Declaração de Fluxo de Caixa
As empresas mantêm registros financeiros para saber como sua empresa está se saindo financeiramente. Para empresas de capital aberto, (um negócio que oferece ações de propriedade (ações) ao público através de bolsas de valores organizadas), esses registros também são compartilhados com investidores. As três principais demonstrações financeiras que as empresas utilizam são demonstrações de resultados, balanços patrimoniais e declarações de fluxo de caixa.
Assim como você gerencia suas próprias finanças pessoais acompanhando o dinheiro que entra e sai para garantir que pode cobrir todas as suas despesas, uma empresa deve fazer o mesmo através de uma declaração de fluxo de caixa. Uma declaração de fluxo de caixa permite que a administração da empresa veja de onde o dinheiro está vindo e como está sendo gasto, assim como você sabe quais contas precisam ser pagas regularmente e quanto dinheiro isso custará.
Por exemplo, se uma empresa sabe que tem uma grande despesa se aproximando, como a substituição de equipamentos antigos, ela pode usar sua declaração de fluxo de caixa para planejar com antecedência e garantir que tenha dinheiro suficiente reservado para cobrir o custo. Da mesma forma, você pode reservar dinheiro extra para coisas como reparos de carro ou despesas médicas que você sabe que podem surgir no futuro. Ao completar uma declaração de fluxo de caixa pelo menos trimestralmente, uma empresa pode mostrar a seus investidores e partes interessadas quão bem está gerando caixa para pagar suas dívidas e financiar suas despesas operacionais.
Por que as declarações de fluxo de caixa são importantes?
A Comissão de Valores Mobiliários (SEC) nos EUA exige que as empresas preparem quatro demonstrações financeiras, uma das quais é a declaração de fluxo de caixa. A declaração de fluxo de caixa mostra como o saldo de caixa de uma empresa mudou ao longo de um período específico de tempo, em vez de apenas uma instantânea de seu saldo de caixa em um único ponto no tempo. O período pode ser de três meses, seis meses ou um ano, dependendo da preferência da empresa. Esta declaração reorganiza e utiliza informações da demonstração de resultados e do balanço patrimonial da empresa.
A declaração de fluxo de caixa é crucial porque ajuda a rastrear todos os movimentos de caixa de uma empresa, de onde o caixa real vem e para onde está indo. Ela fornece uma visão de como uma empresa utiliza e aloca seu caixa para gerenciar dívidas, investimentos e despesas. É por isso que investidores, credores e a administração devem revisar a declaração de fluxo de caixa para garantir que o negócio esteja financeiramente estável.
Quais são os componentes de uma declaração de fluxo de caixa?
| ABC Inc.
Declaração de Fluxo de Caixa Para o ano encerrado em 31 de dezembro de 2999 |
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| Fluxo de Caixa das Atividades Operacionais | ||
| Lucro Líquido | $x,xxx,xxx | |
| Depreciação | xx,xxx | |
| Aumento em A/R (contas a receber) | (xx,xxx) | |
| Diminuição em A/P (contas a pagar) | xx,xxx | |
| Aumento em Estoque | (xx,xxx) | |
| Caixa líquido fornecido pelas Atividades Operacionais | xxx,xxx | |
| Fluxo de Caixa das Atividades de Investimento | ||
| Venda de Equipamentos, Máquinas | xxx,xxx | |
| Compra de terreno | (xx,xxx) | |
| Caixa líquido fornecido pelas Atividades de Investimento | xxx,xxx | |
| Fluxo de Caixa das Atividades de Financiamento | ||
| Notas a Pagar | xx,xxx | |
| Nova Emissão de Capital | xxx,xxx | |
| Caixa líquido fornecido pelas Atividades de Financiamento | xxx,xxx | |
| Mudança líquida no fluxo de caixa | xxx,xxx | |
| Saldo Inicial de Caixa | xx,xxx | |
| Saldo Final de Caixa | xxx,xxx | |
As declarações de fluxo de caixa são divididas em três partes principais. Cada parte revisa o fluxo de caixa de um dos três tipos de atividades: (1) atividades operacionais; (2) atividades de investimento; e (3) atividades de financiamento.
- Fluxo de caixa das atividades operacionais: representa a quantidade de dinheiro que uma empresa trouxe de suas atividades comerciais regulares. Isso inclui o caixa gerado através da fabricação e venda de bens ou prestação de serviços aos clientes. Também inclui o caixa pago a fornecedores e impostos pagos.
- Fluxo de caixa das atividades de investimento: reflete transações que uma empresa realiza para investir em recursos para crescimento e produção que envolvem usos de caixa a longo prazo. Isso inclui o caixa pago pela compra de ativos fixos como propriedade, uma fábrica ou equipamentos. Por outro lado, também inclui o caixa recebido pela venda de propriedade ou equipamentos, ou como resultado de uma fusão.
- Fluxo de caixa das atividades de financiamento: foca em como uma empresa levanta capital e como o paga de volta a investidores e credores. Isso inclui o pagamento de dividendos em dinheiro, emissão ou recompra de mais ações, e adição ou alteração de empréstimos.
Quem está interessado em uma declaração de fluxo de caixa?
Existem três grupos principais que estão interessados na declaração de fluxo de caixa de uma empresa:
- Investidores: revisarão a declaração de fluxo de caixa para entender quão bem as operações de uma empresa estão funcionando e para ver sua capacidade de gerar caixa e cumprir suas obrigações.
- Credores:: revisará a declaração de fluxo de caixa para determinar quanto dinheiro está disponível para a empresa financiar suas operações e pagar suas dívidas.
- Gestão: os contadores, o Diretor Financeiro (CFO), o Diretor Executivo (CEO) são alguns dos membros da equipe de gestão que revisarão os números da declaração de fluxo de caixa para saber se a empresa está preparada para cobrir sua folha de pagamento e outras despesas.
Onde posso encontrar a declaração de fluxo de caixa de uma empresa específica?
Você pode encontrar as declarações de fluxo de caixa de qualquer empresa nos Estados Unidos usando a Ferramenta de Cotações do menu de pesquisa de investimentos.
