PCGR – Passif

Comptabilisation des passifs

Toute entreprise a besoin de capitaux pour acquérir des actifs tels que des stocks, des terrains et des équipements. Elle a également besoin de liquidités pour gérer ses dépenses, comme la rémunération de ses employés. Comment les entreprises obtiennent-elles les fonds nécessaires à leur fonctionnement ? La réponse réside dans une combinaison de passifs (emprunts) et de capitaux propres (vente d’actions). Passifs et capitaux propres constituent le côté droit de l’équation comptable fondamentale :

Assets = Liabilities + Shareholders’ Equity

Cet article se concentrera sur les passifs et leur traitement comptable selon les PCGR, couvrant les passifs courants et les émissions d’obligations à long terme.

Passif courant

Le passif courant est défini comme tout passif exigible à moins d’un an. Il comprend généralement les comptes fournisseurs, les comptes de régularisation et la dette à court terme. Cela ne se limite pas aux dettes initialement émises à moins d’un an : la dette à long terme devient un passif courant dès son échéance à un an. On parle alors de « part courante » de la dette à long terme.

Contrairement aux comptes d’actifs, un débit sur un compte de passif diminue le compte au lieu de l’augmenter. De même, un crédit sur un passif l’augmente. Cela est logique puisque la partie droite du bilan (passif et capitaux propres) représente les obligations envers l’entreprise et devrait donc recevoir le traitement inverse de la partie gauche, qui représente les actifs.

Comptes à payer

Les écritures comptables pour les comptes fournisseurs sont relativement simples. Deux écritures principales concernent ce compte : le crédit initial aux comptes fournisseurs, puis le paiement comptant qui règle le passif. Imaginons que je possède une entreprise de chaussures et que j’ai acheté pour 10 000 $ de stocks avec 5 000 $ en espèces et 5 000 $ à crédit. L’écriture initiale serait la suivante :

Lorsque nous paierons finalement le fournisseur pour les 5 000 $ achetés à crédit, l’écriture suivante sera appliquée :

Le débit de 5 000 $ ramène les comptes créditeurs à zéro et nous nous retrouvons avec un solde final de 0 $ dans les comptes créditeurs (en supposant qu’il n’y ait pas d’autres achats à crédit).

Intérêts et loyers à payer

Certains autres passifs « à payer », notamment les intérêts et les loyers à payer, ont des écritures comptables quasiment identiques à celles des comptes fournisseurs, ce qui constitue un bon cadre de référence. Ces comptes, où une dépense a été engagée mais non encore payée, sont appelés « comptes de régularisation ». Voici un exemple : si mon entreprise de chaussures a emprunté 100 000 $ sur un an à un taux d’intérêt de 8 % au 1er décembre 2016, quel montant devons-nous « accumuler » ou comptabiliser comme charges d’intérêts au 31 décembre 2016 ?

La première étape consiste à calculer le montant des intérêts dus pour une année entière. Pour ce faire, on multiplie 100 000 $ par 8 % pour obtenir une dépense de 8 000 $. Cependant, le principe de rapprochement implique de comptabiliser les dépenses au fur et à mesure qu’elles sont engagées, et non d’avoir encouru l’équivalent d’une année entière d’intérêts. L’étape suivante consiste à calculer la fraction d’année pendant laquelle nous avons payé des intérêts. Dans ce cas, on divise un mois (puisque la dette n’a été détenue qu’en décembre) par les douze mois de l’année pour obtenir une valeur de 1/12. Enfin, on calcule 1/12 par 8 000 $ pour obtenir un montant cumulé de 667 $.

Émission de la note 12/01/2016

Intérêts accumulés au 31/12/2016

L’écriture de régularisation sera identique chaque mois de janvier à octobre, car l’entreprise perçoit un mois d’intérêts à chaque période. Si les intérêts en espèces sont dus à l’échéance de l’obligation en décembre 2017, les écritures suivantes seront nécessaires au 30 novembre 2017 :

Intérêts accumulés au 31/12/2016

Remboursement des billets et des intérêts 30/11/2017

Cela représente notre dernière période d’intérêt avant de comptabiliser le paiement en espèces du billet et des intérêts.

