7-03 Cabeça e Ombros
Você não ama a terminologia que associa pictoricamente esses gráficos com suas representações gráficas? O Cabeça e Ombros é um padrão extremamente popular entre os investidores porque é um dos mais confiáveis de todas as formações de gráficos. Também parece ser fácil de identificar. Investidores novatos costumam cometer o erro de ver Cabeça e Ombros em todo lugar. Analistas técnicos experientes dirão que é difícil identificar as ocorrências reais.
O padrão Cabeça e Ombros pode aparecer em uma formação vertical ou de cabeça para baixo, cada uma delas indica diferentes sentimentos de mercado. Quando está na posição vertical, é considerado um sinal de baixa e que os preços cairão após a formação estar completa. Quando está de cabeça para baixo, há um sentimento de mercado mais otimista e os preços têm mais chances de subir.
O padrão Cabeça e Ombros exibe a atividade do mercado e o equilíbrio entre compradores e vendedores. Geralmente indica uma reversão de tendência de alta para baixa ou de baixa para alta que acontecerá no futuro. A formação tem 4 partes principais:
- O Ombro Esquerdo
- A Cabeça
- O Ombro Direito
- A Linha do Pescoço
A formação vertical: o ombro esquerdo é o resultado de um movimento sustentado para cima que forma um pico com um alto volume de negociações. O mercado reage e os preços caem à medida que os investidores começam a vender suas ações, geralmente com um volume de negociações menor. Rapidamente, o valor de mercado da ação sobe para formar a “cabeça” com um volume de negociações diário pesado. Isso criará um pico ainda mais alto do que o ombro esquerdo. Então há um período de venda e os preços caem, com menos ações sendo negociadas. Subsequentemente, ocorre outro rali uma vez que o preço atinge a linha do pescoço pela segunda vez. Isso forma o “ombro” direito à medida que os preços sobem, mas não tão alto quanto a cabeça, quando finalmente ocorre outra venda. Isso é tipicamente com volumes mais baixos, e o “ombro” agora está completo.
Essa formação ocorre quando o sentimento do mercado muda de otimista para pessimista.
A formação de cabeça para baixo: é a imagem espelhada do padrão anterior, onde a compra/venda e o aumento/diminuição dos preços de mercado ocorrem. Analisar este gráfico envolve aprender as razões, válidas ou não, para essa atividade volátil. Essa formação é considerada a mudança do sentimento do mercado de pessimista para otimista.
Dê uma olhada neste exemplo do padrão Cabeça e Ombros que sugeriu que uma quebra para cima era iminente. Uma quebra ocorre quando o preço de uma ação sobe rapidamente acima dos níveis de resistência anteriores.
Reversão de Alta Cabeça e Ombros
Essa formação é mais visível no final de uma tendência de baixa. A tendência de baixa continua com mínimas mais baixas que formam o ombro esquerdo, então o preço retrai para cima. A tendência continua para baixo e forma a cabeça, confirmando a estrutura de tendência padrão, uma vez que formam mínimas mais baixas do que o ombro esquerdo. O ombro direito é a primeira mínima mais alta que indica uma lenta mudança de poder dos vendedores para os compradores.
Confira este exemplo do mundo real para Jumia Technologies AG (JMIA).
Reversão de Baixa Cabeça e Ombros
Essa formação é visível no final de uma tendência de alta. O preço sobe e forma o ombro esquerdo, retrai para baixo e continua o padrão até atingir a linha do pescoço antes de voltar a subir e formar a cabeça. Esse movimento de preço confirma a estrutura de tendência padrão, uma vez que formam máximas mais altas do que o ombro esquerdo. Então o preço retrai para baixo e para novamente na linha do pescoço para finalizar a cabeça. Finalmente, o preço retoma sua tendência de alta e forma o ombro direito. É o primeiro ponto de máxima mais baixa e indica que os compradores estão começando a perder poder e não estão mais interessados em manter sua posição na ação.
Confira este exemplo do mundo real para Goldman Sachs Group, Inc. (GS).
Há muita variação nas formações de Cabeça e Ombros, e você pode melhorar sua habilidade de identificá-las pesquisando e estudando mais exemplos do mundo real. O ponto principal a lembrar é entrar quando o preço quebra a Linha do Pescoço na direção da tendência.