Frazioni, Rapporti, Percentuali e il Mercato Azionario
Frazioni
Che cos’è una frazione?
Una “Frazione” significa un pezzo di un tutto. Puoi usare le frazioni in qualsiasi caso in cui possa essere utile guardare qualcosa in parti, piuttosto che tutto insieme.
Le frazioni più deliziose sono le fette di pizza. Se la pizza è in 8 fette, sappiamo che ci sono 8 parti. Questo significa che ogni volta che parliamo delle sue parti, sappiamo che è “__ su 8”, o “__ / 8”. Per la pizza intera, abbiamo tutte e 8 le fette.
Ora mangiamo una fetta! Questo rimuoverà 1 delle nostre fette e ci lascerà con 7 e avevamo 8 fette originariamente. O come frazione:
Il numero in basso nella frazione è il tutto e il numero in alto nella frazione è quanto abbiamo attualmente (in questo caso, sette fette di pizza).
Esempio Utilizzando il Tuo Portafoglio
Se guardi il tuo grafico a torta, puoi anche vedere esempi di frazioni con il tuo grafico a torta:
In questo caso non possiamo dividere la torta in pezzi uguali come abbiamo fatto con la pizza, poiché alcune azioni hanno molto di più rispetto ad altre. Tuttavia, possiamo comunque mostrare quale “Frazione” del nostro portafoglio è occupata da ciascuna azione.
In questo esempio, diciamo che il nostro portafoglio ha NKE: 1 MCD: 2 NFLX: AAPL:4
Proprio come prima, il numero in basso nella frazione è chiamato “Denominatore” ed è quante parti ci sono nel tutto.
Il numero in alto nella frazione è chiamato “Numeratore” ed è quante parti abbiamo:
Se sommiamo tutte queste frazioni insieme otterremmo 10 / 10 che è uguale a 1 (significa il tutto).
Confrontare le Frazioni
Puoi confrontare solo due frazioni che hanno lo stesso “Denominatore“. Ad esempio, sappiamo che 3/10 è maggiore di 2/10, ma non puoi confrontarlo direttamente con 2/3. Quando vedi il segno “/“, o qualsiasi cosa separi il numeratore e il denominatore, significa “Fuori da” (quindi “1/10” significa “1 su 10”)
Se vuoi confrontare due frazioni, un modo è moltiplicarle affinché i loro denominatori siano uguali. In questo esempio, possiamo convertire le nostre frazioni in modo che mostrino il loro valore su 30 parti invece di 10 o 3.
Per fare questo, moltiplica sia il numeratore che il denominatore di ciascuna frazione fino a quando il denominatore è il numero “Comune”.
Finché moltiplichi il numeratore e il denominatore per lo stesso numero, il valore della frazione rimarrà lo stesso (“2 su 3” è lo stesso di “20 su 30”). Ora entrambi i nostri denominatori sono 30, quindi possiamo confrontarli direttamente!
Quando Non Puoi Usare le Frazioni
Le frazioni sono usate solo per guardare parti di una cosa, non sono usate per confrontare cose diverse. Ad esempio, possiamo usare una frazione per mostrare quanto del nostro portafoglio è composto da un’azione, ma non possiamo usare un portafoglio per confrontare il prezzo delle azioni di un’azienda con quanto denaro guadagna.
Percentuali
Le frazioni funzionano bene quando ciò che stiamo guardando è sempre parti diverse dello stesso tutto, ma quando vogliamo confrontare parti di cose diverse, dobbiamo usare le percentuali. Una percentuale è un calcolo che ti dirà quanto è grande una cosa in relazione a un’altra cosa. Ad esempio, puoi usare una percentuale per dire quanto è grande il valore attuale del tuo portafoglio rispetto a quanto hai iniziato.
Le percentuali funzionano come le frazioni, ma il denominatore è sempre 100, quindi puoi sempre sapere quale percentuale è più grande o più piccola. Puoi convertire qualsiasi frazione in una percentuale per confrontarle. Questo significa che quando vedi una percentuale, il segno “%” significa “Fuori da 100“.
Calcolare il Rendimento del Tuo Portafoglio
Nella pagina delle classifiche potrai vedere Guadagno / Perdita (%). Chiamiamo questo il tuo Rendimento del Portafoglio.
Questo è calcolato guardando il valore attuale del tuo portafoglio e confrontandolo con il tuo valore iniziale e moltiplicando per 100.
O((Valore Corrente / Valore Iniziale) – 1) * 100 . Devi farlo in quest’ordine: (Valore Corrente / Valore Iniziale) poi sottrarre 1 e poi moltiplicare per 100.
- Dividi Valore Corrente / Valore Iniziale. Questo riduce entrambi i numeri in modo che “Valore Iniziale” = 1. Se il tuo Valore Corrente > Valore Iniziale, il numero che otterrai sarà maggiore di 1. Se il tuo Valore Corrente < Valore Iniziale, questo numero sarà inferiore a 1.
- Sottrai 1 dal risultato. Questo significa che rende il “numero di confronto” 0 invece di 1.
- Moltiplica il risultato per 100. Questo rende il tuo confronto 100 invece di 0.
Per education1 nella pagina delle classifiche sopra, puoi calcolare il Rendimento del Portafoglio con gli stessi passaggi:
- 103,985.43 / 100,000 = 1.0398543
- 1.0398543 – 1 = 0.0398543
- 0.0398543 X 100 = 3.98543% (arrotondiamo la percentuale a 2 decimali, quindi appare come 3.99%).
Calcolo del Rendimento delle Azioni
Il Rendimento Percentuale è molto utile anche per confrontare diverse azioni.
