务？情感如何导致您增加债务？在再融资房屋时，人们应该注意哪些风险？人们可以采取哪些措施来最小化他们的债务？小测验

人寿保险人寿保险是一种保险，旨在在被保险人去世时向受益人支付一笔钱。这些保单最初是为了确保如果家庭的主要收入来源去世，保单的赔付可以用来支持他的家庭。在过去的50年里，人寿保险保单在形式和功能上都发生了变化，现在通常包括投资成分，并允许在被保险人有生之年使用保单的现金价值。人寿保险是如何运作的？人寿保险保单是您与保险公司之间的合同。您向保险公司支付一个或多个保费，作为回报，保险公司同意在您去世后提供赔付或“死亡赔偿金”。如果有人在经济上依赖您，保险保单可以成为一个重要的安全网，以确保他们在您去世后得到照顾。合同的各方通常涉及任何人寿保险保单的各方有四个。在某些情况下，保单持有人和被保险人可能是同一个人，而受益人则是其他人。例如，丈夫可以为自己购买人寿保险保单，并将妻子列为受益人，或者母亲可能为自己购买人寿保险，并将她的孩子列为受益人。保单持有人和受益人也可以是同一个人，保险覆盖其他人。这在大型公司中很常见，这些公司为高价值员工投保人寿保险。如果员工去世，公司将获得死亡赔偿金，以帮助弥补员工带来的价值损失。所有四方也可以是不同的。例如，丈夫可能为他的配偶投保人寿保险，并将孩子列为受益人。人寿保险的费用是多少？为了确定他们将向您收取多少保费，人寿保险公司会将您评估为风险，考虑您的个人和家庭医疗历史、整体健康状况以及您是否吸烟。吸烟是提高保费成本的最快方式。在某些情况下，保险公司甚至可能拒绝向您提供人寿保险，例如如果您超过某个年龄或有严重的健康问题。通过购买团体人寿保险，通常通过您的雇主，您可能能够跳过评估过程。这是因为，在团体保险中，保险公司为整个团体决定一个平均费用，并向每个个人收取相同的保费金额以获得相同的死亡赔偿金。人寿保险的类型人寿保险有几种类型，每种类型具有不同的好处和费用结构。定期人寿保险定期人寿保险通常是最便宜的人寿保险类型。定期人寿保险保单提供特定时间段的保障，通常为5年、10年或20年，然后保单到期。定期保险保单通常由家庭的主要收入者使用，以确保他们在退休之前为自己投保，配偶或其他家庭成员列为受益人。这为家庭提供了财务安全，当主要收入提供者去世时。然而，定期人寿保险也可以用于为全职父母投保，如果该父母去世，可以提供资金来支付儿童保育、家庭维护或烹饪服务。对于年轻健康的人，定期人寿保单的保费相对较低，但如果被保险人在保单开始时年纪较大，他们的保费将更高。有些保单必须每年续保。这些通常以较低的保费开始，并随着被保险人年龄的增长而每年增加保费。终身人寿保险虽然定期人寿保险在特定时间段内为您提供保障，但终身人寿保险可以在您支付保费的情况下保护您和您的家人终生。它通常包括现金价值成分，并可能允许您在有生之年提取部分资金。某些类型的终身人寿保险包括以下几种：终身保险提供固定保费、保证的死亡赔偿金和保证的现金价值增长。万能寿险提供比终身寿险更多的灵活性，您可以根据需求的变化调整所支付的保费和身故赔偿金。万能寿险保单的现金价值通常与市场利率挂钩。指数万能寿险与万能寿险类似，但其现金价值的增长与市场指数的表现相关，例如标准普尔500指数。可变万能寿险提供与万能和指数万能寿险类似的灵活性，但在现金价值的增长方式上有所不同。在这种情况下，现金价值基于您选择的投资选项的表现。保险公司可能会提供多种股票、债券或基于指数的投资选项供您选择。除非您选择了有保证的投资选项，否则可变万能寿险的现金价值没有保证增长；然而，如果基础投资选项表现良好，您的投资有可能比终身、万能或指数万能寿险增长更多。永久寿险保单的附加条款一些永久寿险保单提供附加条款或可选功能或保护，通常需要略微增加保费。这些附加条款可能允许您：加速身故赔偿金，并用其支付重大疾病或长期护理费用，或在被保险人处于临终状态时支付其他费用。保证您的保单将继续有效，无论市场、指数或基础投资选项的表现如何。保护免受市场下跌的影响，或保证您的保单现金价值的某个信用金额。如果被保险人残疾，免除保单的月度费用。保单现金价值的灵活性如果您选择永久寿险保单，您可能在某个时候可以访问保单的现金价值。最好与您的财务专业人士和会计师讨论您可以提取多少，以及是否需要偿还，以及这些行为的税务后果。如果结构合理，您可能能够免税提取现金价值的贷款或提款。在这些情况下，您可以使用这些资金来：补充您的退休收入。例如，您可能希望在市场下跌的年份从您的寿险保单中提取现金价值，以避免在其他退休投资账户中锁定市场损失。支付大学教育费用。一些人在孩子小的时候购买永久寿险保单，让现金价值随着孩子的成长而增长，并在孩子独立之前的关键时期提供财务保护。如果在孩子上大学时不再需要保单，他们可以提取一些现金价值来帮助支付学费和其他费用。支付大型意外费用。例如，如果您突然需要更换房屋的屋顶，而您的房主保险无法覆盖费用，或者您需要进行昂贵的紧急医疗程序，您可以从保单中提取一些现金价值来支付这些费用。请记住，您可以提取的现金价值可能会受到限制，或者您可能需要偿还贷款以避免对提取的资金缴税。在从保单中提取现金价值之前，请与您的财务专业人士交谈。挑战问题列出上述提到的所有不同类型的寿险。某人可能如何使用寿险保单中的现金价值？为什么有人想在他们的寿险保单中包含附加条款？寿险合同中涉及的四方是谁？小测验

