5-04 Diversificare, diversificare e diversificare
Regola #4 – Diversificare, diversificare e diversificare
“Diversificare” significa scegliere una varietà di azioni in diverse industrie. La storia mostra che in diversi momenti nel tempo diverse parti del mercato sovraperformano le altre. A volte le azioni tecnologiche performano bene, a volte sono le azioni bancarie, a volte sono le azioni internazionali, a volte è la difesa, a volte è la medicina, ecc. Poiché è difficile prevedere quale industria avrà le migliori performance in futuro, la cosa migliore da fare è possedere alcune azioni in ciascuna industria in modo da possedere sempre alcune delle industrie con le migliori performance. In questo modo, nel tempo, i rendimenti del tuo portafoglio sono meno volatili e, si spera, sempre positivi.
In generale, dovresti cercare di avere almeno 10 azioni nel tuo portafoglio e quelle azioni dovrebbero provenire da almeno 5 industrie diverse.
Perché le persone diversificano?
Gli investitori diversificano perché aiuta a stabilizzare il rendimento di un portafoglio, e più azioni possiedi, più è probabile che tu possieda un’azione che raddoppia o triplica di prezzo. Ad esempio, se possiedi un importo in dollari uguale di 10 azioni diverse e 9 di esse rimangono allo stesso prezzo e una di esse raddoppia, il tuo portafoglio sarebbe aumentato del 10%.
Le persone investono nel mercato azionario perché vogliono guadagnare più soldi di quanto potrebbero guadagnare se lasciassero semplicemente i soldi in banca. Gli investitori, in particolare, non vogliono PERDERE soldi. “Preservazione del capitale” è l’idea che vuoi preservare il denaro che hai investito; gli investitori non vogliono mai trovarsi in una posizione in cui sarebbe stato meglio non investire affatto. Quindi, per assicurarsi che gli investitori siano protetti dalle fluttuazioni dei prezzi e per semplificare la gestione del loro portafoglio, gli investitori cercano di mantenere un portafoglio completamente diversificato.
Come funziona?
Quando diversifichi il tuo portafoglio, ti assicuri di non avere mai “troppi uova in un solo paniere.” Se una delle azioni in cui hai investito inizia a scendere di prezzo, hai limitato la tua esposizione a quell’azione avendo solo una percentuale minore di tutti i tuoi beni in quell’azione. Per i principianti, questo può significare avere non più del 20% del tuo portafoglio in un’unica azione, ETF o fondo comune.
Quando inizi a usare “denaro reale” e investi più soldi nel tuo portafoglio man mano che cresce di valore, dovresti continuare a comprare azioni diverse in modo che alla fine tu abbia meno del 10% dei tuoi soldi in un’unica azione.
La diversificazione significa che, ad esempio, se stai investendo in azioni nei settori Bancario, Energetico, Sanitario, Manifatturiero, di Lusso e IT, dovresti cercare di distribuire il tuo denaro il più uniformemente possibile tra questi settori. In questo modo, se il settore Energetico nel suo complesso inizia ad avere problemi (ad esempio, se il prezzo del petrolio scende rapidamente), non devi preoccuparti dell’intero portafoglio e hai limitato le perdite a cui sei esposto da un singolo shock di mercato.
Tipi di diversificazione
Ci sono 2 principali tipi di diversificazione da considerare quando inizi a investire:
1. Diversificazione per settore
Diversificare per settore significa che divideresti i tuoi investimenti tra aziende in base al tipo di attività che svolgono; le aziende “Energia” sarebbero produttori di petrolio, aziende elettriche e aziende specializzate nel trasporto di materiali necessari per la produzione di energia. Le aziende “Manifattura” sono imprese che costruiscono tutto, dai giocattoli alle automobili, all’attrezzatura, agli aerei.
L’idea alla base della diversificazione per settore è che se c’è una tendenza più ampia che influisce negativamente su un’intera industria, vorresti assicurarti che non tutti i tuoi investimenti siano colpiti contemporaneamente. Ad esempio, i prezzi bassi del petrolio hanno causato un calo generale delle azioni energetiche (certo, con alcune aziende che continuano a crescere e altre colpite in modo particolarmente duro).
Puoi utilizzare un filtro per azioni per aiutarti a restringere le tue scelte di investimento in un settore specifico che ti interessa di più, o scegliere un ETF ad alto volume focalizzato su quel settore per semplificare le cose.
2. Diversificazione delle azioni
Questo è il tipo più basilare: assicurarti di non avere troppi soldi in un’unica azione. Ad esempio, se vuoi mettere il 10% dei tuoi soldi nel settore bancario, ciò non significa che dovresti mettere il 10% dei tuoi soldi nella Bank of America. Dovresti avere alcune azioni bancarie nel caso in cui una delle tue azioni bancarie sia mal gestita e vada in bancarotta. Le azioni individuali sono più volatili dei settori, e i settori sono più volatili di interi tipi di sicurezza, quindi questo è il nucleo di tutte le diversificazioni.
Modi per rimanere diversificati
Gli Exchange Traded Funds (ETF) e i Fondi Comuni di Investimento sono buoni punti di partenza per investire perché questi titoli sono già diversificati. Gli ETF e i fondi comuni raccolgono denaro dagli investitori e investono quel denaro in una varietà di titoli che soddisfano l’obiettivo dichiarato di quel fondo. Alcuni fondi investono in grandi aziende, alcuni in aziende europee, alcuni in servizi pubblici, alcuni in materie prime come oro e petrolio, ecc. Ad esempio, l’ETF FHLC è una raccolta di azioni nel settore della salute. Se stai cercando un modo semplice per investire in un particolare settore, senza dover ricercare quali aziende vuoi scegliere, questa è una strada veloce da percorrere.
Avviso sulla Sovra-Diversificazione
Diversificare è positivo, ma non esagerare! Se inizi a diversificare troppo, il tuo portafoglio inizia a diventare “sottile”; potresti non perdere molto se un’azienda inizia a scendere, ma non guadagnerai nemmeno molto se un’altra azienda che possiedi inizia a fare molto bene. I principianti dovrebbero solitamente costruire il loro primo portafoglio con tra 8 e 10 azioni, ETF o Fondi Comuni di Investimento alla volta. Puoi sempre cambiare gli investimenti che hai, ma cerca di evitare di avere troppi o troppo pochi investimenti contemporaneamente.
La Sovra-Diversificazione può anche rendere più difficile gestire i tuoi investimenti. Se non sei in grado di seguire le notizie aziendali e rimanere aggiornato sui tuoi investimenti, le cose potrebbero iniziare a andare male, e potresti iniziare a perdere denaro prima ancora di sapere perché!
Alcuni dei grandi investitori e gestori di portafoglio degli ultimi 30 anni, (Peter Lynch, Warren Buffet) parlano di avere il “dieci-bagger” nel loro portafoglio. Certo, è bello scegliere un’azione che guadagna il 10 o il 20 percento all’anno, ma ciò che realmente fa salire un portafoglio è un’azione o due che aumentano dieci volte, o guadagnano un ritorno del 1.000%. Nel corso degli anni, Apple Computer (APPL), The Gap (GPS), Coca-Cola (KO), sono alcuni dei pochi che rientrano in questa categoria.