Construindo Uma Estratégia de Investimento
Uma estratégia de investimento é um plano para aumentar dinheiro através de investimentos. Uma estratégia de investimento inclui definir metas financeiras, escolher tipos de investimento adequados (como ações, títulos ou imóveis), determinar sua tolerância ao risco, diversificar seus investimentos para reduzir o risco, monitorar seus investimentos regularmente e ajustar o plano conforme necessário.
Liquidez, Risco e Retornos Potenciais
Todos os investimentos equilibram liquidez, risco e retornos potenciais. O equilíbrio entre essas três áreas depende do seu gosto individual, mas como você as vê determinará que tipos de investimentos você escolherá.
- Liquidez: Liquidez refere-se a quão facilmente e rapidamente um ativo pode ser convertido em dinheiro sem perder seu valor. Alta liquidez significa que o ativo pode ser vendido rapidamente a um preço justo, enquanto ativos com liquidez baixa podem levar mais tempo para serem vendidos ou podem exigir um desconto para atrair compradores.
- Risco: No contexto de investimentos, risco refere-se ao grau de incerteza sobre o resultado possível. Investimentos de alto risco têm uma maior chance de perder dinheiro, mas também podem oferecer retornos potenciais mais altos. Investimentos de baixo risco são geralmente mais estáveis e confiáveis, mas tendem a oferecer retornos mais baixos.
- Retornos potenciais: Retornos potenciais são os lucros ou ganhos possíveis que um investidor poderia obter de um investimento. Investimentos com retornos potenciais mais altos geralmente estão associados a um maior risco, pois há mais incerteza sobre se o investimento realmente resultará em lucro. Por outro lado, investimentos com retornos potenciais mais baixos são tipicamente menos arriscados, mas também têm um potencial de lucro limitado.
Tipos de Títulos
Tipos de títulos referem-se a diferentes categorias de investimentos financeiros, como ações, títulos e fundos mútuos. Cada tipo tem suas próprias características, riscos e recompensas potenciais, que contribuem para um portfólio de investimentos bem equilibrado quando combinados estrategicamente.
Dinheiro e Depósitos Bancários
Liquidez: Muito Alta
Risco: Baixo
Crescimento Potencial: Zero ou Negativo
Dinheiro e depósitos bancários são considerados um tipo de título de baixo risco onde o dinheiro é mantido em forma física (dinheiro) ou armazenado em uma conta bancária (depósitos). Eles têm alta liquidez, pois podem ser acessados rápida e facilmente sempre que necessário. Embora o dinheiro e os depósitos bancários sejam geralmente seguros e estáveis, eles oferecem um crescimento potencial limitado em comparação com outras opções de investimento.
Ter acesso imediato ao dinheiro é importante, razão pela qual os fundos de emergência são frequentemente armazenados como dinheiro ou depósitos bancários em vez de ativos como barras de ouro. No entanto, manter dinheiro em casa, em um cofre ou em uma caixa de segurança não aumenta seu valor. Mesmo o dinheiro em uma conta de poupança pode perder valor ao longo do tempo devido à inflação.
Certificados de Depósito
Liquidez: Baixa
Risco: Baixo
Crescimento Potencial: Baixo
Certificados de Depósito (CDs) são um tipo de investimento de baixo risco oferecido por bancos e instituições financeiras. Quando você investe em um CD, concorda em depositar uma quantia específica de dinheiro por um período fixo, geralmente variando de alguns meses a vários anos. Em troca, o banco garante uma taxa de juros fixa, proporcionando um retorno previsível na maturidade, quando o acordo termina.
Os CDs são investimentos muito seguros, mas têm um potencial de crescimento muito baixo, uma vez que as taxas de juros são baixas (por exemplo, de 0,4% a 1,6%).
Ações
Liquidez: Alta
Risco: Médio
Crescimento Potencial: Alto
Ações representam uma parte da propriedade de uma empresa. Quando você compra ações, torna-se um acionista, ganhando propriedade parcial na empresa. As ações têm potencial para um crescimento significativo, pois seu valor pode aumentar ao longo do tempo com base no desempenho da empresa. No entanto, as ações também apresentam maior risco em comparação com outros investimentos, pois seu valor pode flutuar e até diminuir se a empresa tiver um desempenho abaixo do esperado.
