5-03 Non perdere mai più del 10%
Regola #3 – Non perdere mai, mai, mai più del 10% in un singolo trade.
Abbiamo parlato sia degli ordini di stop che di quelli di limite nell’ultimo capitolo e di come utilizzare entrambi per costruire i tuoi rendimenti. Ma come investitore, ricorda sempre che il tuo obiettivo numero 1 è la preservazione del capitale. La preservazione del capitale è il concetto secondo cui non vuoi perdere il denaro che hai investito nel mercato. In altre parole, il tuo obiettivo riguarda la crescita della tua ricchezza, non il gioco d’azzardo.
Investire non è scommettere
Non gli investitori spesso paragonano il mercato azionario al gioco d’azzardo, dove ogni trade è un “lancio di dadi” per guadagnare o perdere denaro. Ma non è così: investire in un’azienda dovrebbe basarsi su ricerche o intuizioni. E se il prezzo di un’azione inizia a scendere, di solito è perché è successo qualcosa con questo business che lo ha causato tangibilmente. Se il prezzo di un’azione inizia a scendere e non sei davvero sicuro del perché, significa che probabilmente dovresti venderla finché non riesci a capire cosa sta succedendo.
Cose come un rapporto sugli utili negativo, un nuovo concorrente che li supera sul prezzo, o una campagna di marketing completamente fallita possono far crollare improvvisamente il prezzo di un’azione del 10% in un giorno. Una perdita di sentiment degli investitori nel lungo periodo può far scendere il prezzo dell’azione del 10% lentamente nel corso di un anno: questo è molto più difficile da notare, ma ancora più pericoloso per il tuo portafoglio. I prezzi delle azioni salgono e scendono ogni giorno, ma una perdita del 10% nel corso del tuo investimento significa che qualcosa è andato seriamente storto – ed è tempo di vendere e rivalutare cosa sta succedendo. Non significa che sia il momento di “raddoppiare” e aspettare che il prezzo rimbalzi – questo è il modo in cui raddoppi le tue perdite!
Usa i tuoi ordini di stop
Gli ordini di stop, in particolare gli ordini di stop trailing, dovrebbero essere impostati non appena acquisti ogni azione. Diversi consulenti raccomandano che tra l’8% e il 10% del prezzo dell’azione dovrebbe essere la perdita massima che accetti prima di venderla automaticamente, senza guardare indietro.
Prenditi un momento adesso – torna al portafoglio virtuale che hai già impostato e imposta ordini di stop su ogni azione che possiedi. In questo modo non dovrai mai preoccuparti di un’improvvisa oscillazione che potrebbe compromettere l’intero portafoglio.
Ricorda – investire è un affare, e le tue azioni non sono i tuoi animali domestici o amici. Può sempre “andare peggio”, quindi non assumere che tu abbia già subito la perdita, quindi tanto vale continuare a tenere e sperare che rimbalzi.
Impostare un ordine di stop loss o uno stop trailing all’8-10% sotto il prezzo di acquisto è una routine che devi praticare religiosamente. William O’Neill, il padre dell’analisi tecnica e fondatore di Investor’s Business Daily, raccomanda il punto dell’8%, ma altri dicono 10%. Sì, a volte ti brucerai. Se l’azione scende del 10%, vieni fermato, e l’azione potrebbe riprendersi. Ma più spesso di no, un’azione che scende del 10% continuerà a declinare ulteriormente. Certo, va bene riacquistare l’azione più tardi a un prezzo più basso, ma non comprarla mentre scende, aspetta che abbia toccato il fondo, formato un modello di base sul grafico e poi mostri segni di vita di nuovo.