Construyendo una Estrategia de Inversión
Una estrategia de inversión es un plan para hacer crecer el dinero a través de inversiones. Una estrategia de inversión incluye establecer objetivos financieros, elegir tipos de inversión adecuados (como acciones, bonos o bienes raíces), determinar su tolerancia al riesgo, diversificar sus inversiones para reducir el riesgo, monitorear sus inversiones regularmente y ajustar el plan según sea necesario.
Liquidez, Riesgo y Rendimientos Potenciales
Todas las inversiones equilibran la liquidez, el riesgo y los rendimientos potenciales. El equilibrio entre estas tres áreas depende de su propio gusto individual, pero cómo las perciba determinará qué tipos de inversiones elija.
- Liquidez: La liquidez se refiere a cuán fácil y rápidamente un activo puede convertirse en efectivo sin perder su valor. Alta liquidez significa que el activo puede venderse rápidamente a un precio justo, mientras que los activos con baja liquidez pueden tardar más en venderse o pueden requerir un descuento para atraer compradores.
- Riesgo: En el contexto de las inversiones, el riesgo se refiere al grado de incertidumbre sobre el posible resultado. Las inversiones de alto riesgo tienen una mayor probabilidad de perder dinero, pero también pueden ofrecer rendimientos potenciales más altos. Las inversiones de bajo riesgo son generalmente más estables y confiables, pero tienden a ofrecer rendimientos más bajos.
- Rendimientos potenciales: Los rendimientos potenciales son las posibles ganancias o beneficios que un inversor podría obtener de una inversión. Las inversiones con rendimientos potenciales más altos suelen estar asociadas con un mayor riesgo, ya que hay más incertidumbre sobre si la inversión realmente resultará en una ganancia. Por el contrario, las inversiones con rendimientos potenciales más bajos son típicamente menos arriesgadas pero también tienen un potencial de ganancias limitado.
Tipos de Valores
Los tipos de valores se refieren a diferentes categorías de inversiones financieras, como acciones, bonos y fondos mutuos. Cada tipo tiene sus propias características, riesgos y recompensas potenciales, que contribuyen a un portafolio de inversión bien equilibrado cuando se combinan estratégicamente.
Efectivo y Depósitos Bancarios
Liquidez: Muy Alta
Riesgo: Bajo
Crecimiento Potencial: Cero o Negativo
El efectivo y los depósitos bancarios se consideran un tipo de valor de bajo riesgo donde el dinero se mantiene en forma física (efectivo) o se almacena en una cuenta bancaria (depósitos). Tienen alta liquidez, ya que se pueden acceder rápida y fácilmente cuando se necesiten. Aunque el efectivo y los depósitos bancarios son generalmente seguros y estables, ofrecen un crecimiento potencial limitado en comparación con otras opciones de inversión.
Tener acceso inmediato al efectivo es importante, por lo que los fondos de emergencia a menudo se almacenan como efectivo o depósitos bancarios en lugar de activos como lingotes de oro. Sin embargo, mantener efectivo en casa, en una caja fuerte o en una caja de seguridad no aumenta su valor. Incluso el efectivo en una cuenta de ahorros podría perder valor con el tiempo debido a la inflación.
Certificados de Depósito
Liquidez: Baja
Riesgo: Bajo
Crecimiento Potencial: Bajo
Los certificados de depósito (CDs) son un tipo de inversión de bajo riesgo ofrecido por bancos e instituciones financieras. Cuando invierte en un CD, acepta depositar una cantidad específica de dinero por un período fijo, que generalmente varía de unos pocos meses a varios años. A cambio, el banco garantiza una tasa de interés fija, proporcionándole un retorno predecible al vencimiento, cuando finaliza el acuerdo.
Los CDs son inversiones muy seguras, pero tienen un potencial de crecimiento muy bajo ya que las tasas de interés son bajas (por ejemplo, del 0.4% al 1.6%).
Acciones
Liquidez: Alta
Riesgo: Medio
Crecimiento Potencial: Alto
Las acciones representan una parte de la propiedad en una empresa. Cuando compra acciones, se convierte en accionista, obteniendo una propiedad parcial en el negocio. Las acciones tienen el potencial de un crecimiento significativo, ya que su valor puede aumentar con el tiempo en función del rendimiento de la empresa. Sin embargo, las acciones también conllevan un mayor riesgo en comparación con otras inversiones, ya que su valor puede fluctuar e incluso disminuir si la empresa no tiene un buen desempeño.
