재무제표 작성
회사의 재무제표는 투자자, 관리자 및 기타 “사용자”에게 회사의 재무 건전성을 완전하고 정직하게 보여줍니다. 완성된 재무제표는 표준화된 형식을 따르며, 이를 통해 투자자들은 동일 산업 내의 다양한 회사를 공정하게 비교할 수 있습니다.
회사의 재무 보고 팀에게는 모든 비즈니스의 내부 운영이 다르기 때문에 도전 과제가 됩니다. 그러나 모든 활동은 표준화된 형식으로 요약되어야 합니다. 기업들은 이 도전에 대응하기 위해 재무제표를 작성할 팀을 배정합니다. 여기에는 손익계산서, 대차대조표, 현금흐름표 및 모든 상장 기업이 발행하는 기타 소규모 보고서가 포함됩니다.
재무제표는 논리적인 순서를 따릅니다. 각 제표는 완료되어야 하며 다음 제표의 입력으로 사용됩니다.
워크시트
재무제표는 활동의 요약이므로, 모든 재무제표를 작성하는 첫 번째 단계는 워크시트를 만드는 것입니다. 워크시트는 거의 매일 원시 데이터로 업데이트됩니다. 여기에는 모든 판매, 비용, 감가상각 및 회사로 들어오거나 나가거나 회사 내에서 발생하는 모든 자금 흐름이 포함됩니다.
워크시트는 각 비즈니스가 운영되는 고유한 방식을 쉽게 이해할 수 있는 표준화된 재무제표로 변환하는 첫 번째 단계입니다. 이는 각 회사의 워크시트가 각 유형의 재무제표에 대해 고유하다는 것을 의미합니다. 그들의 회계 및 재무 분석 팀은 비즈니스 운영을 원시 재무 데이터로 정제하는 데 도움이 되는 워크시트를 작성하기 위해 협력합니다.
워크시트 작성
워크시트는 비즈니스의 일반 원장으로 시작하여 데이터를 표준화된 재무제표를 작성하는 데 필요한 범주로 정렬합니다. 이는 일반적으로 각 유형의 재무제표를 작성하는 데 사용되는 별도의 워크시트 세트로 구성된 스프레드시트 세트입니다.
워크시트를 작성하는 것은 시간이 많이 소요됩니다. 소규모 비즈니스의 경우, 소유자가 직접 재무제표를 작성하려고 할 때 워크시트 작성을 건너뛰고 원시 원장 데이터를 직접 완성된 재무제표로 변환하려고 할 수 있습니다. 이는 재무제표를 매우 드물게 생성하려는 경우(예: 새로운 은행 대출 신청 시) 시간을 절약할 수 있지만, 일반적인 보고 일정이 있는 회사에는 오류와 두통을 초래할 수 있습니다.
새로운 워크시트를 작성하는 데는 주의가 필요합니다. 워크시트에 대한 모든 변경 사항은 이전 재무제표와 일관성이 있는지 확인해야 하며, GAAP에 부합해야 합니다.
손익계산서
손익계산서는 한 가지 간단한 질문에 답하려고 합니다: 이 비즈니스는 얼마의 돈을 벌었거나 잃었나요? 이는 손익계산서가 주어진 기간 동안의 모든 거래를 살펴보며, 일반적으로 분기 또는 연도 단위로 진행됩니다. 재무제표의 최종 결과는 다음과 같은 방정식을 생성할 수 있는 것입니다:
순이익 = 수익 – 비용
이 문서에서는 수익이 비용과 일치하여 회사가 순이익(수익이 비용보다 많음)인지 순손실(비용이 수익보다 많음)을 결정합니다. 워크시트는 손익계산서를 시작하고 완료하는 데 유용한 도구가 될 수 있습니다. 손익계산서의 형식은 비즈니스 유형에 따라 달라질 수 있습니다.
기본 형식은 수익을 먼저 언급하고 비용을 그 뒤에 나열하는 것입니다. 수익 계정에는 판매, 수수료 수익, 임대 수익, 배당금 수익 및 비즈니스 유형에 따라 달라지는 기타 수익이 포함됩니다. 운영 비용은 판매 또는 관리 비용으로 나뉘지만, 비용은 비즈니스 유형에 따라 다를 수 있습니다. 그러나 일반적으로 비용은 광고, 배송, 건물 감가상각, 장비 감가상각, 급여 및 임금, 그리고 회사를 유지하고 운영하는 데 필요한 많은 다른 것들에서 발생합니다.
수익
각 회사는 다르지만, 단순화를 위해 애플이 수익을 판매 수익, 이자 수익 및 자산 판매 이익으로 나눈다고 가정해 보겠습니다. 그들의 수익은 다음과 같이 보일 것입니다.
