8-11 Recursos
Esta lição focou em tópicos quentes no mundo dos investimentos. Obviamente, pela natureza de discutir tópicos “quentes”, as condições podem mudar rapidamente, às vezes tornando tópicos quentes frios e outros recém-quentes. No entanto, as questões nesta lição têm sido “quentes” por algum tempo e devem continuar a ser importantes no futuro previsível.
Além disso, só porque um tema de investimento é “quente” não significa que você deve evitá-lo. Sempre há oportunidades de ganhar dinheiro nessas situações. A primeira maneira é reconhecendo e abraçando a tendência quente. Como diz o ditado, “a tendência é sempre sua amiga.” Se você conseguir “surfar a onda” de um tema de investimento quente, há muito dinheiro a ser feito enquanto a bolha especulativa cresce. No entanto, você DEVE saber quando sair antes que a bolha estoure e os preços despencem!
A outra maneira de jogar uma tendência de investimento quente é vendê-la a descoberto: apostar que a tendência não pode continuar subindo para sempre e que os preços logo cairão. O perigo nessa estratégia é que, como o economista John Maynard Keynes comentou famosamente, “os mercados podem permanecer irracionalmente fortes mais tempo do que você pode permanecer líquido.” Portanto, a chave é acertar o seu tempo se você quiser vender a descoberto uma tendência de investimento quente.
A escolha mais sábia, especialmente para um novo investidor, é manter seu dinheiro longe de qualquer coisa que pareça muito popular, muito quente ou muito como um investimento “imperdível”.
Mais uma vez, conhecimento é poder. O oposto, a falta de conhecimento, pode se tornar problemático no mundo dos investimentos. Ter uma compreensão básica dos tópicos populares nesta lição deve ajudá-lo a aumentar seus sucessos e controlar melhor suas perdas. Como um time esportivo de sucesso, ao final de períodos mensuráveis (dia, semana, mês, trimestre e ano), você deve se esforçar para ter mais vitórias do que derrotas. Você não precisa se esforçar para ser perfeito, pois pode ficar desanimado. Tente alcançar uma boa base de conhecimento e uma estratégia inteligente para maximizar seus vencedores. Esteja ciente dos tópicos “quentes” e use-os para ajudá-lo a alcançar seus objetivos de investimento.
Glossário
Manias – acontecem quando há um aumento de investidores que compram a mesma ação apenas porque veem que o preço está subindo. Isso é caracterizado não apenas por um pico no preço da ação, mas também pelo volume de negociações.
Crashes – acontecem quando muitos investidores vendem a mesma ação ao mesmo tempo, fazendo com que o preço caia abruptamente. Um “Crash” acontece porque os investidores começam a entrar em pânico, levando a mais e mais vendas, com muito poucos compradores. Crashes costumam ocorrer após uma mania.
Bolhas – Uma “Bolha” é quando uma mentalidade de mania cobre uma indústria inteira, ou até mesmo o mercado de ações como um todo. Mais dinheiro é transferido para essa indústria, ou para o mercado de ações, porque os investidores veem que os retornos estão aumentando, o que eleva ainda mais os preços. Isso significa que há mais compradores do que vendedores. “Bolhas” sempre estouram, causando um crash em toda a indústria ou no mercado. É sempre um grande desafio identificar se as tendências do mercado de ações são devido a um crescimento estável de longo prazo, ou se uma bolha está se formando.
Day Trading – O ato de comprar e vender a mesma ação dentro do mesmo dia. “Day Traders” buscam lucrar com oscilações muito curtas nos preços de uma ou duas ações.
Cotações de Nível 2 – Uma cotação básica tem a oferta e a demanda atuais de uma ação, mas as cotações de Nível 2 mostram toda a fila de Oferta/Demanda, junto com o volume potencial em cada ponto de preço. Um day trader usaria cotações de Nível 2 para identificar se atualmente há mais compradores do que vendedores, ou vice-versa, para cronometrar quando realizar suas negociações.
Swing Trading – O ato de utilizar “canais” de curto prazo no preço de uma ação para tentar “comprar baixo” e “vender alto”, geralmente dentro da mesma semana. Isso não é tão caótico quanto o day trading, mas depende de uma suposição subjacente de que o preço de uma ação não tem boa razão para mudar. Portanto, o investidor compra abaixo do “preço justo” e vende quando sobe acima do “preço justo”.
Ações de Centavo – Ações com uma capitalização de mercado muito pequena, geralmente não listadas em bolsas de valores principais e negociadas “fora do balcão”. Ações de centavo muitas vezes não seguem os mesmos requisitos de relatórios com a SEC (como demonstrações financeiras auditadas) e são consideradas um investimento muito arriscado.
Pump and Dump – Um esquema de investimento ilegal onde uma empresa compra muitas ações de uma ação quase sem valor, depois distribui informações falsas ou enganosas que implicam que a empresa está prestes a se tornar muito valiosa. Quando outros investidores compram a ação, fazendo com que o preço aumente ligeiramente, o “pumper” vende todas as suas ações e fica com o lucro. Isso é uma forma de fraude de investimento.
Buy and Hold – A estratégia de investimento promovida por Warren Buffett, onde um investidor compra ações sem uma estratégia de saída; o plano é manter as ações para sempre. Essa mentalidade é defendida por muitos consultores financeiros e é popular tanto por seu foco em evitar tendências de curto prazo, quanto por suas vantagens fiscais.
Crescimento a um Preço Razoável – Uma estratégia de investimento que compara empresas na mesma indústria tanto por suas razões Preço/Lucro quanto pelo Crescimento de Lucros Projetados para identificar quais empresas estão sub ou supervalorizadas em comparação com seus pares da indústria. GARP é uma abordagem popular para usar análise fundamental para escolher entre diferentes empresas dentro da mesma indústria.
Transações de Insider – Negociações em uma ação feitas pela própria equipe de gestão de uma empresa, registradas na SEC e disponíveis publicamente para outros investidores verem. Muitos investidores consideram transações de insider como parte de sua análise fundamental e são céticos em relação a empresas cujos executivos estão vendendo ações.
Short Squeeze – Um ato de um grande investidor institucional, ou um grupo coordenado de pequenos investidores individuais, para comprar grandes quantidades de ações de uma empresa que está sendo fortemente vendida a descoberto por outras firmas de investimento. Isso força os vendedores a descoberto a experimentar grandes perdas e recomprar as ações a um preço mais alto, gerando lucro para os “Squeezers”.
Criptomoeda – Um ativo totalmente digital baseado em uma tecnologia de blockchain que permite trocas de valor confiáveis de pessoa para pessoa, (dinheiro, propriedade intelectual etc.). As criptomoedas começaram com o Bitcoin como um esforço para criar um armazenamento de valor que fosse totalmente descentralizado, ou seja, controlado por uma rede em vez de uma empresa ou país. Sem muita regulamentação ou compreensão pública, as criptomoedas são vistas como especulativas e/ou como investimentos de alto risco.
ESG Investing – Investindo baseado em princípios ambientais, sociais e de governança corporativa. O investimento ESG é utilizado por pessoas e empresas de investimento que querem “se sentir bem” sobre o que estão fazendo com seus investimentos, mas as tendências recentes mostram que o investimento baseado em ESG pode igualar, ou até superar, o mercado como um todo.
Exercício
Tente sua sorte em um dos estilos de investimento descritos neste capítulo que mais lhe interessa e faça várias transações em sua conta de prática para sentir como a estratégia funciona.