금리가 무엇인가요?
금리는 성장률입니다. 이는 대출이나 투자 비용 또는 성장률을 계산하는 데 사용되는 연간 기준의 백분율로 표현됩니다.
금리는 주로 돈을 빌리는 것과 관련이 있으며, 예를 들어 주택 소유자가 모기지를 받거나 정부가 채권을 판매하는 경우가 있습니다. 금리는 자산에 접근하기 위해 상환해야 하는 원금 외에 추가로 부과되는 비용입니다(예: 현금, 재산, 차량 등). 금리는 또한 저축 계좌에서도 사용되며, 이 경우 저축에 대한 이자를 받을 수 있습니다.
예를 들어, 연 24%의 이자율로 신용카드에 $100을 사용하고 한 달 후에 갚기로 했다면, $100과 한 달 동안의 이자를 더해서 $102를 지불해야 합니다(24%를 12개월로 나눈 값, 즉 2%입니다).
명목 금리 vs 실질 금리
금리는 일반적으로 고정되어 있지만, 오늘의 1달러는 1년 후의 1달러와 같은 가치를 가지지 않습니다. 명목 금리는 인플레이션을 조정하기 전의 이자율이며, 투자자가 얻거나 차용자가 지불하는 실제 금전의 이익 또는 손실(백분율로 표현됨)을 나타냅니다. 반면에 실질 금리는 투자자나 차용자가 얻거나 잃는 실제 구매력을 나타냅니다. 이러한 이유로 경제학에서는 거의 항상 실질 금리를 사용합니다.
실질 금리를 계산하려면 명목 금리에서 인플레이션율을 빼십시오.
연 2%의 이자를 지급하는 저축 계좌가 있지만 인플레이션율이 3%라면, 당신의 실질 금리는 -1%입니다. 당신은 실제로 가치를 잃고 있는 것입니다!
은행 계좌에 돈을 저축하고 이를 사용하지 않기로 선택하면, 당신은 그 돈의 시간 가치를 포기하는 것입니다. 금리는 당신이 잃는 가치에 대한 보상을 제공하기 위해 존재합니다. 만약 당신이 저축에서 얻는 이자율이 너무 낮거나 인플레이션율보다 낮다면, 당신은 부정적인 실질 금리를 경험하게 될 수 있으며, 이는 당신이 저축한 돈의 구매력이 인플레이션율에 의해 감소하기 때문에 돈을 잃는 것을 의미합니다. 이러한 경우, 사람들은 주식이나 정부 채권과 같은 다른 투자 기회를 찾을 수 있으며, 여기서 긍정적인 실질 금리를 얻을 수 있습니다.
실질 금리 사용하기
실질 금리를 사용하면 당신이 하는 모든 투자나 대출의 미래 가치를 계산할 수 있습니다. 반대로, 실질 금리의 역수를 사용하여 어떤 미래 가치를 현재 가치로 변환할 수 있습니다.
이는 당신이 금리를 사용하여 돈이 시간에 따라 어떻게 이동하는지를 볼 수 있다는 것을 의미합니다. 저축은 사실상 당신의 돈을 미래로 빠르게 이동시켜 나중에 소비하기 위한 것이고, 대출은 현재 소비를 위해 미래의 자신에게서 돈을 가져오는 것입니다.
저축하기로 선택하면, 실질 금리를 사용하여 당신의 저축이 미래에 얼마나 가치가 있을지를 볼 수 있습니다. 만약 당신의 저축의 미래 가치가 기다릴 가치가 있다면, 당신은 돈을 저축할 것입니다. 그렇지 않다면, 오늘 소비할 것입니다.
대출을 받을 때도 마찬가지입니다. 만약 당신이 갚아야 할 현재 가치가 당신이 생각하는 것보다 적다면, 당신은 대출을 받을 것입니다. 그렇지 않다면, 당신은 포기할 것입니다.
금리가 상승하거나 하락하는 이유는 무엇인가요?
