Planification de trésorerie

Un budget de trésorerie est utilisé en interne par la direction pour estimer les entrées (recettes) et les sorties (décaissements) de trésorerie au cours d’une période, ainsi que le solde de trésorerie à la fin de celle-ci. En d’autres termes, un budget de trésorerie est un plan permettant à une organisation d’obtenir et d’utiliser des ressources sur une période donnée. Cela signifie qu’une organisation doit avoir une idée de la provenance de ses fonds et de la manière dont ils doivent être dépensés.

Remarque : Un budget de trésorerie ne comprend que les liquidités. N’incluez pas les remises reçues ou accordées, les achats ou ventes à crédit, les créances irrécouvrables, les amortissements ni tout autre élément hors trésorerie !

Utilisation des budgets de trésorerie

La budgétisation de trésorerie permet à une organisation de se fixer un objectif et de progresser vers sa réalisation. Ceci est important car chaque organisation dispose de ressources limitées, qui doivent être utilisées efficacement. La direction utilise la budgétisation de trésorerie pour gérer les flux de trésorerie. Par exemple, les employés doivent être payés toutes les deux semaines. Le budget de trésorerie permet à la direction de prévoir si elle disposera de suffisamment de liquidités pour payer ses employés. En cas de déficit de trésorerie, le budget peut être ajusté pour corriger les problèmes avant l’échéance des paiements.

De même, le budget de trésorerie permet à la direction de prévoir d’importantes liquidités disponibles. Disposer d’une trésorerie abondante est une bonne chose, mais un excédent de trésorerie est souvent mieux utilisé pour développer les différents secteurs d’une organisation. Qu’il s’agisse d’un déficit ou d’un excédent, un budget de trésorerie permet d’allouer la trésorerie de la manière la plus efficace possible au sein de l’organisation.

Faire face à l’incertitude

Étant donné qu’un budget de trésorerie repose sur des estimations, il se limite à représenter les valeurs attendues. L’incertitude des budgets de trésorerie est due à l’incertitude des valeurs de trésorerie finales. Pour gérer cette incertitude, une organisation dispose de deux techniques principales :

1. Analyse de sensibilité. Elle consiste à examiner l’impact des différentes valeurs d’une variable indépendante sur d’autres variables dépendantes. Cette technique permet à la direction d’évaluer les flux de trésorerie attendus en cas de variation de certaines variables.
2. Financement à court terme. Une entreprise doit s’assurer d’avoir accès à des prêts à des coûts raisonnables pour faire face à ses besoins de trésorerie.

Préparation d’un budget de trésorerie

Il y a trois éléments clés à prendre en compte lors de la création d’un budget de trésorerie :

1. Période (quelle période ce budget couvre-t-il ? 3 mois ? 6 mois ?)
2. Situation de trésorerie (de combien de liquidités souhaitez-vous disposer ?)
3. Chiffre d’affaires et dépenses (quels sont vos prévisions de chiffre d’affaires et de dépenses ?)

Il est important de savoir qu’un budget de trésorerie est établi dans le cadre d’un budget directeur. Il additionne les encaissements et soustrait les décaissements. Idéalement, le budget de trésorerie devrait présenter une projection de trésorerie positive, ce qui signifie que l’entreprise prévoit disposer de suffisamment de liquidités pour couvrir la période.

Format du budget de trésorerie

Solde de trésorerie initial

Ajouter : Encaissements

Moins : Décaissements

= Excédent/Manque de trésorerie

+/- Financement

= Solde de trésorerie final

Budget : Estimer les recettes en espèces

En raison de la comptabilité d’exercice, le chiffre d’affaires est différent d’une entrée de trésorerie. Il est comptabilisé au moment où il est réalisé. Certains clients effectuant des achats à crédit, les liquidités sont souvent perçues ultérieurement. Pour remédier à ce problème, les entreprises estiment le montant des recettes qui seront versées (en espèces) le mois de la vente.