Dette à long terme

Il est souvent plus pratique pour les entreprises d’émettre des dettes dont le remboursement ne se fait pas dans un délai d’un an. Les émissions dont l’échéance est comprise entre un et dix ans sont communément appelées « notes », tandis que celles dont l’échéance est supérieure à dix ans sont appelées « obligations ».

Lorsqu’une entreprise émet des dettes à long terme, il se peut que l’acheteur (le créancier) ne paie pas toujours la valeur nominale de l’obligation. Une dette émise à un prix inférieur à sa valeur nominale est dite « à escompte », tandis que les obligations émises à un prix supérieur à sa valeur nominale sont dites « à prime ». Les obligations à escompte et à prime nécessitent toutes deux un traitement comptable spécifique ; nous examinerons des exemples pour chacune d’elles.

Obligations à escompte

Supposons que le 1er janvier 2017, l’entreprise de chaussures émette 50 000 $ d’obligations à 20 ans à 8 % pour 48 000 $ (obligations à escompte). L’écriture d’ouverture serait la suivante :

En supposant que l’entreprise de chaussures ne fasse pas défaut, au bout de 20 ans, les obligations seront négociées au pair (ou à leur valeur nominale). Par conséquent, nous devons amortir la décote des obligations payables sur la durée de vie de l’émission, soit 20 ans. Généralement, les entreprises procèdent à cette amortissement par écritures semestrielles afin de compenser les paiements d’intérêts semestriels sur les obligations. En utilisant l’amortissement linéaire, notre première écriture se présenterait comme suit :

Les intérêts à payer sont calculés en multipliant la valeur nominale des obligations de 50 000 $ par 8 %, divisée par deux (pour tenir compte des paiements d’intérêts semestriels). Ensuite, pour calculer le montant de l’escompte à amortir, nous soustrayons la valeur nominale de 50 000 $ au prix d’émission de 48 000 $, ce qui donne un montant total d’escompte de 2 000 $. Puis, comme nous devons amortir l’escompte sur 40 périodes de paiement (20 ans multiplié par deux paiements par an), nous prenons 2 000 $/40 et obtenons 50 $ à amortir par période. Le compte de charges d’intérêts est un montant de 2 050 $ : nous additionnons 2 000 $ + 50 $. Cette écriture sera répétée jusqu’à ce que l’escompte soit entièrement amorti et que les obligations arrivent à échéance.

Premium Bonds

Et si les mêmes obligations (valeur nominale de 50 000 $, échéance à 20 ans, taux d’intérêt de 8 %) étaient émises pour 54 000 $ ? Il s’agirait d’obligations à prime, dont les écritures comptables seraient légèrement différentes. L’écriture d’émission se présenterait ainsi :

Notez que la prime est un compte de crédit et non de débit, et que cette fois, nous devrons l’amortir par des écritures de débit. Les écritures d’amortissement seraient les suivantes :

Les intérêts à payer sont toujours de 8 % x 50 000 $ x 1/2, et la prime amortie est calculée en divisant la prime totale de 4 000 $ par 40 périodes de paiement. On soustrait 100 $ de 2 000 $ pour obtenir des intérêts de 1 900 $.

Conséquences pour les états financiers

Les charges d’intérêts imputées au compte de résultat correspondent au compte « charges d’intérêts » de nos écritures précédentes, et NON aux intérêts versés. Par conséquent, les obligations à prime entraînent pour l’entreprise un montant d’intérêts plus élevé que le montant passé en charges, tandis que les obligations à escompte entraînent une charge plus élevée que les liquidités versées. Cela correspond au montant plus élevé des liquidités levées par une émission à prime et au montant plus faible des liquidités levées par les émissions à escompte.

Au bilan, les passifs à long terme sont comptabilisés à leur valeur comptable et non à leur valeur nominale. Cela signifie que pour les obligations à prime, le bilan présente les obligations à leur valeur nominale majorée de la prime non amortie. Les obligations à escompte sont présentées à leur valeur nominale diminuée de la décote non amortie.

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