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Questa lezione si è concentrata su argomenti caldi nel mondo degli investimenti. Ovviamente, per la natura della discussione su argomenti “caldi”, le condizioni possono cambiare rapidamente, a volte rendendo argomenti caldi freddi e altri nuovamente caldi. Tuttavia, le questioni in questa lezione sono state “calde” per un po’ di tempo e dovrebbero continuare a essere importanti per il futuro prevedibile.
Inoltre, solo perché un tema di investimento è “caldo” non significa che tu debba evitarlo. Ci sono sempre opportunità per guadagnare in queste situazioni. Il primo modo è riconoscere e abbracciare la tendenza calda. Come si suol dire, “la tendenza è sempre tua amica.” Se sei in grado di “cavalcare l’onda” di un tema di investimento caldo, ci sono molti soldi da guadagnare mentre la bolla speculativa cresce. Tuttavia, DEVI sapere quando uscire prima che la bolla scoppi e i prezzi crollino!
L’altro modo per giocare una tendenza di investimento calda è di shortarla: scommettere che la tendenza non possa continuare a salire all’infinito e che i prezzi scenderanno presto. Il pericolo in questa strategia è che, come ha notoriamente osservato l’economista John Maynard Keynes, “i mercati possono rimanere irrazionalmente forti più a lungo di quanto tu possa rimanere liquido.” Quindi, la chiave è avere il giusto tempismo se vuoi shortare una tendenza di investimento calda.
La scelta più saggia, soprattutto per un nuovo investitore, è tenere i propri soldi lontani da qualsiasi cosa sembri troppo popolare, troppo calda o troppo un investimento “imperdibile”.
Ancora una volta, la conoscenza è potere. L’inverso, la mancanza di conoscenza, può diventare problematica nel mondo degli investimenti. Avere una comprensione di base degli argomenti popolari in questa lezione dovrebbe aiutarti ad aumentare i tuoi successi e a controllare meglio le tue perdite. Come una squadra sportiva di successo, alla fine di periodi misurabili (giorno, settimana, mese, trimestre e anno), dovresti cercare di avere più vittorie che perdite. Non devi cercare di essere perfetto, poiché potresti scoraggiarti. Cerca di raggiungere una buona base di conoscenze e una strategia intelligente per massimizzare i tuoi vincitori. Sii consapevole degli argomenti “caldi” e usali per aiutarti a raggiungere i tuoi obiettivi di investimento.
Glossario
Manie – si verificano quando c’è un aumento di investitori che acquistano lo stesso titolo solo perché vedono che il prezzo sta salendo. Questo è caratterizzato non solo da un picco nel prezzo delle azioni, ma anche dal volume degli scambi.
Crolli – si verificano quando molti investitori vendono lo stesso titolo contemporaneamente, causando un forte calo del prezzo. Un “Crollo” avviene perché gli investitori iniziano a farsi prendere dal panico, portando a sempre più vendite, con pochissimi acquirenti. I crolli si verificano spesso dopo una mania.
Bolle – Una “Bolla” è quando una mentalità di mania copre un’intera industria, o anche il mercato azionario nel suo complesso. Maggiore è il trasferimento di denaro in quell’industria, o nel mercato azionario, perché gli investitori vedono che i rendimenti stanno aumentando, il che fa salire ulteriormente i prezzi. Questo significa che ci sono più acquirenti che venditori. Le “Bolle” scoppiano sempre, causando un crollo a livello di industria o di mercato. È sempre una grande sfida identificare se le tendenze del mercato azionario sono dovute a una crescita stabile a lungo termine, o se si sta formando una bolla.
Trading Giornaliero – L’atto di acquistare e vendere lo stesso titolo all’interno della stessa giornata. I “Trader Giornalieri” cercano di trarre profitto da fluttuazioni molto a breve termine nei prezzi di uno o due singoli titoli.