失业和其他援助项目从零开始建立个人财务是我们大多数人面临的事情。你可能已经经历过收入很少或没有收入的时刻，而你只是想达到一个不必担心支付账单的状态。这可能是一个漫长的斗争，政府对此表示认可。这就是为什么有几个公共项目专门设计来帮助人们摆脱这些情况。在现实世界中，许多人因为不知道有帮助而苦苦挣扎数月。这些项目是为失业的人和有工作但收入仍然很少的人而设。失业保险失业保险是由州和联邦政府共同运行的项目。每个州都有失业保险项目，但关于失业援助的规则因州而异。每当你为一家公司工作时，该公司会将失业保险作为雇用你的成本的一部分支付。雇主支付100%的费用，这项费用不会出现在你的工资单上。失业保险为失去工作的人提供资金，只要他们能证明自己在积极寻找新工作。资格如果你负责养活自己和家庭，并且在过去一年中至少工作了3个月，如果你失去工作，你可能有资格获得一些失业福利。失业保险旨在填补在工作之间的个人财务缺口。它不是永久援助的收入替代品，因此有一些严格的资格要求。离职原因失业保险专门设计来帮助被裁员的人。当你的雇主没有足够的资金继续支付你，或者没有足够的工作让你完成时，你就会被裁员。这意味着如果你自愿辞职，通常不能申请失业福利。有时，被裁员和被解雇之间的界限也可能有些模糊。一般规则是，如果你因不当行为（即故意损害公司或违反道德规范）而被解雇，你将不符合失业福利的资格。然而，如果你被解雇只是因为你在工作中表现不佳，雇主想要替换你，那么你仍然有可能获得失业福利。周数在正常情况下，你可以申请最多26周的失业福利。在经济衰退期间，26周的限制可能会延长。还有一个上限，基于你工作的时间。如果你在被裁员之前只工作了很短的时间，你只能获得与你工作时间相等的失业福利。可用性要求要获得失业福利，你必须能够工作并且必须积极寻找工作。如果在失业期间你收到合理的工作邀请，你应该接受，特别是如果你的福利即将到期。你的当地失业办公室通常会每周给你打电话，以确认你仍在寻找工作。一些州要求你创建一个在线账户，并每周更新你的求职努力。合法工作你被裁员的工作必须是合法工作，这意味着这是一个正常的工作，你收到了定期的工资支票，并且税款被扣除并报告给政府。如果你是以现金支付，或者你的雇主没有向政府报告你被雇佣，那么你将无法获得失业福利。请记住，失业保险是保险。有人需要支付保险费，因此如果你的雇主没有这样做，你就无法领取任何福利。福利金额当你的失业申请获得批准时，你将每周收到一张支票，通常在$200 – $400之间。一些州现在使用可充值卡而不是支票来支付你的福利。这是一种更安全和更方便的方法。你获得的失业福利金额基于几个因素，包括你从失业保险中获得的任何福利都是应税的，就像常规收入一样。对于所有税务目的，你的失业福利就像来自工作的工资支票。兼职工作如果你做兼职工作，你不会自动失去失业福利。然而，你的福利将根据你在兼职工作中赚取的金额减少。申请福利申请福利的过程因州而异，但通常只需要在线申请。你可以通过点击这里找到一些帮助。 SNAP食品援助补充营养援助计划（SNAP）是一个旨在帮助低收入个人和家庭支付杂货费用的项目。它正式被称为食品券计划。资格 SNAP计划对所有收入低于某一水平的美国人开放。该限制基于家庭收入，而不是个人收入。这很重要，因为大多数利用SNAP计划的受益者是儿童。收入门槛会根据家庭人数的增加而增加。一个独自生活的单身人士需要收入低于1000美元才能有资格，但一个4口之家每月可以收入超过2000美元仍然可以获得福利。 SNAP福利还有工作要求。家庭中任何有能力的成年人必须工作或参加旨在帮助他们找到工作的技能培训项目。如果您没有工作且不在培训项目中，还有一些项目允许您为州做志愿者工作以获得福利资格。注册申请SNAP福利的过程比领取失业保险要困难。由于SNAP是一个州级项目，因此各州的流程会有所不同。您通常需要先在线申请，然后完成一次面对面的面试，以便案件工作者评估您的情况。案件工作者将确定您是否符合资格以及您将获得的福利金额。领取福利如果您注册了SNAP计划，您将获得一张EBT卡。该卡在所有参与的杂货店中像预付借记卡一样使用。每个家庭将发放一张EBT卡，其余额每月重置。 EBT卡仅在杂货店接受，并不是商店中出售的所有商品都可以用SNAP福利支付。 Read More…

