5-01 Monta tus Ganadores
Vender una acción es tan importante como comprar y debes tener una estrategia para maximizar tus ganancias y minimizar tus pérdidas. Desarrollar una estrategia de trading es importante para tus futuras actividades de inversión. Incluso una estrategia defectuosa es mejor que no tener ninguna estrategia. Y créeme, tu estrategia siempre estará evolucionando a medida que aprendas de tus éxitos y errores pasados, a medida que los mercados cambien, e incluso a medida que la tecnología y el software cambien.
Esta lección te enseñará algunas reglas de trading generalmente aceptadas. Pero, desafortunadamente, el trading es un arte — no una ciencia — así que no seas tímido. Crea tus propias estrategias de inversión a medida que creces y aprendes.
Cuando estás aprendiendo una nueva habilidad, siempre parece que hay algunas reglas generales que debes conocer para comenzar en la dirección correcta. En golf debes “mantener tu brazo izquierdo recto” (si eres diestro) y en blackjack debes “suponer que el crupier tiene un 10.” En el trading de acciones, la primera regla es:
Regla #1: Monta tus Ganadores y Corta tus Perdedores.
Esta regla parece simple y obvia, sin embargo, es lo opuesto a lo que la mayoría de las personas hace cuando comienzan a operar con acciones.
Hay una aflicción común que afecta a la mayoría de los nuevos inversores que les hace hacer exactamente lo contrario—no pueden admitir que estaban equivocados. Esta condición se muestra mejor con un ejemplo. Supón que inviertes $1,000 en dos empresas como tus primeras dos operaciones. Después del primer mes, el valor de mercado de la Acción A ha aumentado a $1,200 mientras que el valor de mercado de la Acción B ha disminuido a $800. ¿Cuál es tu primera reacción? ¿Es tu primer pensamiento vender tu ganador (Acción A) y tomar tu ganancia, y esperar hasta que tu perdedor (Acción B) recupere su valor? ¡Esta es la mentalidad del PERDEDOR! Sin embargo, este plan de juego suele ser el primero que siguen los inversores más nuevos.
A primera vista, puede parecer tener sentido. Vendes tu ganador y tomas tu ganancia y luego te pones emocional con la Acción B y piensas “volverá pronto y la venderé cuando pueda recuperar todo mi dinero.” ¡No hagas esto! Muchos, muchos, muchos inversores experimentados estarían en desacuerdo con tu plan – estarían en desacuerdo de manera contundente. Ve la Regla #1—Monta tus ganadores y corta tus perdedores! Esto corta tus pérdidas (y TENDRÁS algunas pérdidas como todos). Si tu ganador está “caliente,” es probable que su valor de mercado aumente aún más. De manera similar, si el precio de tu “hijo problemático” está disminuyendo, las caídas probablemente continuarán, causando que sufras más pérdidas.
Gordon Gecko, el personaje principal de la película Wall Street de 1987, lo dijo mejor cuando dijo “no te emociones con las acciones, nubla tu juicio.” Solo debes comprar una acción después de investigarla y tener una fuerte convicción sobre por qué quieres poseer esa acción—pero si estás equivocado, admítelo y pasa a tu plan B.
| Mi Pérdida de Acción | Ganancia Requerida para Equilibrar |
|---|---|
| 20 por ciento | 25 por ciento |
| 30 por ciento | 43 por ciento |
| 50 por ciento | 100 por ciento |
Por ejemplo, si compras la Acción XYZ a $10 por acción y baja a $5, entonces has perdido el 50% de tu inversión. Ahora, para que recuperes tu inversión, la acción debe duplicarse solo para volver a $10 por acción. Nadie quiere estar en la situación de tener que rezar para que una acción se duplique, solo para poder equilibrar. De hecho, eso es una pesadilla. Es mucho mejor para ti cortar tus pérdidas temprano, en un 8-12% en lugar de entrar en este predicamento. La ley de porcentajes vista arriba también funciona en reversa (y a tu favor) cuando mantienes tus ganadores. Cuanto más tiempo mantengas un ganador, menos necesita moverse una acción para que acumules ganancias realmente emocionantes. Echemos un vistazo a la tabla a medida que las acciones suben:
| Mis Ganancias de Acción | Ganancia Requerida para Duplicar la Inversión Original |
|---|---|
| 20 por ciento | 66 por ciento |
| 30 por ciento | 54 por ciento |
| 50 por ciento | 33 por ciento |
| 75 por ciento | 14 por ciento |
Las ganancias son aún mejores cuando tu acción ya se ha duplicado o triplicado. Por ejemplo, digamos que compraste Google (GOOG) en 2004 a $100 por acción. Si la acción se está negociando ahora a $400/acción, cada aumento del 1 por ciento en la acción produce para ti una ganancia del 4 por ciento. No está mal, ¿eh?
Así es como te haces rico: encontrando ganadores y manteniéndote con ellos mientras sigan subiendo consistentemente.