GAAP – Λογιστική για την Ιδιοκτησία
Η Βασική Λογιστική Εξίσωση λέει ότι
Περιουσιακά Στοιχεία – Υποχρεώσεις = Ιδιοκτησία
Η Ιδιοκτησία (ίδια κεφάλαια μετόχων, ιδιοκτησία κ.λπ.) είναι η αξίωση που έχουν οι μέτοχοι μιας εταιρείας στα περιουσιακά στοιχεία μόλις ικανοποιηθούν οι υποχρεώσεις.
Ιδιοκτησία στον Ισολογισμό
Υπάρχουν πέντε κρίσιμες καταχωρίσεις σε έναν ισολογισμό σχετικές με την ιδιοκτησία: κερδισμένα κέρδη, κοινές μετοχές, προτιμώμενες μετοχές, μετοχές θησαυρού και άλλα συνολικά έσοδα. Σε αντίθεση με τα περιουσιακά στοιχεία και τις υποχρεώσεις, η ιδιοκτησία τείνει να είναι πολύ πιο εύκολη στην υπολογισμό.
Κερδισμένα Κέρδη
Τα κερδισμένα κέρδη είναι ένας από τους πιο χρήσιμους αριθμούς που προέρχονται από τον ισολογισμό. Δείχνει πόσα χρήματα διατηρεί η εταιρεία αφού έχουν ληφθεί υπόψη όλες οι άλλες πληρωμές και έξοδα. “Κερδισμένα κέρδη” είναι βασικά το καθαρό εισόδημα μείον οποιαδήποτε μερίσματα σε μετρητά που πληρώνει η εταιρεία στους μετόχους. Στον ισολογισμό, τα κερδισμένα κέρδη προστίθενται σε έναν λογαριασμό γνωστό ως “συσσωρευμένα κερδισμένα κέρδη”. Αυτά τα κέρδη “διατηρούνται” από την εταιρεία για να επενδυθούν σε έργα ανάπτυξης, να αποπληρωθούν χρέη κ.λπ.
Εάν μια εταιρεία αναφέρει αρνητικό καθαρό εισόδημα, το υπόλοιπο του λογαριασμού των συσσωρευμένων κερδισμένων κερδών μειώνεται, γεγονός που μειώνει τη συνολική ιδιοκτησία.
Κοινές Μετοχές (Συμμετοχή Κεφαλαίου)
Όλες οι δημόσιες εταιρείες χρηματοδοτούνται εν μέρει μέσω της έκδοσης κοινών μετοχών. Η αγορά κοινών μετοχών αντιπροσωπεύει μια συμμετοχή στην εταιρεία. Οι εταιρείες χρησιμοποιούν τα χρήματα που συγκεντρώνουν από την έκδοση μετοχών για να αποπληρώσουν χρέη, να ξεκινήσουν νέα έργα και άλλα. Σε αντάλλαγμα, οι επενδυτές αναμένουν ότι η αξία της μετοχής θα αυξηθεί (και πιθανώς να πληρώσει μερίδιο). Οι κοινές μετοχές συνοδεύονται επίσης από δικαιώματα ψήφου, πράγμα που σημαίνει ότι οι επενδυτές έχουν δικαίωμα ψήφου σε ορισμένα ζητήματα εντός της εταιρείας. Αυτές οι ψήφοι κυμαίνονται από την εκλογή νέων μελών του διοικητικού συμβουλίου έως τη δημιουργία διαχωρισμών μετοχών.
Η τιμή των κοινών μετοχών αλλάζει συνεχώς, αλλά ο ισολογισμός χρησιμοποιεί μόνο την ονομαστική αξία της μετοχής. Αυτή δεν είναι η τιμή που αναφέρεται σε ένα χρηματιστήριο, αλλά μια νομική αξία που χρησιμοποιεί η εταιρεία κατά την ίδρυση των μετοχών. Η ονομαστική αξία είναι συνήθως το ποσό που συμφωνεί μια εταιρεία να μην πουλήσει τις μετοχές κάτω από αυτό.
Η αξία των κοινών μετοχών στον ισολογισμό είναι:
ονομαστική αξία X αριθμός μετοχών σε κυκλοφορία
Εάν μια εταιρεία έχει 100 μετοχές σε κυκλοφορία με ονομαστική αξία $1, η γραμμή “κοινές μετοχές” του ισολογισμού είναι $100. Εάν η εταιρεία εκδώσει 10 περισσότερες μετοχές, αυτό αυξάνεται σε $110. Οι αλλαγές στις κοινές μετοχές στον ισολογισμό συμβαίνουν όταν εκδίδονται νέες μετοχές ή η εταιρεία επαναγοράζει μετοχές από τους επενδυτές.
Προτιμώμενες Μετοχές
Οι προτιμώμενες μετοχές είναι μια λιγότερο κοινή μορφή ιδιοκτησίας. Οι προτιμώμενες μετοχές λειτουργούν κάπως σαν χρέος επειδή δεν έχουν δικαιώματα ψήφου και συνήθως αποφέρουν ένα σταθερό μέρισμα. Σε αντίθεση με το χρέος, οι κάτοχοι προτιμώμενων μετοχών λαμβάνουν αυτά τα μερίσματα για πάντα. Οι προτιμώμενοι μέτοχοι έχουν επίσης αξίωση στα περιουσιακά στοιχεία μιας εταιρείας πριν από τους κατόχους κοινών μετοχών. Αυτό σημαίνει ότι οι προτιμώμενοι μέτοχοι πληρώνονται πάντα πρώτοι. Εάν η εταιρεία πτωχεύσει, οι προτιμώμενοι μέτοχοι έχουν επίσης “πρώτη αξίωση” σε οποιαδήποτε υπόλοιπα περιουσιακά στοιχεία αφού πληρωθούν όλα τα χρέη.