作业 2：你已经在游戏中。现在怎么办？对于你现在拥有的每一只股票，请执行以下操作： 1. 公司的行业是什么？该行业在当前经济中表现如何？由于 COVID，航空公司、餐厅和娱乐股票表现不佳随着经济在 COVID 后复苏，这些股票应该会恢复互联网股票在 COVID 期间表现良好 Zoom、亚马逊、沃尔玛（在线销售正在增长）等。 2. 查看个别业务。 a. 销售额每年都在增长吗？ b. 毛利率是否高于行业平均水平？它们是否稳定？毛利率是销售价格（收入）与生产产品或服务成本之间的差额。如果百分比每年变化很大，可能表明公司在销售其产品方面遇到困难，因此不得不打折。 c. 净收入是否在增长？它的增长速度是否至少与收入相同？ d. 如果 a、b 和 c 的答案都是“是”，那么你可能有一个好的投资如果任何答案是“否”，那就是一个潜在的警告，你应该在投资前找出原因。 e. 最后，查看新闻，看看近期是否有任何事件财报公告、产品发布、竞争产品发布等。 3. 所有关于 #2 的信息可以在平台的研究>高级报价中找到在左侧，你会找到公司简介、新闻、财务报表以及关于市场和股票的许多其他类型的信息。 4. 对于你购买的股票 a. 如果你在 #2 中的调查结果是积极的保留股票，或者可能再买一点 b. 如果你在 #2 中的调查结果是消极的（你现在不会购买该股票）卖出或减少你的持仓 5. 对于后续购买，按照相同的流程进行，确保保持多样化不时地，对你投资组合中的股票应用该流程。 Read More…