- 수익
- 판매 수익 – $1,500,000
- 이자 수익 – $250,000
- 자산 판매 이익 – $100,000
- 총 수익 – $1,850,000
비용
비용은 유사한 형식으로 작동하지만, 회사에서 나가는 돈으로 명확히 분류됩니다. 애플은 다시 단순화하면 비용을 매출원가, 이자 비용, 수수료 비용 및 소송 손실로 나눌 수 있습니다. 그들의 비용은 다음과 같이 보일 것입니다.
- 비용
- 매출원가 – $950,000
- 이자 비용 – $50,000
- 수수료 비용 – $75,000
- 소송 손실 – $250,000
- 총 비용 – $1,325,000
이 모든 것이 최종적으로 연결되면 최종 숫자는 순이익이 되며, 총 수익에서 총 비용을 빼서 계산됩니다. 이는 다음과 같이 보일 것입니다.
순이익 = $1,850,000 – $1,325,000 = $525,000
유보 이익
유보 이익은 회사의 이익을 다른 자산과 부채로 재투자하는 누적 순이익의 일부입니다. 회사의 재량에 따라 유보 이익은 주주에게 배당금으로 분배될 수도 있습니다.
유보 이익은 유보 이익의 시작 잔액에 순이익(순손실을 빼고)을 더하고 배당금을 차감하여 연말의 유보 이익 잔액을 계산합니다.
유보 이익의 종료 잔액 = 시작 잔액 + 순이익 (- 순손실) – 배당금
유보 이익 보고서는 필수 재무 제표가 아닙니다. 회사는 이를 제공하여 내부 사용자에게 증권을 발행, 재매입, 배당금 지급, 새로운 프로젝트 자금 조달 또는 더 많은 부채를 수용해야 하는지에 대한 더 나은 아이디어를 줄 수 있습니다. 그 목적은 회사가 이전 기간보다 더 나은 투자 결정을 내리도록 돕는 것입니다.
주주 자본
주주 자본 보고서는 유보 이익 보고서의 간소화된 버전으로, 회사의 실제 주식에 더 중점을 둡니다. 이 보고서는 필수이며, 나중에 대차대조표를 작성할 때 사용됩니다.
주주 자본 보고서는 우선주, 보통주, 추가 납입 자본, 유보 이익 및 자사주와 같은 주주 자본 계정의 변동을 보고합니다. 누적 기타 포괄 손익(손실) 및 비지배 지분과 같은 다른 계정도 주주 자본 보고서에 포함됩니다.
이 보고서는 회사의 기여 및 분배를 방금 언급한 계정과 그들이 포함하는 기간 동안 처리된 조정을 드러내기 때문에 중요합니다. 다시 말해, 투자자에게 그들의 주식에 무슨 일이 일어나고 있는지에 대한 명확한 그림을 제공합니다(회사가 자사주로 주식을 재매입하는 경우 더 많은 주식으로 희석됨 등).
대차대조표
대차대조표는 주요 재무 제표 중 가장 크고 마지막으로 준비되는 것입니다. 대차대조표는 특정 시점에서 모든 자산, 부채 및 주주 자본을 “균형” 맞춥니다. 손익계산서는 일정 기간(월, 분기 또는 연도) 동안의 자금 흐름을 살펴보는 반면, 대차대조표는 특정 시점의 잔액을 보여주는 스냅샷입니다.
대차대조표의 목표는 회사의 지급 능력과 유연성에 대한 그림을 사용자에게 제공하는 것입니다. 그들이 부채에 대한 지급을 얼마나 잘 할 수 있는가? 그들의 자산은 얼마나 유동적이며, 예기치 않은 시장 충격에 얼마나 재정적으로 유연한가? 이는 먼저 자산과 부채의 다양한 범주를 분해한 다음 합산하여 주주 자본 및 유보 이익과 비교하는 방식으로 이루어집니다.
자산 계정에는 유동 자산(현금, 매출채권, 용품, 선급비용 등), 장기 투자(주식 투자), 유형 자산(토지, 건물 등) 및 무형 자산(영업권, 상표 등)이 포함됩니다. 부채 계정에는 유동 부채(1년 이내의 부채 – 지급어음, 매출채무, 소득세 지급, 급여 지급 등)와 장기 부채(1년 이상의 부채)가 포함됩니다. 주주 자본 계정은 주식 발행으로 인한 기여 자본, 추가 납입 자본, 유보 이익, 누적 기타 포괄 손익, 자사주 및 다양한 자본 계정에서 나올 수 있으며, 이는 사업 유형에 따라 다릅니다.
시간에 따른 대차대조표 비교는 일반적으로 회사의 재무 건전성에 대한 매우 명확한 그림을 제공합니다.
현금 흐름표
현금 흐름표는 다른 제표들 사이의 어떤 시점에서도 작성될 수 있습니다. 현금은 반드시 수익을 의미하지 않으므로, 현금 흐름표의 목적은 이익이나 손실을 보여주는 것이 아닙니다 – 현금 흐름표는 손익계산서와 대차대조표 간의 정보 격차를 메우는 역할을 합니다.
