Selezionare Azioni – Le Basi

La parte più difficile per iniziare a investire è scegliere le prime azioni da aggiungere al tuo portafoglio. Ogni investitore ha le proprie tecniche e strategie, ma vogliamo darti gli strumenti necessari per effettuare i tuoi primi scambi e dare un buon avvio al tuo portafoglio.

Stabilire Obiettivi

Prima di scegliere la tua prima azione in cui investire, il primo passo è decidere quali sono i tuoi obiettivi per il tuo portafoglio.

Rischio e Rendimento

Rischio rispetto al rendimento negli investimenti si riferisce alla relazione tra i guadagni e le perdite potenziali che derivano dall’investire in una particolare azienda o azione. Sebbene investire possa offrire l’opportunità di guadagni finanziari significativi, c’è sempre un certo grado di rischio coinvolto.

Quando scegli la tua prima azienda o azione in cui investire, è importante considerare i potenziali rischi e rendimenti. In generale, maggiore è il rischio che sei disposto a prendere, maggiori potrebbero essere i potenziali rendimenti. Ad esempio, investire in una startup potrebbe avere rendimenti potenziali più elevati, ma comporta anche un rischio maggiore di fallimento rispetto a investire in un’azienda più consolidata.

D’altra parte, investire in un’azienda ben consolidata e stabile con una solida reputazione potrebbe fornire rendimenti più prevedibili, ma potrebbe non avere lo stesso potenziale di crescita significativa.

Diversificazione

Diversificazione significa che un investitore distribuisce i propri beni su una varietà di investimenti per minimizzare il rischio e aumentare il potenziale di rendimenti. Rischio e rendimento vanno di pari passo, il che significa che un investitore deve sempre bilanciare i potenziali benefici dell’investimento con i rischi associati a quegli investimenti.

La diversificazione è un modo efficace per gestire quel bilanciamento investendo in vari beni con diversi livelli di rischio e rendimento, il che può aiutare gli investitori a raggiungere i propri obiettivi finanziari con maggiore fiducia riducendo l’impatto delle perdite.

Una volta stabilito il numero minimo di titoli di cui hai bisogno, puoi iniziare a selezionare simboli azionari utilizzando una strategia di trading. Puoi anche creare un mix di queste strategie per ottenere il meglio da ciascuna di esse.

Strategie di Trading per Principianti

Lo scopo della tua strategia di trading è ottenere un elenco di azioni o ETF in cui potresti voler investire. Vuoi mettere insieme una lista dei desideri di tutte le opzioni potenziali, dove solo la metà (o meno) delle tue scelte iniziali sarà aggiunta al tuo portafoglio permanente.

Una volta che hai messo insieme un elenco iniziale, lo restringerai in base a quanto bene le aziende si adattano alla tua strategia di investimento.

Il tuo orizzonte temporale influenzerà quanto rischio puoi assumere con le tue scelte di investimento. Orizzonte temporale negli investimenti si riferisce alla lunghezza di tempo in cui un investitore prevede di mantenere un investimento prima di venderlo. Più lungo è il tuo orizzonte temporale, maggiore è il rischio che puoi permetterti di assumere, poiché avrai più tempo per apportare correzioni al tuo portafoglio se alcune delle tue scelte di investimento perdono denaro.

La Strategia “Investi in Ciò che Conosci”

Invece di fare affidamento su modelli finanziari complessi e analisi per valutare le opportunità di investimento, gli investitori che seguono questa strategia si concentrano su settori o aziende che conoscono bene. Questo significa che tendono a investire in aziende che vendono prodotti o servizi che utilizzano frequentemente o di cui sanno molto, così come in settori o ambiti in cui hanno esperienza per lavoro o hobby.

È comunque essenziale condurre ricerche approfondite e considerare fattori come i dati finanziari dell’azienda, le condizioni di mercato e la diversificazione complessiva del portafoglio, anche quando si investe in aree che si conoscono bene.

Quando inizi, chiediti le seguenti domande per avere un’idea di come stanno andando i marchi e le aziende domestiche.

• Hanno iniziato ad aprire nuovi negozi intorno a me di recente, o i loro prodotti sono meno disponibili?
• Molte persone che conosci usano i loro prodotti, o sono più oscuri?
• Le loro attuali notizie sembrano positive o negative?