Le chiffre d’affaires de Johnson Company se répartit entre 35 % en espèces et 65 % en crédit. D’après ses précédents enregistrements, Johnson Company prévoit d’encaisser les ventes à crédit comme suit :

En janvier, février et mars 2018, les ventes de Johnson Company se sont élevées à :

Mars (prévision) : $60 000

Février : $ 55 000

Janvier : $ 50 000

Préparez le budget des recettes pour mars

Étape 1 : Calculer les liquidités attendues des ventes de mars

Pourcentage de trésorerie attendu des ventes x Ventes totales attendues en mars = Trésorerie attendue

35% x $60,000 = $21,000

Étape 2 : Calculez les liquidités attendues des ventes à crédit de mars

Pourcentage de crédit attendu des ventes x Ventes totales attendues en mars x Pourcentage attendu que ces crédits seront collectés en mars = Trésorerie attendue du crédit réglé (mars)

65% x $60,000 x 45% = $17,550

Étape 3 : Calculez les liquidités attendues des ventes à crédit de février

Pourcentage de crédit des ventes x Ventes totales de février x Pourcentage prévu de ce crédit qui sera collecté en mars = Trésorerie attendue du crédit réglé (février)

65% x $55,000 x 25% = $8,938

Étape 4 : Calculez les liquidités attendues des ventes à crédit de janvier

Pourcentage de crédit des ventes x Ventes totales de janvier x Pourcentage prévu de ce crédit qui sera collecté en mars = Trésorerie attendue du crédit réglé (janvier)

65% x $50,000 x 20% = $6,500

Budget : Estimation des décaissements en espèces

En raison de la comptabilité d’exercice, les dépenses engagées ne sont pas assimilées à des sorties de trésorerie. Les entreprises effectuent souvent des achats à crédit, dont le règlement est différé. Comme dans l’exemple précédent, les entreprises estiment la part des dépenses à payer ce mois-ci et les mois suivants.

La société Johnson achète des stocks à crédit, en règle 40 % le mois même de l’achat et 60 % le mois suivant. Les achats de la société Johnson sont :

La société Johnson a subi les coûts supplémentaires suivants en février :

• Amortissement : 4 200 $
• Dividendes déclarés : 5 300 $
• Remboursements d’emprunt : 2 200 $/mois
• Coûts d’exploitation mensuels : 10 000 $

La société Johnson paie 70 % des coûts d’exploitation au cours du mois où ils sont engagés et les 30 % restants le mois suivant. Préparez un budget de décaissements pour mars 2018.

Étape 1 : Calculer le montant à payer pour les achats de mars

Pourcentage du coût de l’inventaire de mars payé ce mois-ci x Inventaire acheté ce mois-ci = Espèces payées pour les achats de mars

40% x $30,000 = $12,000

Étape 2 : Calculez le montant en espèces à payer pour les achats de février :

Pourcentage du coût de l’inventaire de février payé ce mois-ci x Inventaire acheté en février = Argent comptant payé pour les achats de février

60% x $40,000 = $24,000

Étape 3 : Calculer le montant à payer pour les coûts d’exploitation de mars

Pourcentage des coûts d’exploitation payés au cours du mois en cours x coûts d’exploitation de mars = Espèces payées en mars pour les opérations de mars

70% x $10,000 = $7,000

Étape 4 : Calculez le montant à payer pour les coûts d’exploitation de février :

Pourcentage des coûts d’exploitation payés le mois suivant leur engagement x coûts d’exploitation de février = Pourcentage des coûts d’exploitation payés le mois suivant leur engagement x coûts d’exploitation de février = Espèces payées en mars pour les opérations de février

30% x $10,000 = $3,000

N’oubliez pas que les frais d’amortissement ne sont pas inclus dans le budget des décaissements, car l’amortissement est un élément non monétaire.

Résumé du budget de trésorerie

Le solde de trésorerie de la société Johnson au 28 février s’élève à 4 500 $. La société Johnson doit maintenir un solde de trésorerie minimum de 10 000 $. Si ce solde est inférieur à 10 000 $, Johnson doit compenser ce manque de trésorerie par un emprunt bancaire.

La société Johnson prévoit terminer le mois de février avec un solde de trésorerie de 4 988 $. Par conséquent, Johnson doit anticiper et emprunter le montant nécessaire pour atteindre 10 000 $. Dans ce cas, Johnson doit emprunter au moins 5 012 $. Ce remboursement sera reflété dans le budget de trésorerie des exercices suivants.

Évaluation d’un budget de trésorerie

Pour évaluer un budget de trésorerie, il faut comparer les chiffres réels de la période aux chiffres budgétés. Cette comparaison permettra de prendre des décisions importantes concernant la trésorerie d’une entreprise. La collecte de données supplémentaires (ventes et achats passés, etc.) permet d’établir des budgets plus précis.

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