GAAP – Contabilidade para Capital
A Equação Básica da Contabilidade diz que
Ativos – Passivos = Capital
O capital (capital dos acionistas, capital dos proprietários, etc.) é a reivindicação que os acionistas de uma empresa têm sobre os ativos uma vez que os passivos tenham sido satisfeitos.
Capital no Balanço Patrimonial
Existem cinco entradas críticas em um balanço patrimonial relacionadas ao capital: lucros retidos, ações ordinárias, ações preferenciais, ações em tesouraria e outros rendimentos abrangentes. Ao contrário dos ativos e passivos, o capital tende a ser muito mais fácil de calcular.
Lucros Retidos
Os lucros retidos são um dos números mais úteis retirados do balanço patrimonial. Eles mostram quanto dinheiro a empresa mantém após todos os outros pagamentos e despesas terem sido contabilizados. “Lucros retidos” é basicamente a receita líquida menos quaisquer dividendos em dinheiro que a empresa paga aos acionistas. No balanço patrimonial, os lucros retidos são adicionados a uma conta conhecida como “lucros retidos acumulados”. Esses lucros são “retidos” pela empresa para investir em projetos de crescimento, pagar dívidas, etc.
Se uma empresa reporta receita líquida negativa, o saldo da conta de lucros retidos acumulados diminui, o que reduz o capital total.
Ações Ordinárias (Capital Contribuído)
Todas as empresas públicas se financiam em parte emitindo ações ordinárias. A compra de ações ordinárias representa uma propriedade na empresa. As empresas usam o dinheiro arrecadado com a emissão de ações para pagar dívidas, iniciar novos projetos e mais. Em troca, os investidores esperam que o valor das ações aumente (e possivelmente pague um dividendo). As ações ordinárias também vêm com direitos de voto, o que significa que os investidores têm direito a voto em certas questões dentro da empresa. Esses votos variam desde a eleição de novos membros do conselho até a criação de desdobramentos de ações.
O preço das ações ordinárias muda o tempo todo, mas o balanço patrimonial usa apenas o valor nominal das ações. Este não é o preço cotado em uma bolsa, mas um valor legal usado pela empresa na origem das ações. O valor nominal é geralmente o montante que uma empresa concorda em não vender ações abaixo.
O valor das ações ordinárias no balanço patrimonial é:
valor nominal X número de ações em circulação
Se uma empresa tem 100 ações em circulação com um valor nominal de $1, a linha de “ações ordinárias” do balanço patrimonial é de $100. Se a empresa emitir mais 10 ações, isso aumenta para $110. As mudanças nas ações ordinárias no balanço patrimonial ocorrem quando novas ações são emitidas ou a empresa recompra ações de investidores.
Ações Preferenciais
As ações preferenciais são uma forma menos comum de capital. As ações preferenciais agem de certa forma como dívida porque não têm direitos de voto e normalmente ganham um dividendo fixo. Ao contrário da dívida, os proprietários de ações preferenciais recebem esses dividendos para sempre. Os acionistas preferenciais também têm uma reivindicação sobre os ativos de uma empresa antes dos acionistas ordinários. Isso significa que os acionistas preferenciais sempre recebem os dividendos primeiro. Se a empresa falir, os acionistas preferenciais também têm “primeira reivindicação” sobre quaisquer ativos restantes após todas as dívidas serem pagas.
Ações em Tesouraria
As ações em tesouraria vêm de uma empresa recomprando ações de seu próprio estoque de investidores. As ações em tesouraria eventualmente são aposentadas, portanto, não permanecem no balanço patrimonial por muito tempo. Mesmo que sejam designadas como ações, as ações em tesouraria não recebem dividendos e não têm direitos de voto. As ações em tesouraria reduzem o capital total dos acionistas, uma vez que significa que há menos investimento externo. No balanço patrimonial, é um saldo de “contra-capital”, o que significa que é subtraído para chegar ao capital total. Ao contrário das ações ordinárias, as ações em tesouraria são registradas pelo valor de mercado pelo qual foram compradas, não pelo valor nominal.
Outros Rendimentos Abrangentes
Outros Rendimentos Abrangentes (ORA) são todos os rendimentos que uma empresa gera que não estão no Demonstração de Resultados como parte do “Lucro Líquido”. “Lucro Líquido” é a receita de uma empresa menos despesas, juros e impostos. No entanto, uma empresa pode ter outras fontes de renda, como comprar ações de outra empresa e ganhar um dividendo. Se essa empresa vender essas ações ou ganhar um dividendo, isso normalmente não aparece na demonstração de resultados. Isso ocorre porque esses rendimentos não são relevantes para as operações principais, assim como indivíduos não contam ganhos de investimento como salário. Basicamente, qualquer rendimento que uma empresa obtém que não é contado como parte da Demonstração de Resultados é contado como “Outros Rendimentos Abrangentes”.
ORA, juntamente com o lucro líquido, representa a renda abrangente (ou total). Aumentos em ORA aumentarão o capital no balanço patrimonial, uma vez que os investidores em uma empresa também têm uma reivindicação sobre essas outras fontes de renda.
Mudanças no Capital
O principal número que mudará de ano para ano são os lucros retidos, porque isso está ligado à demonstração de resultados. Qualquer fator que mudar o lucro líquido também afetará o capital por causa disso.
Aumentos ou diminuições em custos, impostos, pagamentos de juros e dividendos pagos terão todos um impacto nos lucros retidos. Caso contrário, as únicas mudanças no capital virão de uma empresa emitindo mais ações, recomprando suas ações como ações em tesouraria, ou se ela ganhar renda de Outros Rendimentos Abrangentes.
Dividendos de Ações e Desdobramentos de Ações
Se uma empresa paga um dividendo em dinheiro a seus acionistas, o total de dividendos pagos é subtraído dos lucros retidos no balanço patrimonial. Isso significa que o pagamento de dividendos em dinheiro reduzirá o capital total.
Por outro lado, as empresas também podem emitir dividendos de ações (ou desdobramentos de ações). Dividendos de ações e desdobramentos de ações não afetam o patrimônio, uma vez que isso simplesmente muda quantas ações estão em circulação sem custar dinheiro à empresa.