信用卡支付计算器！信用卡！这些通常是一个人首次借款的“贷款”，也是首次每月还款！成千上万的年轻人在意识到之前就深陷信用卡债务，因此请使用这个支付计算器，看看这些塑料卡片的真实成本有多高！如果您已经使用过我们的复利计算器，请尝试将您希望节省的利率作为信用卡公司收取的利率。然后将其加倍，以获得更现实的情况！一旦您看到不同利率和还款方案下借款的影响，请查看我们的汽车贷款计算器，看看您如何在不失去钱包的情况下预算大额购买！

投资101 – 第5章词汇测验完成以下简短的词汇测验。点击“继续考试”开始本章的考试。继续考试

个人理财学习中心浏览我们关于个人理财的文章、视频和活动的集合。按主题浏览：预算关于预算的一切支出和储蓄计划优先支付自己预算和支出策略积累财富规划大额购买信用了解信用信用卡信用报告购买汽车了解抵押贷款计算器复利计算器投资回报计算器百万富翁计算器汽车贷款计算器净资产计算器信用卡付款计算器保险汽车保险租户保险房主保险人寿保险健康保险查看更多关键术语了解信用评分傻瓜的抵押贷款什么是IRA？破产

关于信用卡的7个事实大多数研究表明，超过70%的美国人至少拥有一张信用卡，并在购物时随身携带。其他研究显示，大多数美国人在他们的信用卡上平均有6200美元的余额，并每个月支付利息，但他们不知道自己被收取的利率是多少。他们也不理解他们的付款计划如何影响他们的信用评分。点击下面的图片，揭示你应该知道的关于使用信用卡的7个事实。文章下方有一个简短的测验。点击这里阅读本文的其余部分测验

向抵押贷款机构询问的10个问题考虑买房吗？如果你和大多数人一样，那么你需要借钱来买房子。所以准备好与不同的抵押贷款机构开始谈判。点击下面的图片查看你应该问抵押贷款机构的10个问题。文章下方有一个简短的测验。点击这里阅读本文的其余部分测验

建立您的应急基金 CareerBuilder最近对美国工人的调查发现，惊人的78%的人生活在薪水到薪水之间。类似地，Bankrate的另一项最近调查发现，60%的美国人无法支付意外的$1,000费用。这意味着大多数美国人没有足够的储蓄来应对意外事件，比如因为牙痛去看牙医、掉了手机并摔坏了需要买新手机、汽车需要新轮胎或任何汽车维修账单、长期生病，或者最糟糕的情况——被解雇。这样的意外事件就是这样——意外的——但最终每个人都会遇到。您实现财务成功的第一步是建立应急基金。通过定期将钱转入您的储蓄账户来做到这一点——您的目标是储蓄$1,000以应对任何重大意外费用。一旦您达到$1,000的目标，一个资金充足的应急基金应该能够覆盖6个月的费用。通常这需要几年的储蓄来积累，因此在您参与游戏期间，这可能并不现实。财务专家苏兹·奥曼表示，要达到您的应急基金目标，以下是一些流行的技巧：坚持计划，储蓄比感觉轻松的多一点 – 一个好的目标应该至少是您收入的10%。设置自动存款，直接从您的薪水中扣除，或者在您拿到工资后立即进行转账。确保您的储蓄账户能赚取利息 – 在预算游戏中，您的储蓄账户年利率为3%。给账户起一个个人化的名字，比如“我的储蓄藏匿处”，以帮助激励自己。在这个预算游戏中，当您的储蓄账户余额达到$500时，您将获得额外积分，当您储蓄到$1000时，您将获得更多积分。但如果您在阈值以下转出资金，您将失去这些奖金，所以请保持储蓄！预算游戏提示小测验

