Analisi Fondamentale – il processo di valutazione della validità di un’azione esaminando i suoi bilanci finanziari e le proiezioni di crescita futura.

SEC – la Securities and Exchange Commission, un ente regolatore negli Stati Uniti che applica regole e requisiti di reporting per le aziende che operano nelle borse valori.

10-K – Un rapporto annuale presentato dalle aziende quotate nelle borse valori statunitensi. Il 10-K include sia i bilanci finanziari (conto economico, rendiconto finanziario e stato patrimoniale), ma anche piani operativi, obbligazioni future, quanto vengono pagati gli esecutivi e molte altre informazioni.

10-Q – Questo è un rapporto meno dettagliato rispetto al 10-K ma viene pubblicato trimestralmente – quattro volte all’anno. Questo include i bilanci finanziari trimestrali.

Relazione Annuale – Un rapporto che un’azienda invia direttamente ai propri azionisti. Di solito contiene alcune delle informazioni del 10-K, ma include anche “spin” e abbellimenti editoriali dal team esecutivo dell’azienda per cercare di presentare le informazioni in una luce più positiva.

Conto Economico – Un bilancio finanziario che mostra i ricavi e le spese di un’azienda su un periodo di tempo definito, di solito su un trimestre o un anno fiscale. Questo bilancio si concentra sui ricavi e sulle spese che sono guadagnati o sostenuti.

Risultato Finale – il profitto netto totale o la perdita riportata in un conto economico. Questo è di solito l’ultima riga nel bilancio ed è anche chiamato “Reddito Netto”.

Ricavi – La “Linea Superiore” di un conto economico che mostra i ricavi guadagnati da un’azienda attraverso attività operative.

EBITDA – “Earnings before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization”. Questa è una voce del conto economico che esclude tutti i guadagni e le spese estranee e si concentra puramente sul reddito guadagnato attraverso il normale corso degli affari.

Rendiconto Finanziario – un bilancio finanziario che mostra i ricavi e le spese su un periodo di tempo, tipicamente un trimestre o un anno fiscale. I rendiconti finanziari mostrano più dettagli su quando esattamente il denaro entra ed esce dall’azienda per vedere quanto è solvibile l’azienda, invece di limitarsi al profitto/perdita totale coperto nel conto economico.

EPS – “Earnings per Share”. Questo è il reddito netto di un’azienda diviso per il numero totale di azioni in circolazione. Questo consente a un investitore di confrontare quanto è redditizia un’azienda rispetto al suo prezzo delle azioni.

Rapporto PE – “Price to Earnings”. Questo è il prezzo dell’azione diviso per il suo EPS. Quando si confrontano due aziende nello stesso settore, l’azienda con il rapporto PE più alto è generalmente considerata più redditizia al momento (ma questo potrebbe cambiare in futuro).

ROE – “Return on Equity”. Questa è una misura di quanto denaro viene guadagnato da un’azienda, diviso per l’importo totale investito. Il ROE è più probabilmente utilizzato dalle banche d’investimento prima di un’IPO, meno dagli investitori individuali che comprano e vendono azioni.

Stima degli Utili – Un’ipotesi fatta dagli analisti di Wall Street su come appariranno gli utili di un’azienda prima che i bilanci finanziari ufficiali vengano pubblicati. Questo è utilizzato come guida da molti investitori.

Stima di Consenso – La stima media degli utili da parte di ogni analista che ha emesso un’opinione ufficiale. Questa è la “migliore ipotesi” di Wall Street nel suo complesso ma manca dell’analisi dettagliata di una singola stima.

Sorpresa sugli Utili – Quando i bilanci finanziari ufficiali di un’azienda presentano utili significativamente diversi dalle Stime degli Utili fatte dagli analisti. Sorprese positive (quando superano di molto la stima degli utili) possono far salire il prezzo dell’azione, mentre una sorpresa negativa può farlo scendere rapidamente.

Stato Patrimoniale – Chiamato anche “Dichiarazione della Posizione Netta”, mostra gli attuali attivi totali di un’azienda rispetto alle passività, mostrando il “valore netto” finale.

Capitale Proprio – Gli attivi totali di un’azienda meno le sue passività totali. Questo è calcolato utilizzando l’Equazione Contabile Fondamentale.

Fallimento – Quando un’azienda non è in grado di soddisfare i propri obblighi finanziari ed è costretta a sciogliersi, con tutti gli attivi venduti per soddisfare il maggior numero possibile di passività.

Leadership – La capacità del team di gestione di un’azienda di spingere l’azienda avanti e ispirare la propria forza lavoro.

Direzione – L’abilità di gestione del team esecutivo dell’azienda di costruire una forza lavoro qualificata e delegare appropriatamente le operazioni per costruire un’organizzazione ben funzionante.

Innovazione di Processo – Un miglioramento nel modo in cui un’azienda opera, di solito rendendola necessaria per richiedere meno input (come materie prime o manodopera) per produrre il proprio output.

Innovazione di Prodotto – Un miglioramento nella qualità dell’output di un’azienda.

Competizione – Altre aziende che operano nello stesso settore di un’altra azienda, che competono direttamente per clienti e affari.