뮤추얼 펀드란 무엇인가요?
뮤추얼 펀드는 주식, 채권, 머니 마켓 또는 기타 증권을 한 번에 구매할 수 있는 방법입니다. 전문적으로 관리되므로 뮤추얼 펀드에 투자할 때는 더 큰 포트폴리오의 일부를 구매하는 것입니다.
뮤추얼 펀드는 여러 가지 종류가 있지만, 기본 개념은 항상 동일합니다. 펀드는 여러 투자자들이 기여한 자금의 풀입니다. 이 자금은 증권 묶음을 구매하는 데 사용됩니다. 펀드에 기여한 모든 사람은 기여한 비율에 따라 주식을 받으며, 기초 증권의 성과에 따라 수익을 받습니다.
뮤추얼 펀드는 주식처럼 주식으로 판매됩니다. 그러나 주식과 달리, 특정 시점에 발행된 주식 수에 제한이 있을 수도 있고 없을 수도 있으며(뮤추얼 펀드의 종류에 따라 다름), 뮤추얼 펀드의 주식의 일부를 소유하는 것이 매우 일반적일 수 있습니다.
뮤추얼 펀드의 종류
뮤추얼 펀드는 일반적으로 세 가지 범주 중 하나에 해당합니다: 개방형, 폐쇄형, 그리고 유닛 투자 신탁.
개방형 뮤추얼 펀드
개방형은 특정 시점에 존재할 수 있는 주식 수에 제한이 없음을 의미합니다. 투자자들이 기여한 만큼 주식이 발행되며, 그 자금은 더 많은 기초 증권을 구매하는 데 사용됩니다.
투자자는 원하는 날 언제든지 현금화할 수 있으며, 그 날의 시장 가격으로 펀드의 주식을 판매할 수 있습니다. 이는 투자자가 뮤추얼 펀드를 데이 트레이드할 수 없음을 의미합니다. 자산의 분배는 전문 포트폴리오 매니저에 의해 관리되므로, 각 주식의 실제 가치는 하루의 끝까지 알 수 없습니다. 투자자는 펀드 매니저로부터만 주식을 사고 팔 수 있습니다. 공개 시장에서 거래할 수 없습니다.
실제로 이는 고정된 달러 금액으로 개방형 뮤추얼 펀드를 구매한다는 것을 의미하며, 주식 수가 아닌 고정된 금액으로 구매합니다. 대부분의 경우, 이러한 주식은 하루가 끝날 때(뉴욕 시간으로 오후 6시경) 소수점 값으로 받을 것입니다(예: 10.1252342 주). 반대로, 주식을 판매하고 싶을 때, 주문은 뉴욕 시간으로 오후 6시에 실행되며, 펀드의 거래가 정산됩니다.
폐쇄형 펀드
폐쇄형은 고정된 수의 주식이 존재함을 의미하므로, 이러한 펀드는 ETF와 유사하게 거래될 수 있습니다. 이러한 펀드는 여전히 전문적으로 관리되지만, 총 투자 금액은 최초 공모(IPO) 시에만 결정됩니다.
유닛 투자 신탁
이들은 다른 유형의 펀드보다 훨씬 덜 일반적이며, 또한 폐쇄형입니다. 이 펀드는 제한된 수명의 특성을 가지고 있습니다. 한 번 발행되지만, 펀드는 결국 만료되며, 모든 투자자는 자신의 투자와 기초 자산의 수익에 따라 지급받습니다.
이 펀드는 전문적으로 관리되지 않는다는 점에서도 특별합니다. 보유 자산은 IPO에서 결정되며, 펀드가 활성화되어 있는 동안 고정됩니다. 그러나 투자자는 언제든지 펀드 매니저로부터 주식을 상환받거나, 공개 시장에서 주식을 판매할 수 있습니다(비록 이는 매우 드뭅니다).
뮤추얼 펀드를 사용하는 장점
뮤추얼 펀드는 다양화하는 매우 쉬운 방법이 될 수 있습니다. 다양한 유형의 뮤추얼 펀드가 있기 때문에, 일반적으로 포트폴리오를 보완할 수 있는 선택을 찾는 것이 가능합니다. 뮤추얼 펀드는 역사적으로 은퇴 계획의 중요한 부분이었습니다. 펀드 매니저가 대신 관리해 주기 때문에, 자가 선택한 주식 포트폴리오에 비해 자주 주의를 기울일 필요가 없습니다.