Ao investir em ações, você tem várias opções. Você pode comprar ações de uma única empresa ou investir em um fundo mútuo, que consiste em várias ações de diferentes empresas. Outra opção é um ETF, ou fundo negociado em bolsa, que contém uma coleção de ações de um índice específico, como o S&P 500. Independentemente da opção, a estratégia de investimento envolve adquirir uma parte de uma ou várias empresas, em troca de uma parte de seus lucros.
Títulos
Liquidez: Média
Risco: Baixo
Crescimento Potencial: Médio
Os títulos são um tipo de investimento onde você empresta dinheiro a uma organização, como uma corporação ou o governo, em troca de pagamentos de juros regulares e o reembolso do valor principal ao final de um prazo específico. Títulos corporativos são emitidos por empresas para levantar capital, títulos do tesouro…
são emitidos pelo governo para financiar projetos públicos, e títulos de alto risco são títulos de alto risco e alto rendimento emitidos por empresas com baixas classificações de crédito. Cada tipo de título tem um nível diferente de risco e retorno, com os títulos do tesouro sendo os mais seguros e os títulos de alto risco apresentando o maior risco.Imóveis
Liquidez: Baixa
Risco: Médio
Crescimento Potencial: Médio
Imóveis são uma opção de investimento onde você compra e possui propriedades físicas, como edifícios residenciais ou comerciais, com o potencial de ganhar renda através de aluguel ou da valorização do valor. O mercado imobiliário passou por mudanças notáveis, como a febre de compra e venda de casas na década de 1980, onde investidores compravam propriedades para rapidamente reformar e revender com lucro. Outro evento significativo foi a crise do mercado imobiliário em 2007-2008, que resultou de uma combinação de fatores, incluindo práticas de empréstimo arriscadas e o colapso da bolha imobiliária, fazendo com que os valores das propriedades caíssem drasticamente.
Investir em imóveis também tem sido uma estratégia popular para economias de aposentadoria. As pessoas compram propriedades com a intenção de construir riqueza a longo prazo. À medida que as propriedades se valorizam ao longo do tempo, os investidores podem se beneficiar ao vendê-las a preços mais altos ou continuar a contar com a renda de aluguel como uma fonte constante de fluxo de caixa na aposentadoria.
Essa abordagem pode ser uma maneira eficaz de diversificar o portfólio de aposentadoria e manter a segurança financeira nas fases posteriores da vida.
Metais Preciosos
Liquidez: Alta
Risco: Médio
Crescimento Potencial: Médio
Metais preciosos, como ouro, prata e platina, são considerados um ativo tangível com valor intrínseco devido à sua raridade, durabilidade e múltiplas utilizações. Os investidores costumam comprar metais preciosos como uma proteção contra a inflação ou incerteza econômica, pois seu valor tende a permanecer estável ou até aumentar durante tempos turbulentos, proporcionando diversificação e um porto seguro para o portfólio de investimentos de alguém.
Em 2011, a “bolha do ouro estourou”, tornando os preços dos metais mais voláteis do que antes. Uma bolha ocorre quando especuladores elevam os preços de um item além de seu valor intrínseco. O preço do ouro subiu para $1.895 por onça, mas então começou um declínio constante para $1.075 por onça.
Manter metais preciosos como uma salvaguarda contra a incerteza do mercado em outros tipos de segurança ainda é muito popular. No entanto, planejadores financeiros recomendam que não mais do que 10% do seu portfólio deve ser investido em ouro.
Derivativos
Liquidez: Médio
Risco: Alto
Crescimento Potencial: Alto
Derivativos são instrumentos financeiros que derivam seu valor de um ativo subjacente, como ações, moedas ou commodities. Opções e contratos futuros são tipos comuns de derivativos que permitem que os investidores especulem sobre as mudanças futuras de preços desses ativos.
Uma opção de ações dá ao investidor o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender uma ação a um preço acordado. A opção de ações tem valor porque a ação que ela permite comprar tem valor; no entanto, a opção em si não tem valor a menos que você a utilize.
Um contrato futuro é um acordo legal para comprar ou vender algo a um preço predeterminado em um momento especificado no futuro. Contratos futuros são usados com commodities como petróleo, gás natural, milho e trigo.
