Recursos 8-11
Esta lección se centró en temas candentes en el mundo de la inversión. Obviamente, por la naturaleza de discutir temas “candentes”, las condiciones pueden cambiar rápidamente, a veces haciendo que los temas candentes se enfríen y otros se calienten. Sin embargo, los problemas en esta lección han sido “candentes” durante algún tiempo y deberían seguir siendo importantes en el futuro previsible.
Además, solo porque un tema de inversión sea “candente” no significa que debas evitarlo. Siempre hay oportunidades para ganar dinero en estas situaciones. La primera forma es reconociendo y abrazando la tendencia candente. Como dice el refrán, “la tendencia siempre es tu amiga”. Si puedes “montar la ola” de un tema de inversión candente, hay mucho dinero que se puede ganar mientras la burbuja especulativa crece. Sin embargo, DEBES saber cuándo salir antes de que la burbuja estalle y los precios caigan.
La otra forma de jugar con una tendencia de inversión candente es vender en corto: apostar a que la tendencia no puede continuar hacia arriba para siempre y que los precios pronto caerán. El peligro de esta estrategia es que, como ha comentado el economista John Maynard Keynes, “los mercados pueden permanecer irracionalmente fuertes más tiempo del que tú puedes permanecer líquido”. Así que la clave es acertar con el momento si deseas vender en corto una tendencia de inversión candente.
La elección más sabia, especialmente para un nuevo inversor, es mantener tu dinero alejado de cualquier cosa que parezca demasiado popular, demasiado candente o demasiado de una inversión “imperdible”.
Una vez más, el conocimiento es poder. Lo contrario, la falta de conocimiento, puede volverse problemático en el mundo de la inversión. Tener un entendimiento básico de los temas populares en esta lección debería ayudarte a aumentar tus éxitos y controlar mejor tus pérdidas. Al igual que un equipo deportivo exitoso, al final de períodos medibles (día, semana, mes, trimestre y año), deberías esforzarte por tener más victorias que derrotas. No necesitas esforzarte por ser perfecto, ya que podrías desanimarte. Intenta lograr una buena base de conocimiento y una estrategia inteligente para maximizar tus ganadores. Mantente al tanto de los temas “candentes” y úsalos para ayudarte a alcanzar tus objetivos de inversión.
Glosario
Manías – ocurren cuando hay un aumento de inversores que compran la misma acción únicamente porque ven que el precio está subiendo. Esto se caracteriza no solo por un aumento en el precio de la acción, sino también por el volumen de negociación.
Caídas – ocurren cuando muchos inversores venden la misma acción al mismo tiempo, causando que el precio caiga drásticamente. Una “Caída” sucede porque los inversores comienzan a entrar en pánico, lo que lleva a más y más ventas, con muy pocos compradores. Las caídas a menudo ocurren después de una manía.
Burbuja – Una “Burbuja” es cuando una mentalidad de manía cubre toda una industria, o incluso el mercado de valores en su conjunto. Más dinero se transfiere a esa industria, o al mercado de valores, porque los inversores ven que los rendimientos están aumentando, lo que eleva aún más los precios. Esto significa que hay más compradores que vendedores. Las “Burbujas” siempre estallan, causando una caída a nivel de industria o de mercado. Siempre es un gran desafío identificar si las tendencias del mercado de valores se deben a un crecimiento estable a largo plazo, o si se está formando una burbuja.
Trading Diario – El acto de comprar y vender la misma acción dentro del mismo día. Los “Day Traders” buscan beneficiarse de los altibajos muy a corto plazo en los precios de una o dos acciones individuales.
Cotizaciones de Nivel 2 – Una cotización básica tiene la oferta y demanda actuales de una acción, pero las cotizaciones de Nivel 2 muestran toda la cola de oferta/demanda, junto con el volumen potencial en cada punto de precio. Un trader diario aprovecharía las cotizaciones de Nivel 2 para identificar si actualmente hay más compradores que vendedores, o viceversa, para cronometrar cuándo realizan sus operaciones.
Trading de Swing – El acto de utilizar “canales” a corto plazo en el precio de una acción para intentar “comprar bajo” y “vender alto”, generalmente dentro de la misma semana. Esto no es tan caótico como el trading diario, pero se basa en una suposición subyacente de que el precio de una acción no tiene una buena razón para cambiar. Por lo tanto, el inversor compra por debajo del “precio justo” y vende cuando sube por encima del “precio justo”.
Acciones de Centavo – Acciones con una capitalización de mercado muy pequeña, generalmente no listadas en las principales bolsas de valores y que se negocian “fuera de bolsa”. Las acciones de centavo a menudo no siguen los mismos requisitos de informes ante la SEC (como estados financieros auditados), y se consideran una inversión muy arriesgada.
Pump and Dump – Un esquema de inversión ilegal donde una empresa compra muchas acciones de una acción casi sin valor, luego distribuye información falsa o engañosa que implica que la empresa está a punto de volverse muy valiosa. Cuando otros inversores compran la acción, causando que el precio aumente ligeramente, el “pumpador” vende todas sus acciones y se queda con la ganancia. Esta es una forma de fraude de inversión.
Comprar y Mantener – La estrategia de inversión promovida por Warren Buffett, donde un inversor compra acciones sin una estrategia de salida; el plan es mantener las acciones para siempre. Esta mentalidad es defendida por muchos asesores financieros y es popular tanto por su enfoque alejado de las tendencias a corto plazo, como por sus ventajas fiscales.
Crecimiento a un Precio Razonable – Una estrategia de inversión que compara empresas en la misma industria tanto por sus ratios Precio/Ganancias como por el Crecimiento de Ganancias Proyectado para identificar qué empresas están subvaloradas o sobrevaloradas en comparación con sus pares de la industria. GARP es un enfoque popular para utilizar el análisis fundamental para elegir entre diferentes empresas dentro de la misma industria.
Transacciones de Insiders – Operaciones en una acción realizadas por el propio equipo de gestión de una empresa, registradas ante la SEC y disponibles públicamente para que otros inversores las vean. Muchos inversores consideran que las transacciones de insiders son parte de su análisis fundamental y son escépticos de las empresas cuyos ejecutivos están vendiendo acciones.
Short Squeeze – Un acto de un gran inversor institucional, o un grupo coordinado de pequeños inversores individuales, para comprar grandes cantidades de acciones en una empresa que está siendo muy vendida en corto por otras firmas de inversión. Esto obliga a los vendedores en corto a experimentar grandes pérdidas y recomprar las acciones a un precio más alto, obteniendo ganancias para los “Squeezers”.
Criptomoneda – Un activo completamente digital basado en una tecnología de blockchain que permite intercambios de valor de confianza entre pares (dinero, propiedad intelectual, etc.). Las criptomonedas comenzaron con Bitcoin como un esfuerzo por crear un almacén de valor que fuera completamente descentralizado, es decir, controlado por una red en lugar de una empresa o país. Sin mucha regulación o comprensión pública, las criptomonedas son vistas como inversiones especulativas y/o de alto riesgo.
Inversión ESG – Inversión basada en principios ambientales, sociales y de gobernanza corporativa. La inversión ESG es utilizada por personas y firmas de inversión que quieren “sentirse bien” acerca de lo que están haciendo con sus inversiones, pero las tendencias recientes muestran que la inversión basada en ESG puede igualar, o incluso superar, al mercado en su conjunto.
Ejercicio
Intenta uno de los estilos de inversión descritos en este capítulo que más te interese y realiza varias operaciones en tu cuenta de práctica para familiarizarte con cómo funciona la estrategia.