¿Qué son los futuros?
Los contratos de futuros son un acuerdo legal estandarizado y transferible para realizar o recibir la entrega de una cantidad específica de una materia prima, divisa o activo al final de un plazo determinado. El precio se determina al formalizar el acuerdo.
A continuación, se presentan algunos términos útiles para futuros:
Tamaño del contrato: Especifica la cantidad de unidades del futuro subyacente que se entregarán. Puede ser en barriles, toneladas, litros, etc. Utilizamos este tamaño de contrato para determinar los multiplicadores en nuestro sitio web. Los multiplicadores, en esencia, multiplican la ganancia/pérdida de cada contrato. Por ejemplo, si la entrega es de 10 000 litros de zumo de naranja, un contrato de zumo de naranja multiplicaría la ganancia/pérdida por 10 000. Por lo tanto, si el precio de su contrato de futuros pasa de 1 $ a 1,01 $, obtendrá una ganancia de 100 $ (10 000 * 0,01 $) por cada contrato que posea. Estos varían considerablemente de un futuro a otro, con tamaños de contrato de entre 10 y 100 000. Margen: Los futuros no exigen que se pague la totalidad del costo del producto por adelantado. Este se determina mediante márgenes y varía considerablemente de un futuro a otro. En este simulador, este es el “costo” real del dinero que debe reservar. En la vida real, se le exigirían llamadas de margen y un margen de mantenimiento que dependería de la cantidad de dinero que haya perdido o ganado, según el precio actual del mercado del futuro, lo que limitará sus pérdidas. Sin embargo, en nuestra plataforma no hay margen de mantenimiento ni llamadas de margen, por lo que es posible perder grandes sumas de dinero.
Terminación de la negociación: Esto determina cuándo dejará de operar el contrato más reciente. Puede variar considerablemente según el tipo de futuro. Algunos futuros dejan de operar meses antes de la entrega real, así que asegúrese de consultar con CMEGroup si tiene dudas.
Horario de negociación: El horario de negociación de futuros varía según el tipo de futuro. Las divisas se negocian casi las 24 horas del día, mientras que otros futuros tienen grandes interrupciones de negociación de lunes a viernes. Nota: Muchos sitios web no distinguen entre la negociación electrónica y la negociación en parqué. Es importante verificar que su futuro se negocie electrónicamente, ya que la negociación en parqué no suele estar disponible para el inversor promedio y no está disponible en este simulador. Puede consultar en CMEGroup los horarios exactos de negociación de cada futuro.
Ejemplo
Si compro un contrato de petróleo crudo de diciembre, afirmo que entregaré x cantidad de barriles (según lo estipulado en el contrato) antes de la fecha de liquidación de diciembre, y la contraparte del contrato de futuros me entregará el monto en dólares especificado al comprar el contrato. Sin embargo, tanto en la vida real como en el simulador, la entrega física de estos contratos es bastante inusual (nunca se entregará ningún bien físico en el simulador). Lo más común es simplemente liquidar la diferencia como ganancia o pérdida en la cuenta del inversor. Por lo tanto, si compramos un futuro de petróleo crudo por 50 $ y el precio cambia a 55 $ en el momento de la entrega, será de 5 $ por contrato multiplicado por el tamaño del contrato.
¿Por qué usar futuros?
El uso original de los futuros era protegerse contra la incertidumbre. Un agricultor o la empresa que compra sus cosechas podía usar futuros para fijar un precio con antelación y, por lo tanto, facilitar la elaboración de presupuestos y otras decisiones monetarias. Lo mismo puede decirse de las aerolíneas, que no desean lidiar con las fluctuaciones diarias de precios y, por lo tanto, usan futuros para conocer el precio con antelación.
Los futuros se siguen utilizando en este ámbito, pero también han evolucionado hacia mercados más amplios, especialmente para operadores y especuladores.
Los futuros también ofrecen una forma de apalancar posiciones considerablemente gracias a los bajos costos de margen y los grandes tamaños de contrato (multiplicadores).
Simulador de Operaciones con Futuros
Antes de operar con futuros, debe saber que se negocian de forma diferente a otros tipos de valores.
Al comprar un contrato de futuros, no paga su valor total; simplemente acepta pagar por los bienes que representa en una fecha posterior. Esto significa que su saldo en efectivo no disminuirá. Sin embargo, sí necesita realizar un depósito, por lo que el requisito de margen se deduce de su poder adquisitivo.
El requisito de margen puede variar según el futuro, pero aparecerá al obtener una cotización del contrato que le interesa. Los futuros también se negocian por tamaño de contrato: un contrato de futuros puede representar 100 o incluso 1000 unidades del producto que representa (esto también aparecerá en la cotización como “Tamaño del Contrato”).
Al vender su futuro, se produce un intercambio de efectivo: ganará (o perderá) dinero en función de cuánto cambie el valor del futuro durante el período en que lo mantuvo. Esto hace que operar con futuros sea muy riesgoso: si tiene un futuro con un tamaño de contrato de 10 000 y solo posee 10 contratos, ese contrato puede bajar solo $3 y usted habrá perdido $300 000.
Si su concurso permite negociar futuros, puede encontrarlos en el Futures trading page.
Acción: Aquí puede seleccionar: Comprar, vender, vender en corto o cubrir, tal como lo haría con las acciones.
Cantidad: Ingrese la cantidad deseada de contratos de opciones. Recuerde que incluso con un solo contrato de futuros, puede tener una gran exposición dependiendo del tamaño del contrato. Siempre observe la volatilidad y el tamaño del contrato del futuro que está operando para determinar su nivel de riesgo.
Contrato: Aquí se mostrará la categoría de contrato que desea: índices, alimentos, energía, etc. Luego, puede seleccionar el contrato de futuros específico que desee en el menú desplegable “Seleccionar símbolo”.
Mes-Año: Esta opción solo se puede seleccionar después de seleccionar el futuro que desea. Esto seleccionará el mes del contrato de su opción. Nota: Si recibe un error, generalmente se debe a que el mes y el año que seleccionó han vencido; simplemente consulte el siguiente mes o año para obtener el vencimiento actual del futuro.
Tipo de orden: Aquí puede seleccionar si desea una orden de mercado, limitada o stop.
Seleccione la vista previa para confirmar su compra.
Nota: Operar con futuros puede ser arriesgado debido al alto apalancamiento. Además, presenta muchos matices y complejidad. Siempre es recomendable obtener la mayor cantidad de información posible directamente de la fuente. CME Group o en ciertos casos Ice Futures