8-03 Swing Trading
“Day Trading” que falamos na última lição é um trabalho em tempo integral, e você precisa prestar atenção extrema para ganhar dinheiro. A maioria dos investidores interessados em negociações de curto prazo lucrativas usa “Swing Trading” em vez disso, que se baseia em movimentos de preços ao longo de um dia, semana ou mês.
Feito em uma base intra-diária, o swing trading é como day trading com esteroides, combinado com uma rede de segurança. Ele considera ciclos de preços de curto prazo causados por oscilações diárias nos preços do mercado.
Na maioria das vezes, os swing traders mantêm ações por alguns dias ou até uma semana. A ideia deles é que movimentos de preços minuto a minuto ou hora a hora são muito aleatórios para prever, mas quando suavizados ao longo de alguns dias, uma imagem melhor dos tendências, níveis de suporte e resistência emerge:
O preço das ações da Apple (AAPL) oscilou dentro de “canais” previsíveis que tornaram o swing trading semanal muito lucrativo no final de 2007. Duas claras vantagens do swing trading são que ele não sofre tanto quanto o day trading em termos de comissões pagas, e é aceitável se afastar do computador por algumas horas, se necessário.
A maioria das estratégias de swing trading considera a possibilidade de um movimento de preço em um curto (dois a quatro dias) período. Popular entre traders individuais, o swing trading raramente é usado por grandes traders institucionais, uma vez que eles normalmente não conseguem reagir rapidamente o suficiente para fazer essa estratégia funcionar a seu favor. No entanto, investidores menores e indivíduos podem desfrutar de lucros excelentes se sua estratégia de swing trading for sólida. No entanto, você deve entender que há um risco substancial, assim como há no day trading.
Suposições do Swing Trading
O Swing Trading é outra estratégia baseada no timing do mercado, que, (como discutimos lá atrás no capítulo 2) é uma maneira muito arriscada de investir. Se você identificar uma ação que acha que seria um bom candidato para uma negociação de swing, isso requer algumas suposições fortes:
O preço da ação não tem razão real para se mover
O Swing Trading é como tentar surfar em mini manias e quedas para obter lucro, onde o preço da ação sobe e desce baseado apenas na oferta e demanda de outros investidores, não em qualquer mudança fundamental no valor da empresa.
Isso significa que, se você quiser lucrar com o swing trading, precisa ter uma compreensão clara de qual deveria ser o preço dessa ação. E não deve haver razão para que ele mude a partir desse ponto. Então, se a ação estiver abaixo desse nível, você a compra. Quando sobe acima desse nível, você a vende. A maioria dos swing traders consegue isso definindo ordens de compra limitadas no que esperam ser o fundo do canal, e ordens de venda limitadas perto do topo.
Dessa forma, eles não precisam ficar na frente do computador assistindo suas ações o dia todo.
Os canais são consistentes
O gráfico na imagem acima parece claro para nós agora, mas pode ser muito mais difícil identificar esses tipos de padrões no calor do momento enquanto se negocia. Nenhuma notícia é uma boa notícia para um swing trader. A última coisa que você quer é que alguma notícia apareça que faça os investidores começarem a prestar atenção repentinamente nas suas ações, mudando fundamentalmente os topos e fundos dos canais.
Se os canais não forem consistentes, você terá muita dificuldade em definir suas ordens limitadas. Assumindo um risco muito maior de que o preço caia mais do que você esperava, logo após comprá-lo.
Eu descobri que o ritmo é muito rápido no day trading, e que eu não conseguia sempre fazer e gerenciar ordens de stop loss realistas. Mas com o swing trading, como você tem um pouco mais de tempo para reagir e estabelecer um plano de negociação, pode fazer melhor uso de limites e ordens de stop loss para gerenciar seu portfólio e reduzir riscos. Além disso, com o swing trading você pode gerenciar facilmente de 5 a 8 posições simultâneas, algo que você nunca poderia fazer como day trader.