Kevin Smith – Page 133 – Stocktrak Learn

储蓄账户还是定期存款：哪个适合你？有钱可以存起来，为你的短期和长期目标储蓄吗？储蓄账户和定期存款（CD）是两个很好的选择。两者都能帮助你保护资金，同时让你有机会赚取利息。分析一下，找出哪个适合你。查看这个信息图，并返回这里回答一个测验问题以继续！

8种简单的省钱方法有时候，省钱最难的事情就是开始。这份逐步指南可以帮助你制定一个简单而现实的策略，以便你可以为所有短期和长期目标储蓄。阅读这节简短的课程，然后返回这里回答一个测验问题以继续！

紧急现金：你的选择是什么？当财务困难出现时，你可能需要快速获得资金。如果你没有应急基金或其他可用的储蓄，你可能会觉得没有好的选择。通过仔细权衡你的选择，你可以确保为你的情况争取到最佳的条款，风险最小。阅读这个简短的课程，然后返回这里回答一个测验问题以继续！

10个在线和移动安全提示我们正在网上生活——从银行到购物再到社交媒体发帖——适当的互联网安全比以往任何时候都更重要。虽然这似乎很明显，但保护您的信息可以像定期检查您的银行账户并报告任何可疑活动一样简单。但您还可以做其他事情来提高在线安全性。阅读这个简短的课程，然后返回这里回答一个测验问题以继续！提示：查看第7条建议！

偿还债务还是储蓄？5个问题帮助你做决定你可能知道，长期背负过多债务对你的财务状况不好。你也可能知道，你应该为紧急情况和其他重要目标存钱。那么你如何决定哪个更重要——偿还债务还是增加储蓄呢？阅读这节简短的课程，然后返回这里回答一个测验问题以继续！

揭穿神话：关于信用卡的7个事实支付低于最低限额算作未付款吗？你应该避免拥有高信用额度吗？了解事实可以帮助你做出明智的选择。阅读这个简短的课程，然后返回这里回答一个测验问题以继续！

如何平衡家庭的储蓄优先事项为一个人储蓄已经够难了，但家庭储蓄则使挑战倍增。你有短期的欲望与长期的目标，还有可能定期出现的意外开支。了解如何平衡家庭的储蓄目标，并返回回答一个测验问题以继续！

如何从零开始建立信用通过一些扎实的第一步和按时支付账单的专注，您将开始建立一个良好的信用评分。观看此视频并返回此处回答测验问题以继续！

建立信用并保持健康建立良好的信用需要努力，但这是可以做到的。了解五件您可以做的事情，以建立健康的信用评分，同时避免陷阱。观看此视频，然后返回这里回答测验问题以继续！

什么是信用评分，它是如何计算的？您的信用评分会影响您财务生活的许多方面，从获得信用卡的批准到您在抵押贷款上支付的利率。了解这个数字及其计算方式非常重要，以便为您的财务成功做好准备。阅读这个简短的课程，然后返回这里回答一个测验问题以继续！

4种更快还清信用卡债务的策略如果你每个月都携带信用卡余额，快速还清这些债务可能比你想象的要容易。关键是制定一个好的计划并坚持下去。这四种策略可以帮助你决定采取哪种方式快速还清任何信用卡债务。阅读这个简短的课程，然后返回这里回答一个测验问题以继续！

什么是APR？您可能见过APR或年百分比率这个术语，它与抵押贷款、汽车贷款和信用卡等各种事务有关。了解银行如何计算APR以及它们的工作原理，可以帮助您做出更明智的信用卡决策。阅读这节简短的课程，然后返回这里回答一个测验问题以继续！

你应该拥有多少张信用卡？如今，拥有多张信用卡是很常见的——但这真的是个好主意吗？阅读这节简短的课程，然后返回这里回答一个测验问题以继续！

什么是余额转移，它是如何工作的？余额转移是将信用卡或贷款的余额转移到另一张信用卡上。将年利率（APR）较高的余额转移到年利率较低的卡上，可以为您节省支付的利息。阅读这个简短的课程，然后返回这里回答一个测验问题以继续！

新工作？充分利用您的员工福利 HS 新工作带来了新名字、新面孔和新责任。在适应工作环境的过程中，您可能会忽视一些细节，比如直接存款表、保险覆盖和退休计划。但充分利用您新工作的所有福利是很重要的——从灵活支出账户到学费报销计划再到401(k)计划。为了帮助您充分利用工作场所的福利，我们整理了这份工作过渡清单。阅读这节简短的课程，然后返回这里回答一个测验问题以继续！

比较新车和二手车的成本选择购买新车还是二手车可能并不像看起来那么简单。了解除了简单的标价之外，还有哪些因素重要。观看此视频，然后返回这里回答一个测验问题以继续！

买车吗？需要回答的三个问题当你需要一辆新车时，你在三个重要问题上的决策将帮助决定你的月供以及你为这辆车支付的总金额。阅读这个简短的课程，然后返回这里回答一个测验问题以继续！提示：查看问题2以获取详细信息！

通过延期或宽限期推迟学生贷款还款如果您处于没有收入偿还贷款的情况，您可能能够将还款推迟，直到情况发生变化。观看此视频以了解更多信息，然后返回此处回答测验问题以继续！

购买与租赁房屋的利弊想知道是租房还是买房吗？了解租房或买房的所有费用将帮助您做出正确的决策。观看此视频，然后返回这里回答一个测验问题以继续！

向抵押贷款机构询问的9个问题知道该问什么可以在长远中为您节省金钱。阅读这段简短的课程，然后返回这里回答测验问题以继续！

在您的舒适区内购买房屋在您开始寻找房屋之前，计算一个舒适的抵押贷款支付是很重要的阅读这个简短的课程，然后返回这里回答一个测验问题以继续！

通往您自己家的道路如果这是您第一次购买房屋，本指南将展示您生活中最重要的购买之一的步骤阅读这节简短的课程，然后返回这里回答一个测验问题以继续！

您需要的税务文件根据国税局的估计，纳税人平均花费12小时准备他们的税务申报表。然而，您可以通过在开始之前收集所需的文件来节省时间，减轻压力，并获得更轻松的体验。查看此信息图，然后返回这里回答一个测验问题以继续！

课程完成！恭喜你，你已经完成了金融生活模拟中的所有课程！我们希望你喜欢使用金融生活模拟工具。如果你对某个特定的银行产品或服务有任何疑问，请务必进行研究并做出明智的选择。美国银行和东北大学并不向该工具的用户推荐或支持任何特定的产品或服务。如果你想与美国银行金融中心预约，请访问下面的链接。你现在也获得了完成证书！你可以通过主菜单中的“仪表板”访问它，并选择“证书”。感谢你的参与！

什么是股息？小测验！

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买车吗？这里是关于汽车贷款的关键术语买车可能会让你觉得汽车经销商在用一种全新的语言谈论诸如首付款、折旧、直接贷款或经销商融资等事情。请遵循这张地图以理解这些术语，并了解汽车融资如何影响你的预算。查看这个信息图，然后返回这里回答一个测验问题以继续！

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1-01 理解投资选择第一次挥动高尔夫球杆时，老虎伍兹无法将球打得完美直飞300码；第一次接触篮球时，迈克尔乔丹也无法扣篮。因此，不要认为你能在第一年就获得100%的回报。在老虎能够将高尔夫球打出300码之前，他必须学习握住球杆的哪一端，如何握住它，如何在站位中放置球，然后如何挥杆——接着他还得练习上千次。在学习任何新技能时，比如打高尔夫或投资，你必须开始理解一些相关的“工具”和“术语”。没有这些基本知识，正确地练习你的新技能将会很困难——甚至是不可能的。这第一课涵盖了你将用来提升自己财务成功的主要“工具”。一旦你对这些“工具”感到舒适，并理解每个工具能实现什么——以及不能实现什么——你就会在成为更具财务智慧的道路上走得更远。与大多数旅程一样，你会遇到一些曲折、转弯和绕道。然而，凭借你新获得的知识，你应该能够在阳光明媚和风雨交加的条件下成功导航。享受你的旅程！在这些阳光明媚和风雨交加的条件下，你一定会体验到我所称的“胜利的快感与失败的痛苦”（借用老ABC《体育广角》的台词）。胜利的快感是购买一只股票并在几周内翻倍！失败的痛苦是在一笔交易中失去你的资金，而你“知道”它会表现良好。虽然我们不能保证你永远不会遭遇失败，但我们一定会帮助你最小化这些失败的影响，并增加胜利的频率。返回下一步

1-00 第1章：投资入门无论您有$1,000还是$1,000,000的储蓄，教育是赋予自己掌控财务未来的关键。在本课程中，您将了解可用的不同广泛投资选择。具体来说，您将学习股票市场是如何运作的，如何评估股票、债券和期权，以及如何构建和管理一个良好平衡的投资组合。在我们开始之前，请理解本课程并不是关于快速致富；本课程是关于慢慢致富。通过一生的储蓄和谨慎的投资决策来致富的3个步骤是：因此，请抵制任何“投资大师”的提议，他们承诺在下一年让您赚到一百万美元。通过这门投资101课程，您将理解如何通过投资随着时间的推移产生财富，并通过平衡风险与潜在回报来实现。到课程结束时，您将对投资您的辛苦赚来的钱有深刻的理解，并建立一个坚实的基础，掌控您的财务未来。您将不再依赖投资顾问、投资机构或家庭成员为您做出投资决策。在这种经济环境下，您为什么还想这样做呢？下一步

储蓄账户是最古老的银行账户类型——银行希望您将钱存入储蓄账户，他们将其借给其他人，并向您支付利息。储蓄账户旨在用于中长期储蓄。这是因为银行需要稳定的存款才能发放贷款——如果每个人每个月都试图清空他们的储蓄账户，他们就无法借出钱。为了鼓励长期储蓄（从而有更多资金可供借出），银行通常会提供更高的利率，如果您能在账户中保持更多现金更长时间。您存入的金额越多，赚取的利息就越多——但即使是最高金额的利息也仍然不算多。尽管如此，当您考虑投资时，储蓄账户是最基本的选择。现金管理账户许多股票经纪公司也提供现金管理账户，允许您对未投资的现金赚取利息。当您注册经纪公司的现金管理账户时，您允许经纪公司将您的现金存入其合作银行的账户（这些银行通常是FDIC保险的）。这是一种在您目前未投资于股票的现金上赚取额外利息的好方法，并且在您需要时仍然可以使用这些现金！我们为初学者推荐的两个现金管理账户是由Robinhood和Personal Capital提供的。 Robinhood 目前为现金管理账户提供0.30%的年利率（最低存款为$0！），这是我们见过的最高年利率，尤其是在利率下降的情况下。 Personal Capital 提供一个名为Personal Capital Cash的现金管理计划。该计划不要求最低存款且不收取月费，并附带一套免费的财务工具用于预算和投资组合分析。风险与回报这是投资的一个关键方面——风险与回报。如果您的储蓄账户中少于$250,000，它将受到FDIC的保护（FDIC是一个联邦机构，旨在为储户提供无成本的银行账户保险）。这意味着将您的钱存入储蓄账户几乎没有风险——但利率如此之低，回报也非常有限。流动性在投资时，从支票和储蓄账户中还有一个关键概念需要了解——流动性。“流动性”意味着如果您需要花费投资，您可以多快将其转换为现金。资产越“流动”，您可以期待的回报就越低。如果您想在储蓄账户中赚取更多利息，您需要“锁定”更多无法提取或花费的现金。支票账户不支付（或支付很少）利息，但您可以随时花费。对于所有其他投资类型，请记住这个平衡——流动性较低和风险较高通常会有更大的回报。流动性较高和风险较低通常会有最低的回报。返回下一步

定期存款 (CDs) 在大多数银行的投资选择中，您同意在固定的时间段内存入特定金额的资金（这称为到期）。通过同意将您的资金在银行存放一定的时间，银行通常会支付您高于储蓄和货币市场账户的利率。CD，您同意在固定的时间段内存入特定金额的资金（这称为到期）。作为回报，您的金融机构同意在此期间支付您利息（通常高于普通储蓄账户）。然而，您将有限的机会访问这些资金，因此仅将CD用于您不打算在CD到期之前需要的现金。您的银行将为CD提供许多不同的到期或期限：3个月、1年、2年、5年等。一般来说，您会发现CD的期限越长，您获得的利率就越高。然而，有一个陷阱：如果您在今天的CD低利率下锁定您的资金，然后利率迅速上升，您就错过了更高的利率。当您购买CD时，您被锁定在该CD的利率上。如果您在完整期限之前取出资金，银行将向您收取罚款，因此请确保您了解条款和如果您突然需要现金而必须“解约”CD时涉及的罚款。此外，考虑一下您认为利率的走向。如果利率非常低，不要在5年内锁定一个低利率！如果您当前的CD尚未到期，您不能仅仅解约您的CD然后购买一个利率更高的新CD。另一方面，您几乎可以保证在该CD的完整期限内获得固定的利率。因此，如果利率很高，那么锁定更高的利率以获得更长的期限可能是明智的。美国上一次出现真正高的利率是在1980年代，当时CD的利率高达18%！然而，现在CD的利率非常低：1年期CD为2%，5年期CD仅为3%。注意您的CD中的“续期”条款。在CD到期后，一些银行只会给您7天的时间提取现金，否则它将自动续期为与原CD相同期限的新CD！货币市场账户 (MMAs) 这些账户旨在结合经典储蓄账户和CD的特点。一些典型的特点包括：不要将银行的MMAs与投资公司提供的类似名称的账户混淆。它们是非常不同的。银行的MMAs是另一种形式的储蓄账户，并享有联邦保险，目前每位存款人最高可达$250,000，所有其他存款账户也享有此保险。投资公司提供的类似名称的产品通常是对一个或多个共同基金的短期投资，可能会产生或不产生正收益。也没有联邦保险保护您的本金（投资）。当您拥有这些储蓄账户时，您实际上是在“借出”您的资金给金融机构。作为回报，银行或信用合作社会支付您利息以进行这些贷款。然而，与大多数贷款不同，您通常可以保证还款；即使您的机构破产。在银行破产的情况下，您获得的免费联邦保险会覆盖损失。如果您手头有一些现金，并且知道几个月后有一笔大额付款（如您孩子的学费或您计划在年末购买汽车）到期，请去您的银行看看您的选择。即使是$10,000在6个月内多1%的回报也是$50。把它想象成今天花5分钟去银行，然后在6个月后享受一顿免费晚餐！返回下一步

1-04 股票股票是“股权投资”，这意味着当你拥有一家公司的股份时，你就拥有了该公司的部分。例如，如果你拥有1000股苹果公司的股票，而苹果公司有1000000股“已发行和流通”，那么你就拥有该公司的0.1%。如果苹果公司随后以50000000美元的价格出售给另一家公司，那么每股的价值将为50美元（5000万美元除以100万股）。以每股50美元的价格，你将为你的1000股获得50000美元。因此，作为股票的拥有者，你实际上是在成为一个企业的所有者。那么企业所有者关心什么呢？增加销售和最小化开支。当一家公司增加销售并最小化（或至少控制其开支）时，他们就会增加利润并赚钱！记住——“现金为王”和“拥有黄金的人掌控一切！” 因此，股票的价格仅仅是市场对公司价值的判断。该价值取决于其资产、当前利润和预期未来利润。我们所说的“市场”是指全球成千上万的人在任何给定时间都在关注某只股票。这包括华尔街的分析师、全球各大经纪公司的经纪人，以及关注该股票的个人投资者。他们对股票的真实价值都有自己的看法，而股票价格则提供了认为其被低估（即买家）和认为其被高估（即卖家）之间的平衡。股票市场是供需决定某物价格的完美例子。价格每天都在变化，对于大多数热门股票，几乎每秒都在变化，基于成千上万的买家和卖家提供的供需，这些买家和卖家现在通过电子方式连接在一起。当生意兴隆、公司赚很多钱时（或者即使是对未来商业环境改善的预期），股票价格通常会上涨。相反，当企业表现不佳（或者即使是对未来商业环境恶化的预期），股票价格通常会下跌。你可以买卖股票的地方称为“股票交易所”。在美国，有三个主要的交易所：美国证券交易所（AMEX）、纳斯达克（NASDAQ）和纽约证券交易所（NYSE），它们位于纽约市下曼哈顿的华尔街。交易所在金融市场中发挥着关键作用。当一家公司通过股票发行筹集资金时，它直接向初始投资者出售股票。但是当这些投资者不再想持有股票时，交易所提供了一个买卖双方聚集的地方。这被称为“流动性”。如果你拥有1000股苹果公司（股票代码 = ），但找不到愿意购买的人，那么它实际上是毫无价值的。但是如果你知道可以打电话给你的经纪人，而你的经纪人可以向一个所有买家都在等待的交易所发送订单，那么你就可以确信你的股票会卖给出价最高的人。交易所提供这种流动性，并帮助确保卖家获得尽可能高的价格，买家可以以尽可能低的价格购买。投资者可以通过两种方式从股票中获利： 1) 通过股票价格的上涨 2) 通过公司向其股东支付的股息。那些盈利稳定并且产生的现金超过了资助额外增长机会所需的公司，会将其部分储备作为“股息”支付。这是每股拥有的直接现金支出。公司实际上会通过邮件向你发送支票（通常每3个月一次），以奖励你持有他们的股票！一些较大的公司甚至会将他们通常会支付给你的现金股息用来为你购买额外的公司股票。这被称为DRIP（股息再投资计划）。如果你的苹果股票支付每股1美元的现金股息，那么你的1000股苹果股票将为你赚取1000美元。如果你选择参与苹果的DRIP，而苹果在支付股息时的交易价格为100美元，那么你的1000美元股息将为你购买10股苹果股票。是的，你通常会最终拥有部分股票。股息是件美好的事情，少数高股息支付的股票应该是你整体投资组合的一部分。截至2009年11月，标准普尔500指数中支付股息的股票的平均股息支付率为2.47%。通用电气（）目前支付每年0.75美元的股息，股票价格为16.00美元，因此其股息收益率为4.6875%。在银行支付不到1%的情况下，这是一个很好的回报。在长时间内，股票被证明是一项非常有价值的投资，因为它们的回报非常好。在过去的100年中，股票平均每年上涨约6%。股息每年增加约1.5%。股票价值上涨股票股息股票总回报 6% 1.5% 7.5% 正如你可能知道的，股票的价格和价值是波动的。有些股票的变化可能会非常剧烈，无论是好是坏，而其他股票则可能在很长一段时间内保持稳定。与大多数银行的支票和储蓄账户不同，股票投资并不受FDIC的保障。许多人害怕开始挑选个别股票，更愿意支付华尔街的资金经理为他们投资。在美国，超过1.7万亿美元投资于共同基金。对于那些不想投资共同基金并希望自己开始投资股票的人，我们有两个最喜欢的经纪公司：Robinhood 是我们最喜欢的，适合希望交易美国股票的美国公民，而 Interactive Brokers 是我们为非美国公民或希望全球多元化的美国公民的选择。如果您想了解更多关于股票的信息并与其他投资者分享想法，请前往 Seeking Alpha。Seeking Alpha 是一个一体化的平台，供您进行股票研究；您可以筛选股票、阅读新闻、了解投资策略等等！返回下一步

