8-02 데이 트레이딩
같은 거래일 내에 모든 포지션이 하루가 끝나기 전에 청산되도록 투자(주식, 선물, 주식 옵션, 상품, 통화 등)를 사고파는 것을 데이 트레이딩이라고 합니다. 초보 투자자들은 데이 트레이딩이 성공적으로 수행하기 매우 어렵다는 것을 이해해야 합니다. 왜냐하면 당신은 정보에 더 잘 접근할 수 있고, 더 빠른 컴퓨터와 더 빠른 거래 실행 플랫폼을 가진 전문 트레이더와 거래하고 있기 때문입니다. 물론, 당신은 하루 이틀은 이길 수 있지만, 대부분의 초보 투자자들은 결국 큰 손실을 보게 됩니다.
데이 트레이딩은 여러 가지 이유로 닷컴 주식 시장 거품 동안 인기를 끌었습니다. 첫째, 인터넷의 성장으로 개인 투자자에게 더 많은 데이터가 제공되었습니다(이 데이터는 이전에 중개 사무소에서만 이용 가능했습니다). 둘째, 다양한 웹사이트에서 소프트웨어와 거래 전략의 발전으로 거래에 대한 학습, 특히 주식 차트 작성이 더 쉬워졌습니다. 셋째, 중개 회사들은 온라인 할인 중개 시장의 경쟁으로 인해 수수료 구조를 낮춰야 했기 때문에 적극적인 거래를 장려하기 위해 서둘렀습니다(거래당 수수료가 낮아지면 이익을 유지하기 위해 더 많은 거래가 필요했습니다). 마지막으로, 상승장에서는 거의 모든 사람들이 자신이 전문가 주식 선택자라고 생각하기 시작합니다. 왜냐하면 그들이 사는 모든 것이 오르기 때문입니다!
결국, 만약 그 데이 트레이더들이 몇 달 동안 주식에 돈을 하룻밤 동안 두었다면, 대부분은 더 나은 상황이었을 것입니다. 왜냐하면 그들은 더 적은 수수료를 지불하고, 더 적은 단기 자본 이득세를 내고, 더 잘 잘 수 있었기 때문입니다!
장기적인 평가와 포트폴리오의 성장을 추구하는 사람들과 달리, 데이 트레이더들은 시장이 열려 있는 매일 적극적인 게임을 하고 있습니다. 증권은 단기적인 급등 – 상승 또는 하락 – 에 노출되어 있으며, 이는 종종 투자자가 통제하거나 심지어 알지 못하는 요인에 따라 달라집니다.
당신이 데이 트레이더가 되고 싶다면, 매일 실제 돈, 즉 종이 수익이 아닌 돈을 벌고 잃는 것에 익숙해져야 합니다. 또한, 주식 중개인에게 많은 수수료를 지불할 준비를 하십시오. 온라인 할인 중개인을 사용하더라도 거래당 $10 미만의 수수료를 부과하는 경우, 이러한 수수료는 누적되어 당신의 이익을 잠식하기 시작합니다. 데이 트레이더로서 이익을 낼 수 있다면 말이죠.
레벨 2 호가
데이 트레이더의 인기 있는 전략 중 하나는 레벨 2 호가를 보는 것입니다. 레벨 1 호가는 주식의 최상의 매수 및 매도 가격을 보여주는 반면, 레벨 2 호가는 모든 매수 및 매도 주문과 각 주문의 거래량을 볼 수 있게 해줍니다. 이론적으로, 만약 당신이 많은 매수 주문과 몇 개의 매도 주문만 대기열에서 본다면, 가격이 안정되거나 약간 상승할 것으로 예상할 수 있습니다. 또는 10,000주 매도 주문과 몇 개의 100주 매수 주문을 볼 수 있습니다. 이는 10,000주가 매도되면 시장이 하락할 것임을 나타냅니다. 주식 500주를 거래하고 몇 분 안에 10센트 상승을 포착하는 것은 빠른 $50 이익입니다. 만약 당신이 하루에 10번 그렇게 할 수 있다면, 하루에 $500의 이익이 됩니다.
주식의 레벨 2 호가의 전형적인 표시로, 왼쪽에는 매수 주문 대기열이, 오른쪽에는 매도 주문 대기열이 표시됩니다.
데이 트레이딩은 소심한 사람이나 정보가 부족한 사람에게는 적합하지 않습니다. 시장 가격은 매우 빠르게 변할 수 있으며, 중대한 거래, 긴급 뉴스 또는 시장의 변덕으로 인해 큰 변동을 겪을 수 있습니다. 성공적인 데이 트레이더는 전설, 책, 영화의 주제가 됩니다. 그러나 데이 트레이딩 실패는 성공보다 더 많습니다. 그 이유는 위험이 높기 때문입니다.
여기 2000년 NASDAQ 거품이 터진 직후 월스트리트 저널에서 나온 재미있고 진짜 이야기입니다. 한 남자가 차의 오일을 교환하러 갔습니다. 보통 15분이면 끝나는 서비스에 30분 이상 기다린 후, 그는 문제를 물어보려고 차고로 들어갔습니다. 가까이 가자 그는 정비사가 컴퓨터 화면을 바라보고 있는 것을 보았고, 정비사가 자신의 차를 테스트하는 것이라고 생각했습니다. 대신 그는 정비사가 주식 차트를 보고 실제로 데이 트레이딩을 하고 있다는 것을 보았습니다! 그 순간 그는 주식 거품이 너무 멀리 갔다는 것을 알았고, 사무실로 돌아가자마자 모든 주식을 팔았습니다.