Al invertir en acciones, tiene múltiples opciones. Puede comprar acciones de una sola empresa o invertir en un fondo mutuo, que consiste en múltiples acciones de diferentes empresas. Otra opción es un ETF, o fondo cotizado en bolsa, que contiene una colección de acciones de un índice específico, como el S&P 500. Independientemente de la opción, la estrategia de inversión implica adquirir una parte de una o varias empresas, a cambio de una parte de sus ganancias.
Bonos
Liquidez: Media
Riesgo: Bajo
Crecimiento Potencial: Medio
Los bonos son un tipo de inversión donde usted presta dinero a una organización, como una corporación o el gobierno, a cambio de pagos de intereses regulares y el reembolso del monto principal al final de un plazo específico. Los bonos corporativos son emitidos por empresas para recaudar capital, los bonos del tesoro…
son emitidos por el gobierno para financiar proyectos públicos, y bonos basura son bonos de alto riesgo y alto rendimiento emitidos por empresas con bajas calificaciones crediticias. Cada tipo de bono tiene un nivel diferente de riesgo y rendimiento, siendo los bonos del tesoro los más seguros y los bonos basura los que tienen el mayor riesgo.Bienes Raíces
Liquidez: Baja
Riesgo: Medio
Crecimiento Potencial: Medio
Los bienes raíces son una opción de inversión donde compras y posees propiedades físicas, como edificios residenciales o comerciales, con el potencial de ganar ingresos a través de alquileres o de la apreciación en valor. El mercado inmobiliario ha experimentado cambios notables, como la locura de la compra y venta de casas en la década de 1980, donde los inversores compraban propiedades para renovarlas rápidamente y revenderlas con ganancias. Otro evento significativo fue el colapso del mercado de la vivienda en 2007-2008, que resultó de una combinación de factores, incluidas prácticas de préstamos arriesgadas y el colapso de la burbuja inmobiliaria, lo que provocó una caída dramática en los valores de las propiedades.
Invertir en bienes raíces también ha sido una estrategia popular para el ahorro para la jubilación. Las personas compran propiedades con la intención de construir riqueza a largo plazo. A medida que las propiedades aumentan de valor con el tiempo, los inversores pueden beneficiarse al venderlas a precios más altos o continuar dependiendo de los ingresos por alquiler como una fuente constante de flujo de efectivo al momento de la jubilación.
Este enfoque puede ser una forma efectiva de diversificar la cartera de jubilación de uno y mantener la seguridad financiera en las etapas posteriores de la vida.
Metales Preciosos
Liquidez: Alta
Riesgo: Medio
Crecimiento Potencial: Medio
Los metales preciosos, como oro, plata y platino, son considerados un activo tangible con valor intrínseco debido a su rareza, durabilidad y múltiples usos. Los inversores a menudo compran metales preciosos como una cobertura contra la inflación o la incertidumbre económica, ya que su valor tiende a permanecer estable o incluso aumentar durante tiempos turbulentos, proporcionando diversificación y un refugio seguro para la cartera de inversiones de uno.
En 2011, la “burbuja del oro” estalló, haciendo que los precios de los metales fueran más volátiles que antes. Una burbuja ocurre cuando los especuladores elevan los precios de un artículo más allá de su valor intrínseco. El precio del oro subió a $1,895 la onza, pero luego comenzó un descenso constante a $1,075 la onza.
Poseer metales preciosos como una salvaguarda contra la incertidumbre del mercado en otros tipos de valores sigue siendo muy popular. Sin embargo, los planificadores financieros recomiendan que no más del 10% de tu cartera debería estar invertido en oro.
Derivados
Liquidez: Media
Riesgo: Alto
Crecimiento Potencial: Alto
Los derivados son instrumentos financieros que derivan su valor de un activo subyacente, como acciones, divisas o materias primas. Opciones y futuros son tipos comunes de derivados que permiten a los inversores especular sobre los cambios futuros de precios de estos activos.
Una opción de acciones le da a un inversor el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender una acción a un precio acordado. La opción de acciones tiene valor porque la acción que te permite comprar tiene valor; sin embargo, la opción en sí no tiene valor a menos que la uses.
Un contrato de futuros es un acuerdo legal para comprar o vender algo a un precio predeterminado en un momento específico en el futuro. Los contratos de futuros se utilizan con materias primas como petróleo, gas natural, maíz y trigo.