1-05 共同基金共同基金是一种投资类型，资金经理会将您的现金进行投资，通常遵循一些粗略的指导方针。例如，富达集团有一个专门寻找高股息支付的[ts]股票[tm]股票是“股权投资”，这意味着拥有公司股票的个人实际上拥有该公司的部分股份。[te]，一个专门投资银行股票的基金，以及一个专门投资欧洲股票的基金，等等。您只需找到一个符合您目标的基金，查看其过去的表现和管理团队，然后给该共同基金写一张支票。大多数共同基金被称为“开放式”基金，因为它们会继续接受您的现金，为您管理，并发行股份以显示您的所有权。每晚，共同基金会计算其所有持有资产的价值，并将该价值除以它们已发行的股份数量，这个数字被称为净资产值或[ts]NAV[tm]共同基金在每个交易日结束时的净资产值。它相当于股票的股价。[te]。因此，如果富达银行基金的价值为10.00美元，而您给他们写了一张5000美元的支票，您现在将拥有该基金的500股。收益、损失和收益与投资者按其投资规模成比例地共享。由于投资的主要规则之一是分散投资组合，因此共同基金可以是实现这一目标的简单而成功的方法。通过一次投资，您将拥有许多公司的股票。什么是共同基金？共同基金是开始投资的好方法，但由于它们非常简单，因此也会产生成本。共同基金公司当然需要赚钱，它们通过提取一些基金资产来支付工资和其他费用。这些被称为管理费用。如引言中所述，共同基金公司必须支付工资和市场营销费用，并且它们总是首先获得报酬，然后投资者/所有者才会获得报酬！共同基金的另一个负面因素是，如果您在5个不同的基金中投资10,000美元，那么您可能拥有多达1,000种不同股票的小额股份！当您拥有如此多不同的股票时，超越市场变得更加困难。要研究共同基金，Morningstar.com是一个值得查看的顶级网站。Morningstar网站：以下是Morningstar对富达月度收入系列的屏幕截图。管理费用是投资者需要关注的关键指标之一，因为它们可能会迅速而狡猾地侵蚀您的利润。更高的管理费用是否与更高的回报和更好的表现相关？事实证明，答案是否定的。实际上，许多研究表明，更高的费用通常与较低的表现相关。共同基金不像股票那样在公开市场上交易，且共同基金的价格每天仅计算一次，在每个交易日结束时。共同基金的价格被称为净资产值（NAV），因为它是基金持有的所有股票和其他资产的总价值除以已发行的股份总数：共同基金 NAV = 股票和其他资产的价值 / 已发行股份由于共同基金的 NAV 每天仅计算一次，因此共同基金不能像股票那样在一天内多次交易。实际上，通常不鼓励在共同基金中频繁交易。大多数共同基金在从共同基金中撤回时会施加罚款和赎回费用，以阻止活跃交易。正如我所说，共同基金是开始投资股市的好方法，但在某些时候，开始投资个别股票对您更有利。越来越多的研究表明，拥有大量共同基金会导致过度分散并支付过高的管理费用。这是因为您很少能超越市场，因为您就是市场（您最终会持有如此多不同的股票）。返回下一步

1-06 ETF（交易所交易基金） ETF 是共同基金和股票的结合。ETF 只是一个股票组合或公司、美国财政部或城市的债务义务，借款人获得资金（通常为 $1,000 的增量），根据票息率进行半年度利息支付，并最终在债券到期日向贷方偿还借款金额（$1,000）。债券或其他在股票交易所交易的投资，就像普通股票一样。 ETF 具有共同基金的优点，因为一次投资可以拥有一组股票是“股权投资”，这意味着拥有公司股票的个人实际上拥有该公司的部分。股票，通常这种所有权是针对特定行业、地区或市场细分（如黄金股票、金融股票、小型股或巴西市场）。这种内置的多样化在你不喜欢挑选个别股票但对特定行业感兴趣时是有利的。然而，有一些差异是你应该注意的。与共同基金不同，ETF 的价格在一天中会随着买卖而变化，基于 ETF 持有的股票的表现。一些 ETF 也是杠杆型的，这意味着它们的表现是其基础行业的 2 倍或 3 倍。这种快速反应的能力使它们成为日间交易者和其他活跃投资者的最爱，因为它们通常相当波动。一些 ETF 与指数挂钩，这使它们成为“交易所交易指数基金”。例如，最受欢迎的 ETF 之一试图反映标准普尔（S&P）500 的组成，使用其表现作为指数（参见 S&P 500 ETF，股票代码 = SPY），另一个试图反映道琼斯工业平均指数（股票代码 = DIA）。 ETF 非常受欢迎，往往是本周的前 % 增长者。交易 ETF 很棒，因为你可以乘坐市场特定行业（如农业、能源或甚至外国）的许多起伏。杠杆 ETF 在交易者中极受欢迎。使用杠杆 ETF 时，当行业上涨 1% 时，ETF 可以上涨 2% 或甚至 3%！请参见下图，比较纳斯达克银行业指数（IXF）和 Direxion 3 倍杠杆金融牛 ETF（FAS）： Read More…

1-07 债券与股票不同，股票是“股权投资”，这意味着拥有公司股票的个人实际上拥有该公司的部分股份。债券是债务工具，代表公司、美国财政部或借款城市的债务义务，借款人获得资金（通常为$1,000的增量），根据票息率支付半年度利息，并最终在债券到期日向贷方偿还借款金额（$1,000）。当公司首次发行债券时，投资者/贷方通常会给公司$1,000，公司承诺每年向投资者/贷方支付一定的利率（称为票息率），并在债券到期时偿还$1,000的贷款（称为到期日）。例如，GE可能会发行一张30年期的债券，票息为5%。投资者/贷方给GE $1,000，每年贷方从GE那里获得$50，30年后投资者/贷方拿回$1,000。债券与股票的不同之处在于，债券有明确的收益率，并将以票息支付的形式提供定期现金流。这种现金流有助于债券的价值和价格，并影响债券持有人获得的真实收益率（收益率）。普通股票所有权没有这样的承诺。在债券由公司直接发行后，债券将在交易所交易。随着供求力量的作用，债券的价格会从其初始的$1,000面值发生变化。在GE债券发行的当天，考虑到GE的风险，5%的回报是可以接受的。但如果利率上升，5%的回报变得不可接受，GE债券的价格将跌至$1,000以下，以使有效收益率高于5%的票息率。相反，如果整体利率下降，那么5%的GE票息率开始显得有吸引力，投资者将出价将债券价格推回$1,000以上。当债券的交易价格高于其面值时，称为溢价交易；当债券的交易价格低于其面值时，称为折价交易。这里有一个更详细的例子：如果你以$1000购买一张支付5%票息的债券，那么每年你将获得$50的利息，并在债券到期时获得$1000的面值。因此在这种情况下，你的收益率是5%。如果你以$900购买债券，你仍然会每年获得$50的利息，以及在债券到期时获得$1000的面值。因此，$50的回报相对于$900的成本是每年5.55%的回报，而$1000相对于$900的回报也是一个不错的回报，因此整体收益率将超过5.55%。如果你以$1100购买债券，你仍然会每年获得$50的利息，以及在债券到期时获得$1000的面值。因此，$50的回报相对于$1100的成本是每年4.54%的回报，而$1000相对于$1100的初始投资是负回报，因此整体收益率将低于4.54%。理解你的票息支付与债券的真实收益率之间的差异是至关重要的，如果你曾经交易债券。有三种常见类型的债券可供一般销售。它们提供不同级别的安全性和预期收益：国债：美国国债享有美国联邦政府的完全信任和信用。因此，购买国债消除了与大多数投资相关的许多风险。可以想象，为了这种降低的风险，你的收益率也将低于大多数更“奇特”的投资选择。国债，特别是3个月期国库券，有时被称为“无风险回报率”，这是一个明智投资者为享受最低风险而接受的最低回报率。在现实世界中，没有真正的无风险投资，尽管国债接近这一点。以下是来自Bloomberg.com的政府债券页面的快照：你还应该理解“收益与到期之间关系的图形表示。收益或回报在纵轴上，到期在横轴上。一般来说，短期投资的收益较低，而长期投资的收益较高。收益曲线”的含义。上面以图形方式显示的收益曲线是所提供的利率与投资到期时间之间的关系。虽然所有投资都有收益曲线，但许多交易者和经济学家密切关注不同到期的国债收益曲线，以帮助做出其他财务决策和预测。公司债券：这些债券可以非常安全，也可能有时风险较高。它们的内在价值在很大程度上取决于发行债券的公司的信用worthiness。请注意，公司的稳定性可能会随着时间的推移而变化。例如，在2009年之前，美国汽车制造商发行的大多数债券暗示着良好的安全水平。然而，通用汽车和克莱斯勒的破产，加上福特（）的严重财务问题，为其公司债券带来了更高的风险因素。通常情况下，公司债券比公司股票更安全。市政债券：州、市或其他地方政府通常发行债券以筹集资金用于服务或基础设施项目（道路和桥梁修复、下水道、购买空地等）。对投资者的主要优势是安全性和税收优惠。例如，大多数市政债券提供免于联邦税的利息收益。此外，如果你是拥有一个或多个由地方政府发行的市政债券的州的居民，你的收益也可能免于州或地方税。然而，永远不要假设有很高的安全因素。一些地方政府可能处于严重的财务状况，你的风险因素可能超过你享有的任何税收优惠。债券的流动性远不如股票，交易所交易基金是共同基金和股票之间的交叉产品。ETF 只是一个股票、债券或其他投资的投资组合，像普通股票一样在证券交易所交易。ETF，因此公开和自由获取的信息远不如股票。如果您打算购买债券，请始终从信誉良好的来源购买，并始终检查价格以确保您获得公平的价格。此外，您必须记住，当您购买债券时，您的回报称为到期收益率，而不是票面利率。如果您以低于 $1,000 的价格购买债券，您将获得高于票面利率的收益；如果您以高于 $1,000 的价格购买债券，您将获得低于票面利率的收益。返回下一步

1-08 商品到目前为止，我们讨论了“散户投资者”在投资时考虑的内容——银行账户、股票、债券和共同基金。但世界很大，还有更大的投资方式！除了股票市场，世界上最大的投资市场是商品——构成经济基础的原材料。什么是商品？铁矿石、铜、小麦、牛奶、大豆、橙子、原油、可可等原材料都是商品。作为投资者，您可能并不想真的购买一千蒲式耳的可可并将其运送到您的家中，但您可能想充当中介。如果您从农民那里购买一千蒲式耳的可可合同，您可以将该合同转售给巧克力制造商并赚取利润。商品交易在投资世界中，商品通常以现货合约或期货交易——这超出了本课程的范围。然而，普通投资者仍然可以通过ETF基金投资商品，ETF创建者为您管理现货和期货合约。这意味着如果您认为可可或橙子的价格即将上涨（例如，如果刚刚发生了一场巨大的飓风，摧毁了佛罗里达的橙子树，造成短缺），您可以参与这一投资。以下是一些最受欢迎的商品ETF：商品 ETF代码原油 USO 天然气 UNG 铜 CPER 玉米 CORN 大豆 SOYB 小麦 WEAT 可可 NIB 糖 CANE 木材 WOOD 牛 COW 为什么投资商品？商品通常不是长期投资。作为投资者，您只是充当原材料制造商与使用这些材料生产成品的行业之间的中介。这意味着价格波动不是基于公司商业计划的长期盈利能力，而是基于该商品的当前过剩（或短缺）。这并不意味着商品投资需要“日内交易”，但确实要求投资者比我们迄今为止讨论的其他投资类型更密切关注新闻和全球经济趋势。返回下一步

1-09 黄金和其他贵金属当我们讨论商品时，我们提到了铁和铜，但没有提到黄金和白银。这是因为贵金属的运作规则与其他商品不同——对投资者来说也非常不同。这是因为与铁或铜不同，后者仅作为其他行业的原料来推动经济，黄金、白银、铂金和其他贵金属本身就有价值——人们想拥有它们。人们为何投资贵金属你可能遇到过坚持购买黄金的人，因为它具有“真实”的价值，不像股票（甚至现金）。但黄金、白银和其他贵金属的价格是由影响股票价格的相同因素决定的——其他人愿意为它支付多少？毕竟，如果你在家里有一个巨大的黄金保险箱，但没有人愿意用其他东西来交换这些黄金，那它对你并没有太大帮助。在现实世界中，其他人确实想购买黄金——这意味着它的价格会波动，因此可以被视为一种投资。在你开始购买黄金和白银之前，我们应该先思考人们为何购买贵金属。拥有它这是最基本的原因——因为他们想拥有它！如果你为你的配偶购买一枚金戒指，你实际上就是在投资黄金（无论你是否意识到）。你祖母的特殊银器是由真正的银制成的——拥有“真品”是有地位的。世界上只有这么多黄金（所有开采过的黄金可以放进一座大房子里）——人们越想购买、拥有并保留，市场上可供购买的数量就越少。由于纯粹的供需关系，这可能会导致黄金价格上涨。商品交易黄金、白银和贵金属确实也面临与普通商品相同的价格压力。例如，黄金是许多电子产品的重要组成部分，而银则因其特性在生产太阳能电池板中至关重要。贵金属既可以回收也可以从地下开采。如果对需要贵金属的商品的需求高于当前开采的数量，价格可能会上涨，因为出现了短缺。通货膨胀对冲首先，在投资术语中，“对冲”是保险——你购买的东西是为了保护自己免受其他损失。因此，当我们说“通货膨胀对冲”时，可以理解为“作为对抗通货膨胀的保护”。你在美国购买的一根金条与在日本或法国购买的金条是一样的。这意味着它的价值在不同货币之间是“稳定”的。如果一个国家开始出现高通货膨胀（意味着所有商品和服务的价格上涨——而该货币的价值下降），许多人会将他们的钱投入贵金属，以保持其相对于世界其他地方的“稳定”价值。这被称为“通货膨胀对冲”——在通货膨胀时，贵金属的价格通常会上涨，即使货币本身贬值也能保持价值。当通货膨胀低时，使用贵金属作为“通货膨胀对冲”的投资者通常会开始抛售，导致价格下跌。不稳定对冲黄金尤其常被称为“世界末日”保险，因为许多人相信，如果经济完全崩溃，贵金属将是唯一的交易方式。虽然这是一种极端观点，但在政治和经济不稳定时期，许多人往往会购买贵金属并囤积，直到世界平静下来。当世界动荡时，贵金属的价格往往会上涨。当局势平静稳定时，价格通常会开始回落。如何投资贵金属投资贵金属最直接的方法是购买并带回家。如果你拥有一件黄金和白银的首饰，你已经在这样做了——如果你转售你的首饰，它的价值直接取决于其基础黄金或白银的价格（而不是首饰本身的工艺或美观）。但如果你真的把贵金属视为一种投资，你可能会考虑不同的途径：归根结底，大多数普通投资者选择 ETF，因为它们易于理解，基于您想要购买的金属，并且可以通过普通的经纪账户购买。我们都在脖子和手指上佩戴黄金，它被用于电子产品中，如果你是图坦卡蒙，你会被埋在一个金棺材里。我还读到，如果世界上所有的黄金都融化成一个大立方体，这个立方体的宽度只有 20 码。这意味着供应有限，这就是为什么价格在稳步上升。当你认为世界处于混乱之中时，购买 GLD，但前提是你能比其他人更早行动！返回下一步

1-10 外币和外国股票你刚获得了一些内部信息——任天堂即将宣布一款新的塞尔达游戏，将在他们的新主机上发布。玩家们都很兴奋，这肯定会大获成功。作为一个精明的投资者，你认为现在可能是投资任天堂的好时机！但等等，任天堂并未在主要的美国交易所上市——它是一家日本公司，只在日本上市。在你投资之前，你需要了解外币和外国股票的投资。外汇 (FX) 货币在外汇市场（或FX市场）之间进行交易。如果你曾经去过其他国家，你可能对用美元兑换欧元或其他货币有所了解。然而，每种货币的价值每天都在变化。一个巨无霸在纽约可能要5.50美元，但在伦敦要3.29英镑。明天，英国的牛肉价格可能会上涨（导致伦敦的巨无霸价格涨到3.50英镑），但在纽约保持不变。用英镑购买一美元的价格，以及反过来，称为外汇汇率——和所有其他投资一样，由供需决定。持有美元的投资者可能会将其兑换为英镑或日元，如果他们认为未来外汇汇率会发生变化。外汇汇率对广泛的经济条件极为敏感——微小的政治变化可能会迅速对外汇汇率产生重大影响。单独进行外汇交易可能非常风险，但通常遵循与商品交易相同的动态。外国股票任天堂股票是一种外国股票——这意味着除了你需要考虑的常规股票因素外，还会因外汇汇率而放大。可能你是对的——新的塞尔达游戏大获成功，任天堂的股票今年上涨了10%。但由于其他经济因素，日元对美元贬值了15%——所以当你兑现收益并将这笔钱带回你的银行账户时，实际上你是亏损的！幸运的是，像这样在大国之间的大幅货币波动是罕见的，许多理财规划师鼓励投资者将外国股票视为多元化投资组合的一部分。购买外国股票有几种方法可以自己购买外国股票。以我们的任天堂例子为例，如果你在常规的美国经纪账户中尝试查找符号，你会发现符号是NTDOY。虽然任天堂在技术上并未在美国交易所上市，但一些在日本购买任天堂股票的投资者会“场外交易”，即在常规交易所之外出售它们。否则，一些大型经纪公司允许投资者直接投资外国市场——例如，Interactive Brokers将其用户连接到33个不同国家的135个金融市场，并向来自世界各地的用户开放——与许多大型美国经纪公司不同，你不必是美国公民才能注册！返回下一步