손익계산서와 마찬가지로, 현금 흐름표는 일정 기간 동안 비즈니스 내에서, 비즈니스 외부로, 그리고 비즈니스 내부로의 자금 흐름을 보여줍니다. 손익계산서와 달리 “순이익”이나 “순손실”에 관심이 있는 것이 아니라, 오히려 대차대조표처럼 유동성의 그림을 그리려고 합니다. 현금 흐름표는 대차대조표의 “현금” 항목이 어떻게 계산되는지를 정확히 답해야 합니다.
여기서 대차대조표에 보고된 총 현금 금액(종료 잔액)은 현금 유입에서 차감된 현금 유출을 기반으로 설명됩니다. 현금 흐름표를 준비하기 위해 회사는 이전 기간의 대차대조표를 살펴보아 비교 분석을 수행하고(무엇이 증가하거나 감소했는지 확인), 현재 기간의 손익계산서를 참조하여 운영 활동에서 제공된 순 현금을 계산하고, 발생한 거래의 데이터를 참조합니다.
현금 흐름 계산 단계
운영 활동으로부터의 현금 흐름 – 이는 대부분의 비즈니스에서 현금 흐름의 대부분이 되어야 하며, 정상적인 비즈니스 활동에서의 현금 흐름을 계산합니다. 여기에는 상각 및 감가상각이 포함됩니다.
순이익 + 감가상각비 + 상각 + 유형 자산 매각 손실 ( – 유형 자산 매각 이익) + 매출채권 감소 ( – 매출채권 증가) + 재고 감소 ( – 재고 증가) + 매입채무 증가 ( – 매입채무 감소) = 운영 활동으로부터 제공된(사용된) 순 현금
투자 활동으로부터의 현금 흐름 – 회사가 정상 운영 외부에 투자가 있는 경우, 이 현금도 회계 처리되어야 합니다. 이는 대부분의 비즈니스에서 자산을 판매함으로써 발생합니다.
유형 자산 매각 (유형 자산 구매 차감) + 장비 매각 ( – 장비 구매) + 토지 매각 ( – 토지 구매) = 투자 활동으로부터 제공된(사용된) 순 현금
재무 활동으로부터의 현금 흐름 – 이는 주주 자본과 관련이 있습니다 – 투자된 자금이 어떻게 사용되고 있는지, 그리고 주식의 현금 유입 및 유출의 움직임입니다.
주식 발행 추가 – 배당금 지급 – 상환 및 재매입 = 재무 활동에 의해 제공된 (사용된) 순 현금
각 범주의 금액이 결정되면, 총 금액의 합계 또는 차이를 취하여 순 현금 증가(유입되는 현금이 유출되는 현금보다 많음) 또는 순 현금 감소(지출되는 현금이 벌어들이는 현금보다 많음)를 얻기 위해 결합됩니다.
현금의 순 증가(감소) + 연초의 현금 = 연말의 현금 (대차대조표에서 보는 총 현금)
연결 재무제표 및 연례 보고서
모든 회사는 회계 연도에 따라 매년 다른 날짜에 재무 정보를 보고합니다. 어떤 회사는 겨울에, 다른 회사는 여름에 보고합니다. 이 보고서는 회사가 지난 해 동안 무엇을 했는지에 대한 포괄적인 결과로, 모든 재무제표를 하나의 큰 묶음으로 묶어 10k라는 이름으로 발표합니다.
보고서는 회사와 그들이 하는 일에 대한 설명으로 시작됩니다. 그 후, 그들은 합병이나 인수와 같은 연중의 새로운 변화에 대해 설명합니다. 몇 페이지의 질적 설명 후, 독자는 재무제표를 접하게 됩니다. 이는 손익계산서, 대차대조표, 주주 자본 변동표 등을 살펴보며 지난 한 해 동안 어떻게 지냈는지, 개선되고 있는지 또는 감소하고 있는지를 이해하는 좋은 방법입니다.
아래는 Nordstrom의 ( JWN) 2018 연례 보고서의 목차 예시이며, 많은 정보가 포함되어 있음을 알 수 있습니다. 요약하자면, 회사의 연례 보고서의 본질은 일반 대중과 주주에게 회사의 상황을 이해하는 데 도움이 되는 방대한 양의 정보를 제공하는 것입니다. 이러한 보고서를 읽고 필요한 정보를 추출하는 데는 많은 시간이 걸리지만, 회사들이 이유가 있어 작성하며, 그들에 대해 더 많이 배우는 좋은 방법입니다! 공개 주식이 있는 모든 회사의 10k를 찾으려면 Quotes 페이지에서 검색한 후 왼쪽의 “SEC Filings”를 클릭하면 됩니다.
