1-09 Ouro e Outros Metais Preciosos

Quando cobrimos commodities, mencionamos ferro e cobre, mas não Ouro e Prata. Isso porque os Metais Preciosos operam por regras diferentes das outras commodities – e são muito diferentes para os investidores.

Isso se deve ao fato de que, ao contrário do ferro ou cobre, que são apenas usados como insumos para outras indústrias que impulsionam a economia, Ouro, Prata, Platina e outros metais preciosos têm valor em si mesmos – as pessoas querem possuí-los.

Por Que as Pessoas Investem em Metais Preciosos

Você pode ter encontrado pessoas que insistem em comprar ouro porque ele tem valor “real”, ao contrário das ações (ou mesmo do dinheiro). Mas o preço do ouro, prata e outros metais preciosos é determinado pelos mesmos fatores que impactam o preço de uma ação – quanto alguém está disposto a pagar por isso?

Afinal, se você tivesse um enorme cofre de ouro em casa, mas ninguém estivesse disposto a trocar algo em troca desse ouro, ele realmente não estaria te fazendo muito bem. No mundo real, outras pessoas QUEREM comprar ouro – o que significa que seu preço sobe e desce, e assim pode ser considerado um investimento. Antes de você começar a comprar ouro e prata, devemos primeiro pensar sobre POR QUE as pessoas compram metais preciosos.

Para Possuí-lo

Esta é a razão mais básica – porque eles querem possuí-lo! Se você comprar um anel de ouro para seu cônjuge, você acabou de investir em ouro (quer você perceba ou não). A louça especial da sua avó é feita de prata real – e há status envolvido em ter a “coisa real”.

Há apenas uma quantidade limitada de ouro no mundo (todo o ouro já minerado poderia caber em uma grande casa) – quanto mais as pessoas querem comprar, possuir e guardar para si, menos está disponível para compra. Devido à pura oferta e demanda, isso pode fazer o preço do ouro subir.

Negociação de Commodities

Ouro, prata e metais preciosos também têm as mesmas pressões de preço que as commodities regulares. Por exemplo, o ouro é um componente essencial em muitos eletrônicos, e a prata possui propriedades que a tornam importante para a produção de painéis solares.

Os metais preciosos são tanto reciclados quanto extraídos do solo. Se a demanda por bens que requerem metais preciosos for maior do que a quantidade atualmente sendo minerada, o preço pode subir devido à escassez.

Proteção Contra a Inflação

Primeiro, na terminologia de investimento, uma “proteção” é um seguro – algo que você compra para se proteger contra alguma outra perda. Então, quando dizemos “Proteção Contra a Inflação”, pense “como proteção contra a inflação”.

Uma barra de ouro que você compra na América é a mesma barra de ouro que você pode comprar no Japão ou na França. Isso significa que seu valor é “estável” entre as moedas. Se um país começa a ter alta inflação (o que significa que os preços de todos os bens e serviços sobem – e o valor daquela moeda cai), muitas pessoas colocam seu dinheiro em metais preciosos para manter seu valor “estável” em relação ao resto do mundo.

Isso é referido como uma “proteção contra a inflação” – o preço dos metais preciosos geralmente sobe quando há inflação, mantendo o valor mesmo que o dinheiro em si se torne menos valioso. Quando a inflação é baixa, os investidores que usam metais preciosos como uma “proteção contra a inflação” geralmente começam a vendê-los, fazendo o preço cair.

Proteção Contra a Instabilidade

Ouro em particular é frequentemente chamado de “seguro de fim do mundo”, porque muitas pessoas acreditam que, se a economia colapsar completamente, os metais preciosos serão a única forma de comércio.

Embora este seja um ponto de vista extremo, tempos de instabilidade política e econômica frequentemente veem muitas pessoas comprando metais preciosos e acumulando-os até que o mundo se acalme. Quando o mundo está caótico, o preço dos metais preciosos tende a subir. Quando as coisas estão calmas e estáveis, eles frequentemente começam a cair novamente.

Como Investir em Metais Preciosos

A maneira mais direta de investir em metais preciosos é comprá-los e levá-los para casa. Se você possui uma peça de joalheria de ouro e prata, você já está fazendo isso – o valor do seu joalheiro, se você revendê-lo, é diretamente devido ao preço do ouro ou prata subjacente (e não à habilidade ou beleza da joia em si).

Mas se você está realmente olhando para os metais preciosos como um investimento, provavelmente estará considerando diferentes caminhos:

• Comprar Barras. Você pode comprar barras físicas de ouro e prata e mantê-las em um cofre ou em casa. Esta é a forma como as pessoas que acreditam em “seguro de fim do mundo” geralmente investem em metais preciosos.
• Investir em empresas de mineração. Empresas que mineram ouro e prata, como a Barrick Gold (ticker: GOLD), têm seu preço de ações subindo e descendo com base no valor dos metais preciosos que mineram. Este é um método popular de investimento para investidores regulares que buscam uma proteção contra a inflação.
• ETFs de metais preciosos. GLD e SIVR são ETFs populares que se concentram em investimentos em ouro e prata. Existem dezenas de ETFs focados em metais preciosos, dando aos investidores regulares a capacidade de investir. Alguns desses ETFs são baseados em uma combinação de empresas de mineração, contratos futuros e barras físicas – alguns são baseados apenas em um cofre cheio de prata e no valor do metal em si.
• Contratos Spot e Futuros. Assim como outras commodities, os investidores podem comprar contratos spot e futuros para investir em metais preciosos, mas isso é menos popular do que as outras opções.

No final do dia, a maioria dos investidores regulares escolhe os ETFs, pois são fáceis de entender, baseados no metal que você deseja comprar e podem ser adquiridos de uma conta de corretagem regular.

Mark's Tip

Todos nós usamos ouro ao redor do pescoço e dos dedos, ele é usado em eletrônicos, e se você for o Rei Tut, você será enterrado em um caixão de ouro. Também li que se todo o ouro do mundo fosse derretido em um grande cubo, o cubo teria apenas 20 jardas de largura. Isso significa oferta limitada, por isso o preço está em uma sólida inclinação ascendente. Compre GLD quando você achar que o mundo está em caos, mas apenas se você chegar antes de todo mundo!