1-11 房地产如果你是房主，你的家可能是你财富的主要来源。每个人都希望能够以高于购买价格的价格出售他们的房子——这意味着每个房主都是房地产投资者！ “房地产投资”意味着基于建筑或物业赚钱。成为房地产投资者的主要方式有四种——“投机者”、“房东”、“REIT投资者”或“抵押贷款投资者”。投机者 “投机者”购买资产，相信价格会上涨，然后再出售。他们“投机”价格会上涨。在房地产投资方面，大多数房主都是投机者（除非他们计划在家中生活直到去世，并将其传给子女）。除了普通房主，“房屋翻转”也是一种投机（一个人以低价购买一栋破旧的房子，修缮后以盈利出售）。虽然有许多基于房屋翻转的“快速致富”计划，但这也可以是一种可行的职业策略。你还可以通过投资建筑公司作为“投机者”，因为他们的股票价值随着他们能够建造的物业价值的上升而增加。最后一层投机者是富人。这些是房地产开发商——购买空地或物业，并对该物业及周边地区进行开发以提高其价值，然后出售。房地产开发商通常考虑的区域远大于一栋房子，因此需要大量现金来运营。房东如果你曾经租房，你就知道什么是房东——拥有物业并将其出租给他人的人。房东可以是大型公司，也可以是拥有几套公寓的小房东，他们也非常常见。如果你购买自己的房子并决定搬出去，你将面临一个选择；你想出售你当前的房子并用收入来融资新房，还是想出租你的第一套房子并收取租金？这种收入流是房地产投资的一个关键概念。 REIT投资者房地产投资信托（或REIT）是专注于房地产的投资工具。REIT有点像物业的ETF（可以在股票市场上购买）。它们投资于物业开发的组合（作为投机者）和拥有大量出租物业（作为房东）。REIT将许多投资者的资金汇集到一个基金中，以便他们能够拥有现金来进行重大房地产投资。一些最受欢迎的REIT包括：抵押贷款投资者当我们在课程开始时谈论银行账户时，我们使用了银行发放抵押贷款的例子——其他人借钱买房。然而，银行通常不会将抵押贷款保留30年，每月收取支票。相反，银行通常将一堆抵押贷款组合在一起，并将其出售给投资者。银行立即获得资金，然后可以将其借给其他客户。投资者获得长期的抵押贷款支付稳定收入流。抵押贷款支持证券更像是债券而不是股票，你购买单一证券并获得持续收入。并非每个经纪公司都提供抵押贷款支持证券，但如果你知道在哪里寻找，它们对普通投资者是可获取的。如果你计划在一个城市生活超过5年，你应该买一栋房子。在你拥有房子并开始积累你的资产后，购买一个度假屋，去你想在接下来的20年里去的地方。就像你绝不应该把所有的钱都投入一只股票一样，你也不应该把所有的个人财富都放在股市中。如果你寻求高股息收益率，可以在你的股票投资组合中使用REIT，但一定要在下一个经济衰退来临之前退出。房屋建筑股票通常是领先指标，它们的活动可以给你提供经济走向的指示。返回下一步

1-12 最近投资表现现在我们已经看过几种不同类型的投资，我们可以比较它们随时间的表现。在这种情况下，我们假装在2010年1月投资了10,000美元于股票、黄金、商业房地产、住宅房地产和储蓄账户，并在2021年5月底取出我们的资金。这是我们的投资随时间增长的情况：这差别可真大！现在我们可以更仔细地看看每项投资：储蓄账户我们的储蓄账户增长了，但增长不大。这个计算是基于平均储蓄账户的回报率。在这段时间的大部分时间里，利率非常低，我们每年只赚取大约0.06%。我们的10,000美元投资在整个时间段内仅增长到大约10,100美元。然而，在任何时候我们的投资都没有亏损 – 所以这项投资完全没有风险。股票如果你想知道哪些具体股票在不久的将来有良好的表现机会，你可以使用像Motley Fool 股票顾问这样的股票筛选器。自成立以来，股票顾问的回报率几乎超过了标准普尔500指数500%。房地产对于这个比较，我们有两种不同类型的房地产投资。商业房地产投资信托基金第一个是商业房地产 – 这是如果我们投资于专门出租商业零售空间的REIT “O”的价值。REIT有许多不同类型和不同的专业化，但这是一个很好的比较，因为它已经存在很长时间了。我们的REIT的波动甚至比股票还要大，有一些大的峰值和大的崩溃。总体而言，我们的REIT在我们查看的投资中回报率第二高，最终达到26,314美元。住宅物业对于住宅房地产，增长是基于美国新房的平均销售价格随时间的变化。总体增长远小于股票或REIT，但也更为稳定 – 没有大的波动，没有大的损失。住宅房地产最终达到17,158美元。黄金最后，我们可以看看黄金投资。黄金的价格通常在股市非常不确定时上涨 – 所以在2011/2012年股市动荡时价格上涨，在股市稳步增长的几年中价格下降或保持稳定，然后在2021年新冠疫情期间再次上涨。这既是因为投资者在寻找“世界末日”保险，也因为股市经历了一些非常剧烈的波动。我们在黄金上的10,000美元投资将值15,283美元 – 比住宅房地产的增长稍微少一点。那么哪种投资最好？我们所查看的每项投资都有风险与回报的平衡。本课程接下来的大部分内容将集中在股市投资上，但一个健康的投资组合将包含不同类型的投资。一般来说，这就是我们迄今为止讨论的投资类型之间的风险与回报平衡：投资风险水平潜在回报银行定期存款非常低非常低美国国债非常低低市政债券低低 – 中等公司债券低 – 中等中等房地产 Read More…

1-13 资源恭喜你，已经完成第一章！这是一个术语表回顾和一些额外资源，以便在我们继续进行章节考试之前获取更多信息。术语表银行账户 – 在银行的存款账户，作为安全存储你的资金并在以后提取的方式。支票账户 – 一种用于日常购买的银行账户。通常不支付利息。储蓄账户 – 一种用于中长期储蓄的银行账户。这种账户支付利息。流动性 – 如果你需要花费资金，你将投资转换为现金的速度。风险 – 投资失去部分或全部价值的概率。定期存款 – “存款证书”，一种投资银行账户，在一定时间内“锁定”你的储蓄，以换取比储蓄账户更高的利率。货币市场账户 – 一种提供比典型储蓄账户更高利率的银行账户，但有最低余额限制和每月交易次数的限制。股票 – “股权投资”，表示对公司的百分比所有权。股息 – 股东从企业总利润中获得的支付。股息再投资计划 – “股息再投资计划”，你从公司获得的股息自动用于购买该公司的更多股份。共同基金 – 一种投资，资金经理根据自己的判断使用你的现金进行投资，通常遵循一些粗略的指导方针。净资产值 – “净资产值”，或共同基金持有的资产总值，除以总股份数。净资产值每晚计算。交易所交易基金 – 一组股票、债券或其他投资，像股票一样在证券交易所交易。债券 – “债务工具”，表示向公司或政府发放的贷款。债券发行人向债券持有人支付利息，当债券到期时，必须偿还原始贷款金额（通常为每债券1000美元）。票息率 – 债券支付的利息金额。收益率 – 债券上收到的利息支付的价值，除以为债券支付的金额。国债 – 美国联邦政府发行的债券。 Read More…

2-00 第2章：股票市场如何运作以及为何价格波动现在我们已经了解了一些基本的投资类型，我们可以研究股票市场是如何实际运作的，以及价格为何会波动。要理解股票市场的基本知识，我们需要快速回顾一些核心经济学——供求法则。股票市场中的供求股票市场由“卖家”组成——拥有股票但愿意出售的人（如果价格足够高），以及“买家”——想要购买股票的人（如果价格足够低）。股票市场通过将所有这些买家和卖家聚集在一起，整合他们的报价并进行交易来运作。交易的价格由股票的供求不断变化的动态决定。供给等于需求的价格和数量称为“市场均衡”，而股票交易所的一个主要角色是帮助促进这种平衡。我们可以利用股票市场提供一些很好的供求示例，展示希望以不同价格进行交易的买家和卖家。为了了解这一点，我们可以使用一个简化的例子。想象一下有ABC股票——目前10个人各拥有1股，同时有10个人希望各购买1股。股票的供给 “供给”指的是愿意出售其股份的股东总数。每个卖家都是不同的——有些人愿意以低价出售，而其他人则希望获得更多的钱。所有这些卖家对其股份的“价值”各不相同。在股票市场术语中，他们的价值是他们的“要价”——他们愿意出售股票所需的最低金额。左侧的股东愿意以远低于右侧卖家的价格出售他们的股份。如果我们观察整个市场的股份，随着价格的上涨，供给的总股份数量也会上升：在市场价格为10美元时，仅提供1股，但在价格为25美元时，将提供5股。股票的需求 “需求”指的是潜在买家愿意以任何价格购买的股票总量。我们可以使用与上面类似的例子——想象我们有10个人希望各购买1股，但只愿意支付特定价格：与供给不同，这意味着随着价格的上涨，愿意购买股票的人会减少。例如，如果每股价格为30美元，只有4个人愿意购买（右侧的4个人愿意支付30美元或更多）。买家对其股票的价值是“出价”——买家愿意为一股股票支付的最高金额。如果我们将总需求绘制成图表，它的斜率向下：市场均衡 “市场均衡”是供给和需求相遇的点——所有潜在的买家和卖家进行交易，直到没有人同意价格。在图表中，您可以看到均衡点就是供给和需求相遇的地方。通过我们的买家和卖家的例子，我们可以看到市场达到均衡的确切点：在27美元的价格（实际上在25.50美元到27.50美元之间的任何地方）和5的数量下，供给等于需求，市场处于平衡状态。从实际的角度来看，这些是进行了交易的买家和卖家：最想要股票的买家和最急于出售的卖家进行了交易。对于其他买家，没有卖家愿意以足够低的价格出售他们的股票以吸引他们购买。下一个最低的卖家希望以28美元出售他们的股票，但下一个最高的买家只愿意支付25美元，因此不会再发生交易。有效均衡这个例子是合理的，但为什么我们没有进行8笔交易而是5笔？如果所有最高和最低的买家和卖家直接连接，可能会进行更多的交易。不幸的是，这里存在一些重大问题。最大的问题是信息：最低的卖家，以10到12美元之间的价格出售，现在可以看到其他人刚以超过35美元的价格出售了他们的股份——所有卖家只会尝试向最高的买家出售，而所有买家只会尝试向最低的卖家购买。人们会隐藏他们对股票的真实价值，以免被欺骗。股票市场的存在是为了确保这种情况不会发生。所有买家和卖家可以通过将所有买家和卖家聚集在同一个房间，具体说明他们的“出价”和“要价”，从而看到彼此的行为，以便每个人都能在交易中获得公平的交易。我们的下一课将更详细地介绍股票交易所和股票市场是如何运作的！下一步

2-01 什么是股票交易所？在上一课中，我们使用了一个简单的例子，10个买家和10个卖家聚在同一个房间进行一家公司股票的交易。在现实世界中，有数亿人和公司交易数万亿股数百万公司的股票——让每个人聚在同一个房间是完全不可能的。这就是股票交易所发挥作用的地方。股票交易所如何运作股票交易所需要设定交易规则。即：哪些公司可以交易？股票交易所对在其交易所出售股票的公司设定了非常严格的规则。这是为了保护投资者——上市公司需要向潜在投资者提供关于其运营、现金流和销售情况以及其他许多商业方面的极好信息。这使得投资者能够对不同公司进行公平比较，因为股票交易所确保所有公司与投资者分享相同类型的信息。我们将在关于基本分析的章节中进一步讨论这一点——我们将展示如何找到并使用这些信息来比较公司。还有一些“场外交易”的股票交易，买家和卖家交易通常不被“主”股票交易所允许的股票。这可能包括便士股票、在外国交易所的股票（如我们在第一章中的任天堂例子）或甚至因违反规则而被主交易所退市的股票。“场外交易”的股票被认为比在主交易所上市的股票风险更高，仅仅因为它们不需要遵循与其他人相同的规则。主订单簿股票交易所对希望进行交易的普通人的主要功能是记录进来的订单。所有买家发送他们的“出价”价格和数量，所有卖家发送他们的“要价”价格和数量——并确保买家拥有他们承诺的现金，卖家实际上拥有他们所出售的股票。股票市场几乎瞬间匹配买家和卖家，并保持一个公开记录，记录以什么价格售出了多少股票，以便所有其他投资者可以看到发生了什么。在美国，最大的股票交易所是纽约证券交易所，位于华尔街，纽约市中心。返回下一步

2-02 历史课 – 华尔街 “华尔街”是纽约市的一条街道，位于曼哈顿岛的南端附近。它是纽约证券交易所的所在地，也是世界上最大的股票交易和金融中心。历史我们现在所知的纽约的第一个欧洲殖民地实际上是荷兰的——这座城市的原名是新阿姆斯特丹。按今天的标准，新阿姆斯特丹非常小——仅有几条街道和位于曼哈顿岛角落的农场。为了保护这个小社区，荷兰东印度公司在1653年在城镇边缘建造了一道12英尺高的墙。在这道墙旁边有一条街道——他们称之为“华尔街”，直到他们能想到更好的名字（提示：他们从未想到过）。随着时间的推移，新阿姆斯特丹变成了纽约，城市迅速扩张。即使在墙被拆除以腾出空间后，这条街仍然被称为“华尔街”，并成为新商业区的核心部分。华尔街与美国华尔街还有一个重要的政府功能：在1700年，纽约市的新市政厅在华尔街建成。随着美国革命的临近，这座建筑也是新闻自由确立的地方（由于英国政府对一家报纸印刷商的诽谤诉讼，他被判无罪，因为他发布的内容是真实的），也是9个殖民地的代表聚集在一起起草给乔治国王和英国议会的信件以回应印花税法案的地方，提出了著名的“没有代表就没有纳税”的主张。革命后的情况在美国革命期间，殖民地政府出售债券以资助战争努力。投资者购买这些债券，但没有人完全确定新政府是否能够偿还。这导致投资者根据政府偿还的可能性相互买卖债券——卖家认为新政府破产，买家认为他们至少会偿还一些。在本章早些时候的例子中，我们谈到了10个买家和10个卖家聚集在一个房间里进行交易。这与一切开始的地方并没有太远——一小群商人在宽街（因其宽阔而命名——早期城市规划者的创造力不多）和华尔街的交叉口偶尔会面，在一棵按钮木树下根据当天的最新消息和他们认为政府能否偿还的可能性买卖债券。这个地点是合理的——旧市政厅被改造成联邦大厅——美国的首都大约4年（从1785年到1789年），因此这些商人距离决定这些债券是否会被偿还的政府政策仅有几个街区。其中一些商人还开始相互交易早期美国公司的股票，比如纽约银行——也开始了股票交易的趋势。纽约证券交易所 1792年，24位在按钮木树下聚会的商人决定制定一些正式规则，创建了按钮木协议。该协议奠定了我们现在称之为纽约证券交易所的基础。几年后，在1817年，投资者团体继续壮大，他们厌倦了在寒冷和雨中做生意。他们租下了对面街道的建筑，这成为了第一家真正的纽约证券交易所。在19世纪，工业革命开始席卷全国，纽约证券交易所处于融资其增长的中心。成千上万的企业成立，需要现金来资助其增长。许多企业在纽约证券交易所出售股票以筹集资金建造工厂和扩展。19世纪上半叶还见证了运河建设的巨大繁荣；运河建设通常部分通过政府资金（通过出售债券筹集）和通过向投资者出售运河公司的股票（这些股票在运河完工后根据运河通行费支付股息）来融资——债券和股票都在纽约证券交易所交易。到1840年代，运河公司被铁路建设取代，铁路建设几乎完全由股票销售资助。铁路繁荣在铁路繁荣时期，纽约证券交易所从以债券交易为中心转变为主要专注于股票的买卖。然而，这一转变并不仅仅是因为铁路的原因：电报的发明使得股票价格的消息能够立即传达到投资者手中，而不必等到报纸和其他出版商在一天或一周结束时编制列表（这些列表通常不会包括市场上所有的股票）。这也使得跨大距离的买卖双方能够相对轻松地进行交易，因为可以通过各自城市中专门从事交易的经纪人来完成。工业化公司及其巨大的增长（因此潜在的非常有价值的股票）是华尔街投资者开始转向股票交易而非债券的最大原因。债券的收益通常基于借款人“违约”并未能偿还的可能性。股票价格则基于它们所代表的企业的预期未来利润。在工业革命之前，除了非常大的交易组织外，大多数企业的增长非常缓慢，通常根本不发行任何公开股票。对于大多数投资者来说，购买债券要么风险较高（因为存在违约风险），要么收益较低，是唯一可用的选择。工业公司通常承诺大幅增长和丰厚利润，并急于向公众出售股份以快速筹集资金（以便能够更快地开始业务），鼓励新投资者参与。运河和铁路股票的巨大增长潮流延续到了其他行业，并自此不断增长。今天的纽约证券交易所纽约证券交易所仍然是世界上最大的股票交易所，并且很可能在相当长的一段时间内继续保持这一地位。来自世界各地的交易者仍然在纽约证券交易所的交易大厅进行交易，但随着越来越多的大型金融公司完全通过电子方式进行交易，以及越来越多的个人使用在线经纪账户进行股票交易，纽约证券交易所和华尔街成为投资和金融世界的全球象征。在美国，还有一些其他主要的股票交易所你应该熟悉：纳斯达克我们今天所知的纳斯达克是在1970年代作为“电子交易所”创建的，以改善出价和询价信息传达给投资者的速度（在此时，纽约证券交易所仍然基本上是一个充满男人相互大喊订单的房间，每只手上都有两个电话）。在2007年，它与较小的费城和波士顿证券交易所合并。纳斯达克主要但不完全以技术为基础的股票为主（如谷歌、亚马逊、eBay等）。芝加哥商品交易所（CME）和芝加哥期权交易所（CBOE）芝加哥的主要金融交易所曾经是芝加哥股票市场的所在地，但后来停止了股票交易，转而支持其他证券。如今，芝加哥交易所是全球最大的商品交易所，通过CME进行商品交易，通过CBOE进行期权合约交易。返回下一步

2-03 其他证券交易所除了纽约证券交易所，还有美国证券交易所（AMEX）和纳斯达克（NASDAQ）。过去，纳斯达克是为刚起步的小公司设立的，能够晋升到NYSE或AMEX是它们的荣誉。这些小公司中有一些你可能听说过，比如苹果电脑（AAPL）、英特尔（INTC）和微软（MSFT）。在过去十年中，随着纳斯达克的成功以及这些交易所通过计算机的连接，公司不再像以前那样在不同交易所之间切换。当你向你的股票经纪人下订单时，你的股票经纪人会将你的请求发送到一个证券交易所只是允许人们买卖股票的组织。证券交易所以查看最佳价格。买家愿意支付的价格称为“买入”价格，而卖家希望出售的价格称为“卖出”价格。如果你愿意接受当前报价，你的经纪人会将你的订单作为“市场”订单发送，这意味着当你的订单到达交易所时，你将以可用的最佳价格成交。如果你在买入股票，你将以卖家“要价”的价格成交；如果你在卖出，你将以买家“出价”的价格成交。这个系统非常高效，买入价和卖家希望出售的价格称为“卖出”价格。卖出价格之间的差额，称为买入/卖出价差，通常只有几美分。在北美交易所查看买入/卖出价格并不是免费的——你通常需要付费才能查看。这是交易所赚钱的一种方式。即使在计算机发展的情况下，证券交易所本身的运作方式仍然与多年来相似。如果你观看一些视频或访问一个证券交易所，你仍然会看到一片混乱，许多人手里拿着小纸片，上面写着买卖订单。如果你在几乎任何其他企业看到这种混乱的活动，你自然会认为破产、龙卷风或海啸就在门口。然而，和交易所的任何交易员交谈，他们会告诉你这一切运作良好。尽管看起来完全是无序的混乱，但这个系统多年来一直有效，并且今天仍然有效。大多数证券交易所实际上命名不当。它们的前身，证券交易所，更为准确。除了股票证券（股票）外，证券交易所通常还促进期权、债券、共同投资产品（例如，互惠基金）、投资信托、商品期货以及第一课中定义的一些其他金融产品的交易。返回下一步

