연방준비제도란 무엇인가?
연방준비은행, 또는 “연준”은 미국의 중앙은행 시스템입니다. 그것은 미국 달러의 주요 규제 기관으로서, 다른 은행들을 위한 “최후의 대출자” 역할을 합니다.
통화 규제
연방준비제도는 은행들이 서로 돈을 대출할 때 사용하는 이자율을 유지하기 위해 노력하며, 이를 통해 은행에서 대출을 받을 때의 이자율도 영향을 받습니다. 이자율을 규제함으로써, 그들은 통화 공급을 조절하려고 합니다. 이는 또한 경제가 얼마나 빠르게 성장하거나 축소되는지, 그리고 인플레이션에 대한 어느 정도의 통제력을 부여합니다.
경제 규제
이자율이 낮을 때, 사람들과 기업들이 돈을 빌리는 것이 “더 저렴”해지므로 더 많은 돈을 빌리게 됩니다. 이자율이 오르면 사람들은 대출을 덜 받게 됩니다. 일반적으로 기업들은 새로운 인력을 고용하거나 생산 능력을 늘리고 싶을 때 돈을 빌립니다(예를 들어, 새로운 공장을 짓는 경우). 대부분의 새로운 기업들은 창업 비용을 충당하기 위해 대출을 받습니다.
이는 경제가 둔화되기 시작하면 연준이 이자율을 낮춰 기업들이 창업하거나 확장하는 것이 “더 저렴”해지도록 만든다는 것을 의미합니다. 경제가 너무 빠르게 확장되기 시작하면(예를 들어, 1990년대 후반의 “기술 거품“), 그들은 이를 늦추기 위해 이자율을 인상할 것입니다.
인플레이션 규제
인플레이션은 경제 전반의 가격이 상승할 때 발생합니다 – 일반적으로 미국에서는 가격이 매년 약 3% 상승합니다. 그 이유 중 하나는 순환적입니다 – 만약 당신이 자신의 사업을 운영하고 있다고 상상해 보세요. 당신이 의존하는 다른 모든 사업체들이 가격을 인상하면, 당신도 추가 비용 때문에 가격을 인상해야 합니다. 직원들에게 급여 인상을 주고 싶다면, 그들이 훌륭한 일을 하고 있거나 단순히 생활비가 가격 인상으로 인해 상승했기 때문에 더 많은 돈을 지급해야 합니다.
미국에서 돈이 어떻게 생성되는지 때문에, 이 또한 이자율이 낮을 때 통화 공급이 일반적으로 증가하고, 이자율이 오르면 일반적으로 감소한다는 것을 의미합니다. 연준은 또한 경제 전반의 가격이 너무 빠르게 상승하지 않도록 안정적인 인플레이션율을 유지하기 위해 노력합니다.
연구
연방준비은행은 또한 세계에서 가장 큰 경제 연구 기관으로, 경제 개발부터 새로운 통화가 현재의 통화 공급에 미치는 영향까지 모든 것을 조사하는 연구원들의 군대를 고용하고 있습니다. 연방준비제도의 연구에 대한 더 많은 정보나 그들이 수집하는 경제 데이터(예: GDP)에 접근하고 싶다면, 여기를 클릭하여 세인트루이스 연방준비은행 경제 데이터 페이지를 방문할 수 있습니다.
연방준비제도 시스템
지점
연방준비은행은 12개의 “지점”으로 나뉘어 있으며, 각 지점은 자신의 관할 구역에 대한 책임이 있습니다. 지점은 다음과 같습니다:
- 애틀랜타
- 보스턴
- 시카고
- 클리블랜드
- 댈러스
- 캔자스시티
- 미니애폴리스
- 뉴욕
- 필라델피아
- 리치먼드
- 샌프란시스코
- 세인트루이스
지점들은 1913년(연준이 설립된 해) 당시 국가의 경제 활동이 어떻게 보였는지에 따라 분배되었습니다 – 북동부 지역은 더 많은 집중이 있었고, 평야 지역은 매우 분산되어 있었습니다. 미주리는 두 개의 연준 지점을 가진 유일한 주로, 이는 미주리 출신의 상원 의원인 제임스 A. 리드가 이를 설립하는 법안을 통과시키는 데 중요한 역할을 했기 때문입니다.
일부 지점은 특별한 기능을 수행합니다 – 예를 들어, 미국의 통화 정책을 결정하는 연방공개시장위원회는 뉴욕 연방준비은행의 은행장이 이끌며(다른 연준 지점들이 위원회의 5개 다른 직책을 순환합니다).
뉴욕 연방준비은행은 세계에서 가장 큰 금 저장 시설을 보유하고 있습니다. 여기 저장된 금의 95% 이상은 다른 국가의 통화 준비금의 일환으로, 세계 금 준비금의 약 10%를 차지합니다. 국가들은 실용적인 이유로 연방준비은행에 금을 저장합니다 – 국가 간 금을 거래해야 할 경우, 같은 시설 내에서 한 금고에서 다른 금고로 이동하는 것이 국가 간에 운송하는 것보다 더 쉽기 때문입니다.
상업은행과의 관계
미국의 모든 은행은 “준비금 요건“을 충족해야 하며, 이는 인출 가능하고 대출되지 않은 예금의 비율을 의미합니다. 은행들은 이를 은행 금고에 현금으로 보관하거나(훨씬 더 일반적으로) 연방준비은행에 예치할 수 있습니다.
은행이 하루가 끝날 때 준비금 요건을 충족할 만큼 충분한 현금을 보유하고 있지 않으면, 다른 은행이나 연방준비은행으로부터 대출을 받아야 하며, 빌린 돈을 예치해야 합니다. 이 기능 때문에 연방준비은행은 때때로 “최후의 대출자”라고 불리며, 이러한 하룻밤 대출에 대해 부과되는 이자는 “하룻밤 금리”라고 불립니다.