Estado de Flujos de Efectivo
Las empresas mantienen registros financieros para saber cómo está funcionando su empresa financieramente. Para las empresas que cotizan en bolsa, (un negocio que ofrece acciones de propiedad (acciones) al público a través de bolsas de valores organizadas), estos registros también se comparten con los inversores. Los tres principales estados financieros que utilizan las empresas son los estados de resultados, los balances y los estados de flujos de efectivo.
Así como tú gestionas tus propias finanzas personales llevando un control del dinero que entra y sale para asegurarte de que puedes cubrir todos tus gastos, una empresa debe hacer lo mismo a través de un estado de flujos de efectivo. Un estado de flujos de efectivo permite a la dirección de la empresa ver de dónde proviene el dinero y cómo se está gastando, así como tú sabes qué facturas deben pagarse regularmente y cuánto dinero se necesita para ello.
Por ejemplo, si una empresa sabe que tiene un gran gasto próximo, como reemplazar equipos viejos, puede utilizar su estado de flujos de efectivo para planificar con anticipación y asegurarse de que tiene suficiente dinero reservado para cubrir el costo. De manera similar, tú puedes reservar dinero extra para cosas como reparaciones de automóviles o gastos médicos que sabes que pueden surgir en el futuro. Al completar un estado de flujos de efectivo al menos trimestralmente, una empresa puede mostrar a sus inversores y partes interesadas qué tan bien está generando efectivo para pagar sus deudas y financiar sus gastos operativos.
¿Por qué son importantes los estados de flujos de efectivo?
La Comisión de Valores y Bolsa (SEC) en EE. UU. exige que las empresas preparen cuatro estados financieros, uno de los cuales es el estado de flujos de efectivo. El estado de flujos de efectivo muestra cómo ha cambiado el saldo de efectivo de una empresa durante un período específico de tiempo, en lugar de ser solo una instantánea de su saldo de efectivo en un momento dado. El período podría ser de tres meses, seis meses o un año, dependiendo de la preferencia de la empresa. Este estado reorganiza y utiliza información del estado de resultados y del balance de la empresa.
El estado de flujos de efectivo es crucial porque ayuda a rastrear todos los movimientos de efectivo de una empresa, de dónde proviene el efectivo real y a dónde va. Proporciona información sobre cómo una empresa utiliza y asigna su efectivo para gestionar deudas, inversiones y gastos. Por eso, los inversores, acreedores y la dirección deben revisar el estado de flujos de efectivo para asegurarse de que el negocio es financieramente estable.
¿Cuáles son los componentes de un estado de flujos de efectivo?
| ABC Inc.
Estado de Flujos de Efectivo Para el año terminado el 31 de diciembre de 2999 |
||
| Flujo de Efectivo de Actividades de Operación | ||
| Ingreso Neto | $x,xxx,xxx | |
| Depreciación | xx,xxx | |
| Aumento en Cuentas por Cobrar (A/R) | (xx,xxx) | |
| Disminución en Cuentas por Pagar (A/P) | xx,xxx | |
| Aumento en Inventario | (xx,xxx) | |
| Efectivo Neto proporcionado por Actividades de Operación | xxx,xxx | |
| Flujo de Efectivo de Actividades de Inversión | ||
| Venta de Equipos, Maquinaria | xxx,xxx | |
| Compra de terrenos | (xx,xxx) | |
| Efectivo Neto proporcionado por Actividades de Inversión | xxx,xxx | |
| Flujo de Efectivo de Actividades de Financiamiento | ||
| Notas por Pagar | xx,xxx | |
| Nueva Emisión de Capital | xxx,xxx | |
| Efectivo Neto proporcionado por Actividades de Financiamiento | xxx,xxx | |
| Cambio neto en flujo de efectivo | xxx,xxx | |
| Saldo Inicial de Efectivo | xx,xxx | |
| Saldo Final de Efectivo | xxx,xxx | |
Los estados de flujos de efectivo se dividen en tres partes principales. Cada parte revisa el flujo de efectivo de uno de los tres tipos de actividades: (1) actividades de operación; (2) actividades de inversión; y (3) actividades de financiamiento.
- Flujo de efectivo de actividades de operación: representa la cantidad de dinero que una empresa generó a partir de sus actividades comerciales regulares. Esto incluye el efectivo generado a través de la fabricación y venta de bienes o la prestación de servicios a los clientes. También incluye el efectivo pagado a proveedores y los impuestos pagados.
- Flujo de efectivo de actividades de inversión: refleja las transacciones que una empresa realiza para invertir en recursos para el crecimiento y la producción que implican usos de efectivo a largo plazo. Esto incluye el efectivo pagado por la compra de activos fijos como propiedades, una fábrica o equipos. Por otro lado, también incluye el efectivo recibido por la venta de propiedades o equipos, o como resultado de una fusión.
- Flujo de efectivo de actividades de financiamiento: se centra en cómo una empresa recauda capital y cómo lo devuelve a los inversores y acreedores. Esto incluye el pago de dividendos en efectivo, la emisión o recompra de más acciones, y la adición o modificación de préstamos.
¿Quién está interesado en un estado de flujos de efectivo?
Hay tres grupos principales que están interesados en el estado de flujos de efectivo de una empresa:
- Inversores: revisarán el estado de flujos de efectivo para entender qué tan bien están funcionando las operaciones de una empresa y para ver su capacidad de generar efectivo y cumplir con sus obligaciones.
- Acreedores:: revisará el estado de flujo de efectivo para determinar cuánto efectivo está disponible para que la empresa financie sus operaciones y pague sus deudas.
- Gestión: los contadores, el Director Financiero (CFO), el Director Ejecutivo (CEO) son algunos de los miembros del equipo de gestión que revisarán los números del estado de flujo de efectivo para saber si la empresa está preparada para cubrir su nómina y otros gastos.
¿Dónde puedo encontrar el estado de flujo de efectivo de una empresa específica?
Puedes encontrar los estados de flujo de efectivo de cualquier empresa en los Estados Unidos utilizando la herramienta de cotizaciones del menú de investigación de inversiones.