您的信用评分和报告您可能已经注意到页面顶部的信用评分 – 希望随着您的游戏，这个分数稳步上升：您的信用评分不仅仅是一个数字，它是一个对您借款能力、信用卡的利率和限额、是否可以申请抵押贷款，甚至有时影响您找工作的单一指标。理解信用报告您的“信用报告”是一个更大的文件，列出了您所有的债权人，包括过去和现在。每当您需要借钱时，贷款人会请求您的信用报告，以帮助判断他们是否认为您能够偿还贷款。这不仅包括您的信用卡和其他债务，有时还包括您的公用事业账户，尤其是任何针对您的催收或判决。每个人每年可以请求一次免费的信用报告副本，还有很多应用程序和其他服务可以帮助您找到它。保持信用报告的最新状态很重要 – 大约25%的人至少有一个需要更正的错误。您的信用评分您的信用评分将信用报告中的信息浓缩为一个简单的数字。数字越高，您的信用越好。没有贷款人会仅仅根据您的信用评分做出决定，但它确实起着重要作用。更高的信用评分直接导致更低的利率和更高的信用卡消费限额。改善您的信用评分是一个缓慢的过程，随着您展现出健康的消费模式而逐渐提高。当您按时付款时，您的信用评分会上升；如果您使用超过50%的可用信用额度，则会下降。这对贷款人来说是一个大红旗 – 如果他们认为您无法按时付款，他们会感到担忧！预算游戏提示小测验

您的银行账户：10个问题需要询问纸面上看似没有费用或低成本的账户，实际上可能并不是最适合您需求的账户。以下是10个问题，帮助您判断您的账户是否适合您。阅读这节简短的课程，然后返回这里回答一个测验问题以继续！提示：查看第9点关于替换的潜在费用！

建立信用并保持健康建立良好的信用需要努力，但这是可以做到的。了解五件您可以做的事情，以建立健康的信用评分，同时避免陷阱。观看此视频，然后返回这里回答测验问题以继续！

购买与租赁房屋的利弊想知道是租房还是买房吗？了解租房或买房的所有费用将帮助您做出正确的决策。观看此视频，然后返回这里回答一个测验问题以继续！

课程完成！恭喜你，你已经完成了金融生活模拟中的所有课程！我们希望你喜欢使用金融生活模拟工具。如果你对某个特定的银行产品或服务有任何疑问，请务必进行研究并做出明智的选择。美国银行和东北大学并不向该工具的用户推荐或支持任何特定的产品或服务。如果你想与美国银行金融中心预约，请访问下面的链接。你现在也获得了完成证书！你可以通过主菜单中的“仪表板”访问它，并选择“证书”。感谢你的参与！

每天省钱省钱从对你的消费做出一些简单的改变开始。了解如何在日常开支上省钱，比如杂货、交通和娱乐。观看完这段关于如何每天省钱的小视频后，返回这里回答一个测验问题以继续！提示：查看视频的2分钟左右！

4种更快还清信用卡债务的策略如果你每个月都携带信用卡余额，快速还清这些债务可能比你想象的要容易。关键是制定一个好的计划并坚持下去。这四种策略可以帮助你决定采取哪种方式快速还清任何信用卡债务。阅读这个简短的课程，然后返回这里回答一个测验问题以继续！