2-04 公共公司与私人公司及首次公开募股与二级市场证券现在你知道什么是交易所了，有必要对在交易所交易的股票和不在交易所交易的股票做出一个非常重要的区分。大多数公司是私人公司，不在交易所交易。街角的理发店和花店，给你割草的那个人，以及修理你水槽的水管工，都是可能由创始人拥有的小公司。随着公司的成长，他们通常会发现需要额外的资金来扩展。这笔额外的现金可以来自公司的利润、创始人的个人资金、借款（这里指的是债务和债券），或是放弃部分所有权（这里指的是股权）。将所有权出售给几个朋友和家人被视为“私人发行”，只有十几个人购买所有权，而将所有权出售给数百或数千名投资者则被称为“公开发行”。当一家公司决定“上市”时，他们会聘请一家投资银行或经纪公司将其股票出售给公众。你可能听说过“IPO”这个术语。IPO代表首次公开募股。这代表公众首次有机会购买特定公司的股票。在公司的IPO日期之前，他们一直作为一家私人持有的实体运作。一个或几个人拥有他们所有的股票，并且没有注册或获得SEC（证券交易委员会）的批准。作为潜在投资者，你应该了解一些关于IPO过程的基本知识。IPO并不是随意发生的。至少，它涉及以下内容。作为投资者，你应该意识到，与其他股票购买相比，处理IPO时通常会承担更多风险。由于公司从未有过公开交易的股票，你几乎没有保证他们的IPO价格会稳定或上涨。然而，有时你会遇到像谷歌这样的IPO（），你新获得的股票可能在短时间内翻倍、三倍甚至四倍！当你购买IPO的股票时，你的钱直接流向你投资的公司，他们将其用于扩展计划。在你购买了IPO的股票后，如果你想出售你的股票，你必须在二级市场上出售它们，比如纽约证券交易所、美国证券交易所或纳斯达克。这些在交易所交易的股票由个人和其他企业拥有，并出售给其他个人和企业。当一只股票在交易所交易时，不再有现金流回公司。这与IPO形成对比，IPO中卖方是公司自己在营销他们的股票，公司从股票销售中获得现金。二级市场是全球证券的主要供应商。不要认为仅仅因为你在Etrade或Schwab有一个经纪账户，你就能参与IPO。投资银行通常将这些初始股票出售给其他银行、经纪公司和高净值个人。当谷歌上市时，Etrade获得了谷歌的权利，可以出售一定数量的股票，而你必须在Etrade参加抽奖，以赢得购买100股谷歌的权利。我没有赢得Etrade的谷歌IPO抽奖，但我们的一位员工赢了。他以85美元的价格购买了100股，并在30天内以125美元的价格出售。他在30天内赚了50%，但在一年内，股票达到了299美元，惊人的252%的收益。返回下一步

2-05 市场时机与波动现在你知道股市是什么以及证券交易所的角色。证券交易所的作用，让我们退一步看看股价和经济是如何波动的。正如你所预期的，时机在投资中极为重要，因为你必须学会如何把握买入和卖出的时机。你的第一个要求是理解“典型的商业周期由经济扩张、收缩（衰退）和恢复到新高峰的时期组成。商业周期。”理解商业周期是什么相对简单，但预测它们几乎是不可能的，甚至哈佛大学最优秀的经济学家也很少达成一致。如果你超过18岁，你就知道商业周期的存在。我们都听说过如果商业周期收缩足够严重，并且GDP连续两个季度下降，就会发生衰退。衰退、萧条、扩张、繁荣和衰退。经济似乎在一段时间内强劲发展，大家都有工作，对未来感到乐观，我们听到股市创下新高。然后似乎一夜之间，我们听说一些公司过度建设，裁员并冻结工资。你可能当时没有意识到，但你正在经历商业周期的起伏。不要将一家公司的突然成功与商业周期混淆。潮流和单一行业或条件很少影响商业周期。就像一场完美的风暴，商业周期是多个因素的产物。作为一名新投资者，你应该理解并接受它们的发生。问题从来不是“是否”，而是“何时”商业周期会达到顶峰或触底。投资在顶峰之前可能代价高昂。相反，在底部投资可能会非常有利可图。典型的商业周期由经济扩张、收缩（衰退）和恢复到新高峰的时期组成，如下图所示：商业周期通常被识别为四个阶段的序列：如果收缩足够严重，并且GDP连续两个季度下降，就会发生衰退。在衰退期间，通常持续1到2年，利率下降以帮助刺激新业务。深度低谷被称为萧条或衰退。现在，经济周期背后的前提是：它们不仅仅是经济活动的波动；它们是人类行为的显著波动，足够一致和强大以影响经济。有时商业周期会以较短的周期移动，偶尔可能需要十年才能恢复到增长模式（这里想想大萧条）。经济学家和华尔街总是在争论我们何时达到顶峰以及何时触底。这就是为什么如此多的关注集中在美国政府每月或每季度发布的经济指标上，如下所示：指标来源频率零售和食品服务的提前月销售人口普查局每月耐用品的提前报告人口普查局每月施工投入人口普查局每月国内生产总值经济分析局（BEA）季度数据，每月修订制造商的出货、库存和订单人口普查局每月制造和贸易：库存和销售人口普查局每月每月批发贸易人口普查局每月新住宅建设人口普查局每月新住宅销售人口普查局每月个人收入和支出经济分析局（BEA）每月美国商品和服务的国际贸易人口普查局和经济分析局（BEA）每月美国国际交易经济分析局（BEA）季度就本入门课程而言，可以说你必须开始关注当前经济所处的周期。如果你想进一步探索深奥而迷人的周期世界，以下是一些你应该关注的重要周期：作为投资者，了解你在整体商业周期中的位置非常重要。正如你所预期的，经济以周期的方式波动，股市也是如此。事实上，股市通常在商业周期之前波动，因为股价基于过去的收益和未来的收益预期。此外，随着经济在其周期中波动，股市也在其周期中波动。毕竟，你可以找到世界上最好的股票，但如果它与整体商业和市场周期的时机不匹配，可能会变成损失。每只股票或资产类别都经历一个类似于商业周期的经典周期。以下是股票周期四个阶段的示意图：现在将这些图表与自1900年以来市场表现的图表进行比较。这是道琼斯工业平均指数的图表。这只是美国30家最大公司的综合价格，用作市场整体表现的基准。您会注意到市场的许多起伏，但总体趋势是向上的。如果您想进行自己的股票研究和分析，以便将您的选择与商业周期相匹配，请前往像Zacks或Stock Read More…

2-06 牛市与熊市商业和经济的热门新闻通常会提到“牛市”或“熊市”。你可能已经对这是什么意思有一些了解——“牛市”往往是上涨的，而“熊市”则往往是下跌的。什么是牛市？ “牛市”意味着投资者对股票价格普遍上涨持乐观态度，并且整体市场在增长。这并不意味着每个人都认为每只股票都可能上涨，也不意味着每个人都认为市场每天都会创下新高。但这确实意味着一般来说，投资者相信现在是“买入”的好时机——因为股票价格在短期内可能会继续上涨。牛市往往吸引新的投资者进入市场。这可能是第一次投资的年轻人（因为他们听说投资可以赚到好钱），也可能是将资金存放在其他资产（如债券、贵金属、银行账户或房地产）中的投资者，将他们的资金转移到股市以获得更高的回报。这意味着股市中的买家数量增加——这有助于由于供需关系保持价格上涨。关于牛市何时开始和结束并没有一个普遍认可的定义，但看看标准普尔500指数在2010年至2021年间的价格变化：绿色区域通常被认为是“牛市”。股票价格普遍上涨——尽管在此过程中有一些波动。看涨如果你阅读投资新闻，分析师通常会被描述为对某只特定股票“看涨”，而不是对整个市场。这意味着分析师对该股票持乐观态度，可能是买入的好时机。不过，这并不总意味着分析师是对的！分析师的“看涨”评级可能会导致股票价格上涨，因为其他投资者也会看到与你相同的新闻。这些新投资者的涌入可能是“高位卖出”的好时机，如果你认为价格上涨过快的话！什么是熊市？ “熊市”意味着投资者对股票价格普遍持谨慎态度，并且不确定价格是否会在短期到中期内继续上涨。就像“牛市”并不意味着每只股票的价格都会上涨（甚至整个股市每天都会上涨），“熊市”并不意味着价格正在崩溃。它只是意味着总体而言，投资者对投资股票更加怀疑和谨慎。在熊市中，投资者认为股票变得风险更大——因此许多投资者出售他们的股票，将资金转移到其他资产（如债券、贵金属、银行账户或房地产）。这正好与牛市相反，并产生相反的影响。更多的卖家和更少的买家往往会导致价格因供需关系而下跌。我们还可以查看标准普尔500指数的图表，以查看“熊市”的时期： 2010-2012年的区域更“熊市”，因为经济仍在从2008年的衰退中恢复。2015-2016年的时期并不总被认为是“熊市”，但我们可以看到那时的不确定性更多，价格并没有处于增长轨道上。 2020年的最后一次大跌是由于COVID-19大流行和相关的企业关闭造成的崩溃——这引发了大量的恐惧和不确定性，导致价格在短时间内迅速下跌。看跌就像分析师可以“看涨”，他们也可以“看跌”，这意味着分析师认为某家公司是一个风险更大的投资，他们的股票可能被高估。在听取分析师的建议之前，你应该始终仔细考虑——世界其他地方的人也听到了他们的声音！分析师对某家公司的“看跌”可能会导致其他投资者开始出售他们的股票。如果你认为该公司本身仍然强劲，可能是“低位买入”的好时机。趋势是你的朋友牛市和熊市都是趋势。牛市中的乐观情绪使新投资者将资金投入股票，这导致价格上涨，从而引发更多的乐观——一个增长的循环。熊市中的恐惧使投资者出售他们的股票，这导致价格下跌，从而引发更多的恐惧。在这两种情况下，趋势是你的朋友，你可以利用这一点。在牛市期间，你可以考虑“低买高卖”——因为整体市场在上涨，指数ETF和共同基金成为跟随趋势的更具吸引力的投资。在熊市期间，指数基金可能不那么吸引人，精明的投资者会更关注那些显示出持续盈利能力和较慢但更稳定的价格增长的个别公司。泡沫与崩溃 “泡沫”是指牛市失控——买家远远超过卖家，股票价格开始以远快于人们投资的公司的实际价值的速度上涨。对“泡沫”的恐惧在每个牛市投资者的脑海中萦绕——每个人都希望价格增长是“真实的”，而不是可能会破裂的泡沫。我们将在课程后面更详细地讨论泡沫和崩盘。返回下一步

2-07 尝试把握市场时机的危险仅仅认为市场正在变得看跌并不能预测灾难。在一个持续的悲观和股价下跌的时期，似乎自我滋养，产生更多的悲观和更低的股价。熊市中，财富是可以创造的。关键是要知道何时会出现，并做出适当反应。如果你能学会在市场趋势发生之前进行预测，你将成为一个非常成功的投资者。不过要小心。时机把握，可能让你赚钱或亏钱，并不容易掌握。没有任何潜在的秘密可以让你做到这一点。因为把握市场时机要求你两次正确：第一次是在低价买入股票，第二次是在高价卖出。大多数投资者在低买时就已经很困难，更不用说高卖了。这种市场时机把握的困难使得许多投资者采用了“买入并持有”的策略，他们购买股票并持有，只要它是盈利的。当著名亿万富翁投资者沃伦·巴菲特被问到他喜欢持有股票多久时，他回答：“永远。” 此外，请记住，如果你的市场时机把握不佳，可能会产生严重的成本。与其他一些投资（例如房地产）不同，股票交易通常有一个短暂的时限。价格可能会迅速变化——无论是好是坏。即使是专业股票交易者也会因为时机把握不当而遭受损失。投资者所能希望的最好结果是，正确的次数稍微多于错误的次数。在交易股票时，我们都希望能够持续在股票交易区间的底部买入，在顶部卖出。但你需要接受这个事实：这是不可能的。一个好的目标是尽量在股票交易区间的底部25%买入，在顶部25%卖出——这是一个更合理的目标。下表显示，在5,037天（1994年至2013年的20年期间）中，投资10,000美元于标准普尔500指数将产生58,352美元的收益。如果一个投资者试图把握市场时机，并错过了那10年期间收益最大的前20天，他们将得到不同的结果——损失360美元！错过仅仅5个最大收益的日子，会将你的年回报率从9.22%降至7.00%。然而，不要让市场时机把握的危险阻止你尝试学习和识别趋势，以便低买高卖。记住，股市价格是基于未来的盈利潜力，而不一定是过去或当前的结果。因此，即使经济可能处于如果商业周期收缩严重，且GDP连续两个季度下降，就会发生衰退。衰退，这并不意味着股价必须下跌。如果大多数投资者认为衰退已经结束，并且即将到来的是一个持续的乐观和股价上涨的时期，似乎自我滋养，产生更多的乐观和更高的股价。牛市，股价将开始上涨，以期待下一轮牛市。返回下一步

2-08 经纪人及如何选择合适的经纪人当你准备开始购买自己的股票时，你不会从ATM取出一些现金，前往纽约，寻找有人出售纸质股票。相反，你会在一家股票经纪公司开设一个账户，在那里进行交易。什么是经纪公司？经纪公司存在的目的是让个人能够投资于更大的市场。换句话说，它们将个人与整个市场连接起来。这意味着经纪公司会将客户所进行的所有交易汇总在一起，并在证券交易所上进行实际的出价和询价以执行交易。经纪公司还充当保管人——当你购买股票时，你不会收到一份显示你股票所有权的纸质证书。相反，你的经纪人会记录你拥有的股票以及你所进行的交易。把你的经纪账户想象成一个投资的银行账户——所有投资的记录都保存在那里。作为保管人，你的经纪公司也会将所有这些信息报告给税务机构——因此会有你可能因资本利得或股息收入而欠款的记录。由于这些责任，股票经纪人有非常严格的许可要求，并需要在监管机构注册。经纪-交易商从法律上讲，我们简称为“经纪公司”的实际上是经纪-交易商。 “经纪人”只是将人们聚集在一起进行交易的人。把经纪人想象成中介或媒人。“交易商”是直接参与交易的人，就像店主。他们并没有在商店中提供商品，但他们将卖家与你（买家）连接起来，并直接参与买卖过程。股票经纪公司同时扮演这两种角色——它们将你与市场中的所有其他买家和卖家连接起来，但你与经纪公司进行交易，而不是交易的另一方。不同类型的经纪公司并非所有经纪人都是平等的。这是你可能遇到的一些不同类型的经纪公司：股票与衍生品 “股票经纪人”通常只处理股票、ETF、共同基金和股票期权。根据经纪人的不同，他们也可能提供公司债券或国债。这些是最常见的经纪公司类型。然而，还有其他专门从事外汇（交易外币）、期货和商品、加密货币或其他证券类型的经纪公司。提供的证券因经纪公司而异——如果你想投资多种不同的证券类型，你可能需要与不同的经纪人开设多个经纪账户。例如，重度交易者通常会为“日内交易”与他们的退休账户开设单独的经纪账户。折扣与全方位服务 “折扣经纪人”通常会给你一个账户，一个进行交易的方式，以及一些基本的研究工具。“全方位服务”经纪人通常会有一个专门为你服务的“经纪人”，并且能够提供投资建议、财务规划和税务帮助。历史上，大多数经纪公司都是“全方位服务”经纪人，投资者会拨打他们专属的股票经纪人进行交易，而经纪人会积极管理他们的投资组合。查尔斯·施瓦布被认为是第一位“折扣经纪人”，在1970年代建立了一个简陋的经纪账户服务，主要依靠自动化和投资者自行做出决策，通过轮流热线拨打交易。随着广泛的互联网服务的出现，折扣经纪公司转向在线，允许投资者完全自主进行买卖交易。经纪公司如何赚钱经纪公司有两种主要的赚钱方式：要么通过佣金和费用（如全方位服务经纪公司），要么通过订单操控。 “订单操控”是指经纪公司在将你的订单发送到市场之外采取额外步骤，在此过程中经纪人可以赚取利润。这通常是“零佣金”经纪公司维持运营的方式。只要你，买方或卖方，获得与实际市场相同（或更好）的价格，订单操控是合法的。订单操控的某些方式包括：储备股票。许多经纪公司将热门股票“储备”，或者仅由经纪公司自己拥有。当您想购买经纪公司已经拥有的股票时，他们可以直接从储备中出售，而不是将订单发送到整个市场。如果当前价格高于他们为股票支付的价格，经纪公司将在交易中获利。销售量。许多大型投资银行喜欢成为“市场制造商”——买卖如此巨大的股票量，以至于影响整个市场价格。他们交易的每股利润可能只有几分之一美分，但当他们每秒交易数千股时，这些利润就会累积。折扣经纪商可以将这些市场制造商的“订单流”出售给他们——而不是将您的交易发送到实际交易所，它可以发送给这些市场制造商，他们以相同（或更好的）价格支付给您的经纪公司——并允许市场制造商进行大宗交易。保证金。如果您“以保证金交易”，这意味着您正在从经纪公司借钱以增加自己的购买力。您将被收取贷款利息，这对您的经纪公司来说是收入。订单操纵是完全合法的，并且不会显著影响您在交易时获得的价格。事实上，由于这些其他赚钱方式，平均佣金价格在过去30年中从每笔交易超过50美元暴跌至几乎所有折扣经纪公司为零。返回下一步

