GAAP – Účetnictví pro vlastní kapitál
Základní účetní rovnice říká, že
Aktiva – Pasiva = Vlastní kapitál
Vlastní kapitál (vlastní kapitál akcionářů, vlastní kapitál vlastníků atd.) je nárok akcionářů společnosti na aktiva poté, co byla splněna pasiva.
Vlastní kapitál v rozvaze
Na rozvaze existuje pět kritických položek souvisejících s vlastním kapitálem: nerozdělený zisk, kmenové akcie, prioritní akcie, vlastní akcie a ostatní komplexní příjem. Na rozdíl od aktiv a pasiv je vlastní kapitál obvykle mnohem snazší vypočítat.
Nerozdělený zisk
Nerozdělený zisk je jedním z nejvíce užitečných čísel, která se berou z rozvahy. Ukazuje, kolik peněz firma udržuje poté, co byly zohledněny všechny ostatní platby a výdaje. „Nerozdělený zisk“ je v podstatě čistý příjem minus jakékoliv hotovostní dividendy, které společnost vyplácí akcionářům. Na rozvaze se nerozdělený zisk přidává k účtu známému jako „akumulovaný nerozdělený zisk“. Tyto zisky jsou „udržovány“ firmou k investicím do projektů růstu, splácení dluhů atd.
Pokud společnost vykazuje záporný čistý příjem, zůstatek účtu akumulovaného nerozděleného zisku klesá, což snižuje celkový vlastní kapitál.
Kmenové akcie (přispěný kapitál)
Všechny veřejné společnosti se částečně financují vydáváním kmenových akcií. Nákup kmenových akcií představuje vlastnictví ve společnosti. Společnosti používají peníze získané z vydávání akcií k splácení dluhů, zahájení nových projektů a dalším účelům. Na oplátku investoři očekávají, že hodnota akcií poroste (a možná vyplatí dividendu). Kmenové akcie také přicházejí s hlasovacími právy, což znamená, že investoři mají právo hlasovat o určitých otázkách uvnitř společnosti. Tyto hlasy se pohybují od volby nových členů představenstva po vytváření rozdělení akcií.
Cena kmenových akcií se neustále mění, ale rozvaha používá pouze nominální hodnotu akcií. To není cena uvedená na burze, ale právní hodnota používaná společností při vzniku akcií. Nominální hodnota je obvykle částka, kterou se firma zavazuje neprodávat akcie pod touto hodnotou.
Hodnota kmenových akcií na rozvaze je:
nominální hodnota X počet vydaných akcií
Pokud má společnost 100 vydaných akcií s nominální hodnotou 1 USD, řádek „kmenové akcie“ na rozvaze činí 100 USD. Pokud firma vydá dalších 10 akcií, tato částka vzroste na 110 USD. Změny v kmenových akciích na rozvaze nastávají, když jsou vydány nové akcie nebo když firma odkoupí akcie od investorů.
Prioritní akcie
Prioritní akcie jsou méně běžnou formou vlastního kapitálu. Prioritní akcie fungují poněkud jako dluh, protože nemají hlasovací práva a obvykle vydělávají pevnou dividendu. Na rozdíl od dluhu vlastníci prioritních akcií dostávají tyto dividendy navždy. Držitelé prioritních akcií mají také nárok na aktiva firmy před držiteli kmenových akcií. To znamená, že držitelé prioritních akcií vždy dostávají dividendy jako první. Pokud společnost zkrachuje, držitelé prioritních akcií mají také „první nárok“ na jakákoliv zbývající aktiva poté, co jsou splněny všechny dluhy.
Vlastní akcie
Vlastní akcie pocházejí z firmy, která odkoupila akcie svého vlastního kapitálu od investorů. Vlastní akcie se nakonec vyřazují, takže na rozvaze nezůstávají dlouho. I když jsou označovány jako akcie, vlastní akcie nedostávají žádné dividendy a nemají žádná hlasovací práva. Vlastní akcie snižují celkový vlastní kapitál akcionářů, protože to znamená, že je méně externích investic. Na rozvaze je to „proti-vlastní kapitál“ zůstatek, což znamená, že se odečítá, aby se dospělo k celkovému vlastnímu kapitálu. Na rozdíl od kmenových akcií se vlastní akcie zaznamenávají za tržní hodnotu, za kterou byly zakoupeny, nikoli za nominální hodnotu.
Ostatní komplexní příjem
Ostatní komplexní příjem (OCI) je veškerý příjem, který společnost získává, a který není na výkazu zisků a ztrát jako součást „čistého příjmu“. „Čistý příjem“ je příjem společnosti minus výdaje, úroky a daně. Nicméně firma může mít další zdroje příjmu, jako je nákup akcií v jiné společnosti a získání dividendy. Pokud tato společnost prodá tyto akcie nebo získá dividendu, obvykle se to neobjevuje na výkazu zisků a ztrát. To je proto, že tyto zisky nejsou relevantní pro hlavní operace, stejně jako jednotlivci nepočítají investiční zisky jako mzdu. V podstatě jakýkoliv příjem, který firma získá a který není započítán jako součást výkazu zisků a ztrát, se počítá jako „ostatní komplexní příjem“.
OCI spolu s čistým příjmem představuje komplexní (nebo celkový) příjem. Zvyšování OCI zvýší vlastní kapitál na rozvaze, protože investoři ve společnosti mají také nárok na tyto další zdroje příjmu.
Změny ve vlastním kapitálu
Hlavní číslo, které se bude měnit z roku na rok, je nerozdělený zisk, protože to je spojeno s výkazem zisků a ztrát. Jakýkoliv faktor, který změní čistý příjem, také ovlivní vlastní kapitál kvůli tomu.
Zvýšení nebo snížení nákladů, daní, úrokových plateb a vyplácených dividend bude mít vliv na nerozdělený zisk. Jinak jediné změny ve vlastním kapitálu budou pocházet z vydávání více akcií, odkupu vlastních akcií jako vlastních akcií, nebo pokud firma získá příjem z ostatního komplexního příjmu.
Dividendy akcií a rozdělení akcií
Pokud společnost vyplácí hotovostní dividendu svým akcionářům, celkové vyplacené dividendy se odečítají z nerozděleného zisku na rozvaze. To znamená, že vyplácení hotovostních dividend sníží celkový vlastní kapitál.
Na druhou stranu mohou společnosti také vydávat akciové dividendy (nebo dělení akcií). Akciové dividendy a dělení akcií neovlivňují vlastní kapitál, protože to jednoduše mění počet vydaných akcií, aniž by to společnosti přineslo jakékoli náklady.