Los derivados son más útiles para cobertura, como comprar una opción de acciones para una acción que crees que aumentará de valor y que no necesariamente deseas comprar en este momento. La cobertura es una estrategia utilizada para protegerse contra pérdidas potenciales de movimientos desfavorables del mercado.
Al invertir en derivados, como comprar opciones o entrar en contratos de futuros, los inversores pueden cubrir sus riesgos y limitar el impacto potencial de las fluctuaciones de precios negativas en sus carteras de inversión en general. Esencialmente, la cobertura actúa como una forma de seguro para las inversiones principales del inversor.
Consejos y Trucos
En el pasado, un consejo común de inversión para la planificación de la jubilación sugería que una parte significativa de tus ahorros debería estar en tu hogar; que apreciaría en valor con el tiempo junto con las tasas del mercado.
Para el resto de tus activos de inversión, los planificadores financieros generalmente recomendaban equilibrar tus tenencias entre acciones y bonos según tu edad. La estrategia implicaba usar el número 100, restar tu edad y asignar el porcentaje resultante a acciones, con la parte restante yendo a bonos. Por ejemplo, un joven de 18 años invertiría el 82% en acciones y el 18% en bonos.
Aunque esta guía puede parecer desactualizada, aún ofrece ideas que los inversores deberían considerar al construir sus carteras de inversión.
No Ponga Todos Sus Huevos en una Sola Canasta
La diversificación de tus inversiones es crucial en varios niveles, no solo entre clases de activos, sino también a través de sectores. Comienza asignando tus activos entre diferentes tipos de valores. Por ejemplo, un enfoque clásico implica invertir el 50% de tus ahorros en bienes raíces, mientras que el 50% restante se divide entre acciones y bonos. De esta manera, si los precios de la vivienda disminuyen, tus inversiones en acciones y bonos pueden proporcionar cierta protección. De manera similar, si el mercado de valores cae, tus bienes raíces y bonos podrían ayudar a estabilizar tu cartera.
Los bonos son generalmente inversiones más seguras ya que su valor está vinculado a las tasas de interés prevalecientes, lo que los hace menos susceptibles a las fluctuaciones del mercado. También pueden ser beneficiosos durante un aumento en los precios de la vivienda, los precios de las acciones y las tasas de interés, reforzando aún más la importancia de la diversificación.
Usa una Cartera Evolutiva
El consejo tradicional de invertir en “más bonos a medida que envejeces” proviene de la creencia de que tu cartera debería volverse más conservadora a medida que te acercas a la jubilación. La idea es minimizar el riesgo con tu dinero a medida que te acercas a la edad de jubilación. Si tus acciones pierden valor cuando tienes 25 años, tienes alrededor de 40 años para recuperar las pérdidas antes de jubilarte. Sin embargo, si tus acciones disminuyen de valor cuando tienes 62 años, es mucho más difícil compensar la pérdida de ingresos, lo que enfatiza la necesidad de una estrategia de inversión de menor riesgo en los últimos años.
Estrategias Comunes de Inversión
Si estás listo para comenzar a invertir, hay un par de estrategias a tener en cuenta. La mayoría de las estrategias de inversión a largo plazo se basan en una, o una combinación, de estas.
Comprar y Mantener
“Si no estás dispuesto a poseer una acción durante diez años, ni siquiera pienses en poseerla durante diez minutos.”
– Warren Buffet
La estrategia de comprar y mantener implica investigar y seleccionar inversiones basadas en un fuerte potencial a largo plazo, y luego mantenerlas independientemente de las fluctuaciones del mercado. Un inversor de comprar y mantener solo debería considerar vender cuando:
- Las razones fundamentales para comprar la inversión cambian (por ejemplo, la dirección de la empresa cambia a un equipo con un enfoque empresarial diferente que no apoyas).
- Decides salir del mercado por completo.
Warren Buffet es ampliamente reconocido como uno de los inversores de comprar y mantener más exitosos. Consistentemente ocupa un lugar entre las personas más ricas del mundo. En 2021, su patrimonio neto superó los 100 mil millones de dólares, lo que lo convierte en una de las personas más ricas vivas. Esto resalta el éxito de sus estrategias de inversión y por qué su enfoque merece atención.
Desventajas
“El mercado puede permanecer irracional más tiempo del que tú puedes permanecer solvente.” – John Maynard Keynes
Las desventajas de la estrategia de comprar y mantener incluyen pérdidas potenciales en mercados inciertos, oportunidades perdidas para aprovechar tendencias y toma de decisiones reactivas. Los inversores de comprar y mantener pueden responder demasiado tarde o tener dificultades con las decisiones de venta, lo que podría resultar en más pérdidas.