Derivativos são mais úteis para hedge, como comprar uma opção de ações para uma ação que você acha que vai valorizar e que você não necessariamente quer comprar agora. Hedge é uma estratégia usada para proteger contra perdas potenciais de movimentos desfavoráveis do mercado.
Ao investir em derivativos, como comprar opções ou entrar em contratos futuros, os investidores podem proteger seus riscos e limitar o impacto potencial de flutuações de preços negativas em seus portfólios de investimento gerais. Essencialmente, o hedge atua como uma forma de seguro para os principais investimentos do investidor.
Dicas e Truques
No passado, um conselho comum de investimento para planejamento de aposentadoria sugeria que uma parte significativa de suas economias deveria estar em sua casa; que se valorizaria ao longo do tempo junto com as taxas de mercado.
Para o restante de seus ativos de investimento, os planejadores financeiros geralmente recomendavam equilibrar suas participações entre ações e títulos com base em sua idade. A estratégia envolvia usar o número 100, subtrair sua idade e alocar a porcentagem resultante para ações, com a parte restante indo para títulos. Por exemplo, um jovem de 18 anos investiria 82% em ações e 18% em títulos.
Embora essa orientação possa parecer desatualizada, ainda oferece insights que os investidores devem considerar ao construir seus portfólios de investimento.
Não Coloque Todos os Seus Ovos em Uma Só Cesta
Diversificar seus investimentos é crucial em vários níveis, não apenas entre classes de ativos, mas também entre setores. Comece alocando seus ativos entre diferentes tipos de segurança. Por exemplo, uma abordagem clássica envolve investir 50% de suas economias em imóveis, enquanto os 50% restantes são divididos entre ações e títulos. Dessa forma, se os preços das casas caírem, seus investimentos em ações e títulos podem fornecer alguma proteção. Da mesma forma, se o mercado de ações cair, seus imóveis e títulos podem ajudar a estabilizar seu portfólio.
Os títulos são geralmente investimentos mais seguros, uma vez que seu valor está atrelado às taxas de juros vigentes, tornando-os menos suscetíveis a flutuações de mercado. Eles também podem ser benéficos durante um aumento nos preços das casas, preços das ações e taxas de juros, reforçando ainda mais a importância da diversificação.
Use um Portfólio em Evolução
O conselho tradicional de investir em “mais títulos à medida que você envelhece” decorre da crença de que seu portfólio deve se tornar mais conservador à medida que você se aproxima da aposentadoria. A ideia é minimizar o risco com seu dinheiro à medida que você se aproxima da idade de aposentadoria. Se suas ações perderem valor quando você tiver 25 anos, você terá cerca de 40 anos para recuperar as perdas antes de se aposentar. No entanto, se suas ações caírem de valor quando você tiver 62 anos, é muito mais desafiador compensar a renda perdida, enfatizando a necessidade de uma estratégia de investimento de menor risco nos anos posteriores.
Estratégias Comuns de Investimento
Se você está pronto para começar a investir, há algumas estratégias a ter em mente. A maioria das estratégias de investimento de longo prazo é baseada em uma, ou uma combinação, dessas.
Comprar e Manter
“Se você não está disposto a possuir uma ação por dez anos, nem pense em possuí-la por dez minutos.”
– Warren Buffet
A estratégia de comprar e manter envolve pesquisar e selecionar investimentos com base em um forte potencial de longo prazo, mantendo-os independentemente das flutuações do mercado. Um investidor de comprar e manter deve considerar vender apenas quando:
- As razões fundamentais para a compra do investimento mudam (por exemplo, a gestão da empresa muda para uma equipe com uma abordagem de negócios diferente que você não apoia).
- Você decide sair completamente do mercado.
Warren Buffet é amplamente reconhecido como um dos investidores de comprar e manter mais bem-sucedidos. Ele consistentemente ocupa uma das posições entre as pessoas mais ricas do mundo. Em 2021, seu patrimônio líquido era superior a $100 bilhões, tornando-o uma das pessoas mais ricas vivas. Isso destaca o sucesso de suas estratégias de investimento e por que sua abordagem merece atenção.
Desvantagem
“O mercado pode permanecer irracional mais tempo do que você pode permanecer solvente.” – John Maynard Keynes
A desvantagem da estratégia de comprar e manter inclui perdas potenciais em mercados incertos, oportunidades perdidas para aproveitar tendências e tomada de decisões reativas. Investidores de comprar e manter podem responder tarde demais ou ter dificuldades com decisões de venda, o que pode resultar em mais perdas.
