1-05 뮤추얼 펀드
뮤추얼 펀드는 자산 관리자가 귀하의 현금을 받아들이고 그가 적절하다고 생각하는 방식으로 투자하는 투자 유형입니다. 일반적으로 대략적인 지침을 따릅니다. 예를 들어, 피델리티 그룹은 고배당주를 찾는 데 전문화된 펀드가 있으며 주식, 은행 주식에 전문화된 펀드, 유럽 주식에 전문화된 펀드 등이 있습니다. 귀하는 단순히 귀하의 목표에 맞는 펀드를 찾고, 그 펀드의 과거 성과와 관리 팀을 검토한 다음, 그 뮤추얼 펀드에 수표를 작성하면 됩니다.
대부분의 뮤추얼 펀드는 “개방형” 펀드라고 불리며, 이는 계속해서 귀하의 현금을 받아들이고, 귀하를 위해 관리하며, 귀하의 소유권을 보여주기 위해 주식을 발행하기 때문입니다. 매일 밤 뮤추얼 펀드는 모든 보유 자산의 가치를 계산하고 그 가치를 발행한 주식 수로 나누며, 그 숫자를 순자산가치(Net Asset Value) 또는 NAV. 따라서 피델리티 뱅크 펀드의 가치가 $10.00이고 귀하가 그들에게 $5,000의 수표를 작성하면 이제 이 펀드의 500주를 소유하게 됩니다. 이익, 손실 및 수익은 투자자의 투자 규모에 비례하여 상호 공유됩니다.
투자의 주요 규칙 중 하나는 포트폴리오를 다양화하는 것이므로, 뮤추얼 펀드는 이 목표를 달성하는 간단하고 성공적인 방법이 될 수 있습니다. 하나의 투자로 여러 기업의 주식을 소유하게 됩니다.
뮤추얼 펀드란 무엇인가요?
뮤추얼 펀드는 투자 시작에 좋은 방법이지만, 너무 쉽기 때문에 비용이 발생합니다. 뮤추얼 펀드 회사는 물론 돈을 벌어야 하며, 그들은 자산의 일부를 가져가서 급여와 기타 비용을 충당합니다. 이를 관리 수수료라고 합니다. 서론에서 언급했듯이, 뮤추얼 펀드 회사는 급여와 마케팅 비용을 지불해야 하며, 투자자/소유자가 지불받기 전에 항상 먼저 지불받습니다! 뮤추얼 펀드에 대한 또 다른 부정적인 점은 5개의 서로 다른 펀드에 $10,000를 투자하면 아마도 1,000개의 서로 다른 주식의 소량을 소유하게 된다는 것입니다! 이렇게 많은 서로 다른 주식을 소유하게 되면 시장을 초과 성과 내기가 더 어려워집니다.
뮤추얼 펀드를 조사하기 위해 Morningstar.com은 확인할 수 있는 최고의 웹사이트 중 하나입니다. Morningstar 웹사이트:
- 펀드를 1-5 스케일로 평가하여 펀드의 성과를 빠르게 검토할 수 있습니다.
- 뮤추얼 펀드 성과를 관련 섹터 및 기타 펀드와 비교하여 보여줍니다.
- 모든 뮤추얼 펀드에서 보유하고 있는 주요 자산(소유한 주식)을 보여줍니다.
- 이 펀드를 관리하는 사람들을 보여줍니다.
- 각 펀드의 비용 수수료를 보여줍니다.
아래는 피델리티 월간 소득 시리즈의 Morningstar 스크린샷입니다.
관리 수수료는 투자자로서 주의해야 할 주요 지표 중 하나입니다. 왜냐하면 시간이 지남에 따라 귀하의 수익을 빠르고 교활하게 잠식할 수 있기 때문입니다. 더 높은 관리 수수료가 더 높은 수익 및 더 나은 성과와 상관관계가 있나요? 사실, 대답은 아닙니다. 실제로 많은 연구가 수행되었으며, 더 높은 수수료는 일반적으로 낮은 성과와 상관관계가 있음을 보여줍니다.
뮤추얼 펀드는 주식처럼 공개 시장에서 거래되지 않으며, 뮤추얼 펀드의 가격은 매일 한 번만 계산됩니다. 뮤추얼 펀드의 가격은 순자산가치(NAV)라고 하며, 이는 펀드가 보유한 주식 및 기타 자산의 전체 가치를 발행된 총 주식 수로 나눈 계산입니다:
뮤추얼 펀드 NAV는 하루에 한 번만 계산되므로, 뮤추얼 펀드는 주식처럼 하루에 여러 번 거래할 수 없습니다. 사실, 뮤추얼 펀드에 여러 번 거래하는 것은 일반적으로 권장되지 않습니다. 대부분의 뮤추얼 펀드는 적극적인 거래를 억제하기 위해 뮤추얼 펀드에서 인출할 때 벌금 및 환매 수수료를 부과합니다.
앞서 말했듯이, 뮤추얼 펀드는 주식 시장에 투자하기 시작하는 좋은 방법이지만, 어느 시점에서는 개별 주식에 투자하는 것이 귀하에게 유리합니다. 점점 더 많은 연구가 나오고 있으며, 많은 뮤추얼 펀드를 소유하는 것이 과도한 다양화로 이어지고 관리 수수료를 너무 많이 지불하게 된다는 것을 보여줍니다. 이는 귀하가 시장을 초과 성과 내기 어려운 이유입니다. 왜냐하면 귀하가 시장이기 때문입니다(결국 너무 많은 서로 다른 주식을 보유하게 됩니다).