Criando Demonstrações Financeiras
As demonstrações financeiras de uma empresa oferecem aos investidores, gerentes e outros “usuários” uma visão completa e honesta de sua saúde financeira. As demonstrações financeiras finalizadas seguem um formato padronizado, permitindo que os investidores comparem diferentes empresas no mesmo setor de forma justa.
Para a equipe de relatórios financeiros da empresa, isso apresenta um desafio – as operações internas de cada negócio são diferentes, mas todas as atividades precisam ser resumidas em um formato padronizado. As empresas designam equipes para criar suas demonstrações financeiras para enfrentar esse desafio – a Demonstração de Resultados, o Balanço Patrimonial, a Demonstração de Fluxo de Caixa e outros relatórios menores emitidos por cada empresa de capital aberto.
As demonstrações financeiras seguem uma sequência lógica – cada demonstração precisa ser completada e usada como entrada para a próxima.
Planilhas
As demonstrações financeiras são resumos de atividades, então o primeiro passo para criar qualquer demonstração financeira é começar construindo planilhas. As planilhas são atualizadas quase diariamente com dados brutos – todas as vendas, despesas, depreciação e qualquer outro fluxo de dinheiro para dentro, para fora ou dentro de uma empresa.
As planilhas são o primeiro passo para traduzir a maneira única como cada negócio opera em demonstrações financeiras padronizadas e de fácil compreensão. Isso significa que as planilhas de cada empresa para cada tipo de demonstração financeira são únicas – suas equipes de contabilidade e análise financeira trabalham juntas para construir planilhas que ajudam a destilar as operações comerciais em dados financeiros brutos.
Construindo Planilhas
As planilhas começam com os livros contábeis de uma empresa e organizam os dados nas categorias que precisam para construir as demonstrações financeiras padronizadas. Isso geralmente é um conjunto de planilhas – um conjunto separado de planilhas usado para construir cada tipo de demonstração financeira.
Construir planilhas é demorado. Algumas empresas menores com um proprietário-operador tentando construir suas próprias demonstrações financeiras podem tentar pular a construção de planilhas e, em vez disso, converter seus dados brutos diretamente em demonstrações financeiras finalizadas. Isso pode economizar algum tempo se eles só quiserem produzir demonstrações financeiras muito raramente (como ao solicitar novos empréstimos bancários), mas pode levar a erros e dores de cabeça para empresas com cronogramas de relatórios normais.
Construir novas planilhas requer cuidado – qualquer alteração nas planilhas precisa ser verificada para garantir que será consistente com as demonstrações financeiras anteriores e esteja em conformidade com os princípios contábeis geralmente aceitos (GAAP).
Demonstração de Resultados
As demonstrações de resultados tentam responder a uma pergunta simples: quanto dinheiro este negócio ganhou ou perdeu? Isso significa que as demonstrações de resultados analisam todas as transações ao longo de um determinado período de tempo, geralmente um trimestre ou um ano. O produto final da demonstração financeira é ser capaz de produzir a seguinte equação:
Lucro líquido = Receitas – Despesas
É neste documento que as receitas são comparadas com as despesas para determinar se uma empresa tem lucro líquido (as receitas são maiores que as despesas) ou uma perda líquida (as despesas são maiores que as receitas). A planilha pode ser uma ferramenta útil para iniciar e completar uma demonstração de resultados. O formato de uma demonstração de resultados pode mudar dependendo do tipo de negócio.
O formato básico é ter as receitas mencionadas primeiro e as despesas depois. As contas de receita são vendas, taxas recebidas, receita de aluguel, receita de dividendos e qualquer outra receita que depende do tipo de negócio. As despesas operacionais são vendas ou administrativas, mas as despesas podem variar dependendo do tipo de negócio. No entanto, em geral, as despesas vêm de publicidade, entrega, depreciação do prédio, depreciação de equipamentos, salários e vencimentos, e muitas outras coisas que uma empresa precisa incorrer para manter a empresa funcionando.
Receitas
Cada empresa é diferente, mas para simplificar, digamos que a Apple divide sua receita em Receita de Vendas, Receita de Juros e Ganhos na Venda de Ativos. Sua receita pareceria algo assim.
- Receitas
- Receita de Vendas – $1,500,000
- Receita de Juros – $250,000
- Ganhos na Venda de Ativos – $100,000
- Receita Total – $1,850,000
Despesas
As despesas funcionam em um formato semelhante, mas são obviamente categorizadas como dinheiro saindo da empresa. A Apple, se simplificada novamente, teria suas despesas divididas em Custo das Mercadorias Vendidas, Despesa de Juros, Despesa de Comissões e Perda de um Processo Judicial. Suas despesas pareceriam algo assim.