Apesar de uma pesquisa minuciosa e eventual recuperação do valor do investimento, você ainda pode enfrentar um prazo quando os fundos são necessários para a aposentadoria. Há uma chance real de fazer escolhas de investimento incorretas, resultando em perdas significativas antes de admitir a derrota. Essas desvantagens destacam a necessidade de planejamento cauteloso e gerenciamento de riscos ao seguir uma abordagem de comprar e manter.
Investimento em Valor
“Saiba o que você possui e saiba por que você possui.” – Peter Lynch
O investimento em valor envolve identificar ações subvalorizadas com base em fundamentos sólidos. Isso significa procurar empresas que parecem estar crescendo fortemente, mas ainda não atraíram muita atenção do mercado. Ou procurar novos participantes com bases sólidas e potencial de crescimento. Você comprará e venderá ações com mais frequência com o investimento em valor.
Ao buscar ações subvalorizadas, os investidores de valor podem se beneficiar de potenciais ganhos de capital quando o mercado eventualmente reconhece e corrige o preço da ação, levando a retornos mais altos. Peter Lynch ficou famoso por seu uso do investimento em valor enquanto atuava como o principal gerente do Magellan Fund Fidelity Investments.
Desvantagem
“As quatro palavras mais caras na língua inglesa são: ‘Desta vez é diferente.’” – Sir John Templeton
As desvantagens do investimento em valor incluem pesquisa que consome tempo, potenciais custos de oportunidade e o risco de cair em armadilhas de valor. Os investidores podem encontrar ações que parecem subvalorizadas, mas que consistentemente têm um desempenho inferior devido a indústrias em declínio, má gestão ou outros problemas. Essas armadilhas de valor podem resultar em perdas sustentadas, frustrando a abordagem de investimento em valor.
Essa abordagem exige uma avaliação regular das empresas para determinar seu valor com precisão. Se um investidor fizer múltiplos julgamentos incorretos em sequência, pode ser desafiador se recuperar das perdas. Portanto, o investimento em valor requer atenção aos detalhes e vigilância para garantir resultados bem-sucedidos.
Negociação Ativa
“Entender o valor de uma segurança e se ela está sendo negociada acima ou abaixo desse valor é a diferença entre investir e especular.” – Coreen T. Sol
A negociação ativa é quando você compra e vende ações regularmente para aproveitar flutuações de preços de curto prazo, gerando lucros com negociações frequentes com base em tendências de mercado e análise técnica. Os negociantes ativos podem se adaptar às condições de mercado em mudança, entrando e saindo de posições rapidamente para aproveitar oportunidades e responder efetivamente a vários cenários de mercado.
Essa estratégia requer um conhecimento mais avançado de padrões de gráficos, análise fundamental e técnica, e técnicas de gerenciamento de riscos, como o uso de ordens de stop-loss e dimensionamento de posições para controlar sua exposição a movimentos de mercado desfavoráveis. A negociação diária é uma forma de negociação ativa quando você compra e vende no mesmo dia. A negociação diária é mais sobre sorte do que sobre estratégia.
Desvantagem
“O investidor individual deve agir consistentemente como um investidor e não como um especulador.” – Ben Graham
Negociar ativamente pode expor os investidores a riscos maiores, incluindo volatilidade do mercado, erros de negociação e perdas induzidas por alavancagem se você usar contas de margem e fundos emprestados em sua estratégia de negociação. A maioria dos investidores profissionais e consultores financeiros sugere usar apenas uma parte muito pequena de seu portfólio para negociação ativa, uma vez que os danos podem ser difíceis de desfazer.
Além disso, a negociação frequente geralmente resulta em taxas de corretagem e comissões mais altas, o que pode corroer a rentabilidade geral da estratégia de negociação ativa. Também há um investimento de tempo significativo na negociação ativa, uma vez que você precisa monitorar constantemente os mercados financeiros.
Perguntas Desafiadoras
- Usando exemplos da lição, explique o que se entende pelo termo líquido.
- Se você recebesse $100.000 hoje, como você o investiria e por quê?
- Existem riscos com algum desses investimentos?
- Por que é importante diversificar?