A pesar de una investigación exhaustiva y la eventual recuperación del valor de la inversión, aún puedes enfrentar un plazo cuando se necesitan fondos para la jubilación. Existe una posibilidad real de tomar decisiones de inversión incorrectas, lo que resulta en pérdidas significativas antes de admitir la derrota. Estas desventajas destacan la necesidad de una planificación cautelosa y gestión de riesgos mientras sigues un enfoque de comprar y mantener.
Inversión en Valor
“Conoce lo que posees y conoce por qué lo posees.” – Peter Lynch
La inversión en valor implica identificar acciones subvaluadas basadas en fundamentos sólidos. Esto significa buscar empresas que parecen estar creciendo fuertemente pero que aún no han atraído mucha atención del mercado. O buscar nuevos jugadores con bases sólidas y potencial de crecimiento. Comprarás y venderás acciones con más frecuencia con la inversión en valor.
Al buscar acciones subvaluadas, los inversores en valor pueden beneficiarse de posibles ganancias de capital cuando el mercado finalmente reconoce y corrige el precio de la acción, lo que lleva a mayores rendimientos. Peter Lynch se hizo famoso por su uso de la inversión en valor mientras actuaba como el gerente principal del Magellan Fund de Fidelity Investments.
Desventajas
“Las cuatro palabras más caras en el idioma inglés son: ‘Esta vez es diferente.'” – Sir John Templeton
Las desventajas de la inversión en valor incluyen investigación que consume tiempo, costos de oportunidad potenciales y el riesgo de caer en trampas de valor. Los inversores pueden encontrar acciones que parecen estar subvaluadas pero que consistentemente tienen un rendimiento inferior debido a industrias en declive, mala gestión u otros problemas. Estas trampas de valor pueden resultar en pérdidas sostenidas, frustrando el enfoque de inversión en valor.
Este enfoque exige una evaluación regular de las empresas para determinar su valor con precisión. Si un inversor hace múltiples juicios incorrectos seguidos, podría ser difícil recuperarse de las pérdidas. Por lo tanto, la inversión en valor requiere atención al detalle y vigilancia para asegurar resultados exitosos.
Trading Activo
“Entender el valor de un valor y si está cotizando por encima o por debajo de ese valor es la diferencia entre invertir y especular.” – Coreen T. Sol
El trading activo es cuando compras y vendes acciones regularmente para aprovechar las fluctuaciones de precios a corto plazo, generando ganancias a partir de operaciones frecuentes basadas en tendencias del mercado y análisis técnico. Los traders activos pueden adaptarse a las condiciones cambiantes del mercado, entrando y saliendo de posiciones rápidamente para aprovechar oportunidades y responder de manera efectiva a varios escenarios del mercado.
Esta estrategia requiere un conocimiento más avanzado de patrones de gráficos, análisis fundamental y técnico, y técnicas de gestión de riesgos, como el uso de órdenes de stop-loss y el tamaño de las posiciones para controlar tu exposición a movimientos desfavorables del mercado. El day trading es una forma de trading activo cuando compras y vendes en el mismo día. El day trading se trata más de suerte que de estrategia.
Desventaja
“El inversor individual debe actuar de manera consistente como inversor y no como especulador.” – Ben Graham
El comercio activo puede exponer a los inversores a mayores riesgos, incluida la volatilidad del mercado, errores de negociación y pérdidas inducidas por el apalancamiento si utiliza cuentas de margen y fondos prestados en su estrategia de negociación. La mayoría de los inversores profesionales y asesores financieros sugieren utilizar solo una porción muy pequeña de su cartera para el comercio activo, ya que el daño puede ser difícil de deshacer.
Además, el comercio frecuente a menudo resulta en tarifas y comisiones de corretaje más altas, lo que puede erosionar la rentabilidad general de la estrategia de comercio activo. También hay una inversión de tiempo significativa en el comercio activo, ya que debe monitorear constantemente los mercados financieros.
Preguntas de Desafío
- Usando ejemplos de la lección, explica qué se entiende por el término líquido.
- Si te dieran $100,000 hoy, ¿cómo lo invertirías y por qué?
- ¿Hay algún riesgo con alguna de estas inversiones?
- ¿Por qué es importante diversificar?