储蓄账户是最古老的银行账户类型——银行希望您将钱存入储蓄账户，他们将其借给其他人，并向您支付利息。储蓄账户旨在用于中长期储蓄。这是因为银行需要稳定的存款才能发放贷款——如果每个人每个月都试图清空他们的储蓄账户，他们就无法借出钱。为了鼓励长期储蓄（从而有更多资金可供借出），银行通常会提供更高的利率，如果您能在账户中保持更多现金更长时间。您存入的金额越多，赚取的利息就越多——但即使是最高金额的利息也仍然不算多。尽管如此，当您考虑投资时，储蓄账户是最基本的选择。现金管理账户许多股票经纪公司也提供现金管理账户，允许您对未投资的现金赚取利息。当您注册经纪公司的现金管理账户时，您允许经纪公司将您的现金存入其合作银行的账户（这些银行通常是FDIC保险的）。这是一种在您目前未投资于股票的现金上赚取额外利息的好方法，并且在您需要时仍然可以使用这些现金！我们为初学者推荐的两个现金管理账户是由Robinhood和Personal Capital提供的。 Robinhood 目前为现金管理账户提供0.30%的年利率（最低存款为$0！），这是我们见过的最高年利率，尤其是在利率下降的情况下。 Personal Capital 提供一个名为Personal Capital Cash的现金管理计划。该计划不要求最低存款且不收取月费，并附带一套免费的财务工具用于预算和投资组合分析。风险与回报这是投资的一个关键方面——风险与回报。如果您的储蓄账户中少于$250,000，它将受到FDIC的保护（FDIC是一个联邦机构，旨在为储户提供无成本的银行账户保险）。这意味着将您的钱存入储蓄账户几乎没有风险——但利率如此之低，回报也非常有限。流动性在投资时，从支票和储蓄账户中还有一个关键概念需要了解——流动性。“流动性”意味着如果您需要花费投资，您可以多快将其转换为现金。资产越“流动”，您可以期待的回报就越低。如果您想在储蓄账户中赚取更多利息，您需要“锁定”更多无法提取或花费的现金。支票账户不支付（或支付很少）利息，但您可以随时花费。对于所有其他投资类型，请记住这个平衡——流动性较低和风险较高通常会有更大的回报。流动性较高和风险较低通常会有最低的回报。返回下一步

2-04 公共公司与私人公司及首次公开募股与二级市场证券现在你知道什么是交易所了，有必要对在交易所交易的股票和不在交易所交易的股票做出一个非常重要的区分。大多数公司是私人公司，不在交易所交易。街角的理发店和花店，给你割草的那个人，以及修理你水槽的水管工，都是可能由创始人拥有的小公司。随着公司的成长，他们通常会发现需要额外的资金来扩展。这笔额外的现金可以来自公司的利润、创始人的个人资金、借款（这里指的是债务和债券），或是放弃部分所有权（这里指的是股权）。将所有权出售给几个朋友和家人被视为“私人发行”，只有十几个人购买所有权，而将所有权出售给数百或数千名投资者则被称为“公开发行”。当一家公司决定“上市”时，他们会聘请一家投资银行或经纪公司将其股票出售给公众。你可能听说过“IPO”这个术语。IPO代表首次公开募股。这代表公众首次有机会购买特定公司的股票。在公司的IPO日期之前，他们一直作为一家私人持有的实体运作。一个或几个人拥有他们所有的股票，并且没有注册或获得SEC（证券交易委员会）的批准。作为潜在投资者，你应该了解一些关于IPO过程的基本知识。IPO并不是随意发生的。至少，它涉及以下内容。作为投资者，你应该意识到，与其他股票购买相比，处理IPO时通常会承担更多风险。由于公司从未有过公开交易的股票，你几乎没有保证他们的IPO价格会稳定或上涨。然而，有时你会遇到像谷歌这样的IPO（），你新获得的股票可能在短时间内翻倍、三倍甚至四倍！当你购买IPO的股票时，你的钱直接流向你投资的公司，他们将其用于扩展计划。在你购买了IPO的股票后，如果你想出售你的股票，你必须在二级市场上出售它们，比如纽约证券交易所、美国证券交易所或纳斯达克。这些在交易所交易的股票由个人和其他企业拥有，并出售给其他个人和企业。当一只股票在交易所交易时，不再有现金流回公司。这与IPO形成对比，IPO中卖方是公司自己在营销他们的股票，公司从股票销售中获得现金。二级市场是全球证券的主要供应商。不要认为仅仅因为你在Etrade或Schwab有一个经纪账户，你就能参与IPO。投资银行通常将这些初始股票出售给其他银行、经纪公司和高净值个人。当谷歌上市时，Etrade获得了谷歌的权利，可以出售一定数量的股票，而你必须在Etrade参加抽奖，以赢得购买100股谷歌的权利。我没有赢得Etrade的谷歌IPO抽奖，但我们的一位员工赢了。他以85美元的价格购买了100股，并在30天内以125美元的价格出售。他在30天内赚了50%，但在一年内，股票达到了299美元，惊人的252%的收益。返回下一步

