Tableau des flux de trésorerie
Les entreprises tiennent des registres financiers pour suivre leurs performances financières. Pour les sociétés cotées en bourse (c’est-à-dire celles qui proposent des actions au public via des bourses organisées), ces registres sont également partagés avec les investisseurs. Les trois principaux états financiers utilisés par les entreprises sont le compte de résultat, le bilan et le tableau des flux de trésorerie.
Tout comme vous gérez vos finances personnelles en suivant vos entrées et sorties d’argent pour couvrir toutes vos dépenses, une entreprise doit faire de même grâce au tableau des flux de trésorerie. Un tableau des flux de trésorerie permet à la direction de l’entreprise de connaître la provenance et la destination de l’argent, tout comme vous savez quelles factures doivent être réglées régulièrement et combien cela coûtera.
Par exemple, si une entreprise sait qu’une dépense importante est imminente, comme le remplacement d’un ancien équipement, elle peut utiliser son tableau des flux de trésorerie pour anticiper et s’assurer d’avoir suffisamment d’argent de côté pour couvrir ce coût. De même, vous pouvez mettre de l’argent de côté pour des dépenses comme les réparations automobiles ou les frais médicaux qui pourraient survenir ultérieurement. En remplissant un tableau des flux de trésorerie au moins une fois par trimestre, une entreprise peut montrer à ses investisseurs et à ses parties prenantes dans quelle mesure elle génère des liquidités pour payer ses dettes et financer ses dépenses d’exploitation.
Pourquoi les tableaux de flux de trésorerie sont-ils importants ?
La Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis impose aux entreprises de préparer quatre états financiers, dont le tableau des flux de trésorerie. Ce tableau présente l’évolution de la trésorerie d’une entreprise sur une période donnée, plutôt qu’un simple instantané de sa trésorerie à un instant T. La période peut être de trois, six mois ou un an, selon les préférences de l’entreprise. Ce tableau réorganise et utilise les informations du compte de résultat et du bilan de l’entreprise.
Le tableau des flux de trésorerie est essentiel car il permet de suivre l’ensemble des mouvements de trésorerie d’une entreprise, d’où proviennent les liquidités et où elles sont utilisées. Il donne un aperçu de la manière dont une entreprise utilise et alloue ses liquidités pour gérer ses dettes, ses investissements et ses dépenses. C’est pourquoi les investisseurs, les créanciers et la direction doivent examiner le tableau des flux de trésorerie pour s’assurer de la stabilité financière de l’entreprise.
Quels sont les éléments d’un tableau des flux de trésorerie ?
| ABC Inc.
Cash Flow Statement For the year ended December 31, 2999 |
||
| Cash Flow from Operating Activities | ||
| Net Income | $x,xxx,xxx | |
| Depreciation | xx,xxx | |
| Increase in A/R (accounts receivable) | (xx,xxx) | |
| Decrease in A/P (accounts payable) | xx,xxx | |
| Increase in Inventory | (xx,xxx) | |
| Net cash provided by Operating Activities | xxx,xxx | |
| Cash Flow from Investing Activities | ||
| Sale of Equipment, Machinery | xxx,xxx | |
| Purchase of land | (xx,xxx) | |
| Net cash provided by Investing Activities | xxx,xxx | |
| Cash Flow from Financing Activities | ||
| Notes Payable | xx,xxx | |
| New Equity Issued | xxx,xxx | |
| Net cash provided by Financing Activities | xxx,xxx | |
| Net change in cash flow | xxx,xxx | |
| Beginning Cash Balance | xx,xxx | |
| Ending Cash Balance | xxx,xxx | |
Les tableaux des flux de trésorerie sont divisés en trois parties principales. Chaque partie examine les flux de trésorerie provenant de l’un des trois types d’activités suivants : (1) activités d’exploitation ; (2) activités d’investissement ; et (3) activités de financement.
- Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation : représente le montant d’argent qu’une entreprise tire de ses activités commerciales régulières. Cela comprend les liquidités générées par la fabrication et la vente de biens ou la prestation de services aux clients. Cela inclut également les liquidités versées aux fournisseurs et les impôts payés.
- Flux de trésorerie liés aux activités d’investissement : reflète les transactions qu’une entreprise effectue pour investir dans des ressources pour la croissance et la production qui impliquent des utilisations de trésorerie à long terme. Cela comprend les liquidités versées pour l’achat d’actifs fixes tels que des biens immobiliers, une usine ou des équipements. D’autre part, cela inclut également les liquidités reçues de la vente de biens immobiliers ou d’équipements, ou à la suite d’une fusion.
- Flux de trésorerie liés aux activités de financement : se concentre sur la façon dont une entreprise lève des capitaux et comment elle les restitue aux investisseurs et aux créanciers. Cela comprend le versement de dividendes en espèces, l’émission ou le rachat d’actions supplémentaires, et l’augmentation ou la modification de prêts.
Qui est intéressé par un tableau des flux de trésorerie ?
Il existe trois groupes principaux qui s’intéressent au tableau des flux de trésorerie d’une entreprise :
- Investisseurs : ils examineront le tableau des flux de trésorerie pour comprendre la performance opérationnelle de l’entreprise et évaluer sa capacité à générer des liquidités et à honorer ses obligations.
- Prêteurs/créanciers : ils examineront le tableau des flux de trésorerie pour déterminer les liquidités dont dispose l’entreprise pour financer ses activités et payer ses dettes.
- Direction : les comptables, le directeur financier et le président-directeur général font partie de l’équipe de direction qui examinera les chiffres du tableau des flux de trésorerie pour déterminer si l’entreprise est prête à couvrir ses salaires et autres dépenses.
Où puis-je trouver le tableau des flux de trésorerie d’une entreprise spécifique ?
Vous pouvez trouver les tableaux des flux de trésorerie de n’importe quelle entreprise aux États-Unis en utilisant l’outil de cotations du menu de recherche d’investissement.
