1-09 금 및 기타 귀금속
우리가 원자재를 다룰 때, 철과 구리를 언급했지만 금과 은은 언급하지 않았습니다. 이는 귀금속이 다른 원자재와는 다른 규칙에 따라 작동하며, 투자자들에게 매우 다르기 때문입니다.
이는 철이나 구리와 달리, 귀금속인 금, 은, 백금 및 기타 귀금속은 그 자체로 가치를 가지기 때문에 사람들이 소유하고 싶어하기 때문입니다.
사람들이 귀금속에 투자하는 이유
“진짜” 가치를 가지고 있기 때문에 금을 사야 한다고 주장하는 사람들을 만났을 수도 있습니다. 하지만 금, 은 및 기타 귀금속의 가격은 주식 가격에 영향을 미치는 동일한 요인에 의해 결정됩니다 – 다른 사람이 그것에 대해 얼마를 지불할 의향이 있는가?
결국, 집에 금이 가득한 금고가 있지만, 그 금과 교환할 다른 것을 거래할 의향이 있는 사람이 없다면, 그 금은 당신에게 별로 도움이 되지 않습니다. 실제 세계에서 다른 사람들은 금을 사기를 원합니다 – 이는 금의 가격이 오르내릴 수 있음을 의미하며, 따라서 금은 투자로 간주될 수 있습니다. 금과 은을 사기 시작하기 전에, 우리는 사람들이 귀금속을 사는 이유에 대해 먼저 생각해야 합니다.
소유하기 위해
가장 기본적인 이유는 – 그들을 소유하고 싶기 때문입니다! 배우자를 위해 금 반지를 사면, 당신은 금에 투자한 것입니다 (당신이 이를 인식하든 아니든). 할머니의 특별한 은식기는 실제 은으로 만들어졌으며 – “진짜”를 소유하는 것에는 지위가 관련되어 있습니다.
세상에는 금이 한정되어 있습니다 (지금까지 채굴된 모든 금은 큰 집 하나에 들어갈 수 있습니다) – 사람들이 더 많이 사기를 원하고 소유하고 싶어할수록, 구매 가능한 금은 줄어듭니다. 순수한 수요와 공급으로 인해, 이는 금 가격을 상승시킬 수 있습니다.
상품 거래
금, 은 및 귀금속은 일반 원자재와 동일한 가격 압력을 받습니다. 예를 들어, 금은 많은 전자 제품의 필수 구성 요소이며, 은은 태양광 패널을 생산하는 데 중요한 특성을 가지고 있습니다.
귀금속은 재활용되기도 하고 땅에서 채굴되기도 합니다. 귀금속이 필요한 상품에 대한 수요가 현재 채굴되고 있는 양보다 높으면, 가격이 상승할 수 있습니다.
인플레이션 헤지
먼저, 투자 용어에서 “헤지”는 보험입니다 – 다른 손실에 대비해 구매하는 것입니다. 따라서 “인플레이션 헤지”라고 할 때는 “인플레이션에 대한 보호”로 생각하세요.
미국에서 구매한 금괴는 일본이나 프랑스에서 구매할 수 있는 금괴와 동일합니다. 이는 그 가치가 통화 간에 “안정적”임을 의미합니다. 만약 한 나라에서 높은 인플레이션이 발생하면 (모든 상품과 서비스의 가격이 상승하고 그 통화의 가치가 하락하는 것을 의미), 많은 사람들이 귀금속에 돈을 투자하여 그 가치를 “안정적”으로 유지하려고 합니다.
이는 “인플레이션 헤지”라고 불리며 – 인플레이션이 있을 때 귀금속의 가격은 보통 상승하여, 돈 자체의 가치가 하락하더라도 가치를 유지합니다. 인플레이션이 낮을 때, 귀금속을 “인플레이션 헤지”로 사용하는 투자자들은 보통 이를 매도하기 시작하여 가격이 하락하게 됩니다.
불안정성 헤지
특히 금은 종종 “세상의 끝” 보험이라고 불리며, 많은 사람들이 경제가 완전히 붕괴되면 귀금속이 거래의 유일한 방법이 될 것이라고 믿기 때문입니다.
이것은 극단적인 관점이지만, 정치적 및 경제적 불안정성의 시기에는 많은 사람들이 귀금속을 구매하고 이를 저장하는 경향이 있습니다. 세상이 혼란스러울 때, 귀금속의 가격은 상승하는 경향이 있습니다. 상황이 차분하고 안정적일 때, 가격은 다시 하락하기 시작합니다.
귀금속에 투자하는 방법
귀금속에 투자하는 가장 직접적인 방법은 그것을 구매하여 집으로 가져가는 것입니다. 금과 은으로 만든 보석을 소유하고 있다면, 이미 이렇게 하고 있는 것입니다 – 당신의 보석을 재판매할 때의 가치는 그 보석의 기본 금이나 은의 가격에 직접적으로 의존합니다 (보석 자체의 장인정신이나 아름다움이 아닙니다).
하지만 귀금속을 진정한 투자로 생각하고 있다면, 아마도 다른 경로를 고려할 것입니다:
- 바 구매. 금과 은의 물리적 바를 구매하여 안전 금고나 집에 보관할 수 있습니다. 이것이 “세상의 끝 보험”을 원하는 사람들이 귀금속에 투자하는 일반적인 방법입니다.
- 채굴 회사에 투자. Barrick Gold (티커: GOLD)와 같은 금과 은을 채굴하는 회사들은 그들이 채굴하는 귀금속의 가치에 따라 주가가 오르내립니다. 이는 인플레이션 헤지를 찾는 일반 투자자들에게 인기 있는 투자 방법입니다.
- 귀금속 ETF. GLD와 SIVR는 금과 은 투자에 중점을 둔 인기 있는 ETF입니다. 귀금속에 중점을 둔 수십 개의 ETF가 있어 일반 투자자들이 투자할 수 있는 기회를 제공합니다. 이러한 ETF 중 일부는 광산 회사, 선물 계약 및 물리적 바의 조합을 기반으로 하며, 일부는 은으로 가득 찬 금고만을 기반으로 하며, 금속 자체의 가치에 따라 달라집니다.
- 현물 및 선물 계약. 다른 상품과 마찬가지로 투자자들은 귀금속에 투자하기 위해 현물 및 선물 계약을 구매할 수 있지만, 이는 다른 옵션보다 덜 인기가 있습니다.
결국 대부분의 일반 투자자들은 ETF를 선택하는데, 이는 이해하기 쉽고, 구매하고자 하는 금속에 기반하며, 일반 중개 계좌에서 구매할 수 있기 때문입니다.
우리는 모두 목과 손가락에 금을 착용하고 있으며, 전자 제품에 사용되며, 만약 당신이 투탕카멘이라면 금으로 된 관에 묻힙니다. 또한, 세계의 모든 금이 하나의 큰 큐브로 녹아내리면 그 큐브는 겨우 20야드 너비가 된다는 이야기도 들었습니다. 이는 제한된 공급을 의미하므로 가격이 꾸준히 상승하는 이유입니다. 세상이 혼란스러울 때 GLD를 구매하되, 다른 사람들보다 먼저 구매해야 합니다!