8-03 Comercio de Swing
El “Comercio Diario” del que hablamos en la última lección es un trabajo a tiempo completo, y debes prestar atención extremadamente cercana para ganar dinero. La mayoría de los inversores interesados en el comercio rentable a corto plazo utilizan en su lugar el “Comercio de Swing”, que se basa en los movimientos de precios a lo largo de un día, semana o mes.
Realizado de manera intradía, el comercio de swing es como el comercio diario en esteroides combinado con una red de seguridad. Considera los ciclos de precios a corto plazo causados por las oscilaciones diarias en los precios del mercado.
Sin embargo, la mayoría de los comerciantes de swing mantienen acciones durante unos días o hasta una semana. Su idea es que los movimientos de precios minuto a minuto u hora a hora son demasiado aleatorios para predecir, pero cuando se suavizan a lo largo de unos días, emerge una mejor imagen de las tendencias, niveles de soporte y resistencia:
El precio de las acciones de Apple (AAPL) rebotó dentro de “canales” predecibles que hicieron que el comercio de swing semanal fuera muy rentable a finales de 2007. Dos claras ventajas del comercio de swing son que no sufre tanto como el comercio diario en términos de comisiones pagadas, y está bien alejarse de tu computadora durante unas horas si es necesario.
La mayoría de las estrategias de comercio de swing consideran la posibilidad de un movimiento de precios en un período corto (de dos a cuatro días). Popular entre los comerciantes individuales, el comercio de swing rara vez es utilizado por grandes comerciantes institucionales, ya que típicamente no pueden reaccionar lo suficientemente rápido para hacer que esta estrategia funcione a su favor. Sin embargo, los inversores más pequeños y los individuos pueden disfrutar de excelentes ganancias si su estrategia de comercio de swing es sólida. Sin embargo, debes entender que hay un riesgo sustancial, como lo hay con el comercio diario.
Suposiciones del Comercio de Swing
El Comercio de Swing es otra estrategia basada en el tiempo del mercado, que, (como discutimos hace tiempo en el capítulo 2) es una forma muy arriesgada de invertir. Si detectas una acción que crees que sería un buen candidato para un comercio de swing, requiere algunas suposiciones fuertes:
El precio de la acción no tiene una razón real para moverse
El Comercio de Swing es como intentar montar mini manías y caídas para obtener ganancias, donde el precio de la acción sube y baja basado solo en la oferta y demanda de otros inversores, no en ningún cambio fundamental en el valor de la empresa.
Esto significa que si deseas obtener ganancias del comercio de swing, necesitas tener una comprensión clara de lo que DEBERÍA ser el precio de esta acción. Y no debería haber razón para que cambie desde ese punto. Entonces, si la acción está por debajo de ese nivel, la compras. Cuando sube por encima de ese nivel, la vendes. La mayoría de los comerciantes de swing logran esto estableciendo órdenes de compra limitadas en lo que esperan que sea el fondo del canal, y órdenes de venta limitadas cerca de la parte superior.
De esa manera no necesitan estar sentados frente a su computadora observando sus acciones todo el día.
Los canales son consistentes
El gráfico en la imagen de arriba se ve claro para nosotros ahora, pero puede ser mucho más difícil detectar este tipo de patrones en el calor del momento mientras se comercia. No hay noticias que sean buenas noticias para un comerciante de swing. Lo último que quieres es que aparezca alguna noticia que haga que los inversores de repente empiecen a prestar atención a tus acciones, cambiando fundamentalmente los máximos y mínimos de los canales.
Si los canales no son consistentes, tendrás muchas dificultades para establecer tus órdenes limitadas. Asumiendo un riesgo mucho mayor de que el precio caiga más de lo que esperabas, justo después de comprarlo.
Descubrí que el ritmo es demasiado rápido en el comercio diario, y que no siempre podía colocar y gestionar órdenes de stop loss realistas. Pero con el comercio de swing, dado que tienes un poco más de tiempo para reaccionar y establecer un plan de comercio, puedes hacer un mejor uso de las órdenes de límites y stop loss para gestionar tu cartera y reducir el riesgo. Además, con el comercio de swing puedes gestionar fácilmente de 5 a 8 posiciones simultáneas, algo que nunca podrías hacer como comerciante diario.