3-08 设定目标和指标你应该为你的投资生活制定一个“游戏计划”。就像你计划工作日、假期、大学融资、高尔夫比赛以及个人和职业生活的其他领域一样，你需要为你的投资活动制定计划、目标和目标。花一些时间思考你真正想要实现的目标。仅仅说你想赚钱或变得富有并没有帮助。这没有具体的目标或指标。没有目标，你就是尤吉·贝拉（Yogi Berra）那句名言的活生生的例子：“我们完全迷路了，但我们走得很快。” 制定一个游戏计划和目标，显示你希望你的投资组合与期望目标相比处于何种状态。如果你想要收入，决定你想要多少收入以及希望在什么时间段内获得。如果你在寻找增值？决定你想要的增值和增长百分比。你选择的目标和指标不如拥有比较机制的要求重要。这为你提供了一个工作“记分卡”，以评估你的表现。你可以根据需要随时更改、提高或降低你的比较目标。只要确保有东西来衡量你的表现。选择你的目标这一切都很好，但你如何选择你的目标呢？选择你的目标实际上与选择你的风险和回报容忍度是一样的。例如，考虑以下场景：让你的钱发挥作用你刚刚为你的第一个紧急基金存了1000美元。但你不喜欢现金闲置在储蓄账户里的想法——你想让它发挥作用。在这种情况下，你的风险容忍度非常低，并且你需要流动性，以便在出现问题时可以访问这笔钱。在这种情况下，你可以考虑投资于货币市场基金或价格波动很小但定期支付股息的稳定公用事业股票。为重大生活变化做准备现在你有了一份稳定的工作，你的紧急基金已经到位——你正在为你的第一套房子的首付款存钱。现在你愿意承担一些风险。毕竟，失去投资只意味着你需要再租一段时间。在这种情况下，你会专注于成长型股票或行业ETF，并力求获得比整体市场更好的回报，以加快你购买房子的速度。退休账户如果你的退休还很遥远，你想确保你拥有尽可能多的钱。虽然你可能不想承担与试图增加首付款资金时一样多的风险，但一个合理的目标是至少与市场的增长相匹配，平衡你的长期风险和回报。如果退休看起来近在咫尺，那么你将不太愿意承担风险——而是试图产生一些额外的资金。在这种情况下，“超越市场”就不那么重要了，而是能够产生稳定的5%年股息或增长，以确保稳定的退休收入流是一个更合理的目标。将你的投资组合与基准进行比较所以，你买了几只股票，花了几个小时进行研究，一个月后，你获得了2%的收益。你是个投资高手，对吧？也许吧，也许不是。在此期间整体股市表现如何？因为如果整体市场在同一个月上涨了5%，那么你真的在浪费时间。相反，你本可以购买一个模仿整体股市的ETF，并以更少的努力赚更多的钱。另一方面，如果整体市场在这段时间内下跌了5%，那么你就是一个相当精明的投资者（至少在那段短时间内）。许多专业交易者在1年内无法超越市场，更不用说5年或15年了。让我们看看一些常见的股市基准：标准普尔500指数取美国500家最大公司的价格并将其平均成一个数字，以便轻松查看股市的整体方向。它通常是用于基准股票投资组合的最常用指数。您可以购买一只模仿标准普尔500的ETF，其股票代码为SPY。道琼斯工业平均指数是一个较老的指数，专注于来自经济不同领域的30只关键股票。跟踪道琼斯工业平均指数的最受欢迎的ETF是DIA。还有其他国家交易的股票基准，如TSX指数（加拿大）、日经指数（日本）、DAXX（德国）以及几乎每个拥有股票市场的国家。个人资本提供一些很棒的（免费的！）工具，帮助您设定和实现财务目标，包括一个可以让您将投资组合与基准进行比较的工具。个人资本创建了一个“您指数”，其中包含您投资组合中的所有股票，并向您展示您的投资组合与整个市场或您选择的其他基准的表现。如果您想了解更多关于股票的信息并与其他投资者分享想法，请前往Seeking Alpha。Seeking Alpha是一个一体化的股票研究平台；您可以筛选股票、阅读新闻、了解投资策略等等！返回下一步