2-09 为什么股票是投资的好选择在本课程中，我们一般主张股票市场投资是获得持续高投资回报率（ROI）的绝佳选择。这并不意味着我们认为每个人都应该“挑选股票”——而是股票、共同基金和ETF通常在长期内提供最佳回报。在第一章的早些时候，我们展示了对各种资产类型的10,000美元投资的ROI：从长远来看，投资股票提供了最佳的风险、回报和流动性平衡。与我们迄今为止查看的一些其他资产类型相比，我们可以与股票进行比较：由于严格的金融监管，股票也是一种非常透明的投资——你可以查看你所投资的每家公司的财务细节，并拥有许多工具来做出明智的决策。本课程的许多内容集中在获取这些信息以做出交易决策。不知情的人认为，与其他更稳定的投资相比，股票可以让你快速致富或变得贫穷。你确实可以实现这些可疑的结果。然而，如果你遵循本课程中学到的简单规则，你将避免陷入这个陷阱。事实是：在过去的100年里，尽管股票每天——有时每小时——都有起伏，但它们已被证明是最佳投资。如果你需要一些帮助来决定想投资哪些股票，我们建议注册像Motley Fool Stock Advisor这样的股票挑选工具或像Zacks这样的投资研究平台。你必须理解我们对股票市场长期投资价值的强调。投资股票市场不会让你“快速致富”，但正如过去100年所证明的，投资股票将让你“慢慢致富”。然而，时机和你的投资期限（你有多少时间将资金留在投资中）将决定你的成功。看看下面的表格。如果你只有1年的时间来投资股票市场，在过去的100年里，你在这一年中可能获得的回报在61%到-39%之间。但如果你有10年的时间来投资股票市场，你每年的平均回报将在19%到0.50%之间，可能的回报为11.10%。年数最高最低平均 1 61.00% -39.00% 13.20% 3 33.00% -11.00% 11.60% 5 30.00% -4.00% 11.90% 10 19.00% 0.50% 11.10% 20 15.00% 6.40% 9.50% 返回下一步

2-10 购买个别股票与投资共同基金作为一名新投资者，您还应该意识到，通过投资共同基金而不是个别股票，您可以节省一些研究时间。共同基金包含多种股票的组合，您将把一项投资分散到许多小块股份中。共同基金和ETF（交易所交易基金）自1970年代中期（共同基金）和1990年代初（ETF）以来一直可用，吸引了数十亿的投资资金。它们为投资者提供了一种轻松的方式来多样化投资组合，而无需对个别公司和股票进行广泛研究，因此对普通投资者或，想想，懒惰的投资者具有吸引力。随着时间的推移，共同基金、ETF和指数ETF（专注于并与行业指数挂钩的基金）表现相当不错。然而，您应该理解，这些基金中很少有能够超越市场。每年超过90%的共同基金未能击败标准普尔500指数（美国500大股票的汇编），这使得共同基金成为支付多样化和风险管理的昂贵方式。基金无法击败市场的众多原因之一是它们显而易见的费用。它们在杂志和电视上购买广告。它们有大量的法律和会计费用。并且每个月都必须向您邮寄对账单。一些共同基金对交易和/或管理收取相当高的费用。在您决定哪个共同基金最适合您之前，始终了解这些费用。在大多数情况下，这些费用会将您的回报降低0.50-2.00%，使得自己投资个别股票成为合理的选择。关于股市的一个神话是，您所付出的费用与您所获得的回报成正比，支付高额费用就会获得高额回报。这根本不是真的，事实上，恰恰相反：低费用和无费用通常会带来您资金的最大回报。世界的股市是增加您财富的绝佳机会。然而，当您进入这些水域时，您必须带上您的大脑和知识。了解市场的运作方式、市场周期、如何面对障碍和问题，以及您应该如何应对最终发生的高低波动是非常重要的。要坚强、自信、聪明，希望能幸运，并且获得利润！如果您想了解更多关于股票的信息并与其他投资者分享想法，请前往Seeking Alpha。Seeking Alpha是您股票研究的全能平台；您可以筛选股票、阅读新闻、了解投资策略等等！返回下一步

2-11 资源不要忘记查看像 Zacks 这样的研究平台，以便您可以自己比较股票。Zacks Rank 使用一种专有的排名系统来评估股票，评分范围从 1 到 5；他们的 #1 强力买入股票在使用的 31 年中有 26 年超越了市场。现在您应该对股市的运作方式、价格驱动因素以及需要关注的一般趋势有了更深入的了解。下一章将专注于选择您的第一只股票并进行第一次交易！术语表供给 – 在给定价格下可供购买的商品、服务或证券的总数量。需求 – 市场在给定价格下愿意购买的商品、服务或证券的总数量。买入价 – 买家愿意为一股证券支付的最高金额。卖出价 – 卖家愿意接受的一股证券的最低金额。市场均衡 – 供给和需求相等的价格和数量水平。证券交易所 – 买卖股票的市场。场外交易 – 交易未在国家主要证券交易所上市的股票。订单簿 – 列出交易所所有“买入”和“卖出”报价的公共记录，以及已发生交易的记录。华尔街 – 纽约市中心的一条街道，纽约证券交易所位于此处。纽约证券交易所 (NYSE) – 世界上最大的证券交易所，位于纽约市。纳斯达克 (NASDAQ) – 一个“电子交易所”，是美国第二大证券交易所。芝加哥商品交易所 (CME) Read More…

3-00 第三章：进行您的第一次交易现在我们已经涵盖了不同类型投资的基础知识以及价格波动的原因，是时候开始“边学边做”，进行您的第一次交易了。最棒的是，您可以使用您的模拟经纪账户，因此您可以在真实股票和真实价格上尝试您的第一次投资策略，但使用的是虚拟货币！本章包含了您在金融市场中成为参与者而非旁观者所需的信息。无论您是投资100美元还是100,000美元，我们将涵盖您开始建立股票投资组合所需的核心概念，如何选择您的第一只股票，如何有效地进行交易（这不仅仅是“买或卖”），以及如何设置一个您可以“设置并忘记”的投资组合——不必每天都为投资新闻而烦恼。后面的章节将涵盖更多关于如何选择股票和进行详细研究的细节，但我们认为，为了让这些内容真正深入人心，重要的是先让您亲身体验一下，看看它是如何运作的。不要过于担心您第一次交易时犯的错误——您是初学者，这都是过程的一部分。下一步

3-01 如何查找“股票代码” 您必须了解的关于股票交易的第一件事是，交易所为每只股票分配了一个独特的“股票代码”以便于识别。在研究股票、获取报价和下单时，您通常需要知道股票代码。股票代码通常由 1 到 5 个字母组成。（偶尔它们包含一个“.”或“-”以表示细微差别或股票类别。）一些最古老和最大的公司只有一个字母作为其股票代码：以下是一些最大和最广泛持有的股票的股票代码。这些是您经常听到的构成道琼斯工业平均指数的 30 只股票：道琼斯工业平均指数由以下 30 家公司组成：公司代码行业添加日期美国运通公司 AXP 消费者金融 1982年8月30日安进公司 AMGN 生物技术 2020年8月31日苹果公司 AAPL 技术硬件、存储和外设 2015年3月18日波音公司 BA 航空航天和国防 1987年3月12日卡特彼勒公司 CAT 建筑机械和重型卡车 1991年5月6日思科系统公司 CSCO 通信设备 2009年6月8日雪佛龙公司 CVX 综合石油和天然气 2008年2月19日高盛集团公司 GS 投资银行和经纪 2013年9月20日家得宝公司 HD 家居改善零售商 1999年11月1日霍尼韦尔国际公司 Read More…

3-02 理解股票报价股票报价在某一时刻提供有关特定股票的重要信息。报价通常包括公司名称、股票代码、价格、当天的最高和最低价格以及交易量等信息。详细信息通常，当你获取股票报价时，你会看到关于该公司和股票价格的许多其他信息。最重要的是时间戳，它显示了股票报价的时间。股票报价显示的其他重要信息包括当天的最高、最低和交易量，有时还包括52周的最高和最低。报价的组成部分看看上面的报价——你可以找到以下信息：基本报价图表的顶部是“基本报价”——你也可以在输入股票代码后的交易页面找到这些信息。最大的数字是“最后价格”，在上面的例子中为$204.41。这是股票在现实世界中最后交易的价格。你还可以找到：股票图表股票图表显示了股票价格随时间的变化。大多数股票图表提供不同时间尺度的选项，因此你可以查看当前一天、最近一个月或更长期的股票价格变动趋势。还有许多服务可以帮助分析股票图表，包括：股息率、股息收益率和除息日持续盈利的公司通常会将部分收益分配给股东。这被称为股息。在上面的图像中，苹果每季度支付$0.63 的股息。股息收益率是每年支付的股息占股票价格的百分比，因此我们可以计算出$0.63的季度股息每年为$2.52。当股票价格为$153.61时，获得$2.52的支付相当于1.641%的股息收益率。除息日是最后一次支付的日期。你必须在前一个交易日结束时是股东才能获得该股息。大多数公司每季度支付股息，但列出的是年度金额。买入和卖出价格买入价格是买家愿意为股票支付的最高价格；卖出价格是卖家愿意出售股票的最低价格。如果你下达市场订单购买股票，你的订单将更接近卖出价格执行。如果你下达市场订单出售股票，你的订单将更接近买入价格执行。显示的价格通常因股票交易所规则而延迟15分钟。返回下一步

3-03 订单类型-市场、限价、止损一旦你有了你想交易的公司的股票代码，你就可以下你的第一笔订单。进入你的虚拟交易账户，你会看到几种订单类型的选项——市场、限价、止损和跟踪止损。你已经找到了要交易的股票代码“LUV”，你可以输入任何数量的股票进行购买。许多虚拟交易账户实施了一个头寸限制，迫使你进行多样化，因此你最多可以购买你投资组合价值的25%。当然，在真实货币的经纪商那里，你可以“把所有的鸡蛋放在一个篮子里”，购买尽可能多的股票，只要你的现金和购买力允许。在下单交易时，你可以使用几种不同类型的订单。最受欢迎的一些类型，你应该熟悉的包括：市场订单 “市场订单”表示“我想立即进行这笔交易，给我市场上最好的价格”。你的订单会立即处理。如果你在购买，你将支付当前的“卖出”价格，如果你在出售，你将获得当前的“买入”价格。当人们第一次想到投资时，这就是他们脑海中浮现的内容。然而，单独使用市场订单来管理你的投资组合意味着你需要时刻关注你的股票——并准备在瞬息万变的市场新闻下随时登录你的经纪账户进行交易。精明的投资者可以使用其他一些订单类型，使投资组合管理变得轻松得多。限价订单使用限价订单时，你不是说“立即交易”，而是指示你的经纪商仅在价格合适时进行交易。“限价订单”是投资者用来最大化每笔交易利润的：买入 – 限价使用买入-限价订单时，你会设定一个低于当前股票价格的价格。如果股票价格跌至你设定的价格以下，你的订单将会执行。如果投资者有一只他们想买的股票，但认为目前价格过高，他们会使用买入-限价订单。他们指示经纪商在价格跌至他们认为的好交易时买入该股票。卖出 – 限价使用卖出-限价订单，你会设定一个高于当前股票价格的价格。如果股票价格超过你设定的价格，你的订单将会执行。如果投资者已经拥有一只股票，并希望在价格足够高时出售以兑现收益，他们会使用卖出-限价订单。设定卖出-限价订单意味着这一切将自动发生——你不需要不断检查股票价格。止损订单 “止损”订单是限价订单的反面。这些订单是由试图保护自己免受损失的投资者使用的：买入 – 止损使用买入-止损订单时，你会设定一个高于当前市场价格的价格。如果股票价格超过你的止损价格，你的订单将会执行。如果投资者有一只他们还不确定是否想买的股票——他们不确定价格会涨还是会跌。但通过设定买入-止损订单，如果价格开始上涨超过他们设定的价格，他们将自动买入该股票。卖出 – 止损使用卖出-止损订单时，你会设定一个低于当前市场价格的价格。如果股票价格跌至该价格以下，你将自动出售它。如果投资者拥有一只股票并希望保留它，但想要在价格突然下跌时设置保护，他们会使用卖出-止损订单。如果价格开始跌破他们的阈值，它会自动出售，投资者限制了他们的损失。跟踪止损订单跟踪止损订单是止损订单的更高级版本。你可以说“如果股票XYZ跌至50美元，卖出它”，而是可以说“如果股票XYZ跌5美元，卖出它”。这很重要，因为跟踪止损的“触发价格”会随着股票价格的变化而变化。例如，假设您以60美元的价格购买了XYZ股票，并设置了50美元的止损价。第二天，股票表现良好——价格上涨到75美元。但后一天情况糟糕——股票价格跌至45美元。多亏了您的“止损单”，您自动卖出，仅损失了10美元。相反，在同样的情况下，假设您使用了5美元的追踪止损单。在这种情况下，当价格上涨到75美元时，您的“触发价格”自动变为70美元。当股票价格开始下跌时，它在70美元时被卖出——即使价格继续下跌，您仍然保持了10美元的净利润。返回下一步

3-04 订单条款现在你知道了一些基本的订单条款，你可以使用限价单、止损单和追踪止损单来开始构建你的投资组合，留意好的交易并保护自己免受损失。但是当你实际下单时，还有一个选项会出现——“有效期”。 “有效期”也被称为“订单条款”——你的订单持续多久。每当你使用限价单、止损单或追踪止损单时，你还需要决定这个订单的有效期。毕竟，如果我试图以1美元的价格设置西南航空（LUV）的限价买入，这个订单可能不会很快执行。如果我的订单在订单条款结束时仍未执行，它将被你的经纪公司取消。需要记住三种常见的订单条款。有效至当日 “有效至当日”或“当日有效”意味着如果该订单在交易日结束前未执行，它将自动取消。在日内交易中使用限价单和止损单的交易者会使用这种订单类型，以避免在市场第二天开盘时通常发生的波动。 “有效至当日”订单条款也适用于所有市场订单。仅仅因为你使用了“市场”订单并不意味着它总是会执行——特别是如果你交易的是不常见或便士股票。如果市场在当天结束前找不到愿意与你交易的其他人，你的订单将被取消。有效至取消 “有效至取消”或“GTC”订单将保持开放很长时间，即使它们没有成交。GTC订单非常适合用于止损或追踪止损单——你可以放心，即使不必不断“查看”你的投资，你也受到大损失的保护。不过，“有效至取消”这个名称有点误导。大多数经纪公司在经过足够的时间后仍会自动取消这些订单，通常是90天。我们的系统在30天后取消GTC订单。如果你使用GTC订单，你仍然应该定期查看你的投资组合并更新你的订单。有效至日期 “有效至日期”或“GTD”订单允许你选择一个特定的日期——如果你的订单在那时未成交，它将自动取消。虽然“有效至当日”和“有效至日期”有相同的首字母，但“日期”这个订单可以使用“GTD”作为其缩写。投资者在有重要事件即将发生时会使用GTD订单，以便进行规划。例如，假设我对微软股票（MSFT）感兴趣。我还没有拥有它，但他们将在两周内有一个重大公告，可能会宣布一款新产品。如果公告反响很好，我想在价格上涨太多之前买入这只股票。我会下一个“止损买入”订单，这样如果公告后价格开始上涨，我会自动买入。但是如果公告没有得到很多好的反馈，我不想让这个订单永远开放。在这种情况下，我会使用“有效至日期”订单，并将其设置为在这个重大产品公告后的一两天内执行。这样，如果公告导致价格上涨，我就会买入。如果公告失败，我的订单将自动取消。作为第二个例子，让我们从另一个角度来看——现在我已经拥有微软股票，并打算长期持有。但如果这个产品公告进展顺利，我认为会引起一阵炒作，股票价格会在几天内飙升，然后再回落。我更希望“高卖”，在兴奋消退后再买入这只股票。在这种情况下，我会使用“卖出限价”订单，“有效至日期”，在产品公告后几天到期。然后如果价格飙升，我就会卖掉我的股份并保留利润。但我不需要担心我的股票在三个月后因缓慢而稳定的增长而被卖掉——我想继续持有它。返回下一步

3-05 保证金购买当您开设真实的经纪账户时，您会被问到是否想要开设保证金账户。保证金购买意味着您使用自己的部分现金购买证券，并向您的经纪人借款以完成购买。贷款的抵押品是您已经拥有的股票或现金。抵押品（证券）的价值与贷款之间的差额称为“净值”。保证金购买可以非常方便且具有成本效益。然而，您应该始终对这些活动保持良好的控制，以避免将来的财务问题。这有点复杂，但经过一些练习就会明白。您通常可以借入您所购买证券价值的50%。还有必须维持的最低保证金要求。如果您的账户或抵押品低于最低要求，您将收到“保证金追缴通知”。您将被要求向您的账户添加资金，或者被迫以当前市场价值出售证券，无论您是否愿意。您应该始终尽量保持适当的最低保证金要求。保证金追缴通常会给您带来高昂的成本，因为它们通常迫使您以低价出售股票，从而锁定您账户上的损失。好消息是：您可以通过使用更少的现金购买更多的股票来最大化您的购买能力。您的购买能力将取决于您的经纪人允许的杠杆金额。例如，大多数经纪人有50%的保证金要求，这允许2:1的杠杆能力。在50%的保证金要求下，您在经纪账户中存入的$10,000现金可以用来购买高达$20,000的股票。坏消息是：您已经最大化了您的购买能力，但如果您的股票价值下跌，您的损失也会最大化。此外，如果您的账户低于保证金最低要求，您将不得不提供更多的现金或股票以使您的账户恢复合规。这里有一个简短的例子，可以消除任何疑惑。假设您想以每股$10.00的价格购买100股LUV——这将花费$1,000。您决定使用$500的自有现金和从经纪人借来的$500。您刚刚进行了保证金购买。您的净值是$500（$1,000的股票减去$500的贷款）。如果股票涨到$15并且您出售，您将收到$1,500。经纪人将收取$500来偿还贷款，您口袋里剩下$1,000。在这个例子中，您获得了100%的回报，因为您将最初的$500变成了$1,000。如果您没有进行保证金购买，您只能以$10的价格购买50股，总成本为$500，然后您将以$15的价格出售这50股，获得$750的收益，利润为$250或50%。同样，如果您以保证金购买了100股，而股票跌到$5，您出售后得到的$500将用于偿还您的贷款，您将剩下$0——这意味着您在股票价格下降50%时损失了100%的投资。返回下一步

3-06 卖空到目前为止，我们已经讨论了如何进行第一次交易——购买你认为会增值的股票。但是如果你确信某只股票即将暴跌呢？如果你能在两个方向上都获利，那不是很好吗？通过卖空，你可以做到这一点！什么是卖空？ “卖空”是一种让投资者在股票价格下跌时获利的方式。它要求你进行“保证金交易”，因为这涉及到向你的股票经纪人借款。它是如何运作的：要实际进行这些交易，你会选择“卖空”股票而不是购买，并选择“平仓”而不是出售。当你查看你的投资组合时，它会显示你拥有负数的股票。卖空股票如何让我赚钱？在上面的交易中，你借了一股股票，然后在稍后将其归还给你的经纪人，完好如新。如果你以高于你买回股票的价格卖出股票，你就可以通过卖空获利。例如，考虑股票ABC——它目前的价格是每股100美元，但你觉得它即将破产。因此你借入ABC并以100美元的价格出售。两周后，你的判断是正确的——他们宣布了一些糟糕的财务状况，股票价格暴跌至每股10美元。现在你支付10美元买回并归还给你的经纪人。你赚了90美元的利润——你以100美元出售的现金，减去你花费的10美元买回的成本。卖空的风险当你购买一只股票并在你的投资组合中持有时，你面临着非常具体的风险，但潜在的回报是无限的。例如，如果我在1998年购买了亚马逊（AMZN）股票，它的价格大约是每股5美元。如果亚马逊破产，我最多只能损失那5美元。然而，现在的价格超过3000美元——我的投资回报超过600%。价格可以继续上涨——没有“上限”。但卖空的情况正好相反。在1998年，假设我认为亚马逊的商业模式很愚蠢，并且随时会破产。如果我卖空1股亚马逊股票，我会得到5美元现金——这是我的最大利润。然而，我的损失是无限的——如果我从未“平仓”我的卖空，今天我在那一股上将损失超过3000美元。很多人谈论卖空的风险，但现实是，卖空和保证金购买之间唯一的区别在于，如果你卖空一只股票，它的价格可以上涨到数千美元，但当你购买一只股票时，最多只能跌到0.00美元。因此，当你从你的经纪人那里借钱购买股票。保证金购买时，你知道你最多只能损失你购买的股票的价值，但当你卖空股票时，如果股票价格无限上涨，你的损失在技术上是无限的！返回下一步