Se tutte e tre queste cose sono positive, allora questo potrebbe essere un buon posto in cui investire.

La Strategia degli Utili

Una strategia degli utili è un tipo di approccio all’investimento in cui gli investitori assumono posizioni (sia posizioni corte che lunghe) nel titolo di un’azienda prima o dopo che si prevede che rilasci un rapporto sugli utili negativo. Puoi utilizzare il calendario degli utili per rivedere i prossimi rapporti sugli utili per le aziende quotate in borsa.

Andare lungo implica acquistare un titolo con l’aspettativa che il suo valore aumenterà nel tempo. Se il prezzo del titolo aumenta, l’investitore guadagna vendendo il titolo a un prezzo più alto. Andare lungo è il tipo di posizione più comune ed è l’opposto di andare corto.

Andare corto, d’altra parte, è quando un investitore vende un titolo con l’aspettativa che il suo valore diminuirà. Se il prezzo scende come previsto, l’investitore può riacquistare il titolo a un prezzo più basso e guadagnare dalla differenza di prezzo.

La vendita allo scoperto è considerata una strategia più rischiosa poiché comporta il potenziale per perdite illimitate se il titolo aumenta di prezzo invece di scendere.

Il focus della strategia degli utili è cercare di guadagnare dai movimenti del prezzo delle azioni che avvengono quando un’azienda riporta utili migliori di quelli dei trimestri precedenti o di quanto si aspettavano gli analisti. L’idea di base è che le aziende che producono utili migliori potrebbero ispirare sia gli investitori che gli analisti a investire nel titolo di un’azienda, influenzando positivamente il prezzo.

La strategia degli utili è in qualche modo un’evoluzione della strategia “investi in ciò che conosci”. Stai cercando aziende che credi avranno annunci di utili elevati in arrivo, il che può far aumentare il prezzo delle loro azioni.

È molto importante analizzare ogni azienda e supportare la tua assunzione su come il mercato reagirà al loro rapporto sugli utili.

Un esempio di un’operazione ben eseguita basata sulle aspettative di guadagno sarebbe Nvidia (NVDA). Prima della presentazione, NVDA era scambiata intorno a 102 e da allora è aumentata continuamente fino a 149,44 il 7^th giugno 2017!

La Strategia Passiva

Se non sei sicuro di quali azioni scegliere, puoi sempre investire in ETF e indici di mercato. Questi prodotti sono già diversificati e seguiranno un mercato o una merce specifica per te.

Supponiamo che tu voglia investire in un’azienda di giochi, ma non sappia quale in particolare. Potresti scegliere di investire in un ETF come il PureFunds Video Game Tech ETF (GAMR) che segue il mercato dei giochi. Basato su Seeking Alpha, hanno investito in aziende di software per giochi come Ubisoft, Activision, Konami, ecc. Questo significa che le attività di selezione e allocazione delle azioni sono state gestite dai gestori di fondi di questo ETF.

Puoi trovare un elenco di ETF qui.

Molti investitori iniziano con una strategia passiva e investono lentamente in aziende particolari più tardi, quando sono più familiari con i diversi mercati e settori. Questo significherebbe iniziare il tuo portafoglio scegliendo ETF in più settori in cui desideri investire, per poi esaminare ciascuno di questi settori in dettaglio.

Una volta identificati alcuni titoli all’interno di quei settori che si adattano alla tua strategia complessiva; puoi vendere alcuni degli ETF che possiedi e utilizzare il denaro per investire nelle azioni che hai ricercato invece.

La Strategia degli Screeners di Azioni

Puoi anche utilizzare gli screeners di azioni per trovare buoni acquisti e vendite allo scoperto. Uno screener di azioni è un programma o un sito web che ti farà alcune domande su cosa stai cercando in un’azione e restituirà un elenco di azioni che corrispondono ai tuoi criteri. Poi, puoi fare ulteriori ricerche su queste azioni per determinare se dovrebbero essere aggiunte al tuo portafoglio.

Di seguito è riportata una recensione delle pagine di ricerca disponibili sul nostro sito, in modo da poter familiarizzare con come condurre la tua ricerca sugli investimenti.

