1-09 Oro y Otros Metales Preciosos
Cuando cubrimos las materias primas, mencionamos el hierro y el cobre, pero no el oro y la plata. Eso se debe a que los metales preciosos operan bajo reglas diferentes a las de otras materias primas, y son muy diferentes para los inversores.
Esto se debe a que, a diferencia del hierro o el cobre, que solo se utilizan como insumos para otras industrias que impulsan la economía, el oro, la plata, el platino y otros metales preciosos tienen valor en sí mismos: la gente quiere poseerlos.
Por Qué la Gente Invierte en Metales Preciosos
Puede que hayas conocido a personas que insisten en comprar oro porque tiene un valor “real”, a diferencia de las acciones (o incluso el efectivo). Pero el precio del oro, la plata y otros metales preciosos está determinado por los mismos factores que impactan el precio de una acción: ¿cuánto está dispuesto a pagar alguien más por ello?
Después de todo, si tuvieras una enorme bóveda de oro en casa, pero nadie estuviera dispuesto a intercambiarte algo más a cambio de ese oro, realmente no te estaría sirviendo de mucho. En el mundo real, otras personas SÍ quieren comprar oro, lo que significa que su precio sube y baja, y por lo tanto puede considerarse una inversión. Antes de que empieces a lanzarte a comprar oro y plata, primero deberíamos pensar en POR QUÉ la gente compra metales preciosos.
Para Poseerlo
Esta es la razón más básica: ¡porque quieren poseerlo! Si compras un anillo de oro para tu cónyuge, ya has invertido en oro (ya sea que te des cuenta o no). La vajilla especial de tu abuela está hecha de plata real, y hay estatus involucrado en tener “lo auténtico”.
Solo hay una cantidad limitada de oro en el mundo (todo el oro que se ha extraído podría caber en una gran casa): cuanto más quieran las personas comprar, poseer y mantener para sí mismas, menos estará disponible para la compra. Debido a la pura oferta y demanda, esto puede hacer que el precio del oro suba.
Comercio de Materias Primas
El oro, la plata y los metales preciosos también tienen las mismas presiones de precio que las materias primas regulares. Por ejemplo, el oro es un componente esencial en muchos dispositivos electrónicos, y la plata tiene propiedades que la hacen importante para producir paneles solares.
Los metales preciosos se reciclan y se extraen del suelo. Si la demanda de bienes que requieren metales preciosos es mayor que la cantidad que se está extrayendo actualmente, el precio puede subir debido a una escasez.
Cobertura Contra la Inflación
Primero, en la terminología de inversión, una “cobertura” es un seguro: algo que compras para protegerte contra alguna otra pérdida. Así que cuando decimos “Cobertura contra la Inflación”, piensa en “como protección contra la inflación”.
Un lingote de oro que compras en América es el mismo lingote de oro que puedes comprar en Japón o Francia. Esto significa que su valor es “estable” entre las monedas. Si un país comienza a tener alta inflación (lo que significa que los precios de todos los bienes y servicios suben, y el valor de esa moneda baja), muchas personas ponen su dinero en metales preciosos para mantener su valor “estable” en relación con el resto del mundo.
Esto se conoce como una “cobertura contra la inflación”: el precio de los metales preciosos generalmente sube cuando hay inflación, manteniendo su valor incluso si el dinero en sí mismo pierde valor. Cuando la inflación es baja, los inversores que utilizan metales preciosos como “cobertura contra la inflación” generalmente comienzan a venderlo, lo que provoca que el precio baje.
Cobertura Contra la Inestabilidad
El oro en particular a menudo se llama “seguro de fin del mundo”, porque muchas personas creen que si la economía colapsa por completo, los metales preciosos serán la única forma de comerciar.
Si bien este es un punto de vista extremo, los tiempos de inestabilidad política y económica a menudo ven a muchas personas comprando metales preciosos y acaparando hasta que el mundo se calme. Cuando el mundo es caótico, el precio de los metales preciosos tiende a subir. Cuando las cosas están tranquilas y estables, a menudo comienzan a bajar nuevamente.
Cómo Invertir en Metales Preciosos
La forma más directa de invertir en metales preciosos es comprarlos y llevarlos a casa. Si posees una pieza de joyería de oro y plata, ya estás haciendo esto: la cantidad de dinero que vale tu joyería si la revendes se debe directamente al precio de su oro o plata subyacente (y no a la artesanía o belleza de la joyería en sí).
Pero si realmente estás considerando los metales preciosos como una inversión, probablemente estarás mirando diferentes caminos:
- Comprar Lingotes. Puedes comprar lingotes físicos de oro y plata y mantenerlos en una caja de seguridad o en casa. Así es como las personas que buscan “seguro de fin del mundo” suelen invertir en metales preciosos.
- Invertir en empresas mineras. Las empresas que extraen oro y plata, como Barrick Gold (símbolo: GOLD), ven cómo su precio de acciones sube y baja según el valor de los metales preciosos que extraen. Este es un método popular de inversión para los inversores regulares que buscan una cobertura contra la inflación.
- ETFs de metales preciosos. GLD y SIVR son ETFs populares que se centran en la inversión en oro y plata. Hay docenas de ETFs que se enfocan en metales preciosos, dando a los inversores regulares la capacidad de invertir. Algunos de estos ETFs se basan en una combinación de empresas mineras, contratos de futuros y lingotes físicos; algunos se basan solo en una bóveda llena de plata y el valor del metal en sí.
- Contratos Spot y de Futuros. Al igual que con otras materias primas, los inversores podrían comprar contratos spot y de futuros para invertir en metales preciosos, pero esto es menos popular que las otras opciones.
Al final del día, la mayoría de los inversores regulares eligen los ETFs, ya que son fáciles de entender, se basan en el metal que deseas comprar y se pueden adquirir desde una cuenta de corretaje regular.
Todos llevamos oro alrededor de nuestros cuellos y dedos, se utiliza en electrónica, y si eres el Rey Tut, estás enterrado en un ataúd de oro. También he leído que si todo el oro del mundo se fundiera en un gran cubo, el cubo solo tendría 20 yardas de ancho. Eso significa suministro limitado, por lo que el precio está en una sólida pendiente ascendente. Compra GLD cuando pienses que el mundo está en caos, ¡pero solo si llegas antes que los demás!