3-07 如何记录收益和损失不幸的是，当你需要提交税务申报时，国税局想知道你在经纪账户中赚了或亏了多少钱。你的经纪公司甚至会向国税局报告你所有股票销售的总收益，但他们不会报告你的收益和损失。他们不报告你的收益或损失的原因是有几种不同的计算方式。记录你的股票投资组合的收益和损失似乎很简单。你可以简单地列出你投资组合中证券的成本。当你出售时，记录你收到的价格。差额就是你在该股票上的收益或损失。简单吧？然而，在现实世界中，事情并不总是那么简单。想象一下你为LUV进行了以下交易：日期订单类型数量价格 1月3日买入 100 $50 3月10日卖出 50 $60 6月21日买入 150 $65 9月30日买入 50 $70 12月10日卖出 100 $55 在12月31日，LUV的收盘价为$75。那么你赚了多少钱？未实现收益与实现收益 “未实现”收益和损失意味着你仍然拥有该股票。未实现收益不计入税收，因为它是基于股票价格的日常波动。你的“实现”收益（或损失）是你在平仓后拥有的额外资金——出售股票后的收益。当我们想要计算我们的总收益和损失时，我们需要同时计算我们的实现和未实现收益。当你报税时，你还需要分别考虑你的短期（你持有股票少于一年）与长期（你持有股票超过一年后出售）实现收益，因为它们的税率不同。在上面的例子中，有三种不同的方法来计算我们的收益。这三种方法将导致相同的总额，但会给出不同的实现和未实现结果。先进先出 (FIFO) FIFO会计意味着当你计算股票销售的收益时，你是根据你最早购买的股票来考虑收益。这意味着当我查看我一年的“卖出”订单时，我将它们分成不同的桶，并逐个计算每个桶，首先出售“最旧”的股票。 FIFO 实现收益使用FIFO会计，我需要先清空最旧的“桶”，然后再进入下一个。我会将我的总“实现收益”记录为$500 + $250 – $500 = $250。这是我会向国税局报告的，并将被征税。我持有所有这些股票的时间都少于一年，因此这被视为“短期收益”。 FIFO 未实现收益对于我的未实现收益，我需要根据12月31日的$75收盘价计算剩余的桶。我会将我的总“未实现收益”记录为$1000 + $250 = Read More…

3-08 设定目标和指标你应该为你的投资生活制定一个“游戏计划”。就像你计划工作日、假期、大学融资、高尔夫比赛以及个人和职业生活的其他领域一样，你需要为你的投资活动制定计划、目标和目标。花一些时间思考你真正想要实现的目标。仅仅说你想赚钱或变得富有并没有帮助。这没有具体的目标或指标。没有目标，你就是尤吉·贝拉（Yogi Berra）那句名言的活生生的例子：“我们完全迷路了，但我们走得很快。” 制定一个游戏计划和目标，显示你希望你的投资组合与期望目标相比处于何种状态。如果你想要收入，决定你想要多少收入以及希望在什么时间段内获得。如果你在寻找增值？决定你想要的增值和增长百分比。你选择的目标和指标不如拥有比较机制的要求重要。这为你提供了一个工作“记分卡”，以评估你的表现。你可以根据需要随时更改、提高或降低你的比较目标。只要确保有东西来衡量你的表现。选择你的目标这一切都很好，但你如何选择你的目标呢？选择你的目标实际上与选择你的风险和回报容忍度是一样的。例如，考虑以下场景：让你的钱发挥作用你刚刚为你的第一个紧急基金存了1000美元。但你不喜欢现金闲置在储蓄账户里的想法——你想让它发挥作用。在这种情况下，你的风险容忍度非常低，并且你需要流动性，以便在出现问题时可以访问这笔钱。在这种情况下，你可以考虑投资于货币市场基金或价格波动很小但定期支付股息的稳定公用事业股票。为重大生活变化做准备现在你有了一份稳定的工作，你的紧急基金已经到位——你正在为你的第一套房子的首付款存钱。现在你愿意承担一些风险。毕竟，失去投资只意味着你需要再租一段时间。在这种情况下，你会专注于成长型股票或行业ETF，并力求获得比整体市场更好的回报，以加快你购买房子的速度。退休账户如果你的退休还很遥远，你想确保你拥有尽可能多的钱。虽然你可能不想承担与试图增加首付款资金时一样多的风险，但一个合理的目标是至少与市场的增长相匹配，平衡你的长期风险和回报。如果退休看起来近在咫尺，那么你将不太愿意承担风险——而是试图产生一些额外的资金。在这种情况下，“超越市场”就不那么重要了，而是能够产生稳定的5%年股息或增长，以确保稳定的退休收入流是一个更合理的目标。将你的投资组合与基准进行比较所以，你买了几只股票，花了几个小时进行研究，一个月后，你获得了2%的收益。你是个投资高手，对吧？也许吧，也许不是。在此期间整体股市表现如何？因为如果整体市场在同一个月上涨了5%，那么你真的在浪费时间。相反，你本可以购买一个模仿整体股市的ETF，并以更少的努力赚更多的钱。另一方面，如果整体市场在这段时间内下跌了5%，那么你就是一个相当精明的投资者（至少在那段短时间内）。许多专业交易者在1年内无法超越市场，更不用说5年或15年了。让我们看看一些常见的股市基准：标准普尔500指数取美国500家最大公司的价格并将其平均成一个数字，以便轻松查看股市的整体方向。它通常是用于基准股票投资组合的最常用指数。您可以购买一只模仿标准普尔500的ETF，其股票代码为SPY。道琼斯工业平均指数是一个较老的指数，专注于来自经济不同领域的30只关键股票。跟踪道琼斯工业平均指数的最受欢迎的ETF是DIA。还有其他国家交易的股票基准，如TSX指数（加拿大）、日经指数（日本）、DAXX（德国）以及几乎每个拥有股票市场的国家。个人资本提供一些很棒的（免费的！）工具，帮助您设定和实现财务目标，包括一个可以让您将投资组合与基准进行比较的工具。个人资本创建了一个“您指数”，其中包含您投资组合中的所有股票，并向您展示您的投资组合与整个市场或您选择的其他基准的表现。如果您想了解更多关于股票的信息并与其他投资者分享想法，请前往Seeking Alpha。Seeking Alpha是一个一体化的股票研究平台；您可以筛选股票、阅读新闻、了解投资策略等等！返回下一步

3-09 资源好的，新投资者，你应该准备好开始了。你现在可以离开看台，穿上制服，跨过白线，开始比赛。保持专注、积极和现实。你可能不会立刻进入大联盟，但你可以凭借扎实的知识进入投资世界，并通过虚拟交易模拟进行实践和重复来扩展这些知识。 2023年最佳折扣经纪商 Robinhood是一家相对较新的经纪公司，专为新投资者服务。他们是第一家提供免佣金交易的经纪商，也是最快达到10,000,000个账户的经纪公司。而且他们在这一切上没有花费一分钱。他们的营销策略非常聪明——他们向每个开设账户的人赠送免费股票，如果你推荐朋友，他们还会继续给你免费股票。事实上，他们目前正在为每个新账户提供高达500美元的股票，只要你开设一个经纪账户。阅读这篇文章，了解如何双倍获得你的免费股票并获得高达1,000美元。此外，如果你是非美国公民或对外国股票有特别兴趣，别忘了查看 Interactive Brokers。与许多美国本土经纪公司不同，Interactive Brokers向全球投资者开放，并将你连接到33个不同国家的135个金融市场。术语表股票代码 – 1到5个字母，用于识别公司在股票交易所的股票。道琼斯工业平均指数 – 包含30只美国股票的列表，构成美国交易所上最常交易的股票。这是美国最古老的“股票指数”，通常用作整体股市健康的指标。股票报价 – 关于特定股票在特定时间点的信息。通常至少包括最后价格、当前买入/卖出价格和当天的交易量。交易量 – 一只股票在单日内交易的股份数量。这是股票报价的一部分。股息收益率 – 股票价格中每年以股息形式支付的百分比。除息日 – 你必须拥有一只股票才能获得股息的日期。如果你在除息日拥有一只股票，但在股息支付之前将其出售，你仍然会获得股息。市价单 – 一种发送到股票市场的订单，指示“立即以当前卖出价格购买该股票”。限价单 – 一种发送到市场的订单，以最大化基于设定价格的收益。限价买入 – 一种发送到市场的“买入”订单，设定的“限价”低于当前市场价格。如果市场价格跌破“限价”，该订单将转换为市价单并执行。限价卖出 – 一种发送到市场的“卖出”订单，设定的“限价”高于当前市场价格。如果市场价格上涨超过“限价”，该订单将转换为市价单并执行。止损单 – 一种发送到市场以保护免受损失的订单。止损买入 – 一种设定在当前市场价格之上的“买入”订单。如果市场价格上涨超过“止损价格”，该订单将转换为市价单并执行。止损卖出 – 一种设定在当前市场价格之下的“卖出”订单。如果市场价格跌破“止损价格”，该订单将转换为市价单并执行。跟踪止损单 – 一种止损单，其“止损”设定为高于（买入）或低于（卖出）市场价格的美元金额或百分比。如果市场价格远离跟踪止损，跟踪止损会自动调整以匹配它。 Read More…

完成以下简短的词汇测验。点击“继续考试”开始本章的考试。继续考试

职业中心每个学生在毕业前都应该考虑找工作。职业中心在这里帮助你找到工作。查找职位发布，获取证书以帮助建立你的简历，吸引潜在雇主的兴趣，并获取有关如何成为最佳候选人的宝贵信息。

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作为学生，您有许多责任，例如为考试学习、兼职工作以及处理至少一些自己的财务。在您做这些事情的同时，骗子也可能试图从您手中分离出现金。诈骗者知道学生通常日程繁忙，可能对财务管理不太熟悉，这使您成为理想的目标。阅读本课以识别针对学生的最常见类型的诈骗。阅读课程（英语）阅读课程（西班牙语）

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@import url(“https://fonts.googleapis.com/css2?family=Barlow+Condensed:wght@500;600;700&family=Work+Sans:wght@400;500;600;700&display=swap”); section#main-header nav.top-bar .dropdown.menu > li > a, section#top-header nav.top-bar .dropdown.menu > li > a, .dropdown.menu .is-dropdown-submenu .is-dropdown-submenu-item a { font-size: 14px; } section { padding: 2rem 0; } @media screen and (min-width: 64em) { section { padding: 6rem 0; overflow: hidden; position: relative; } } section#main-header, section#top-header { padding: 0; } section h1 Read More…

可用的加密货币我们的平台支持交易100种不同的加密货币。我们的可用加密货币通常每年更新两次，基于市值前100的加密货币。这是我们当前提供的列表（更新于2023年11月）。名称符号名称符号比特币 BTC UNUS SED LEO LEO 以太坊 ETH Cosmos ATOM Tether USDt USDT OKB OKB BNB BNB TrueUSD TUSD XRP XRP Stellar XLM Solana SOL Uniswap UNI USDC USDC 门罗币 XMR 卡尔达诺 ADA Kaspa KAS 狗狗币 DOGE 以太坊经典 ETC 波场 TRX Cronos CRO 多边形 MATIC Filecoin FIL Toncoin TON Read More…

提交您的1040所得税申报表在美国提交所得税，您需要使用“1040表”——来自IRS的标准所得税申报表工作表。下面是一个示例1040表，供您自行填写以进行练习。这是本练习的场景——请根据此场景完成所得税申报表：祝您好运——希望您能获得退税，而不需要额外支付！ 20XX OMB编号 1545-0074 仅供IRS使用——请勿在此处书写或订书适用于20XX年1月1日至12月31日您的名字和中间名首字母姓如果是联合申报，配偶的名字姓家庭地址（门牌号和街道）。如果您有邮政信箱，请参见说明。公寓号。城市、城镇或邮局。州邮政编码外国国家名称外国省/州/县外国邮政编码您的社会安全号码配偶的社会安全号码总统选举活动如果您或您的配偶（如果联合申报）希望将$3捐赠给此基金，请在此处勾选。勾选下面的框不会改变您的税款或退税。您配偶申报状态仅检查一个框单身已婚共同申报（即使只有一个人有收入）已婚单独申报（MFS）户主（HOH）合格的遗属配偶（QSS）数字资产在2023年的任何时候，您是否：（a）收到（作为奖励、奖项或财产或服务的付款）；或（b）出售、交换或以其他方式处置数字资产（或数字资产的财务利益）？（请参见说明。）是否标准扣除有人可以申报：您作为受抚养人您的配偶作为受抚养人收入查看您的 W-2 查看您的 1099-INT 查看标准扣除信息 1a 来自表格的总金额 W-2，第1框（请参阅说明） 1a 1b 未在表格W-2上报告的家庭雇员工资 1b c Read More…

加拿大的破产如果您发现自己在账单上严重滞后，所有其他管理债务的尝试都证明无效，最后的手段就是申请破产。什么是破产？破产是一个法律强制的债务清算过程。当个人在加拿大申请破产时，法院会召集所有无担保债权人来评估所欠债务。法院会审查个人的资产，并制定计划以分配资金来偿还尽可能多的债务。申请的破产类型决定了过程。然而，一旦法院确定了可能的总还款额，所有未偿还的债务余额将被解除（取消），债权人被禁止进一步追讨。需要注意的是，并非所有债务都可以通过破产解除；在某些情况下，抵押贷款、汽车贷款、学生贷款和应缴税款可能不会受到影响。破产类型以破产法典中的章节命名。在加拿大，个人可以申请个人破产或消费者提案。破产与信用虽然破产解除债务，但它对信用有严重影响。破产记录会在信用报告上保留较长时间，通常为7到10年。在此期间，尤其是在前三年，获得新的信用额度，包括信用卡、汽车贷款或公寓租赁，变得极其困难。如果债权人同意借款或租赁，通常需要大量的保证金。破产是在耗尽所有其他债务管理计划后的最后手段。个人破产个人破产是最快和最直接的方法，通常从开始到结束大约需要6个月。在个人破产中，会指定一名受托人来管理个人的债务。受托人的角色是变现资产，包括银行账户、财产、投资和有价值的个人物品，以偿还尽可能多的债务。一旦受托人将现金分配给债权人，任何剩余的债务将被解除，债权人将不再追讨。资格要符合个人破产的资格，个人必须通过“收入测试”，其收入低于所在地区的中位收入。只有无担保债务（不包括学生贷款（NTD也不包括政府债务））才符合个人破产的资格。担保债务个人破产仅适用于无担保债务，如信用卡和医疗账单。对于抵押贷款或汽车贷款等担保债务，没有破产保护，因为担保债务涉及抵押品。如果未能按时支付抵押贷款，贷方可以对财产进行止赎。然而，这并不总是意味着您可以保留您的房屋或汽车…… 个人破产与您的房屋在个人破产中，您在房屋或汽车中积累的任何价值可以作为资产用于偿还其他债务，即使您的抵押贷款或汽车贷款本身不受破产影响。例如，如果您有一套价值200,000美元的房子，并且已经还清一半，您就有100,000美元的净值。您的受托人可以决定您必须出售您的房子以获取那100,000美元来偿还其他债务。如果您没有太多净值（例如，如果您刚买了房子或刚重新融资了贷款），受托人不太可能强迫出售房屋，但这是他们的唯一决定。同样适用于汽车。如果您有一辆非常昂贵的汽车（有未偿还的汽车贷款），您的受托人可以强迫出售您的汽车，即使您的汽车贷款不属于破产。这通常只适用于昂贵或奢侈的车辆，因为受托人通常不会强迫您出售一辆您需要通勤的纯实用车辆。消费者提案 “消费者提案”，也称为“重组”，是一个较长的过程，通常需要3到5年才能完成。与个人破产不同，消费者提案不涉及出售资产。相反，个人必须制定一个付款计划并提交给法院批准。在计划的持续期间（3或5年），大部分收入直接交给法院，法院再根据批准的计划分配给债权人。计划结束后，任何剩余的债务将被取消。资格消费者提案要求个人收入较高，并通过“收入测试”，确保在3到5年的期间内收入超过通过资产变现所能获得的收入。担保债务消费者提案旨在保护资产，包括抵押贷款和汽车付款。个人继续按月付款并保留其房屋的所有权。您的付款计划付款计划是消费者提案的核心，概述了个人每月的可支配收入以及如何分配给债权人。可支配收入是净收入减去合理的生活费用，包括担保债务付款。该计划提交给法院批准，所有可支配收入直接支付给法院，法院再根据计划分配给债权人。结论破产是一个漫长的过程，是无法偿还债务的最后选择。后果是严重的——您的主要目标是掌握个人财务，以避免完全破产。小测验