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可用的加密货币我们的平台支持在Coinbase交易所进行100种不同加密货币的虚拟交易。此列表每学期更新一次。当前可用的加密货币列表如下：符号 – 名称

高级优质税收抵免通过健康保险市场获得的税收抵免，以帮助抵消保险费的成本。与其他税收抵免不同，这直接应用于您的健康保险费，而不是作为税务申报的一部分返还。相关课程

拍卖一种定价系统，潜在买家提交出价，直到他们对资产的真实价值达到。还有反向拍卖，卖家降低价格，直到买家愿意支付。点击这里查看我们的经济学是什么的课程？

银行对账单银行向其账户持有人发出的文件。这些通常包括账户上的交易列表、期初和期末余额以及任何赚取的利息。相关课程

债券一种贷款形式，银行、公司或政府将其债务出售给个人投资者，以换取定期的利息支付。债券通常以$1000为面值，支付利息的频率可以是每月、每年、每季度或每半年。在债券到期时，原始贷款金额也会被偿还。点击这里查看我们关于债券的课程

商业孵化器一个旨在为初创企业提供资源和支持的营利或非营利组织，通常包括共享的会计资源和办公空间，以及在商业规划、市场策略和管理方面的专家指导。

卡片验证值 (CVV) 信用卡和借记卡上的安全特性。这是信用卡背面额外的3位或4位数字，必须在大多数在线购买中输入，作为额外的验证机制。相关课程

慈善一个非营利组织或宗教团体，其运营目标是某种社会公益，不以盈利和增长为目的。点击这里查看我们的慈善课程

佣金许多经纪公司收取的交易成本，以换取执行交易。佣金可以是每笔交易的固定费用、每股交易的费用，或是总交易金额的百分比。

共付额保险中的一个概念，投保人需要为一项服务支付少量费用（通常是固定金额），其余的总费用由保险公司承担。

信用额度一个人通过单一信用额度可以借到的最大金额。例如，您可以在信用卡上使用的最大金额。相关课程

债务整合通过申请一笔大额贷款来偿还多笔小额贷款，以简化还款流程，并通常减少总利息支出。点击这里查看我们关于债务整合的课程

直接成本履行生产的直接成本。例如，如果您经营一家餐厅，您从供应商那里购买的未烹饪食品将是直接成本。

首付在使用借款购买资产时所支付的初始款项。首付通常为资产购买价格的10-20%，其余的80-90%购买价格则通过借款支付。点击这里查看我们的抵押贷款课程

紧急护理最昂贵的医疗护理类型，当患者面临生死攸关的医疗紧急情况并使用紧急服务时。点击这里查看我们的健康保险课程