5-06 Assista ao Volume!

O volume é um indicador chave de uma ação, segundo apenas aos preços de compra/venda. Mencionamos brevemente o volume antes, mas como um lembrete, este é o número total de negociações que foram feitas nesta ação no último dia de negociação.

Assistir ao volume da sua ação pode ser bastante entediante, e com a maioria das ações, o volume permanece bastante próximo da mesma média todos os dias. No entanto, observar o volume é sua primeira indicação se algo está prestes a acontecer com sua ação.

Sentimento do Mercado

É extremamente difícil identificar o que outros traders estão pensando. No entanto, o volume é uma indicação chave do que está acontecendo com outros investidores. Se o volume da sua ação começar a aumentar, isso significa que mais pessoas estão pensando sobre esta ação – ela de repente está no radar de outras pessoas que não estavam prestando atenção antes.

Essa injeção de novos investidores geralmente significa que o preço está prestes a começar a se mover – para melhor ou para pior.

O volume não é um indicador infalível, mas aqui estão algumas tendências a serem observadas:

Volume Aumentando Lentamente, Preço Aumentando

Se o volume da ação está aumentando lentamente à medida que o preço sobe, isso pode ser uma indicação de que mais pessoas ouviram sobre esta ação devido ao seu bom desempenho e querem entrar na tendência. Isso geralmente significa que esta ação está se tornando mais popular, e mais compradores no mercado estão empurrando o preço para cima devido à oferta e demanda.

Se você possui esta ação, isso geralmente é uma boa notícia.

Volume Aumentando Lentamente, Preço Decrescendo (ou Estável)

Essa tendência é preocupante, se você já possui esta ação. Se o volume está em tendência de alta, mas o preço não está aumentando, isso pode ser um sinal de que muitas pessoas ou empresas de investimento começaram a vender a descoberto esta ação, esperando uma queda constante no preço.

Isso também pode significar que muitos investidores regulares que a estavam segurando por um tempo finalmente decidiram vender – mais vendedores do que compradores irão empurrar o preço para baixo. Este pode ser um bom momento para pensar em vender.

Pico Agudo no Volume, Preço Aumentando

Alguma notícia mencionou esta ação, e um monte de investidores acabou de se tornar ciente dela de uma só vez. Um enorme número de novos investidores descobriu e comprou esta ação de uma vez. Isso provavelmente fará com que o preço dispare. Preste muita atenção para ver qual notícia desencadeou este evento – houve realmente um anúncio revolucionário que tornou esta empresa mais valiosa, ou isso é uma mania em construção?

Se você já possui esta ação, considere definir algumas ordens de limite para tentar sair por cima antes que os preços voltem a cair.

Pico Agudo no Volume, Preço Estável

Se o volume aumentou repentinamente, mas o preço não mudou muito, isso pode sinalizar que há uma batalha repentina entre vendedores a descoberto e compradores de ações sobre o destino desta ação. Isso significa que muito em breve, o preço da ação provavelmente irá disparar para cima ou para baixo à medida que um lado dessa batalha vence, e o outro perde.

Este é tipicamente um lugar muito perigoso para um investidor estar!

Pico Agudo no Volume, Preço Decrescendo.

A má notícia é que se você já possui esta ação, você acabou de perder uma quantia significativa de dinheiro muito rapidamente. A boa notícia é que suas ordens de stop impediram que sua perda fosse muito maior.

Topos de Mercado

Além de uma única ação, você também pode olhar para o volume do mercado como um todo para ter uma ideia do que outros investidores estão pensando. Os topos de mercado são opiniões subjetivas que muitas vezes rapidamente se tornam fatos, para melhor ou para pior.

Como você pode possivelmente identificar um topo de mercado? Aqui estão algumas sugestões que muitos especialistas acreditam que ajudarão você a identificar topos de mercado.

• Observe de perto o Índice Dow Jones, o Índice NASDAQ e o S&P 500. Preste atenção especial à relação entre volume e o índice. Em algum momento em um mercado em alta, o volume diminuirá à medida que o índice continuar forte – isso é um mau sinal de que não há mais compradores.
• Também observe a relação entre volume e os preços da sua ação. Volume baixo não nos diz muito, mas volume alto ajuda a sustentar os movimentos de preço.
• Acompanhe a atividade mencionada acima ao longo de um período de quatro ou cinco dias. Essa tendência muitas vezes precede uma queda geral do mercado. Alimentando-se, como uma quase profecia autorrealizável, o “humor” do mercado também tende a mudar, tornando-se um pouco de urso rapidamente.

Regra #6 – Venda em rallies que têm volume decrescente.

Tente não perder esses indicadores de topo de mercado. Você pode perder lucros que já alcançou. Se você tem estado em uma boa sequência, não quer mudar rapidamente de ataque para defesa se puder evitar isso. Identificar topos de mercado pode ser um componente lucrativo para sua estratégia de mercado tanto a curto quanto a longo prazo.