뮤추얼 펀드는 또한 배당금을 주주에게 전달합니다. 이는 뮤추얼 펀드가 보유한 주식이 배당금을 지급할 경우, 해당 배당금이 직접 뮤추얼 펀드 주주에게 지급됨을 의미합니다.
뮤추얼 펀드를 사용하는 단점
가장 큰 단점은 펀드의 전문 관리가 비용이 든다는 것입니다. 초기 투자 자본에 따라 수수료가 부과됩니다. 이는 빠르게 누적될 수 있으며, 특히 펀드가 저조한 성과를 보일 경우 더욱 그렇습니다. 금융 위기 동안 은퇴 계좌의 주요 문제는 뮤추얼 펀드가 자본의 가치가 감소하더라도 여전히 수수료를 부과한다는 것입니다. 이는 이중 처벌로 작용합니다.
또 다른 주요 단점은 뮤추얼 펀드의 보유 자산을 사용자 정의할 수 있는 옵션이 없다는 것입니다. 당신은 펀드 매니저가 선택한 것에 묶여 있습니다. 물론, 단일(또는 여러 개의) 뮤추얼 펀드를 소유하는 것 외에도 포트폴리오를 항상 다양화해야 합니다. 그러나 당신은 소유한 뮤추얼 펀드 간에 동시에 주식에 대해 공매도와 매수 포지션을 취할 수 있는 상황에 처할 수 있습니다.
ETF와의 차이점
처음 보기에는 폐쇄형 뮤추얼 펀드와 ETF 간의 차이가 거의 없습니다. 두 가지 모두 거래소에서 거래되며, 다양한 자산을 보유하고 있습니다. 그러나 몇 가지 중요한 차이점이 있습니다:
- ETF는 일반적으로 관리되지 않지만, 뮤추얼 펀드는 보유 자산을 적극적으로 변경하는 관리자가 있습니다.
- 적극적으로 관리되지 않기 때문에 ETF와 관련된 수수료는 일반적으로 훨씬 낮습니다.
- ETF 소유에 대한 세금 구조는 뮤추얼 펀드보다 주식 소유와 훨씬 더 유사합니다.
ETF와 뮤추얼 펀드 중에서 선택할 때, 이 모든 것이 중요한 고려 사항입니다. 수수료가 낮기 때문에 ETF는 지난 10년 동안 점점 더 인기를 얻고 있습니다. 그러나 뮤추얼 펀드가 적극적으로 관리된다는 사실은 개인의 취향에 따라 장기 은퇴 계획에 더 매력적일 수 있습니다.
뮤추얼 펀드 거래
세션에서 뮤추얼 펀드가 활성화되어 있으면 뮤추얼 펀드 거래 페이지에서 거래할 수 있습니다.
뮤추얼 펀드를 사고팔 때 염두에 두어야 할 몇 가지 사항이 있습니다:
1. 뮤추얼 펀드를 구매할 때는 주식 수가 아니라 금액을 구매하는 것입니다!
NAV는 주문을 할 때 알 수 없습니다. 시장 가격은 마지막 거래일을 기준으로 합니다. 입력하는 수량은 달러($) 금액입니다. 그런 다음 주문이 실행되면 그 금액으로 구매할 수 있는 만큼의 펀드를 구매합니다.
2. 뮤추얼 펀드 주문은 시장이 닫힐 때 실행됩니다!
거래일 오후 4시 이전에 뮤추얼 펀드 주문을 하면 주문은 오후 6시경에 실행됩니다. 오후 4시 이후에 주문을 하거나 비거래일에 주문을 하면 다음 거래일 오후 6시경에 주문이 실행됩니다. 주문을 하고 그 펀드를 구매하지 않기로 결정하면 주문 내역 페이지에서 주문을 취소할 수 있습니다.
3. 뮤추얼 펀드의 분수 주식을 소유할 수 있습니다!
금액을 구매하기 때문에 주문이 실행될 때 포트폴리오에 펀드의 분수 주식이 남을 것입니다. 전체 보유 자산을 한 번에 매도하려면 거래 페이지에서 “포지션 청산”을 클릭하세요.