La NFLX (1.54%) ha un rendimento percentuale più alto rispetto alla AAPL (1.24%) anche se il numero di
/hq è superiore a (8.05).$11.85 è l’importo di dollari guadagnati. L’1.24% è quanto è aumentato il prezzo dell’azione. La percentuale (numero in basso) è molto più importante dell’importo in dollari (numero in alto), perché ti dice quanto è cambiato il valore rispetto al prezzo a cui l’hai acquistato.
Questo è dovuto al numero di azioni e al prezzo. Per calcolare la percentuale, confronta l’ultimo prezzo e dividilo per il prezzo pagato o
((Ultimo Prezzo / Prezzo Pagato) – 1) * 100 :
AAPL" target="_blank">AAPL/hq è superiore a (8.05).
$11.85 è l’importo di dollari guadagnati. L’1.24% è quanto è aumentato il prezzo dell’azione. La percentuale (numero in basso) è molto più importante dell’importo in dollari (numero in alto), perché ti dice quanto è cambiato il valore rispetto al prezzo a cui l’hai acquistato.
Questo è dovuto al numero di azioni e al prezzo. Per calcolare la percentuale, confronta l’ultimo prezzo e dividilo per il prezzo pagato o
((Ultimo Prezzo / Prezzo Pagato) – 1) * 100 :
AAPL
: ((96.70 / 95.52) -1) *100 = 1.24%
NFLX: ((106.06.70 / 104.45) -1) *100 = 1.54%
Relazione Tra Percentuali E Frazioni
Torniamo ai grafici a torta che stavamo usando per le frazioni. Ogni frazione può essere scritta come una percentuale, con il “Totale” che equivale a 1
Abbiamo acquistato 10 azioni di
/hq, 5 azioni di NKE/hq e 5 azioni di NFLX/hq.
I numeri mostrano la percentuale del valore di ciascuna azione rispetto al valore totale del tuo portafoglio. Scritta come frazione, sarebbe
Valore di questa azione nel tuo portafoglio / Valore Totale Di Tutte Le Tue Azioni
Tornando al nostro esempio, possiamo calcolare la percentuale di ciascuna azione confrontando il loro Valore di Mercato con il valore totale di tutte le nostre azioni
Per ottenere questi numeri, prima prendiamo il valore di mercato per ciascuna azione e li sommiamo, quindi nel nostro esempio:
292.75 (NKE" target="_blank">AAPL/hq, 5 azioni di NKE/hq e 5 azioni di NFLX/hq.
I numeri mostrano la percentuale del valore di ciascuna azione rispetto al valore totale del tuo portafoglio. Scritta come frazione, sarebbe
Valore di questa azione nel tuo portafoglio / Valore Totale Di Tutte Le Tue Azioni
Tornando al nostro esempio, possiamo calcolare la percentuale di ciascuna azione confrontando il loro Valore di Mercato con il valore totale di tutte le nostre azioni
Per ottenere questi numeri, prima prendiamo il valore di mercato per ciascuna azione e li sommiamo, quindi nel nostro esempio:
292.75 (NKE) + 958.20 (AAPL) + 532.00 (NFLX) = 1782.95 = Valore Totale
Poi, se vogliamo la percentuale come nel grafico a torta per NKE, confrontiamo il valore di NKE con il Valore Totale:
NKE: ((292.75 / 1782.95) – 1 * 100 = 16.4 %
AAPL: ((958.20 / 1782.95) – 1 * 100 = 53.7 %
NFLX: ((532 / 1782.95) – 1 * 100 = 29.8 %
Sia le frazioni che le percentuali saranno sempre uguali a 100 / 100 o 100% perché la nostra torta è intera.
Sommandole 16.4 % + 53 .7 % + 29.8 % = 100 %
Quando Usare le Percentuali
Le percentuali vengono normalmente utilizzate per calcolare la crescita di qualcosa nel tempo (come il rendimento del tuo portafoglio), o per confrontare parti di un tutto quando i denominatori sarebbero maggiori di 10 (nel nostro esempio di conversione delle frazioni, possiamo anche dire 2/3 = 66.6% e 2/10 = 20%).
Rapporti
I rapporti sono molto simili alle frazioni, ma la differenza principale è che usiamo solo i rapporti per confrontare cose diverse. Ad esempio, se vogliamo confrontare il prezzo di un’azione di una società con quanto guadagna quella società per azione, useremmo quello che viene chiamato “Rapporto Prezzo – Utile”. Poiché il “prezzo di un’azione” non è parte di “quanto guadagna la società per azione”, non potremmo usare una frazione. Vorremmo conoscere il rapporto P/E perché ci dice quanto sta effettivamente guadagnando la società rispetto a quanto stiamo pagando per un’azione di essa.
Possiamo effettivamente ottenere tutte queste informazioni nella pagina delle quotazioni e trovare il rapporto P/E da soli. L’EPS è l'”Utile per Azione”. Con Apple (AAPL) come esempio:
Il prezzo delle azioni è $100.15, mentre l’Earnings-per-Share (EPS) degli ultimi 12 mesi è $9.21. Possiamo scrivere il rapporto come
$100.15 : $9.21
Quando leggiamo i rapporti, il simbolo “:” significa “a”, quindi diremmo “100.15 a 9.21”.
Calcolare questo valore è anche più facile che calcolare una percentuale. Basta dividere il numero a sinistra per il numero a destra:
100.15 / 9.21 = 10.5 = Rapporto PE
Il rapporto P/E dà un’idea di quanto gli investitori valutano il reddito attuale dell’azienda – rapporti P/E elevati significano che gli investitori si aspettano che i ricavi crescano molto in futuro, rapporti P/E bassi significano che gli investitori pensano che l’azienda crescerà più lentamente. Calcolando il rapporto P/E per diverse aziende, puoi confrontare facilmente gli atteggiamenti degli investitori.