所得税申报和加拿大税务申报表什么是所得税？所得税是您在收入上支付的税款，通常直接从您的工资中扣除。每个在加拿大赚取收入的个人都有义务支付所得税。收入不仅仅包括就业工资和薪水。如果您从自己拥有的物业中获得租金收入、投资收入、储蓄账户或债券的利息，或任何其他收入，您可能需要为这些收入支付所得税。如何支付所得税？对于大多数人来说，所得税的处理是无缝的。雇主从员工的工资中扣除适用的所得税金额，并将其汇款给政府，无需额外步骤。如果您是自雇人士或作为独立承包商工作（例如，网约车司机），流程会变得复杂一些。在这种情况下，您有责任报告您的收入并同时结清任何应付的税款。在这种情况下，提前规划很重要，可以选择分期付款或确保留出一些钱在年底支付税款。如果您选择在年底支付，您可能会被收取之前应付税款的利息。谁需要提交所得税申报表？所有在加拿大工作和生活的加拿大公民和居民都需要每年提交所得税申报表，通常在次年的5月1日之前。即使是没有从事就业的公民和居民，如果在前一年获得了任何形式的收入或补偿，包括租金收入和失业救济金，也必须提交申报表。在加拿大工作但没有社会保险号码的个人（包括合法移民和无证工人）必须履行其所得税义务。由于这些工人可能没有社会保险号码，他们可以从加拿大税务局（CRA）获得个人税号（ITN）以便进行税务报告。 ITN号码仅用于税务报告，帮助无证工人遵守所得税法规。居住在国外的加拿大公民居住和在其他国家工作的加拿大公民不需要提交所得税，除非他们在加拿大获得了应纳税的收入。我需要什么来提交我的所得税？除了社会保险号码或个人税号外，提交所得税还需要填写和签署几种表格。 T4表 T4表是雇主在年末（通常在2月，涵盖前一年）提供给所有小时工和薪资员工的文件。它列出了全年总收入，包括加拿大养老金计划（CPP）、就业保险（EI）和所得税的扣除。员工会收到雇主预填的T4表。您通常会收到三份T4表：一份用于您的记录，一份用于您的联邦税申报表，另一份用于您的省税申报表。如果您在前一年没有收到其他收入或补偿，您可以仅凭T4表提交所得税。其他信息表如果您有来自其他来源的收入，可能需要其他信息表，例如T5用于投资收入和T3用于信托收入。加拿大所得税申报表：T1一般表加拿大的主要所得税申报表是T1一般表。该表用于汇总来自各种来源的所有收入，计算已汇款的税款，扣除符合条件的费用，并确定税款退款或应付金额。 T1一般表是一个简单的一页税务申报表。财务状况简单的个人可以填写这张一页表格并提交。财务状况更复杂的人可能需要附加其他收入和费用的附表。 T1一般表的部分 T1一般表有四个关键部分：总收入、净收入和应纳税收入在填写税务申报表时，区分总收入、净收入和应纳税收入至关重要。所得税更正加拿大的纳税人有七年的时间进行更正。这通常是为了申请遗漏的扣除或稍后报告收入，以避免因逃税而受到处罚。要提交更正的税务申报表，个人可以使用专门为更正先前申报而设计的 T1-ADJ 表格。 CRA 更正加拿大税务局也可能根据他们自己计算的应缴税款进行更正。如果进行调整，CRA 通常会发送一封税务评估信，解释差异，并提供争议其计算的流程。 CRA 可能会对申报进行上下调整，重点关注扣除金额和算术错误，以确保准确处理。审计加拿大税务局有可能进行税务审计，届时会要求提供支持文件。审计旨在验证税务申报表上的正确值，并防止欺诈性索赔。审计可以在提交税务申报后的六年内进行，这突显了保留支持文件至少该段时间的重要性。省级所得税所有加拿大省份都征收自己的所得税，每个省的税额和门槛各不相同。提交省级所得税的程序与联邦税务申报非常相似，通常需要相同的文件（因此会发放三份 T4 表格的副本）。小测验

在加拿大的退休规划在加拿大开始退休之旅需要仔细考虑和积极的财务策略。在本指南中，我们将探讨加拿大退休规划的各个要素，提供有关养老金计划、储蓄选项和雇主协助计划的见解。老年保障养老金 (OAS) “老年保障养老金”是加拿大的一项基本权益计划，旨在确保退休人员每月有基本的生活收入。领取OAS没有工作要求——您只需在67岁之前作为加拿大公民在加拿大居住满10年。 OAS主要是为那些在退休时相对缺乏其他收入来源的人设计的安全网。如果您在退休前的最后一年收入超过81,000加元（以2022年为基准——此数字每年都会变化），您将需要偿还部分OAS支付，并依赖其他收入来源。OAS也被视为“应税收入”，因此任何收入都必须在您的所得税中报告（并且按工作收入的方式征税）。截至2023年6月，75岁或以上的人的OAS最高支付为每月760.10加元（每年9,121.20加元）。加拿大养老金计划 (CPP) 加拿大养老金计划（CPP）是加拿大退休收入体系的重要组成部分，为符合条件的个人在退休期间提供财务支持。魁北克省管理着一个单独的养老金计划（QPP），在该省取代CPP。由联邦政府管理的CPP旨在确保加拿大人在退休时拥有稳定可靠的收入来源。资格要符合CPP（或魁北克的类似QPP）的资格，个人必须在其职业生涯的某个阶段在加拿大工作并获得收入。所有加拿大工人都必须在18至70岁之间从工资中向CPP缴纳费用，这在他们的工资单上会显示为特定的项目。要获得最大CPP福利，个人需要在至少¾的这些年中缴纳费用（即39年），但如果您只缴纳了¼的总时间（即13年），也可以申请部分福利。福利退休养老金 CPP提供退休养老金，这是个人可以在60岁时最早或在70岁时最晚领取的每月支付。养老金的金额基于个人在工作期间对计划的贡献，以及您开始领取养老金的时间。您开始领取的时间越晚，养老金的金额就越高。例如，在2023年，65岁新受益人的平均每月金额为760.07加元，最高年金额为15,678加元。推迟到70岁领取的退休养老金平均每月金额为1,079加元，最高为每年22,263加元。残疾福利 CPP还为因严重和长期残疾而无法工作的个人提供残疾福利。要符合资格，申请人必须在CPP中缴纳费用达到最低期限。遗属养老金在CPP缴纳者去世后，其生存配偶或同居伴侣以及子女可能有资格获得遗属养老金。金额基于已故缴纳者的贡献，并提供给生存伴侣。领取养老金期间工作个人可以在领取CPP退休养老金的同时继续工作，缴纳额外金额，并通过退休后福利潜在地增加养老金金额。免税储蓄账户 (TFSA) 免税储蓄账户（TFSA）是加拿大一种灵活且受欢迎的储蓄工具，允许个人在账户内增长储蓄和投资而不产生税收。TFSA于2009年由加拿大政府推出，为加拿大人提供了一种税收高效的方式来为各种财务目标储蓄。使用TFSA时，您在赚取收入时支付所得税，并将其存入TFSA。然后，当您退休时，您可以从TFSA中提取，任何收益（来自投资或利息收入）都是免税的。资格和缴款任何年满18岁的加拿大居民都有资格开设和向TFSA缴款。缴款额度每年累积，无论收入如何。年度缴款限额由政府设定，所有符合条件的个人均为6,500加元（截至2023年）。一些未使用的缴款额度可以结转到未来几年——因此，如果您在18岁时没有立即开始建立TFSA，您可以在以后“补上”一些额度。如果您试图向TFSA缴纳超过“缴款额度”允许的金额，您将每月被收取重罚，直到您回到限额以下。在TFSA账户中积累财富的一个好策略是尽早开始缴款，并设置自动每月支付的缴款，即使金额很小。投资类型 TFSA提供广泛的投资选择，包括储蓄账户、保证投资证书（GIC）、股票、债券、共同基金和交易所交易基金（ETF）。投资选择取决于个人的风险承受能力和财务目标。提款从TFSA中提款不会永久减少缴款额度。提取的金额可以在未来几年重新缴纳，提供了管理财务需求的灵活性。一个例子是“借用”TFSA中的资金作为购买第一套房子的首付款，然后能够在之后“偿还”这笔款项。遗产规划免税储蓄账户（TFSA）允许个人指定受益人——具体来说，谁应该继承TFSA（以及继承多少）。在账户持有者去世的情况下，TFSA资产可以转移给指定的受益人，而无需经过遗嘱认证（确定近亲的漫长法庭程序），从而促进高效的遗产规划。注册退休储蓄计划（RRSP）注册退休储蓄计划（RRSP）是加拿大的一种税收优惠储蓄和投资账户，旨在帮助个人为退休储蓄。RRSP是由加拿大政府推出的，旨在鼓励公民为退休生活建立财务安全。 RRSP与TFSA RRSP与TFSA有许多相似之处，主要区别在于税收处理方式。使用TFSA时，您现在支付所得税，之后的取款是免税的。使用RRSP时，贡献从您当前的应税收入中扣除，但您在以后取款时需要缴税。从RRSP借款在TFSA的例子中，我们提到一个人可以“借用”TFSA中的资金来购买他们的第一套房子。但没有严格要求必须偿还——这只是增加了您以后可以重新贡献到TFSA的金额。对于RRSP，同样的理念适用。然而，当您向RRSP贡献时，您会获得税收减免（您的贡献从应税收入中减少），因此对您可以对取款做什么有更多限制。一些例子包括购房者计划（HBP），您可以从RRSP中借款用于购买第一套房子的首付款，或终身学习计划（LLP），如果您决定重返校园，可以借用RRSP来支付教育费用。但这些与TFSA不同，您必须在规定的时间内偿还借款金额，否则将面临税收处罚。雇主退休援助在加拿大，雇主赞助的退休援助通常以工作场所养老金计划和雇主赞助的储蓄计划的形式出现。这些计划旨在帮助员工为退休储蓄，通常涉及雇主和员工的共同贡献。以下是加拿大雇主退休援助的关键方面：工作场所养老金计划确定福利（DB）养老金计划在确定福利养老金计划中，退休人员根据服务年限和薪水等因素获得预定的养老金。这被视为来自工作的常规收入，并在退休时需缴税。雇主承担投资风险，并为计划贡献资金，以确保退休人员获得承诺的福利。这类计划正变得越来越稀少。确定贡献（DC）养老金计划在确定贡献养老金计划中，雇主和员工都向个人账户进行贡献。最终的养老金福利取决于投资资金的表现。员工承担投资风险，但由于雇主贡献了一定的“匹配”金额，通常比常规的RRSP或TFSA更具投资价值，因为雇主的贡献是员工的“免费资金”。DC计划通常更像RRSP而不是TFSA——您不需要为对基金的贡献缴税，但在退休时提取资金时需要缴税。团体注册退休储蓄计划（团体RRSP）团体RRSP是雇主赞助的储蓄计划，功能类似于个人RRSP。雇主为员工设立这些计划，雇主和员工都可以进行贡献。员工的贡献可抵税，投资在税收递延的基础上增长。递延利润分享计划（DPSP） DPSP允许雇主通过对退休储蓄计划的贡献与员工分享利润。贡献不从员工的薪水中扣除，并在提取之前以税收递延的方式累积。员工持股计划（ESOP） Read More…

优先支付自己当你开始管理个人财务时，跟上账单、确保你有合适的保险以及保持良好的信用评分可能会很复杂。在财务的不同方面之间周旋，通常意味着储蓄和投资会被搁置。这是为什么35岁以下的人中很少有人有真正储蓄的原因之一。幸运的是，有一种简单的储蓄策略可以确保你的储蓄始终在增长，优先支付自己。无法在YouTube上观看？点击这里先储蓄，后支付账单大多数人开始一个月时会支付所有账单，预算一些现金用于娱乐或购买额外的东西，然后最后将剩余的现金存入储蓄。当你使用优先支付自己的储蓄策略时，这些步骤的顺序会被颠倒。它的工作原理是这样的。在每个发薪日，你首先提取储蓄的钱，并直接存入你的储蓄或投资账户。大多数银行都有允许你通过自动转账来做到这一点的账户。这是你绝对应该利用的一项银行服务！一旦你的储蓄得到照顾，就用剩余的现金支付账单。任何剩余的钱可以用于娱乐和休闲。这种方法是一种不找借口的储蓄方式。无论你生活中发生什么，你都要确保在花钱之前先为储蓄做贡献。这种技巧使你的储蓄（和投资）能够保持稳定的增长率。优先支付自己在行动中为什么这很重要你已经知道拥有一个完善的预算或支出计划的重要性。缺点是这些需要持续的警惕。你应该定期使用收据和账户对账来调整你的支出计划，以匹配你的实际支出。在现实生活中，很少有人能在几个月内坚持做到这一点，即使是出于最好的意图。通过在处理其他费用之前始终留出储蓄，你的储蓄将继续增长，无论其他事情如何。这是最有效的储蓄方式，因为这意味着你无法作弊。我还需要预算吗？使用优先支付自己的储蓄策略并不能替代维护一个最新的预算或储蓄计划，但它会使这个过程变得更容易。没有这个策略，你的预算或储蓄计划需要时间和关注。你需要考虑你的收入，保持账单的详细清单，提前计划你的餐食和杂货，最后看看剩下多少用于储蓄。通过优先支付自己，你不再需要担心为储蓄留出钱。这是在你考虑预算的其他部分之前自动完成的。仅仅知道你正在自动建立一个大额储蓄缓冲，以应对紧急情况，例如意外的汽车维修，便能减轻你肩上的压力。最重要的是，由于你知道每个月的储蓄已经被考虑在内，你的休闲支出将是无负担的，只要你使用现金并避免在信用卡上进行过多消费。你的预算或储蓄计划从一个任务管理者，决定你每个月可以和不能做的事情，转变为一个合作伙伴。更新你的预算将变得更容易，因为你不再需要担心是否有足够的钱剩下用于储蓄。如果你想增加储蓄金额，你只需增加自动转账的金额。当现金紧张时，如何优先支付自己？如果你有一个平衡的月度预算，优先支付自己是有意义的，但如果你在账单上落后怎么办？使用优先支付自己的储蓄策略，你的储蓄始终是第一位的。这意味着动用储蓄几乎完全是禁止的。遵循这一策略，你宁愿将账单延迟一个月支付，也不愿从储蓄中取钱来支付。这也是为什么这个策略有效。你每月储蓄的金额完全不允许用于其他类型的支出。唯一的例外是如果你在债务支付上严重滞后，并且没有其他选择。您的应急基金您的应急基金是您应该预留的额外储蓄，以覆盖3到6个月的开支，以备不时之需。拥有健康的应急基金对于能够优先支付自己至关重要，但它也不包括在您的储蓄目标中——它是一种专门预留的储蓄类型，以确保您在现金紧张时不需要动用储蓄。这意味着，如果您刚开始采用优先支付自己的储蓄策略，您实际上需要储蓄双倍于您常规的储蓄目标——既要足够用于常规储蓄，还要为您的应急基金做出贡献（直到您的应急基金储蓄达到3-6个月的常规开支）。这很重要，因为如果某个月您因为某种原因现金极度短缺，您可以从应急基金中提取资金，而不会影响其他储蓄目标。削减开支建立这种优先储蓄的心态是重要的。每个人都想储蓄，但人们往往将储蓄账户视为另一种资金来源。例如，人们想要避免信用卡债务，因此如果有他们想购买的东西，他们知道用信用卡购买可能是不负责任的。相反，他们会直接动用自己的储蓄，因为那笔钱已经是他们的。这种思维是危险的，因为从您的储蓄中提取资金就是借款。您是在向未来的自己借钱。与需要每月还款的信用卡不同，您不太可能将这笔贷款还给自己，从而损害您的长期财富。通过采用优先支付自己的策略，可以消除消费决策。如果您今天真的想买某样东西，就用您的信用卡。如果您不想承担贷款的财务和利息费用，那么重新评估一下这笔购买是否真的值得！让优先支付自己有效让优先支付自己有效的一种方法是将您的储蓄保持在较少的现金中。这有助于防止在无法避免的情况下提取现金。做到这一点的最佳方法之一是将高比例的储蓄转化为股票、债券和共同基金等投资，而不是简单地将现金放在储蓄账户中。通过将您的储蓄转移到投资中，您可以一举两得。流动性较低的储蓄流动资产是指可以快速轻松地转换为现金并消费的东西。储蓄账户是极其流动的资产，这就是为什么有些人很难建立储蓄基金，因为现金可以被消费。通过将大量储蓄账户直接转换为股票、债券、ETF和共同基金等投资，您需要在现金可以被消费之前采取额外的步骤。由于您需要先出售资产才能消费现金，因此除非消费对您极其重要，否则您不太可能这样做。让钱发挥作用将储蓄转化为投资的另一个优势是，投资的资金平均增长速度远快于储蓄账户中的资金。与其仅从储蓄账户中获得1-2%的增长，您可以通过投资于指数基金或多元化的共同基金获得8-10%的回报。投资将帮助您的储蓄更有效地增长。参与其中当您购买投资时，您的大脑的反应就像您支付账单时一样。您的大脑将其视为已花费的资金，而不是可以用于购买的资金。随着您的投资组合的增长，观察您的资金增长变得令人兴奋，您将更加关注您的资金如何为您工作。这鼓励了更多的储蓄和投资。随着时间的推移，这有助于建立一个您可能本来会简单消费的财富巢蛋。我什么时候应该使用我的储蓄？优先支付自己的策略包括尽可能少地从储蓄账户中提取资金的心态。然而，有时提取资金是有益的。在以下情况下提取资金是可以的投资于实物资产，如购买房产或车辆。投资于纸质资产，如股票、债券或共同基金。创业。偿还大额债务，如学生贷款或抵押贷款。在以下情况下不应提取资金您想购买您应得的东西，但没有现金。您经历了一次紧急情况，支付所需的时间少于3个月，而不需要动用储蓄（即使如此，也应从应急基金中提取，而不是从常规储蓄中提取）。购买节日和生日礼物。这些购买应成为您正常消费计划或预算的一部分。挑战问题您对优先支付自己这一概念的理解是什么，或者有时被称为先储蓄再消费？这将如何帮助您制定预算？如果您今天要开始优先支付自己，您将如何进行？优先支付自己的优势是什么？小测验