- Despesas
- Custo das Mercadorias Vendidas – $950,000
- Despesa de Juros – $50,000
- Despesa de Comissões – $75,000
- Perda de Processo Judicial – $250,000
- Despesas Totais – $1,325,000
Uma vez que tudo isso esteja amarrado no final, o número final é o lucro líquido e é calculado subtraindo as despesas totais da receita total. Isso pareceria assim.
Lucro Líquido = $1,850,000 – $1,325,000 = $525,000
Lucros Retidos
Os lucros retidos são uma parte do lucro líquido acumulado que é reaproveitada em outros ativos e passivos para o benefício da empresa. A critério da empresa, os lucros retidos também podem ser distribuídos aos acionistas como dividendos.
Os lucros retidos são calculados tomando o saldo inicial dos lucros retidos e adicionando qualquer lucro líquido (subtraindo a perda líquida) e deduzindo os dividendos para obter o saldo final dos lucros retidos para o final do ano.
Saldo Final dos Lucros Retidos = Saldo Inicial + Lucro líquido (- Perda líquida) – Dividendos
A demonstração dos lucros retidos não é uma demonstração financeira obrigatória. Uma empresa pode fornecê-la para dar aos usuários internos uma melhor ideia se os títulos devem ser emitidos, recomprados, enviar dividendos, financiar novos projetos ou assumir mais dívidas. Seu objetivo é ajudar uma empresa a tomar melhores decisões de investimento do que no período anterior.
Patrimônio Líquido dos Acionistas
A demonstração do patrimônio líquido dos acionistas é uma versão simplificada da demonstração dos lucros retidos, com mais ênfase no estoque real da empresa. Esta é obrigatória e será usada posteriormente na construção do Balanço Patrimonial.
A demonstração do patrimônio dos acionistas relata as mudanças nas contas de patrimônio dos acionistas, como ações preferenciais, ações ordinárias, capital adicional pago, lucros retidos e ações em tesouraria. Outras contas, como a renda abrangente acumulada (perda) e o interesse não controlante, estão incluídas na demonstração do patrimônio dos acionistas.
Esta demonstração é importante porque revela as contribuições e distribuições de uma empresa em relação às contas mencionadas e os ajustes processados no período que cobrem. Em outras palavras, dá aos investidores uma imagem clara do que está acontecendo com suas ações (diluídas com mais ações, se a empresa estiver recomprando ações como ações em tesouraria, etc.).
Balanço Patrimonial
O Balanço Patrimonial é o maior dos principais demonstrativos financeiros e o último a ser preparado. O balanço patrimonial irá “equilibrar” todos os ativos, passivos e patrimônio líquido dos acionistas em um período específico de tempo. Enquanto a Demonstração de Resultados analisará o fluxo de dinheiro ao longo de um período (mês, trimestre ou ano), o Balanço Patrimonial é uma instantânea – mostrando seu saldo em um momento preciso no tempo.
O objetivo do Balanço Patrimonial é dar aos usuários uma imagem da solvência e flexibilidade de uma empresa. Quão bem eles conseguem fazer pagamentos de dívidas? Quão líquidos são seus ativos e quão financeiramente flexíveis são para enfrentar quaisquer choques inesperados do mercado? Isso é feito primeiro quebrando, depois somando, as diferentes categorias de ativos e passivos, e mostrando como isso se compara com o patrimônio líquido dos acionistas e os lucros retidos.
As contas de ativos incluem ativos circulantes (dinheiro, contas a receber, suprimentos, despesas pagas antecipadamente, etc.), investimentos de longo prazo (investimentos em ações), propriedades, planta e equipamentos (terras, edifícios, etc.) e ativos intangíveis (goodwill, marcas registradas, etc.). As contas de passivos incluem passivos circulantes (passivos dentro de um ano ou menos – notas a pagar, contas a pagar, impostos a pagar, salários a pagar, etc.) e dívida de longo prazo (dívida que é superior a um ano). As contas de patrimônio dos acionistas podem vir de capital contribuído pela emissão de ações, capital adicional pago, lucros retidos, renda abrangente acumulada, ações em tesouraria e várias contas de patrimônio, dependendo do tipo de negócio.
Comparar balanços patrimoniais ao longo do tempo geralmente dará uma imagem muito clara da saúde financeira de uma empresa.
Demonstração de Fluxo de Caixa
A demonstração de fluxo de caixa pode ser produzida a qualquer momento entre qualquer uma das outras demonstrações. Caixa não significa necessariamente receita, então o objetivo da demonstração de fluxo de caixa não é mostrar lucros ou perdas – a Demonstração de Fluxo de Caixa preenche a lacuna de informações entre a Demonstração de Resultados e o Balanço Patrimonial.
