O que são Futuros?
Os Contratos Futuros são um acordo legal padronizado e transferível para fazer ou receber a entrega de uma quantidade especificada de uma determinada mercadoria, moeda ou um ativo no final de um período de tempo especificado. O preço é determinado quando o acordo é feito.
Aqui estão alguns termos úteis para futuros:
Tamanho do Contrato: Isso especifica o número de unidades do futuro subjacente a serem entregues. Pode ser em barris, toneladas, litros, etc. Usamos esse tamanho de contrato para determinar os multiplicadores em nosso site. Os multiplicadores essencialmente multiplicam seu lucro/prejuízo para cada contrato. Por exemplo, se a entrega for de 10.000 litros de suco de laranja, um contrato de OJ multiplicaria seu lucro/prejuízo por 10.000. Portanto, se o preço do seu contrato futuro mudar de 1$ para 1,01$, você ganhará 100$ (10.000 * 0,01$) para cada contrato que possui. Esses variam amplamente de futuro para futuro, com tamanhos de contrato de 10 a 100.000.
Margem: Os futuros não exigem que você coloque o custo total da entrega adiantado. É determinado por margens e varia amplamente de futuro para futuro. Neste simulador, esse é o “custo” real do dinheiro que você precisa reservar. Na vida real, você receberia chamadas de margem e teria uma margem de manutenção dependendo de quanto dinheiro você perdeu ou ganhou, dependendo do preço de mercado atual do futuro, o que limitará suas perdas. Em nossa plataforma, no entanto, não há margem de manutenção ou chamadas de margem, então é possível perder somas muito grandes de dinheiro.
Terminação da Negociação: Isso determina quando o contrato mais atual parará de ser negociado. Pode variar bastante de tipo de futuro para tipo de futuro. Certos futuros param de ser negociados meses antes da entrega real, então certifique-se de verificar no CMEGroup se você não tiver certeza.
Horários de Negociação: Os horários de negociação para futuros variam dependendo do tipo de futuro. As negociações de moeda fecham quase 24 horas por dia, enquanto outros futuros têm grandes interrupções de negociação durante o dia, de segunda a sexta.
Nota: Muitos sites não fazem a discrepância entre negociação eletrônica e negociação no pregão. É importante verificar se seu futuro está sendo negociado eletronicamente, pois a negociação no pregão geralmente não está disponível para o investidor médio e não está disponível neste simulador. Novamente, você pode verificar no CMEGroup os horários exatos de negociação de cada futuro.
Exemplo
Se eu comprar um contrato de Petróleo Bruto de dezembro, estou dizendo que entregarei x quantidade de barris (conforme declarado no contrato) até a data de liquidação em dezembro e a contraparte do contrato futuro dará o valor em dólares especificado ao comprar o contrato. No entanto, na vida real, assim como no simulador, a entrega física desses contratos é na verdade bastante rara (você nunca entregará bens físicos no simulador). O que é mais comum é simplesmente liquidar a diferença como um lucro ou prejuízo na conta do investidor do proprietário. Portanto, se comprarmos um futuro de petróleo bruto por 50$ e o preço mudar para 55$ na entrega, será 5$ por contrato vezes o tamanho do contrato.
Por que usar Futuros?
O uso original para futuros era para se proteger contra incertezas. Um agricultor ou a empresa que compra suas colheitas poderia usar futuros para “travar” um preço com antecedência e, portanto, tornar o orçamento e outras decisões monetárias muito mais fáceis. O mesmo pode ser dito para as companhias aéreas que não querem lidar com flutuações diárias de preços e, portanto, usam futuros para saber o preço com antecedência.
Os futuros ainda são usados dessa maneira, mas também evoluíram para mercados mais amplos, notavelmente negociações e especuladores.
Os futuros também fornecem uma maneira de alavancar muito as posições devido aos baixos custos de margem e grandes tamanhos de contrato (multiplicadores).
Negociação de Futuros no Simulador
Antes de negociar futuros, você deve saber que eles negociam de maneira diferente de outros tipos de segurança.
Quando você compra um contrato futuro, na verdade, você não está pagando pelo seu valor total – você está apenas concordando em pagar pelos bens que ele representa em uma data posterior. Isso significa que seu “Saldo em Dinheiro” não diminuirá. No entanto, você precisa fazer um depósito, então o “Requisito de Margem” é deduzido do seu poder de compra.
O requisito de margem pode variar por futuro, mas aparecerá quando você receber uma cotação para o contrato que está interessado. Os futuros também são negociados em tamanhos de contrato – um contrato futuro pode representar 100 ou até 1000 da mercadoria que representa (isso também aparecerá na cotação como “Tamanho do Contrato”).
Quando você quiser vender seu futuro, é quando o dinheiro troca de mãos – você fará (ou perderá) dinheiro com base em quanto o valor do futuro inteiro muda durante o período em que você o estava segurando. Isso torna a negociação de futuros muito arriscada – se você tiver um futuro com um tamanho de contrato de 10.000 e possuir apenas 10 contratos, esse contrato pode cair apenas 3$, e você terá perdido 300.000$.
Se seu concurso permitir a negociação de futuros, você pode encontrá-los na página de negociação de futuros.
- Ação: Aqui você pode selecionar: Comprar, vender, vender a descoberto, cobrir, assim como faria com ações.
- Quantidade: Insira a quantidade desejada de contratos de opções. Lembre-se de que mesmo com 1 contrato futuro você pode ter uma grande exposição dependendo do tamanho do contrato. Sempre observe a volatilidade e o tamanho do contrato do futuro que você está negociando para determinar seu nível de risco.
- Contrato: Isso listará a categoria de contrato que você deseja, índices, alimentos, energia, etc. Você pode então selecionar o contrato futuro específico que deseja no menu suspenso “selecionar símbolo”.
- Mês-Ano: Isso só pode ser selecionado após selecionar o futuro que você deseja. Isso selecionará o mês do contrato da sua opção. Nota: se você receber um erro, geralmente é porque o mês e o ano que você selecionou expiraram, basta olhar para o próximo mês ou ano para obter um futuro atual.
- Tipo de ordem: Aqui você pode selecionar se deseja uma ordem de mercado, limite ou stop.
Selecione a pré-visualização e você pode confirmar sua compra.
Nota: o comércio de futuros pode ser arriscado devido à alta alavancagem utilizada. Eles também têm muitas pequenas nuances e complexidade. É sempre uma boa ideia obter o máximo de informações possível diretamente da fonte de CME Group ou em certos casos Ice Futures