Quote di Livello 2 – Una quotazione di base ha l’attuale offerta e richiesta per un titolo, ma le quotazioni di Livello 2 mostrano l’intera coda di Offerta/Richiesta, insieme al potenziale volume a ogni punto di prezzo. Un trader giornaliero sfrutterebbe le quotazioni di Livello 2 per identificare se ci sono attualmente più acquirenti che venditori, o viceversa, per temporizzare quando effettuare le proprie operazioni.
Swing Trading – L’atto di utilizzare “canali” a breve termine nel prezzo di un titolo per cercare di “comprare basso” e “vendere alto”, di solito all’interno della stessa settimana. Questo non è così caotico come il trading giornaliero, ma si basa su un’assunzione sottostante che il prezzo di un titolo non abbia buone ragioni per cambiare. Pertanto, l’investitore acquista al di sotto del “prezzo equo” e vende quando sale al di sopra del “prezzo equo”.
Azioni Penny – Azioni con una capitalizzazione di mercato molto piccola, di solito non quotate su borse valori principali e scambiate “over the counter”. Le azioni penny spesso non seguono gli stessi requisiti di reporting con la SEC (come i bilanci finanziari auditati) e sono considerate un investimento molto rischioso.
Pump and Dump – Uno schema di investimento illegale in cui una società acquista molte azioni di un titolo quasi senza valore, quindi distribuisce informazioni false o fuorvianti che implicano che la società sta per diventare molto preziosa. Quando altri investitori acquistano il titolo, causando un leggero aumento del prezzo, il “pumper” vende tutte le proprie azioni e tiene il profitto. Questa è una forma di frode negli investimenti.
Compra e Tieni – La strategia di investimento promossa da Warren Buffett, in cui un investitore acquista azioni senza una strategia di uscita; il piano è di mantenere le azioni per sempre. Questa mentalità è sostenuta da molti consulenti finanziari ed è popolare sia per il suo focus lontano dalle tendenze a breve termine, sia per i vantaggi fiscali.
Crescita a un Prezzo Ragionevole – Una strategia di investimento che confronta le aziende nella stessa industria sia in base ai loro rapporti Prezzo/Utili che alla Crescita degli Utili Proiettati per identificare quali aziende sono sottovalutate o sopravvalutate rispetto ai loro pari di settore. GARP è un approccio popolare per utilizzare l’analisi fondamentale per scegliere tra diverse aziende all’interno della stessa industria.
Transazioni di Insider – Operazioni su un titolo effettuate dal team di gestione di una società, registrate presso la SEC e disponibili pubblicamente per altri investitori. Molti investitori considerano le transazioni di insider parte della loro analisi fondamentale e sono scettici nei confronti delle aziende i cui dirigenti stanno vendendo azioni.
Short Squeeze – Un’azione da parte di un grande investitore istituzionale, o di un gruppo coordinato di piccoli investitori individuali, per acquistare grandi quantità di azioni di una società che è pesantemente shortata da altre società di investimento. Questo costringe i venditori allo scoperto a subire pesanti perdite e a riacquistare le azioni a un prezzo più alto, guadagnando profitto per i “Squeezers”.
Criptovaluta – Un asset interamente digitale basato su una tecnologia blockchain che consente scambi di valore peer-to-peer fidati, (denaro, proprietà intellettuale, ecc.). Le criptovalute sono nate con Bitcoin come sforzo per creare un deposito di valore completamente decentralizzato, cioè controllato da una rete invece che da una società o da un paese. Senza molta regolamentazione o comprensione pubblica, le criptovalute sono viste come investimenti speculativi e/o ad alto rischio.
Investimento ESG – Investire basandosi su principi ambientali, sociali e di governance aziendale. L’investimento ESG è utilizzato da persone e società di investimento che vogliono “sentirsi bene” riguardo a ciò che stanno facendo con i loro investimenti, ma le tendenze recenti mostrano che l’investimento basato su ESG può eguagliare, o addirittura superare, il mercato nel suo complesso.
Esercizio
Prova a cimentarti in uno degli stili di investimento descritti in questo capitolo che ti interessa di più e fai diverse operazioni nel tuo conto di pratica per capire come funziona la strategia.