5-04 Diversificar, diversificar y diversificar
Regla #4 – Diversificar, diversificar y diversificar
“Diversificar” significa elegir una variedad de acciones en diferentes industrias. La historia muestra que en diferentes momentos del tiempo, diferentes partes del mercado superan a las demás. A veces, las acciones tecnológicas tienen un buen rendimiento, a veces son las acciones bancarias, a veces son acciones internacionales, a veces es defensa, a veces es medicina, etc. Dado que es difícil predecir qué industria tendrá el mejor rendimiento en el futuro, lo mejor que se puede hacer es poseer algunas acciones en cada industria para que siempre tengas algunas de las industrias de mejor rendimiento. De esta manera, con el tiempo, los retornos de tu cartera son menos volátiles y, con suerte, siempre positivos.
En términos generales, deberías intentar tener al menos 10 acciones en tu cartera y esas acciones deberían ser de al menos 5 industrias diferentes.
¿Por qué diversifican las personas?
Los inversores diversifican porque ayuda a estabilizar el retorno de una cartera, y cuanto más acciones poseas, más probable es que tengas una acción que termine duplicándose o triplicándose en precio. Por ejemplo, si posees una cantidad igual de dinero en 10 acciones diferentes y 9 de ellas se mantienen al mismo precio y una de ellas se duplica, tu cartera aumentaría un 10%.
Las personas invierten en el mercado de valores porque quieren ganar más dinero del que podrían ganar si simplemente dejaran el dinero en el banco. Los inversores, especialmente, no quieren PERDER dinero. La “Preservación de Capital” es la idea de que quieres preservar el dinero que has invertido; los inversores nunca quieren estar en una posición en la que hubiera sido mejor no haber invertido en absoluto. Así que, para asegurarse de que los inversores estén protegidos de las fluctuaciones de precios y para ayudar a simplificar la gestión de su cartera, los inversores intentan mantener una cartera completamente diversificada.
¿Cómo funciona?
Cuando diversificas tu cartera, te aseguras de que nunca tengas “demasiados huevos en una sola canasta.” Si una de las acciones en las que has invertido comienza a bajar de precio, has limitado tu exposición a esa acción al tener solo un porcentaje menor de todos tus activos en esa acción. Para los principiantes, esto puede significar no tener más del 20% de tu cartera en ninguna acción, ETF o fondo mutuo.
Cuando comienzas a usar “dinero real” e inviertes más dinero en tu cartera a medida que crece en valor, deberías seguir comprando diferentes acciones para que eventualmente tengas menos del 10% de tu dinero en ninguna acción.
La diversificación significa que, por ejemplo, si estás invirtiendo en acciones en los sectores de Banca, Energía, Salud, Manufactura, Lujo y TI, intentarías distribuir tu dinero de la manera más equitativa posible entre estas industrias. De esta manera, si el sector de Energía en su conjunto comienza a tener problemas (por ejemplo, si el precio del petróleo cae rápidamente), no tienes que preocuparte por toda tu cartera y has limitado las pérdidas a las que estás expuesto por un solo choque del mercado.
Tipos de Diversificación
Hay 2 tipos principales de diversificación en los que pensar al comenzar a invertir:
1. Diversificación por sector
Diversificar por sector significa que dividirías tus inversiones entre empresas según el tipo de negocio que realizan; las empresas de “Energía” serían productores de petróleo, empresas eléctricas y empresas que se especializan en transportar materiales necesarios para la producción de energía. Las empresas de “Manufactura” son firmas que construyen todo, desde juguetes hasta automóviles, equipos y aviones.
La idea detrás de la diversificación por sector es que si hay alguna tendencia más grande que afecta negativamente a toda una industria, querrías asegurarte de que no todas tus inversiones se vean afectadas al mismo tiempo. Por ejemplo, los bajos precios del petróleo causaron un declive general en las acciones de energía (por supuesto, con algunas empresas aún creciendo y otras golpeadas especialmente duro).
Puedes usar un filtro de acciones para ayudar a reducir tus opciones de inversión en un sector específico que más te interese, o elegir un ETF de alto volumen enfocado en ese sector para facilitarlo.
2. Diversificación de acciones
Este es el tipo más básico: solo asegurarte de no tener demasiado dinero en ninguna acción. Por ejemplo, si quieres poner el 10% de tu dinero en el sector bancario, eso no significa que debas poner el 10% de tu dinero en Bank of America. Deberías tener algunas acciones bancarias en caso de que una de tus acciones bancarias esté mal gestionada y quiebre. Las acciones individuales son más volátiles que los sectores, y los sectores son más volátiles que los tipos de valores enteros, así que este es el núcleo de todas las diversificaciones.
Formas de mantenerte diversificado
Los Fondos Cotizados en Bolsa (ETFs) y los Fondos Mutuos son buenos lugares para comenzar a invertir porque estos valores están diversificados por sí mismos. Los ETFs y los fondos mutuos toman dinero de los inversores e invierten ese dinero en una variedad de valores que cumplen con el objetivo declarado de ese fondo. Algunos fondos invierten en grandes empresas, algunos en empresas europeas, algunos en servicios públicos, algunos en materias primas como el oro y el petróleo, etc. Por ejemplo, el ETF FHLC es una colección de acciones de atención médica. Si estás buscando una manera fácil de invertir en una industria particular, sin tener que investigar qué empresas deseas elegir, esta es una ruta rápida a seguir.
Advertencia sobre la Sobre-Diversificación
Diversificar es bueno, ¡pero no te excedas! Si comienzas a diversificar demasiado, tu cartera comienza a volverse “delgada”; puede que no pierdas mucho si una empresa comienza a bajar, pero tampoco ganarás mucho si otra empresa que posees comienza a ir muy bien. Los principiantes generalmente deberían construir su primera cartera con entre 8 y 10 acciones, ETFs o Fondos Mutuos a la vez. Siempre puedes cambiar las inversiones que tienes, pero trata de evitar tener demasiadas o muy pocas inversiones a la vez.
La Sobre-Diversificación también puede dificultar la gestión de tus inversiones. Si no puedes seguir las noticias de la empresa y mantenerte al tanto de tus inversiones, las cosas podrían empezar a ir mal, ¡y podrías comenzar a perder dinero antes de que siquiera sepas por qué!
Algunos de los grandes inversores y gestores de carteras en los últimos 30 años, (Peter Lynch, Warren Buffet) hablan sobre tener el “diez veces” en su cartera. Claro, es agradable elegir una acción que gana un 10 o 20 por ciento al año, pero lo que realmente impulsa una cartera hacia arriba es una o dos acciones que aumentan diez veces, o que obtienen un retorno del 1,000%. A lo largo de los años, Apple Computer (APPL), The Gap (GPS), Coca-Cola (KO), son algunos de los pocos que caen en esta categoría.