10-05 Desenvolver uma Estratégia de Investimento que Pareça Certa para Você

Ao longo deste curso, falamos muito sobre definir metas para si mesmo, a importância da diversificação e alguns conceitos como “Swing Trading” e “Buy and Hold”. A partir deste ponto, você precisa construir sua própria estratégia de investimento – uma abordagem de investimento que é única para você.

Por Onde Começar

O primeiro passo nos leva de volta ao capítulo 3 – definindo metas e objetivos. Comece perguntando a si mesmo “O que exatamente eu quero fazer?” Isso determinará como você constrói seu portfólio e como você trata seus investimentos. Compreender seus planos futuros informará suas estratégias de investimento para que você possa alcançá-los.

Isso não significa que você precisa de uma única meta com tudo caindo em um único balde. É muito comum que os investidores mantenham múltiplos portfólios, cada um com seu próprio objetivo. Um exemplo disso seria uma conta de aposentadoria dedicada que utiliza uma estratégia pura de “Buy and Hold” de ETFs de índice, além de um portfólio separado de “Crescimento” para metas de médio prazo (como economizar para uma casa ou apenas colocar suas economias para trabalhar). Se você planeja fazer day trading ou swing trading, isso também deve estar em um portfólio completamente separado de seus outros investimentos, se não por outro motivo, pelo fato de que torna a declaração de impostos muito mais simples.

Você também pode ter diferentes estratégias dentro do mesmo portfólio, que é um componente essencial da diversificação. Por exemplo, você pode mover a maior parte de suas economias para um portfólio de “Crescimento”, onde o objetivo geral é superar o índice S&P 500. No entanto, mesmo dentro deste portfólio, você pode querer alocar $1000 ou mais para ações de dividendos de baixo risco para atuar como seu “Fundo de Emergência”.

Comece com Setores

Primeiro, comece com onde você quer investir, antes de escolher ações individuais. Ao comparar os setores como um todo, você pode ter uma melhor noção do equilíbrio entre “Risco vs Recompensa”.

O gráfico abaixo mostra os retornos anuais dos diferentes setores no S&P 500 de 2010 a 2020. As barras representam a diferença entre seu menor retorno anual e o maior, com a linha mostrando a média. Os rótulos dos eixos têm tanto o nome do setor quanto o ETF mais popular.

Usando este gráfico como referência, você pode ter uma noção do risco e da recompensa associados a cada setor. Observe que isso é baseado em seus retornos históricos – isso NÃO significa que essa tendência continuará para sempre.

Aqui estão algumas maneiras de pensar sobre por onde começar com sua estratégia de investimento:

Preservação de Capital

Um portfólio de “Preservação de Capital” deseja um ganho, mas REALMENTE não quer uma perda. Este seria seu “Fundo de Emergência”, ou se você estivesse prestes a se aposentar, onde você colocaria a maior parte de seus ativos em ações, (além de títulos ou outros ativos de baixo risco nos quais você investiu).

Em um portfólio de “Preservação de Capital”, você se concentraria primeiro nas partes inferiores dos gráficos de barras. Parece que “Tecnologia da Informação”, “Cuidados de Saúde”, “Consumo Discricionário”, “Utilidades” e “Imóveis” são bons lugares para começar a olhar, ou apenas o S&P 500 como um todo:

A partir daqui, o próximo foco seriam os maiores retornos médios. “Tecnologia da Informação”, “Consumo discricionário”, “Cuidados de Saúde” e o S&P 500 como um todo tiveram desempenho melhor que 10%, então é aqui que queremos aprofundar.

A boa notícia é que um portfólio de preservação de capital envolve principalmente ETFs e fundos mútuos, (ocasionalmente ações de baixo crescimento com rendimento de dividendos, como utilidades) com mais ênfase em “Buy and Hold”.

Finalmente, um portfólio conservador não está buscando grandes ganhos e realmente não gosta de grandes oscilações para cima e para baixo. Embora a Tecnologia da Informação tenha a maior média e o maior máximo, podemos querer descartar isso porque a diferença total entre o mínimo e o máximo é tão grande. Para este portfólio, queremos evitar grandes oscilações.

Porque este portfólio de “Preservação de Capital” não está buscando os maiores retornos, não estamos excessivamente preocupados com os máximos. Se quisermos facilitar nossas vidas, poderíamos simplesmente comprar esses ETFs, que incluem uma cesta diversificada de ações dentro desses setores, ou poderíamos continuar a fazer mais pesquisas sobre as indústrias ou empresas específicas dentro de cada setor.

Alto Crescimento

Um portfólio de “Alto Crescimento” é tudo sobre maximizar retornos, com o objetivo de superar o S&P 500. Se queremos superar o S&P, nosso primeiro lugar para olhar são os setores que têm os maiores máximos. Neste caso, nosso primeiro lugar para olhar seria Tecnologia da Informação e Financeiras, ambos com picos acima de 40%.

Diferente do nosso portfólio conservador, o alto crescimento realmente precisa se aprofundar mais e não pode se dar ao luxo de comprar um ETF de setor e chamar isso de dia. Depois de identificar um setor que você está interessado, você gostaria de mergulhar mais fundo e olhar para um ETF de Indústria (uma “Indústria” sendo um subconjunto de um setor) e repetir para encontrar onde focar o resto de sua pesquisa.

No entanto, para obter o melhor crescimento, você precisará se aprofundar nas ações e empresas individuais. Perseguir ganhos significa mais negociação ativa e atualização regular de suas ordens de limite/parada. Embora você não precise fazer swing trading ou day trading, deve monitorar suas ações pelo menos semanalmente.

“Dinheiro Divertido”

O portfólio de “Dinheiro Divertido” não deve ser mais do que 10-20% de seus investimentos totais, mas é onde você aprenderá mais. “Dinheiro Divertido” significa que você pode perseguir ganhos e experimentar diferentes estratégias, geralmente com uma forte ênfase em utilizar uma estratégia de investimento de “Compre o que Você Conhece”.

Para um portfólio de “Dinheiro Divertido”, você geralmente evitaria ETFs e realmente se concentraria em ações específicas de empresas das quais deseja fazer parte. Você escolheria empresas que ou você acha que estão prontas para um crescimento explosivo com base em um pressentimento (em vez de sua pesquisa detalhada), ou até mesmo empresas que você acredita que podem não ser necessariamente lucrativas, mas nas quais você acredita em sua missão e deseja ser um investidor.

Seu portfólio de “Dinheiro Divertido” é um que você deve verificar diariamente e não se sentir mal por comprar e vender regularmente. Embora obter lucro seja sempre um objetivo principal, utilizar seu “Dinheiro Divertido” é a melhor maneira de se envolver com notícias de investimentos, identificar novas empresas e obter verdadeira experiência com movimentos de preços, negociação e investimento por conta própria.

Fazendo do Seu Jeito

Os exemplos acima são apenas alguns casos de como você pode começar a abordar a construção do seu portfólio (ou portfólios) – nenhum dois investidores têm os mesmos objetivos exatos, e não há um caminho garantido para o sucesso. No entanto, ao manter em mente os fundamentos deste curso e garantir que continue praticando, você encontrará um equilíbrio de estratégias de investimento que é certo para você!