信用报告理解信用报告对于管理您的财务生活至关重要。信用报告是您信用历史的详细摘要，债权人、房东，有时雇主会使用它来评估您的财务责任。它包括账单支付、贷款以及任何负面记录（如破产）的信息。在本课中，我们将回顾基础知识，以便您了解自己的权利，以及维护良好信用报告的重要性。什么是信用报告？信用报告是您如何处理金钱的摘要。它显示您是否按时支付信用账单，您使用信用的时间有多长，您有多少债务，以及您已偿还或关闭了哪些账户。在加拿大，有两家主要公司创建信用报告：TransUnion 和 Equifax。这些公司收集人们的信用和支付历史、犯罪记录、破产和诉讼的信息。您的个人信用报告显示过去 7-10 年的这些信息。当您向公司申请信用时，例如信用卡或贷款，您允许他们查看您的信用报告。然后，该公司会向三家信用报告机构之一请求您的报告，以帮助决定是否批准您的申请。当您想申请信用卡、贷款、获得保险或租房时，您的报告可能会被检查。有时，潜在雇主也可能想查看您的信用报告，但他们需要您先提供书面许可。信用报告和信用评分有什么区别？信用报告和信用评分之间的区别在于它们提供的信息。信用报告是您信用历史的详细记录，包括您已支付的账单、任何逾期付款、未付款及其金额。另一方面，信用评分是一个单一的数字，代表您管理债务的能力。更高的数字意味着您在信用方面更负责任。您的信用报告从各种来源收集信息，然后用于计算您的信用评分，通常称为“FICO评分”。这个评分将您的信用历史简化为一个数字。更大的数字表明信用机构信任您按时支付账单。如果您有良好的信用报告，您将拥有高信用评分。相反，低信用评分表明您可能有许多逾期付款或信用报告上的负面信息。您的收入不会影响您的信用评分，但反复请求查看您的评分确实会产生负面影响，因为信用评级机构认为，如果您试图从许多不同地方获得信用，您的财务状况可能不稳定。我为什么要关心？您的信用报告和信用评分在您的财务生活中扮演着至关重要的角色。它们通常会被需要确定您财务可靠性的人评估。因此，维护积极的信用历史至关重要，以确保您的信用报告和评分反映您如何管理您的资金。申请信用卡当您申请信用卡时，您的信用报告通常会首次被检查。信用历史的长度、信用评分、支付历史和收入等因素决定了您可用的信用选项。通常，信用历史较差的人有较低的消费限额、更高的利率、更少的让步（如逾期付款宽恕）和更少的福利。然而，如果您的信用报告良好，您将有更多选择，信用卡公司会提供更好的条款来吸引您的业务。如果您的信用报告上有负面记录，您的信用限额可能会显著降低，或者您可能根本无法获得信用卡。拥有和使用信用卡是建立信用的基本方式，因此没有信用卡可能会在长远中对您产生负面影响。申请抵押贷款当您寻找购房贷款时，重要的是要多方比较贷款人。由于您借款的金额会大得多，更多的贷款人可能愿意与您合作。这意味着更多的借款选择、比信用卡更好的利率（这可能在贷款期限内为您节省大量资金），以及可能更灵活的首付款选项。然而，如果您在申请抵押贷款时信用历史上有负面记录，您可能需要支付更高的首付款并接受更高的利率。这可能会使您在贷款的整个生命周期中多花数万美元。租公寓在租公寓时，您的潜在房东可能会检查您的信用报告。房东使用信用报告来比较申请人并决定他们所需的押金。他们的主要关注点是确保租金按时支付。如果潜在租户的信用报告较差，房东可能更愿意等待其他申请人，而不是冒险选择一个看起来财务责任较低的人。获取保险尽管保险公司不提供信用，但您的信用报告仍然可以在他们的决策过程中发挥作用。保险公司可能会使用您的信用报告信息来确定您的保费和免赔额，因为他们希望确保客户按时付款。在保险行业，提供商需要从保费中收取尽可能多的钱，以弥补他们支付的索赔。如果您未能按时支付保费，这会对他们的业务产生负面影响。如果您连续几个月未能按时付款，保险公司可能会取消您的保单。此外，如果您几个月未付款，然后在提交索赔之前突然补上，保险公司可能会向您收取更高的保费，以补偿您不一致的付款历史。申请工作近年来，越来越多的雇主在审查潜在求职者的信用历史。这个趋势最初始于金融和银行业，但也在向其他就业部门扩展。潜在雇主将您的信用历史视为您整体的职业可信度，特别是如果您有长期的逾期付款记录。信用报告中包含什么？您的信用报告跟踪您对债权人的基本付款历史。这包括：信用报告上的项目不会无限期保留，这意味着早期的信用错误不会永远困扰您。一般来说，未支付的账单、催收和大多数其他项目在7年后会被删除。破产和其他民事判决，例如未支付的税款，可能会持续更长时间，最多在您的报告上保留10年。这些信息如何进入我的信用报告？三大信用报告机构从您的债权人那里获取信息。您报告中的所有内容都来自您曾经打交道的企业或那些起诉过您的企业。然而，并非所有债权人都会提供这些信息。例如，您的公寓租金支付历史可能不会出现在您的信用报告中，除非您的房东报告它。此外，租赁信息可能会受到负面偏见，因为房东可能不会始终如一地报告及时或逾期付款，但他们可能会报告判决和催收。债权人通过您的社会安全号码和地址报告与您相关的信息。虽然您的社会安全号码是连接信息的主要方法，但您的地址在防止欺诈和身份盗用方面也起着作用。消费者权利一旦您获得了信用报告，如果您认为其中的任何项目不准确，您可以对其提出异议。为此，请联系提供报告的信用报告机构并提交异议。您还需要联系报告该信息的贷方，并要求进行更正，如果信息不准确。如果被发现是错误，该项目将从您的报告中删除。修正错误如果您在信用报告上看到错误，信用局必须免费修正此错误。您需要收集与该账户相关的任何相关文件以证明您的案件，并向Equifax和TransUnion提交索赔异议。您还可以直接联系提交错误索赔的贷方 – 他们通常可以识别错误并直接与信用局修正。如果仍然存在分歧，您可以向贷方升级此问题 – 他们在法律上有义务配备投诉处理专员来解决任何争议。即使某项内容不是错误，您仍然可以联系提交索赔的企业并请求其删除。如果他们同意撤回索赔，它将从您的报告中删除。这通常发生在人们在未支付最后的公用事业账单的情况下离开他们的家。如果您联系公用事业公司并支付未支付的账单（加上费用），他们可能会完全从您的报告中删除索赔。如果您有负面信用项目，尽快解决它们是最符合您利益的，因为它们可能会影响您未来获得信用的能力。有关争议索赔的更多信息，请访问 https://www.canada.ca/en/financial-consumer-agency/services/credit-reports-score/check-errors.html。如果潜在雇主想查看您的信用报告，他们必须获得您的书面许可，仅将报告信息用于招聘目的（并告知您这些具体目的），如果他们选择不雇用您（或决定解雇您），则必须向您提供报告的副本，并允许您在做出最终决定之前对任何未解决的项目提出异议。如果您因信用报告中的信息而被拒绝信用（或工作），您也有权获得一份免费的报告副本以供参考。用户责任订购信用报告的企业在使用信息方面也有限制。一般来说，订购信用报告的企业必须：仅将报告用于决定您的财务协议条款。如果信用报告中的某些内容影响了企业的最终决定，必须通知个人。告知消费者他们从哪家公司获得报告，以便消费者可以验证信息。数据提供者责任 Read More…

保险保险的理念是，随机的坏事可能发生在几乎任何人身上，有时这些随机事件的解决成本很高。汽车事故、医疗紧急情况和洪水如果发生在你身上，而你又没有准备好应对，可能会摧毁你的个人储蓄和投资账户。保险是如何运作的？为了减少与这些意外事件相关的财务风险，保险公司开发了将风险分散到一大群人中的方案。每个群体成员支付一笔费用，称为保险费，以获得对特定风险的保障。如果群体中的某个成员因保险政策覆盖的意外事件受到伤害，保险公司将帮助支付损失。保险公司如何能够做到这一点？保险是基于概率的。保险公司预计，在1000名投保人中，只有2%的人，例如，会受到伤害并需要赔偿。因此，如果1000人支付保险费，但只有20人受伤，保险公司将有足够的资金来覆盖这20个索赔。换句话说，保险是一种保护风险的方式。在大多数情况下，事件发生后的保险赔偿并不覆盖所产生成本的100%。提出索赔的个人需要自己支付一定金额，保险保障才会“生效”。这个金额称为免赔额。为什么会有免赔额？这样你就会分担风险，并尽量小心对待你的健康和财产。有针对不同类型风险的保险政策，但它们通常分为四大类：汽车保险、财产保险、健康保险和人寿保险。汽车保险汽车保险或汽车保障，是你为保护自己免受与车辆相关的风险而购买的保险，无论是在驾驶时还是在停车时。汽车保险有四种类型：责任险、个人伤害保护、碰撞险和无保险保护。所有汽车保险政策都是这四种类型的组合。责任险责任险在大多数州是驾驶的必要条件。此保障旨在支付因事故造成的任何财产或人身损害的修理和医疗费用，这些事故是你的过错。责任险是强制的，因为它降低了其他驾驶者的风险。如果你造成了事故，其他方知道他们的恢复费用将由你的保险公司承担。如果你与没有责任险的人发生事故，而事故是他/她的过错，你唯一的索赔方式就是直接起诉对方驾驶者。只需注意，如果对方没有汽车保险，他们很可能也没有钱来支付损失。责任险不覆盖你或你自己的车辆。它仅覆盖你在驾驶时造成的损害。如果你被有责任险的人撞到，他们的保险将支付你的修理费用、医疗账单和其他费用，具体取决于对方驾驶者的过错程度。例如，如果两辆车的驾驶者都同样有过错，每个人的责任险将支付对方费用的一半。个人伤害保护个人伤害保障旨在覆盖你自己的医疗费用，无论谁的过错，发生汽车事故时。个人伤害保障是可选的，但如果你对事故负有10%的责任，如果没有个人伤害保障，你将不得不自掏腰包支付10%的医疗费用。碰撞险碰撞险覆盖你的车辆的修理或更换费用，无论谁的过错。碰撞险通常不如个人伤害保障重要，但如果你拥有一辆昂贵的汽车，你更可能购买碰撞险以保护自己免受潜在的碰撞修理费用。无保险保护之前提到的所有保险保障都是基于这样一个理念：如果你被他人撞到，他们的责任险将支付你的损失。然而，如果对方驾驶者没有保险，你可能会在实际获得任何资金以覆盖你的费用时遇到很多麻烦。无保险保险保护专门设计用于防止被无保险驾驶者撞到。你的保险公司将立即覆盖你，并尝试自己收回费用，而不是让你追讨对方的赔偿。确定你的汽车保险费你的保险费是保险公司向你收取的费用，作为你选择的保障。保险费的成本取决于几个因素，包括你的年龄、汽车的年龄、以往的事故历史、你驾驶的汽车类型以及你在路上花费的时间。基本上，你所呈现的风险越高，你的保险费成本就会越高。这意味着如果你处于更容易发生事故的年龄段（如年轻且经验不足的驾驶者）、驾驶一辆非常昂贵的汽车（修理成本更高），或有事故历史，你的保险费将会更高。另一方面，如果有几个因素表明你不太可能提出保险索赔，你的保险费将会更低。这包括有安全驾驶的历史、拥有配备安全功能（如安全气囊和防抱死刹车）的汽车、驾驶修理成本较低的汽车，以及居住在犯罪率低和事故报告少的地区。如果你的汽车不太可能被损坏或被盗，如果你周围的驾驶者也是安全驾驶者，你对保险公司的风险就会降低，因此你的保险费也会降低。财产保险财产保险最初是为了保护免受火灾的保险政策，但今天它还帮助保护免受盗窃、建筑缺陷、雷击和其他可能影响您家园的昂贵灾难。房主保险如果您拥有自己的房屋，您将需要房主保险。如果您有房屋抵押贷款，您的银行或抵押贷款公司将要求您拥有房主保险以帮助保护您的投资。房主保险覆盖您的房屋及其内部的所有物品，防止损坏和盗窃。它旨在帮助减少您因抢劫、火灾或自然灾害等事件可能遭受的财务风险。因为您有保险，您可能会想在不小心打破电视时提出索赔。毕竟，您的电视在您的家中。但请记住，当您提出索赔时，您需要先支付免赔额，然后保险公司才会支付他们的部分，这可能意味着您需要支付前500美元，而这笔钱本可以用来购买一台新电视。提出索赔的一个问题通常来自于证明您最初拥有某物。保险公司通常建议人们每年用录像机走遍他们的家，以记录家中所有物品。通过这样做，您可以拥有物品的视频记录，并可以在以后使用该视频证明某物在被盗或毁坏之前就在家中。在制作视频时，录制时口头添加重要细节。仅仅说“这台电视是Vizio品牌。它是在2019年11月以600美元购买的。”将帮助保险公司确定被损坏或被盗物品的替代价值。房主保险通常对老旧建筑的过时或不安全的电气布线和管道以及高犯罪率地区的房屋更贵。对于拥有更现代化绝缘材料、新电线、新管道、位于更安全社区、配备更好的消防设备（如烟雾报警器和喷淋系统）以及更好的锁具和防盗措施的房屋，房主保险则相对便宜。 Read More…

防范欺诈过去，关于您的银行交易、信用卡交易、投资报表和其他财务文件的信息都是通过纸质文件传递的。人们被告知要妥善保管这些文件，或者在不再需要时将其销毁。今天，我们的大多数财务记录可以在线访问。除了少数纸质记录外，您需要了解的一切几乎可以在世界任何地方即时访问。虽然在线访问确实使我们的记录保存变得更简单，并消除了纸质记录，但我们现在需要确保只有我们自己可以访问我们的在线财务记录。欺诈和身份盗窃是日益严重的问题，每年影响数百万人。欺诈类型并非所有欺诈都是一样的——这些是最常见的骗局，您需要警惕，接下来是您可以采取的保护措施。保护您的信息安全当涉及到您的唯一身份识别（您的出生日期、社会安全号码、银行账户号码、密码等）时，请注意，骗子希望获取这些信息以利用您和其他人。您可能会告诉自己，您永远不会泄露这些信息，但当有人从国税局打电话要求您确认您的社会安全号码时，您可能会在不经意间这样做。毕竟，国税局不是一个值得信赖的组织吗？答案是肯定的，但欺诈者假装为国税局和其他受信任的组织工作，只是为了从像您这样的人那里获取个人信息。无意中将您的个人信息提供给他人是人们将信息交给身份窃贼和其他欺诈者的最大方式。您可以使用一些最佳实践来确保您的信息保持安全。绝对不要泄露您的密码绝对不要泄露您的密码。这看起来可能很明显，但仍然是您允许他人访问您账户的最常见方式。金融机构的代理永远不会要求您的密码。负责帮助客户的员工可以使用他们自己的管理工具访问您的账户。一些公司会要求您设置安全问题，以便在忘记所选密码时重置密码。其他公司会要求您选择一个PIN码，以便在您需要帮助时，PIN码作为另一层安全保护。为您的账户创建不同的密码。绝不要在您购物的网站上使用银行信息的密码。一些网站允许其员工查看您的密码，或者以可以轻易解码的方式存储您的密码。在过去五年中，新闻报道了零售商或网站被“黑客攻击”的故事。这意味着有人未经授权访问了网站信息，通常包括客户账户信息。黑客可以利用客户的个人信息进行非法活动。由于人们通常在不同的在线账户中使用相同的电子邮件地址或用户名，盗取您个人数据的黑客会尝试使用他们从一个网站窃取的相同用户名和密码组合来访问其他网站。最佳的方法是为每个账户创建独特的密码，并每隔几个月更新一次密码。保护您的信用卡号码！ “你好，我是来自Visa的Jameson。您能帮我确认一下您的信用卡号码吗？”身份盗贼经常打电话声称来自国税局、电力公司或声称您刚刚赢得奖品的当地企业。为什么？因为这些是您信任的组织，他们希望您放松警惕，给他们您的信用卡号码。这种类型的欺诈也通过电子邮件在线发生，您被要求点击链接并验证您的银行账户、Paypal账户、Apple账户等信息。这些电子邮件通常要求提供个人信息，以便窃取您的登录凭据或卡信息。链接甚至可能看起来非常真实。只需记住，如果您不是发起电话或电子邮件的人，请不要泄露您的信用卡号码。在所有情况下，请致电您的金融机构以确认他们是否需要联系您，或者在电子邮件的情况下，将其报告为垃圾邮件。其他安全措施大多数金融机构和其他零售商现在都设有多层安全措施来保护您和您的账户。如果您尝试访问您的在线银行账户，而您使用的设备是银行服务器不识别的，例如您正在访问的酒店的新计算机，银行将希望验证您，账户持有人，确实是试图访问该账户的人。银行会通过短信、电话或电子邮件向您发送临时PIN码，您需要在线输入该信息以完成登录过程。大多数信用卡现在都包含芯片和CVV代码。芯片意味着当您在零售商处使用卡片时，您的账户信息会被加密，从而使信息更难被窃取。 CVV代码（卡片验证值）保护您的卡号在在线交易中不会被使用，除非也提供该代码。您需要注意的一项安全措施是您在社交网络网站上分享个人信息的方式。如果您发布了过多关于自己的信息，身份窃贼可以“揭露”您生活中的关键信息，并利用这些信息回答您账户上的“挑战问题”。您可以与谁分享您的信息？在正常的商业活动中，公司可能会要求您提供个人信息。毕竟，您的个人信息使您独一无二，因此这是公司创建独特客户数据库的简单方法。但是，您只需在少数几种情况下提供这些数据。您的雇主需要您的个人信息用于工资和税务目的。一家公司可能会要求您的社会安全号码，以便在给您贷款、租房或提供工作机会之前检查您的信用。然而，大多数机构根本不需要您的社会安全号码。如果他们要求，您可以问他们是否可以提供一个独特的客户编号作为替代。分享您关键信息的决定由您自己做出。在决定分享之前请先问问题。询问他们为什么需要这些信息，如何使用这些信息，如何保护这些信息，以及如果您决定不分享会发生什么。毕竟，您的身份处于危险之中。处理设备时该怎么办计算机、智能手机和相机使您能够随时随地保留大量信息，但当您处理、捐赠或回收设备时，您可能会无意中泄露敏感信息，这可能被网络犯罪分子利用。国土安全部网络安全和基础设施办公室提供以下建议：对于您的智能手机或平板电脑，执行硬重置。这将设备恢复到出厂设置对于您的数码相机、游戏机或媒体播放器，执行出厂重置并从系统中移除存储卡。对于您的计算机，您有几种选择。进行安全擦除或使用内置或购买的软件程序擦除硬盘。这将删除或擦除敏感信息。物理销毁您的计算机是防止他人检索您个人信息的最终方法。您可以支付专业服务将硬盘熔化或粉碎，或者您可以通过钉钉子或钻孔来自己销毁它。无论您选择哪种方法，请记住，您的目标是保护您的个人信息，以便您的账户不被泄露，从而导致潜在的盗窃或欺诈。风险行为大多数“黑客攻击”实际上归结为社会工程学，或说服您犯错误，从而让欺诈者窃取您的数据。这些是常见的风险行为类型，以及它们如何使您面临潜在的欺诈：分享密码。没有任何信誉良好的企业会通过电话或电子邮件要求您的密码 – 只有您应该知道您的密码，其他人不应知道。重复使用密码。这是另一个红旗 – 您应该尽力为每个与您合作的机构使用不同的密码。您的银行账户可能拥有世界上最好的密码安全，完全无法被黑客攻击。但如果您在一个仿冒的照片分享网站上使用相同的密码，该网站可能会被黑客攻击，黑客会尝试在银行和其他金融网站上使用他们窃取的电子邮件地址/密码。这是大多数“被黑”数据的来源。在电话中惊慌。基于电话的诈骗正在大幅上升，通常通过说服您处于麻烦中或您使用的某项服务即将到期来运作。在这两种情况下，欺诈者的目标是让您惊慌并透露可以用来窃取有价值信息的财务或敏感个人信息，或者仅仅是登录信息以直接窃取资金。在线透露信息。许多欺诈者在网上冒充您的朋友或家人，试图让您放松警惕。始终避免在网上透露过多个人信息，特别是当您对与您交谈的人的身份没有100%确定时。如果您的身份被盗该怎么办即使您做了一切来保护自己，仍然有可能成为欺诈的受害者。如果发生这种情况，您需要采取的步骤是：通知您的金融机构和当地警方。 Read More…