금리는 인플레이션, 경제 성장, 정부 정책 및 글로벌 사건과 같은 다양한 요인에 따라 상승하거나 하락할 수 있습니다. 경기 사이클은 경제의 자연스러운 주기적 확장 및 수축 패턴으로, 대출 및 차입에 대한 수요 수준을 결정하기 때문에 금리에 영향을 미칩니다. 중앙은행은 또한 경기 사이클 동안 경제를 조절하기 위한 도구로 금리를 사용하며, 활동을 조절하기 위해 금리를 인상하거나 인하합니다.
대출 위험
대출이 위험하다고 간주되면, 대출자는 기본적으로 더 높은 이자율을 부과하여 채무 불이행의 가능성이 높아지는 것에 대한 보상을 받습니다. 반면에 신뢰할 수 있는 차용자는 위험이 적기 때문에 종종 더 낮은 이자율을 제안받습니다. 이 개념은 투자와 관련하여 이해하는 것이 중요합니다.
예를 들어, 정부 채권은 차용자가 채무 불이행할 위험이 낮기 때문에 매우 낮은 이자율을 가지는 경향이 있습니다. 반대로, 주식은 상당한 수익을 올릴 가능성이 있지만, 가치 손실의 가능성을 포함하여 더 큰 위험을 나타냅니다.
많은 차용자 또는 저축자
수요와 공급은 금리에 상당한 영향을 미칠 수 있습니다. 대출과 차입에 대한 수요가 높을 때, 대출자는 시장의 요구를 활용하기 위해 더 높은 이자율을 부과할 수 있습니다. 반면에 대출 가능한 자금이 과잉일 때, 대출자는 차용자를 유치하기 위해 이자율을 낮출 것입니다. 중앙은행은 공급과 수요의 역학에 영향을 미치기 위해 금리를 조정하여 경제적 안정성을 목표로 할 수 있습니다.
예상 인플레이션
예상 인플레이션은 금리에 상당한 영향을 미칠 수 있습니다. 인플레이션은 시간이 지남에 따라 돈의 구매력을 감소시킵니다. 더 높은 인플레이션이 예상될 때, 대출자는 인플레이션으로 인한 가치 손실을 상쇄하기 위해 더 높은 이자율을 요구할 수 있습니다.
이렇게 생각해 보세요. 만약 당신의 친구가 1년 동안 $100을 빌려달라고 한다면, 예상 인플레이션은 당신이 그들에게 부과할 이자율에 영향을 미칠 수 있습니다. 만약 당신이 향후 1년 동안 인플레이션이 증가할 것으로 예상한다면, 그들의 상환 가치 손실을 보상하기 위해 더 높은 이자율을 부과하고 싶을 수 있습니다.
높은 금리는 무엇을 의미하나요?
하루가 끝날 무렵, 경제 전반에 걸쳐 실질 금리가 높다는 것은 많은 사람들과 기업들이 돈을 빌리고 있다는 것을 의미합니다. 이는 저축에서 소비로의 일반적인 전환을 의미하며, 자원의 배분이 시간에 따라 미래에서 현재로 이동했음을 나타냅니다(전체 경제로서 우리는 미래의 우리 자신에게서 돈을 빌리고 있습니다).
높은 금리는 차입 비용이 증가함을 의미하며, 이는 사람들이 더 많이 저축하도록 장려합니다. 이는 자원의 균형을 다시 미래로 이동시키고, 장기적으로 금리가 하락하게 만듭니다.
단기적으로 높은 금리는 돈을 빌리는 데 더 많은 비용이 듭니다. 이는 개인과 기업이 새로운 장비나 새 집과 같은 대규모 구매에 덜 지출하게 만듭니다.
매우 높은 금리는 개인과 기업이 대출을 전혀 받지 않도록 할 수 있으며, 기존 대출의 채무 불이행 가능성을 높이고, 금융 시장에서 유동성 위기를 초래할 수 있습니다. 정부와 중앙은행은 종종 하이퍼인플레이션 및 광범위한 경제적 어려움과 같은 재앙을 방지하기 위해 금리를 조정하기 위해 개입합니다.
전반적으로 매우 높은 금리는 투자 기회와 소비자 신뢰가 감소한 문제 있는 경제를 나타낼 수 있으며, 경제 성과를 저해합니다. 금리 상승은 일반적으로 경제 성장의 결과인 반면, 금리 하락은 일반적으로 경제 둔화의 증상입니다.