Cosa sono i Futures?
I contratti futures sono un accordo legale standardizzato e trasferibile per effettuare o ricevere la consegna di una quantità specificata di una certa merce, valuta o un attivo alla scadenza di un determinato periodo di tempo. Il prezzo è determinato al momento della stipula dell’accordo.
Ecco alcuni termini utili per i futures:
Dimensione del contratto: Questo specifica il numero di unità del future sottostante da consegnare. Potrebbe essere in barili, tonnellate, litri, ecc. Utilizziamo questa dimensione del contratto per determinare i moltiplicatori sul nostro sito web. I moltiplicatori moltiplicano essenzialmente il tuo profitto/perdita per ogni contratto. Ad esempio, se la consegna è di 10.000 litri di succo d’arancia, un contratto di OJ moltiplicherebbe il tuo profitto o perdita per 10.000. Pertanto, se il prezzo del tuo contratto future passa da 1$ a 1.01$, guadagnerai 100$ (10.000 * 0.01$) per ogni contratto che possiedi. Questi variano ampiamente da future a future, con dimensioni di contratto che vanno da 10 a 100.000.
Margine: I futures non richiedono di versare l’intero costo della consegna in anticipo. È determinato dai margini e varia ampiamente da future a future. Su questo simulatore, ciò rappresenta il “costo” effettivo del denaro che devi mettere da parte. Nella vita reale, riceveresti chiamate di margine e avresti un margine di mantenimento a seconda di quanto denaro hai perso o guadagnato in base al prezzo di mercato attuale del future, il che limiterà le tue perdite. Tuttavia, sulla nostra piattaforma, non ci sono margini di mantenimento o chiamate di margine, quindi è possibile perdere somme di denaro molto elevate.
Chiusura del trading: Questo determina quando l’ultimo contratto attuale smetterà di essere scambiato. Può variare notevolmente da un tipo di future all’altro. Alcuni futures smettono di essere scambiati mesi prima della consegna effettiva, quindi assicurati di controllare su CMEGroup se non sei sicuro.
Orari di trading: Gli orari di trading per i futures variano a seconda del tipo di future. I contratti valutari chiudono quasi 24 ore al giorno, mentre altri futures hanno grandi interruzioni di trading durante il giorno da lunedì a venerdì.
Nota: Molti siti non fanno distinzione tra trading elettronico e trading in borsa. È importante verificare che il tuo future sia scambiato elettronicamente, poiché il trading in borsa non è tipicamente disponibile per l’investitore medio e non è disponibile su questo simulatore. Ancora una volta, puoi controllare su CMEGroup per gli orari di trading esatti di ciascun future.
Esempio
Se acquisto un contratto di petrolio greggio di dicembre, sto dicendo che consegnerò x quantità di barili (come indicato nel contratto) entro la data di regolamento di dicembre e la controparte del contratto futures fornirà l’importo in dollari specificato al momento dell’acquisto del contratto. Tuttavia, nella vita reale, come nel simulatore, la consegna fisica di questi contratti è in realtà piuttosto rara (non consegnerai mai beni fisici nel simulatore). Ciò che è più comune è semplicemente regolare la differenza come profitto o perdita nel conto dell’investitore del proprietario. Pertanto, se acquistiamo un future sul petrolio greggio a 50$ e il prezzo cambia a 55$ alla consegna, sarà 5$ per contratto moltiplicato per la dimensione del contratto.
Perché utilizzare i Futures?
Il uso originale dei futures era per coprire l’incertezza. Un agricoltore o l’azienda che acquista i suoi raccolti potrebbe utilizzare i futures per “bloccare” un prezzo in anticipo e quindi rendere molto più facili le decisioni di bilancio e altre decisioni monetarie. Lo stesso vale per le compagnie aeree che non vogliono dover affrontare le fluttuazioni quotidiane dei prezzi e quindi utilizzano i futures per conoscere il prezzo in anticipo.
I futures sono ancora utilizzati in questo modo, ma si sono anche evoluti verso mercati più ampi, in particolare per i trader e gli speculatori.
I futures offrono anche un modo per sfruttare notevolmente le posizioni grazie ai bassi costi di margine e alle grandi dimensioni dei contratti (moltiplicatori).
Trading di Futures nel Simulatore
Prima di scambiare futures, dovresti sapere che si scambiano in modo diverso rispetto ad altri tipi di titoli.
Quando acquisti un contratto futures, in realtà non stai pagando il suo valore totale – stai semplicemente accettando di pagare per i beni che rappresenta a una data successiva. Ciò significa che il tuo “Saldo di cassa” non diminuirà. Tuttavia, devi versare un deposito, quindi il “Requisito di margine” viene detratto dal tuo potere d’acquisto.
Il requisito di margine può variare a seconda del future, ma apparirà quando ricevi un preventivo per il contratto di tuo interesse. I futures vengono anche scambiati in dimensioni di contratto: un contratto futures può rappresentare 100 o addirittura 1000 dell’oggetto che rappresenta (questo apparirà anche nel preventivo come “Dimensione del contratto”).
Quando vuoi vendere il tuo future, è in questo momento che il denaro cambia di mano – guadagnerai (o perderai) denaro in base a quanto cambia il valore dell’intero future durante il periodo in cui lo hai detenuto. Questo rende il trading di futures molto rischioso: se hai un future con una dimensione del contratto di 10.000 e possiedi solo 10 contratti, quel contratto può scendere di soli 3$, e avrai perso 300.000$.
Se il tuo concorso consente il trading di futures, puoi trovarli nella pagina di trading dei futures.
- Azione: Qui puoi selezionare: Acquista, vendi, short, copri proprio come faresti per azioni.
- Quantità: Inserisci la quantità desiderata di contratti opzioni. Ricorda che anche con 1 contratto futures puoi avere un’esposizione enorme a seconda della dimensione del contratto. Controlla sempre la volatilità e la dimensione del contratto del future che stai scambiando per determinare il tuo livello di rischio.
- Contratto: Questo elencherà la categoria di contratto che desideri, indici, alimenti, energia, ecc. Puoi quindi selezionare il contratto futures specifico che desideri nel menu a discesa “seleziona simbolo”.
- Mese-Anno: Questo può essere selezionato solo dopo aver selezionato il future che desideri. Questo selezionerà il mese del contratto della tua opzione. Nota: se ricevi un errore, di solito è perché il mese e l’anno che hai selezionato sono scaduti, basta guardare il mese o l’anno successivo per ottenere una scadenza futura attuale.
- Tipo di ordine: Qui puoi selezionare se desideri un ordine di mercato, limite o stop.
Seleziona anteprima e puoi confermare il tuo acquisto.
Nota: il trading di futures può essere rischioso a causa dell’elevato leverage utilizzato. Presentano anche molte piccole sfumature e complessità. È sempre una buona idea ottenere quante più informazioni possibile direttamente dalla fonte di CME Group o in alcuni casi Ice Futures