Assim como a Demonstração de Resultados, a Demonstração de Fluxo de Caixa mostra o fluxo de dinheiro para dentro, para fora e dentro de um negócio ao longo de um período de tempo. Ao contrário da demonstração de resultados, não se preocupa com “lucro líquido” ou “perda líquida” – em vez disso, tenta ajudar a pintar um quadro de liquidez, como o Balanço Patrimonial. A demonstração de fluxo de caixa precisa responder exatamente como a linha de “Caixa” do balanço patrimonial é calculada.
É aqui que o total de caixa reportado no balanço patrimonial (o saldo final) é explicado com base nos fluxos de caixa que são deduzidos dos fluxos de caixa. Para preparar a demonstração de fluxos de caixa, uma empresa analisa os balanços patrimoniais de períodos anteriores para fazer uma análise comparativa (para ver o que aumentou ou diminuiu), a demonstração de resultados do período atual para ajudar a calcular o caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais e quaisquer dados de transações que ocorreram.
Etapas de Cálculo do Fluxo de Caixa
Fluxos de caixa das atividades operacionais – Este deve ser a maior parte do fluxo de caixa na maioria das empresas, calculando o fluxo de caixa das atividades normais de negócios, incluindo amortização e depreciação.
Adicionar Lucro líquido + Despesa de depreciação + Amortização + Perda na venda de ativos da planta ( – Ganho na venda de ativos da planta) + Diminuição nas contas a receber ( – Aumento nas contas a receber) + Diminuição no estoque ( – Aumento no estoque) + Aumento nas contas a pagar ( – Diminuição nas contas a pagar) = Caixa líquido fornecido (usado) pelas atividades operacionais
Fluxos de caixa das atividades de investimento – Se uma empresa tem investimentos fora de suas operações normais, esse caixa também precisa ser contabilizado. Isso geralmente vem da venda de ativos para a maioria das empresas.
Adicionar Venda de ativos da planta (Subtrair compra de ativos da planta) + Venda de equipamentos ( – Compra de equipamentos) + Venda de terras ( – Compra de terras) = Caixa líquido fornecido (usado) pelas atividades de investimento
Fluxos de caixa das atividades de financiamento – Isso se relaciona ao Patrimônio Líquido dos Acionistas – como o dinheiro investido está sendo usado e o movimento de caixa para dentro e para fora das ações.
Adicione a emissão de ações – Pagamentos de dividendos – Resgates e recompra = Caixa líquido fornecido (usado) por atividades de financiamento
Uma vez que os valores de cada categoria são determinados, eles são combinados somando ou subtraindo os valores totais para obter o aumento líquido em caixa (mais caixa entrando do que saindo) ou a diminuição líquida em caixa (mais caixa sendo gasta do que sendo ganha).
Aumento (diminuição) líquido em caixa + Caixa no início do ano = Caixa no final do ano (o total de caixa que você vê no balanço patrimonial)
Demonstrações Financeiras Consolidadas e Relatórios Anuais
Cada empresa reporta suas finanças todo ano em uma data diferente, dependendo do seu ano fiscal. Algumas fazem isso no inverno, enquanto outras escolhem o verão. Este relatório é uma descoberta abrangente sobre o que a empresa tem feito no ano anterior – reunindo todas essas demonstrações financeiras em um grande pacote para publicação chamado 10k.
O relatório começa com uma descrição da empresa e do que ela faz. A partir daí, descrevem quaisquer novas mudanças durante o ano, como fusões ou aquisições. Após algumas páginas de descrições qualitativas de seu ano, o leitor se depara com suas demonstrações financeiras. Esta é uma ótima maneira de revisar sua demonstração de resultados, balanço patrimonial, demonstração de patrimônio líquido dos acionistas, etc., e realmente entender como eles têm se saído no último ano e se estão melhorando ou declinando.
Abaixo está um exemplo do índice do relatório anual de 2018 da Nordstrom ( JWN) e, como você pode ver, é muita informação. Em resumo, a natureza do relatório anual de uma empresa é fornecer uma enorme quantidade de informações ao público em geral e aos seus acionistas para ajudá-los a entender como a empresa está indo. Leva tempo para ler esses relatórios e extrair as informações necessárias, mas eles são criados pelas empresas por um motivo e são uma ótima maneira de aprender mais sobre elas! Você pode encontrar o 10k de qualquer empresa com ações públicas procurando-as na página de Cotações e, em seguida, clicando em “Arquivos da SEC” à esquerda.
