5-04 Diversifique, diversifique e diversifique
Regra #4 – Diversifique, diversifique e diversifique
“Diversificar” significa escolher uma variedade de ações em diferentes indústrias. A história mostra que em diferentes momentos do tempo, diferentes partes do mercado superam as outras. Às vezes, as ações de tecnologia se saem bem, às vezes são as ações bancárias, às vezes são ações internacionais, às vezes é defesa, às vezes é medicina, etc. Como é difícil prever qual indústria terá o melhor desempenho no futuro, a melhor coisa a fazer é possuir algumas ações em cada indústria para que você sempre possua algumas das indústrias de melhor desempenho. Dessa forma, ao longo do tempo, os retornos do seu portfólio são menos voláteis e, esperançosamente, sempre positivos.
De modo geral, você deve tentar ter pelo menos 10 ações em seu portfólio e essas ações devem ser de pelo menos 5 indústrias diferentes.
Por que as pessoas diversificam?
Os investidores diversificam porque isso ajuda a estabilizar o retorno de um portfólio, e quanto mais ações você possui, mais provável é que você possua uma ação que acaba dobrando ou triplicando de preço. Por exemplo, se você possui um valor igual em 10 ações diferentes e 9 delas permanecem no mesmo preço e uma delas dobra, seu portfólio teria um aumento de 10%.
As pessoas investem no mercado de ações porque querem ganhar mais dinheiro do que poderiam ganhar se simplesmente deixassem o dinheiro no banco. Os investidores especialmente não querem PERDER dinheiro. “Preservação de Capital” é a ideia de que você quer preservar o dinheiro que investiu; os investidores nunca querem estar em uma posição onde teria sido melhor não ter investido nada. Portanto, para garantir que os investidores estejam protegidos de oscilações de preços e para ajudar a simplificar a gestão de seus portfólios, os investidores tentam manter um portfólio totalmente diversificado.
Como funciona?
Quando você diversifica seu portfólio, você se certifica de que nunca tem “muitos ovos em uma única cesta.” Se uma das ações em que você investiu começa a cair de preço, você limitou sua exposição a essa ação tendo apenas uma porcentagem menor de todos os seus ativos nessa ação. Para iniciantes, isso pode significar ter não mais do que 20% do seu portfólio em qualquer uma ação, ETF ou Fundo Mútuo.
Quando você começa a usar “dinheiro real” e investe mais dinheiro em seu portfólio à medida que ele cresce em valor, você deve continuar comprando ações diferentes para que eventualmente você tenha menos de 10% do seu dinheiro em qualquer uma ação.
A diversificação significa que, por exemplo, se você está investindo em ações nos setores Bancário, Energia, Saúde, Manufatura, Luxo e TI, você deve tentar espalhar seu dinheiro o mais uniformemente possível entre essas indústrias. Dessa forma, se o setor de Energia como um todo começar a ter problemas (por exemplo, se o preço do petróleo cair rapidamente), você não precisa se preocupar com todo o seu portfólio, e você limitou as perdas às quais está exposto devido a um único choque de mercado.
Tipos de Diversificação
Existem 2 tipos principais de diversificação a considerar quando você começa a investir:
1. Diversificação Setorial
Diversificar por setor significa que você dividiria seus investimentos entre empresas com base no tipo de negócio que elas realizam; empresas de “Energia” seriam produtoras de petróleo, empresas de eletricidade e empresas que se especializam em transportar materiais necessários para a produção de energia. Empresas de “Manufatura” são firmas que constroem tudo, desde brinquedos até carros, equipamentos e aviões.
A ideia por trás da diversificação setorial é que se houver alguma tendência maior que afete negativamente uma indústria inteira, você deve garantir que não todos os seus investimentos sejam afetados ao mesmo tempo. Por exemplo, os baixos preços do petróleo causaram um declínio geral nas ações de energia (claro, com algumas empresas ainda crescendo e outras sendo especialmente afetadas).
Você pode usar um filtro de ações para ajudar a restringir suas escolhas de investimento em um setor específico que mais lhe interessa, ou escolher um ETF de alto volume focado nesse setor para facilitar.
2. Diversificação de Ações
Este é o tipo mais básico: apenas garantir que você não tenha muito dinheiro em qualquer uma ação. Por exemplo, se você quer colocar 10% do seu dinheiro no setor bancário, isso não significa que você deve colocar 10% do seu dinheiro no Bank of America. Você deve ter algumas ações bancárias caso uma de suas ações bancárias seja mal administrada e vá à falência. Ações individuais são mais voláteis do que setores, e setores são mais voláteis do que tipos inteiros de segurança, então este é o núcleo de todas as diversificações.
Maneiras de Permanecer Diversificado
Os Fundos de Índice (ETFs) e os Fundos Mútuos são bons lugares para começar a investir porque esses títulos são diversificados por si mesmos. Os ETFs e os fundos mútuos pegam dinheiro dos investidores e investem esse dinheiro em uma variedade de títulos que atendem ao objetivo declarado desse fundo. Alguns fundos investem em grandes empresas, alguns em empresas europeias, alguns em serviços públicos, alguns em commodities como ouro e petróleo, etc. Por exemplo, o ETF FHLC é uma coleção de ações de Cuidados de Saúde. Se você está procurando uma maneira fácil de investir em uma indústria específica, sem ter que pesquisar quais empresas você deseja escolher, este é um caminho rápido a seguir.
Aviso Sobre a Super-Diversificação
Diversificar é bom, mas não exagere! Se você começar a diversificar demais, seu portfólio começa a ficar “fino”; você pode não perder muito se uma empresa começar a cair, mas também não ganhará muito se outra empresa que você possui começar a se sair muito bem. Iniciantes geralmente devem construir seu primeiro portfólio com entre 8 e 10 ações, ETFs ou Fundos Mútuos de cada vez. Você sempre pode trocar os investimentos que tem, mas tente evitar ter muitos ou poucos investimentos ao mesmo tempo.
A Super-Diversificação também pode dificultar a gestão dos seus investimentos. Se você não consegue acompanhar as notícias da empresa e ficar por dentro dos seus investimentos, as coisas podem começar a dar errado, e você pode começar a perder dinheiro antes mesmo de saber o porquê!
Alguns dos grandes investidores e gestores de portfólio nos últimos 30 anos, (Peter Lynch, Warren Buffet) falam sobre ter o “dez vezes” em seu portfólio. Claro, é bom escolher uma ação que ganha 10 ou 20 por cento por ano, mas o que realmente impulsiona um portfólio para cima é uma ou duas ações que aumentam dez vezes, ou que rendem 1.000% de retorno. Ao longo dos anos, a Apple Computer (APPL), The Gap (GPS), Coca-Cola (KO), são algumas das poucas que se enquadram nessa categoria.