Riepilogo del Mercato di Oggi

Questa pagina è molto utile all’inizio della tua ricerca. Presenta il riepilogo del mercato del giorno, mostrandoti come sta andando il mercato complessivo oggi. Ad esempio, il 17^th mag 2017, noteresti che indici come SPY sono scesi di 5 punti a causa dell’indagine “Trump-Russia”. Questo può essere usato come segnale per alcuni investitori di acquistare di più. Se un investitore avesse acquistato SPY durante il calo, avrebbe guadagnato più di $5 per azione! È sempre importante rivedere come sta andando il mercato complessivo e le notizie di mercato oggi. Questo può aiutarti a catturare il momento perfetto per acquistare azioni al loro prezzo più basso (o per vendere allo scoperto quando sono al loro picco).

Rilascio degli Utili

La pagina Rilascio degli Utili presenta le pre-annunci trimestrali degli utili delle azioni, con la stima attuale e il nuovo intervallo. La volatilità di un’azione aumenta quando è vicina al rapporto sugli utili.

Valutazioni degli Analisti

La pagina Valutazioni degli Analisti presenta le raccomandazioni fornite da società di intermediazione e analisti finanziari. Questa pagina sarà utile per analizzare la tendenza delle raccomandazioni di un’azione e la raccomandazione media attuale.

Migliori/Peggiori ETF

Cerchi un ETF? Questa pagina è un ottimo posto per vedere quali ETF stanno attualmente andando bene e quali no. Questi ETF possono segnalare le tendenze attuali del mercato e aiutarti a fare scelte basate su quelle.

Azioni Popolari

Ti stai chiedendo quali altre azioni stanno scambiando gli utenti? Questa pagina presenta le nostre azioni e fondi comuni popolari. Presentiamo anche i principali guadagni e perdite e le storie calde che stanno muovendo il mercato oggi.

Aggiornamenti/Declassamenti

La pagina Aggiornamenti/Declassamenti presenta tutte le modifiche nelle raccomandazioni degli analisti per le azioni da acquistare o vendere.

Selezionare Azioni – Analisi Intermedia

Ora che hai in mente un paio di azioni, dovresti eseguire un’analisi più avanzata delle tue scelte azionarie. Questo passaggio extra della tua ricerca sarà utile per due motivi principali:

• Per verificare se queste azioni sono davvero buoni investimenti.
• Per aiutarti a sostenere le tue assunzioni in modo da poter rispondere a domande sul ragionamento dietro la tua selezione.

Qui puoi scegliere le azioni che aggiungerai al tuo portafoglio. Se hai iniziato con una strategia passiva, il tuo portafoglio potrebbe già avere alcuni ETF di settore, ma ora esamineremo aziende specifiche per sostituire alcuni di questi investimenti.

Esploreremo un paio di metodi di ricerca di base che completeranno le tue scoperte sulle tue scelte azionarie.

Analisi Tecnica

L’analisi tecnica cerca di prevedere i movimenti futuri di un’attività, come le azioni, analizzando grafici e tendenze statistiche dei dati di mercato passati. L’obiettivo principale dell’analisi tecnica è utilizzare i dati storici sui prezzi e sui volumi per identificare opportunità di trading e determinare il momento migliore per acquistare o vendere un titolo.

Gli analisti tecnici di solito utilizzano software di grafico e strumenti di analisi dei dati per creare grafici e rappresentazioni grafiche delle tendenze di mercato per identificare potenziali opportunità di investimento.

Esamineremo alcuni modelli di grafico di base con esempi della vita reale.

Tendenze & Linee di tendenza

Una linea di tendenza è una linea retta che collega il movimento del prezzo delle azioni e crea un modello ascendente o discendente. Si consiglia spesso di collegare più di 2 punti per avere una linea di tendenza più forte.

Le linee di tendenza sono utili per darti un’idea della direzione generale in cui si sta muovendo il prezzo di un’azione. Una linea di tendenza positiva non significa che continuerà a salire per sempre, ma può essere un’indicazione che c’è una solida base aziendale sottostante.

Supporto & Resistenza

Sia le linee di supporto che quelle di resistenza sono zone in cui il prezzo ha difficoltà a superare. La linea di supporto è dove il prezzo ha difficoltà a scendere al di sotto e rimbalzerà invece verso l’alto. Il supporto è un’area in cui molti trader hanno piazzato i loro ordini per acquistare l’azione a quel prezzo. Se ci sono più acquirenti che venditori a questo livello, il prezzo aumenterà invece di continuare a scendere. In altre parole, è il punto in cui l’azione fatica a scendere.