Μετοχές Θησαυρού
Οι μετοχές θησαυρού προέρχονται από μια εταιρεία που επαναγοράζει μετοχές της από τους επενδυτές. Οι μετοχές θησαυρού τελικά αποσύρονται, επομένως δεν παραμένουν στον ισολογισμό για πολύ καιρό. Παρόλο που είναι χαρακτηρισμένες ως μετοχές, οι μετοχές θησαυρού δεν λαμβάνουν μερίσματα και δεν έχουν δικαιώματα ψήφου. Οι μετοχές θησαυρού μειώνουν τη συνολική ιδιοκτησία των μετόχων, καθώς σημαίνει ότι υπάρχει λιγότερη εξωτερική επένδυση. Στον ισολογισμό, είναι μια “αντίθετη ιδιοκτησία” ισορροπία, πράγμα που σημαίνει ότι αφαιρείται για να φτάσουμε στη συνολική ιδιοκτησία. Σε αντίθεση με τις κοινές μετοχές, οι μετοχές θησαυρού καταγράφονται στην αγοραία αξία στην οποία αγοράστηκαν, όχι στην ονομαστική αξία.
Άλλα Συνολικά Έσοδα
Άλλα Συνολικά Έσοδα (OCI) είναι όλα τα έσοδα που αποκτά μια εταιρεία που δεν περιλαμβάνονται στην Κατάσταση Εσόδων ως μέρος του “Καθαρού Εισοδήματος”. “Καθαρό Εισόδημα” είναι τα έσοδα μιας εταιρείας μείον τα έξοδα, τους τόκους και τους φόρους. Ωστόσο, μια εταιρεία μπορεί να έχει άλλες πηγές εσόδων, όπως η αγορά μετοχών σε άλλη εταιρεία και η απόκτηση μερίσματος. Εάν αυτή η εταιρεία πουλήσει αυτές τις μετοχές ή αποκτήσει μερίδιο, δεν εμφανίζεται συνήθως στην κατάσταση εσόδων. Αυτό συμβαίνει επειδή αυτά τα κέρδη δεν είναι σχετικά με τις κύριες δραστηριότητες, όπως οι ιδιώτες δεν υπολογίζουν τα κέρδη από επενδύσεις ως μισθό. Βασικά, οποιοδήποτε εισόδημα αποκτά μια εταιρεία που δεν υπολογίζεται ως μέρος της Κατάστασης Εσόδων υπολογίζεται ως “Άλλα Συνολικά Έσοδα”.
Η OCI, μαζί με το καθαρό εισόδημα, αντιπροσωπεύει τα συνολικά (ή συνολικά) έσοδα. Οι αυξήσεις στην OCI θα αυξήσουν την ιδιοκτησία στον ισολογισμό, καθώς οι επενδυτές σε μια εταιρεία έχουν επίσης αξίωση σε αυτές τις άλλες πηγές εσόδων.
Αλλαγές στην Ιδιοκτησία
Ο κύριος αριθμός που θα αλλάξει από έτος σε έτος είναι τα κερδισμένα κέρδη, επειδή αυτό συνδέεται με την κατάσταση εσόδων. Οποιοσδήποτε παράγοντας που αλλάζει το καθαρό εισόδημα θα επηρεάσει επίσης την ιδιοκτησία λόγω αυτού.
Οι αυξήσεις ή οι μειώσεις στα κόστη, τους φόρους, τις πληρωμές τόκων και τα μερίσματα που καταβάλλονται θα έχουν όλοι αντίκτυπο στα κερδισμένα κέρδη. Διαφορετικά, οι μόνοι παράγοντες που θα αλλάξουν την ιδιοκτησία θα προέρχονται από μια εταιρεία που εκδίδει περισσότερες μετοχές, επαναγοράζει τις μετοχές της ως μετοχές θησαυρού ή αν αποκτά εισόδημα από Άλλα Συνολικά Έσοδα.
Μερίσματα Μετοχών και Διαχωρισμοί Μετοχών
Εάν μια εταιρεία καταβάλλει μερίδιο σε μετρητά στους μετόχους της, το συνολικό ποσό των μερισμάτων που καταβάλλονται αφαιρείται από τα κερδισμένα κέρδη στον ισολογισμό. Αυτό σημαίνει ότι η καταβολή μερισμάτων σε μετρητά θα μειώσει τη συνολική ιδιοκτησία.
Από την άλλη πλευρά, οι εταιρείες μπορούν επίσης να εκδώσουν μερίσματα μετοχών (ή διασπάσεις μετοχών). Τα μερίσματα μετοχών και οι διασπάσεις μετοχών δεν επηρεάζουν τα ίδια κεφάλαια, καθώς αυτό απλώς αλλάζει πόσες μετοχές είναι σε κυκλοφορία χωρίς να κοστίζει στην εταιρεία μετρητά.