Análisis Fundamental – el proceso de evaluar la validez de una acción observando sus estados financieros y proyecciones de crecimiento futuro.

SEC – la Comisión de Valores y Bolsa, un organismo regulador en los Estados Unidos que hace cumplir las reglas y requisitos de informes para las empresas que cotizan en bolsas de valores.

10-K – Un informe anual presentado por empresas que cotizan en bolsas de valores de EE. UU. El 10-K incluye tanto estados financieros (estado de resultados, estado de flujos de efectivo y balance general), como también planes operativos, obligaciones futuras, cuánto se les paga a los ejecutivos y mucha más información.

10-Q – Este es un informe menos detallado que el 10-K pero se publica trimestralmente – cuatro veces al año. Esto incluye los estados financieros trimestrales.

Informe Anual – Un informe que una empresa envía directamente a sus accionistas. Típicamente tiene parte de la información del 10-K, pero también incluye “giro” y adorno editorial del equipo ejecutivo de la empresa para intentar presentar la información de una manera más positiva.

Estado de Resultados – Un estado financiero que muestra los ingresos y gastos de una empresa durante un período determinado, generalmente durante un trimestre o año fiscal. Este estado se centra en los ingresos y gastos que se generan o incurren.

Resultado Final – el total de la ganancia o pérdida neta reportada en un estado de resultados. Esta es generalmente la última línea en el estado y también se llama “Ingreso Neto”.

Ingresos – La “Línea Superior” de un estado de resultados que muestra los ingresos que una empresa ha ganado de actividades operativas.

EBITDA – “Ganancias antes de Intereses, Impuestos, Depreciación y Amortización”. Esta es una línea del estado de resultados que excluye todas las ganancias y gastos extranos y se centra puramente en los ingresos generados a través del curso regular de los negocios.

Estado de Flujos de Efectivo – un estado financiero que muestra los ingresos y gastos durante un período de tiempo, típicamente un trimestre o año fiscal. Los estados de flujos de efectivo muestran más detalles sobre cuándo exactamente entra y sale el efectivo del negocio para ver cuán solvente es la empresa, en lugar de solo el total de ganancias/pérdidas que se cubre en el estado de resultados.

EPS – “Ganancias por Acción”. Este es el ingreso neto de una empresa dividido por el número total de acciones en circulación. Esto permite a un inversor comparar cuán rentable es una empresa en relación con su precio de acción.

Ratio PE – “Precio a Ganancias”. Este es el precio de la acción dividido por su EPS. Al comparar dos empresas en la misma industria, la empresa con el ratio PE más alto se considera generalmente más rentable en el momento actual (pero esto puede cambiar en el futuro).

ROE – “Retorno sobre el Patrimonio”. Esta es una medida de cuánto dinero gana una empresa, dividido por la cantidad total invertida. El ROE es más probable que sea utilizado por bancos de inversión antes de una OPI, menos por inversores individuales que compran y venden acciones.

Estimación de Ganancias – Una suposición hecha por analistas de Wall Street sobre cómo se verán las ganancias de una empresa antes de que se publiquen los estados financieros oficiales. Esto se utiliza como guía por muchos inversores.

Estimación de Consenso – La estimación promedio de ganancias de cada analista que emitió una opinión oficial. Esta es la “mejor suposición” de Wall Street en su conjunto, pero carece del análisis detallado de una sola estimación.

Sorpresa de Ganancias – Cuando los estados financieros oficiales de una empresa tienen ganancias significativamente diferentes a las estimaciones de ganancias realizadas por analistas. Las sorpresas positivas (cuando superan la estimación de ganancias por mucho) pueden hacer que el precio de la acción suba, mientras que una sorpresa negativa puede hacer que caiga rápidamente.

Balance General – También llamado “Estado de Posición Neta”, muestra los activos totales actuales de una empresa frente a sus pasivos, mostrando el “valor neto” final.

Patrimonio del Accionista – Los activos totales de una empresa menos sus pasivos totales. Esto se calcula utilizando la Ecuación Fundamental de Contabilidad.

Quiebra – Cuando una empresa no puede cumplir con sus obligaciones financieras y se ve obligada a disolverse, con todos los activos vendidos para satisfacer la mayor cantidad posible de las deudas.

Liderazgo – La capacidad del equipo de gestión de una empresa para impulsar la empresa hacia adelante e inspirar a su fuerza laboral.

Dirección – La habilidad de gestión del equipo ejecutivo de la empresa para construir una fuerza laboral calificada y delegar adecuadamente las operaciones para construir una organización que funcione bien.

Innovación de Procesos – Una mejora en cómo opera una empresa, generalmente haciendo que requiera menos insumos (como materias primas o mano de obra) para producir su output.

Innovación de Producto – Una mejora en la calidad del output de una empresa.

Competencia – Otras empresas que operan en la misma industria que otra empresa, que compiten directamente por clientes y negocios.