Dall’altro lato, una linea di resistenza è dove il prezzo ha difficoltà a salire oltre quel livello, e rimbalzerà verso il basso. La resistenza è un’area in cui molti trader hanno piazzato i loro ordini di vendita sull’azione a quel prezzo. Se ci sono più venditori che acquirenti a questo livello, il prezzo rimbalzerà e scenderà. La linea di resistenza rappresenta il livello di prezzo in cui l’azione fatica a salire.

Le azioni vicine alle loro linee di supporto tendono a rimbalzare, quindi potrebbero rappresentare un buon investimento (almeno a breve termine). Le azioni vicine alla loro linea di resistenza tendono a scendere, quindi potrebbero segnalare un’opportunità di vendita allo scoperto.

Quando un’azione supera le sue linee di supporto o resistenza, si parla di breakout.

Triangolo Simmetrico

Questo modello consiste in due linee di tendenza che sono simmetriche rispetto all’orizzontale e sono convergenti. Per dimostrare un triangolo simmetrico, è necessario avere oscillazioni tra le due linee.

Un modello a triangolo indica che il prezzo sta per muoversi – ma un triangolo simmetrico non fornisce un’indicazione chiara che il prezzo salirà o scenderà.

Triangolo Ascendente

Il modello del triangolo ascendente si riferisce a due linee di tendenza convergenti. La prima linea ha una pendenza ascendente, che è il supporto, e l’altra è una linea di resistenza orizzontale. Per convalidare il triangolo ascendente, deve esserci un’oscillazione tra le due linee.

Questo triangolo implica un modello di continuazione rialzista.

Triangolo Discendente

Il modello del triangolo discendente si riferisce a due linee di tendenza convergenti. La prima linea ha una pendenza discendente, che è il supporto, e l’altra è una linea di resistenza orizzontale. Per convalidare il triangolo discendente, deve esserci un’oscillazione tra le due linee.

Questo triangolo implica un modello di continuazione ribassista.

Analisi Fondamentale

L’analisi funzionale è il processo di valutazione del valore intrinseco di un’attività, come un’azione, analizzando i fondamentali sottostanti dell’azienda o dell’attività.

Questo approccio implica la revisione dei bilanci, delle tendenze del settore, dei dati economici e di altre informazioni pertinenti per identificare investimenti che sono valutati al di sotto del loro valore intrinseco e per identificare opportunità di investimento a lungo termine.

Questo tipo di analisi comporta spesso molta ricerca e diligenza, ed è tipicamente utilizzato da investitori a lungo termine che pianificano di mantenere i loro investimenti per periodi prolungati.

L’analisi fondamentale implica la revisione di rapporti chiave e sezioni dei bilanci di un’azienda per definire la sua salute e attrattiva. Poiché i bilanci sono standard tra le aziende, questo può aiutare a confrontare due potenziali investimenti in modo diretto. Per semplificare le cose, puoi trovare direttamente la maggior parte dei rapporti cliccando su “Rapporti Chiave” nello strumento di quotazione sul nostro sito.

Uno dei modelli di analisi fondamentale più popolari e semplici è il modello DuPont. L’Analisi DuPont scompone il ritorno sul capitale proprio (ROE) dell’azienda in base alle sue decisioni di redditività. Il che significa quanto efficientemente vengono utilizzati i loro attivi e quale è la loro leva finanziaria?

Il modello si concentra sulla redditività di un’azienda utilizzando la seguente equazione:

Questa equazione può essere riscritta come:

Per analizzare un’azienda utilizzando il Modello Dupont, puoi utilizzare le seguenti tabelle:

Analisi della Società XYZ con i Competitori del Settore

Queste tabelle ti permetteranno di vedere l’evoluzione di una società in termini di redditività. Questo può essere utile per mostrare quanto profittevole potrebbe essere l’azienda nel lungo termine. Questa analisi ti darà anche una visione d’insieme di un’azienda e dei suoi concorrenti nello stesso settore. Facendo ciò, potresti trovare un concorrente che sarebbe una scelta migliore per le azioni o rassicurarti che la tua scelta di azioni sia la migliore nella sua categoria.

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