5-01 Ride Your Winners – ko

5-01 승리하는 주식에 투자하세요

주식을 파는 것은 사는 것만큼이나 중요한 투자 결정이며, 이익을 극대화하고 손실을 최소화하기 위한 전략이 필요합니다. 거래 전략을 개발하는 것은 미래의 투자 활동에 중요합니다. 결함이 있는 전략이라도 전혀 전략이 없는 것보다는 낫습니다. 그리고 믿으세요, 여러분의 전략은 과거의 성공과 실수에서 배우고, 시장이 변화하며, 기술과 소프트웨어가 변화함에 따라 항상 진화할 것입니다.

이 수업에서는 일반적으로 받아들여지는 거래 규칙을 가르쳐 드릴 것입니다. 하지만 불행히도, 거래는 과학이 아닌 예술이므로 부끄러워하지 마세요. 성장하고 배우면서 자신만의 투자 전략을 만드세요.

새로운 기술을 배울 때, 항상 올바른 방향으로 시작하기 위해 알아야 할 몇 가지 일반적인 규칙이 있는 것처럼 보입니다. 골프에서는 “왼팔을 곧게 유지해야” 하고 (오른손잡이라면) 블랙잭에서는 “딜러가 10을 가지고 있다고 가정해야” 합니다. 주식 거래의 첫 번째 규칙은:

규칙 #1: 승리하는 주식에 투자하고 손실을 줄이세요.

이 규칙은 간단해 보이고 명백해 보이지만, 주식 거래를 시작할 때 대부분의 사람들이 하는 것과는 반대입니다.

대부분의 새로운 투자자에게는 자신이 잘못되었다는 것을 인정하지 못하게 하는 일반적인 고통이 있습니다. 이 상태는 예를 통해 가장 잘 보여집니다. 두 회사에 각각 $1,000를 투자했다고 가정해 보세요. 첫 달이 지나고 주식 A의 시장 가치는 $1,200로 증가했지만 주식 B의 시장 가치는 $800로 감소했습니다. 여러분의 첫 반응은 무엇인가요? 승리하는 주식(주식 A)을 팔고 이익을 챙기고, 손실을 본 주식(주식 B)이 가치를 회복할 때까지 기다리는 것이 첫 번째 생각인가요? 이것이 바로 패자의 사고방식입니다! 그럼에도 불구하고, 이 게임 계획은 보통 새로운 투자자들이 따르는 첫 번째 계획입니다.

처음에는 이치에 맞는 것처럼 보일 수 있습니다. 승리하는 주식을 팔고 이익을 챙긴 다음, 주식 B에 감정적으로 휘둘려 “곧 회복될 것이고, 모든 돈을 되찾을 수 있을 때 팔겠다”고 생각하는 것입니다. 이렇게 하지 마세요! 많은 경험이 풍부한 투자자들은 여러분의 계획에 강하게 반대할 것입니다. 규칙 #1을 보세요—승리하는 주식에 투자하고 손실을 줄이세요! 이것은 여러분의 손실을 줄입니다 (그리고 여러분은 누구나 손실을 겪게 됩니다). 만약 여러분의 승리하는 주식이 “핫”하다면, 그 시장 가치는 더 증가할 가능성이 높습니다. 마찬가지로, “문제 아동”의 가격이 하락하고 있다면, 하락은 아마도 계속될 것이며, 여러분은 더 많은 손실을 겪게 될 것입니다.

Mark's Tip

1987년 영화 월스트리트의 주인공 고든 게코는 “주식에 감정적으로 휘둘리지 마라, 그것이 판단력을 흐리게 한다”고 말했습니다. 주식을 사기 전에 반드시 조사하고 그 주식을 소유하고 싶은 이유에 대한 확신을 가져야 합니다. 하지만 만약 여러분이 잘못되었다면, 그것을 인정하고 계획 B로 넘어가세요.

예를 들어, 주식 XYZ를 주당 $10에 사고 그것이 $5로 떨어지면, 여러분은 투자금의 50%를 잃은 것입니다. 이제 여러분이 투자금을 회복하려면, 주식은 다시 $10로 돌아가기 위해 두 배가 되어야 합니다. 아무도 손익 분기점을 맞추기 위해 주식이 두 배가 되기를 기도해야 하는 상황에 처하고 싶어하지 않습니다. 사실, 그것은 악몽입니다. 이 상황에 빠지기보다는 손실을 조기에 8-12%에서 줄이는 것이 훨씬 낫습니다. 위에서 본 비율의 법칙은 승리하는 주식을 보유할 때 역으로 (여러분에게 유리하게) 작용합니다. 승리하는 주식을 오래 보유할수록, 주식이 정말 흥미로운 이익을 얻기 위해 움직여야 하는 정도는 줄어듭니다. 주식이 상승할 때의 표를 살펴보겠습니다:

주식이 이미 두 배 또는 세 배가 되었을 때 이익은 더욱 좋아집니다. 예를 들어, 2004년에 주당 $100에 구글(GOOG)을 샀다고 가정해 보세요. 현재 주식이 $400에 거래되고 있다면, 주식이 1% 상승할 때마다 여러분은 4%의 이익을 얻게 됩니다. 나쁘지 않죠?

부자가 되는 방법: 승리하는 주식을 찾아 그것들이 지속적으로 상승하는 한 계속 보유하는 것입니다.