8-04 Azioni Penny
Le azioni penny sono spesso popolari tra i nuovi investitori e quelli più piccoli. Questi investimenti sono classicamente definiti come qualsiasi azione che viene venduta per meno di $5,00, scambiata al di fuori delle principali borse e spesso scambiata sul mercato OTCBB (Over-the-Counter Bollettino ) o sulle “Pink Sheets.” Negli ultimi anni, i nomi “nano cap,” “micro cap,” e “small cap” sono diventati popolari per identificare le azioni penny.
Le azioni OTCBB sono offerte sulla borsa NASD e devono presentare dichiarazioni finanziarie alla SEC e i loro ticker di solito terminano in “.OB”. Poiché non ci sono requisiti di quotazione, le aziende sono molto piccole in termini di ricavi e attivi, e i prezzi sono di solito molto volatili. Il volume è di solito molto leggero, il che crea quindi un’ampia differenza tra domanda e offerta. Il livello successivo più basso di azioni quotate pubblicamente è chiamato “Pink Sheets” ed è quotato dal National Quotation Bureau. Questi ticker di azioni di solito terminano in “.PK”, e le loro aziende sono di solito ancora più piccole delle azioni OTCBB.
Azioni Pink Sheet venivano stampate su fogli di carta rosa che venivano distribuiti ogni mattina negli uffici di intermediazione, da cui il loro nome colorato. A volte queste azioni non devono nemmeno presentare dichiarazioni finanziarie alla SEC—quindi fai attenzione quando ricevi quelle email da sconosciuti che promuovono azioni Pink Sheet!
Negli Stati Uniti, le designazioni delle azioni penny non sono decise dalla “capitalizzazione di mercato” (numero di azioni in circolazione moltiplicato per il prezzo delle azioni), ma dal prezzo di mercato. Nel Regno Unito, tuttavia, le azioni penny si riferiscono spesso a piccole azioni (aziende con meno di £100 milioni) insieme al loro basso prezzo.
Schemi di Pump and Dump
Il problema più grande con le azioni penny è che a causa del loro basso prezzo e dei volumi di scambio leggeri, le azioni penny possono essere soggette a manipolazione di mercato da parte di criminali che conducono schemi di “pump and dump”. Ecco come funziona la truffa: un’azienda o un individuo distribuisce informazioni fuorvianti o completamente false su un’azienda in cui possiede azioni. Tipicamente, questi schemi di pump and dump pubblicheranno un comunicato stampa falso che annuncia un “prodotto rivoluzionario” che sarà rilasciato da un’azienda o pubblicheranno una falsa voce su un’azienda in un popolare forum di mercato azionario su Internet.
Poi, quando un pubblico ignaro (che crede a tutto ciò che legge) inizia a comprare qualche migliaio di azioni, giusto nel caso in cui la storia sia vera, l’azione schizza a $1,00, e i proprietari originali che hanno distribuito le informazioni false iniziano a vendere le loro azioni durante il rally. Alla fine il pompaggio e l’acquisto si attenuano, e poi il prezzo torna esattamente dove era originariamente, o anche più basso. Il pubblico che ha comprato le azioni si trova con enormi perdite mentre i truffatori del pump and dump hanno guadagnato una fortuna.
La Securities and Exchange Commission negli Stati Uniti è costantemente alla ricerca di queste truffe e sono altamente illegali, ma esistono ancora.
Le azioni penny con storie avvincenti sono allettanti per investire denaro. Dopotutto, non ti piacerebbe possedere 50.000 azioni di un’azione da 2 centesimi che sale a 50 centesimi quando ottengono il primo affare con Microsoft o quando il loro farmaco viene approvato dalla FDA? Questo trasformerebbe il tuo investimento di $1.000 in un rapido investimento di $25.000! La verità è che un’azione da 2 centesimi è valutata a 2 centesimi perché probabilmente vale quasi nulla. Ma come si suol dire, un fesso nasce ogni minuto e quei fessi continuano ad avere speranza e questo fa salire l’azione. Impara questa vecchia frase latina: Caveat Emptor = Acquirente avvisato!
Un investitore che ha letteralmente guadagnato milioni smascherando schemi di “pump and dump” di azioni penny è Timothy Sykes. Da adolescente, ha trasformato $10.000 nel suo primo $1.000.000 individuando e poi accorciando questi schemi di pump and dump.