10-05 Develop an Investing Strategy That Feels Right for You – it

10-05 Sviluppa una Strategia di Investimento che Ti Sembra Giusta

Durante questo corso, abbiamo parlato molto di come impostare obiettivi per te stesso, dell’importanza della diversificazione e di alcuni concetti come “Swing Trading” e “Buy and Hold”. Da questo punto in poi, devi costruire la tua strategia di investimento – un approccio all’investimento che è unico per te.

Da Dove Iniziare

Il primo passo ci riporta al capitolo 3 – impostare obiettivi e traguardi. Inizia chiedendoti “Cosa voglio esattamente fare?” Questo determinerà come costruisci il tuo portafoglio e come tratti i tuoi investimenti. Comprendere i tuoi piani futuri informerà le tue strategie di investimento in modo da poterli raggiungere.

Questo non significa che tu debba avere un solo obiettivo con tutto che rientra in un unico contenitore. È molto comune per gli investitori mantenere più portafogli, ognuno con il proprio obiettivo. Un esempio di questo sarebbe un conto pensionistico dedicato che utilizza una pura strategia di “Buy and Hold” di ETF indicizzati, più un portafoglio separato di “Crescita” per obiettivi a medio termine (come risparmiare per una casa, o semplicemente mettere a frutto i tuoi risparmi). Se prevedi di fare day trading o swing trading, questo dovrebbe anche essere in un portafoglio completamente separato dai tuoi altri investimenti, se non per altro motivo che rende la dichiarazione dei redditi molto più semplice.

Puoi anche avere diverse strategie all’interno dello stesso portafoglio, che è un componente essenziale della diversificazione. Ad esempio, potresti spostare la maggior parte dei tuoi risparmi in un portafoglio di “Crescita”, dove l’obiettivo complessivo è battere l’indice S&P 500. Tuttavia, anche all’interno di questo portafoglio, potresti voler allocare $1000 o più in azioni a basso rischio con dividendi per fungere da “Fondo di Emergenza”.

Inizia con i Settori

Inizia prima con dove vuoi investire, prima di scegliere singole azioni. Confrontando i settori nel loro insieme, puoi avere una migliore percezione dell’equilibrio tra “Rischio e Ricompensa”.

Il grafico qui sotto mostra i rendimenti annuali dei diversi settori nell’S&P 500 dal 2010 al 2020. Le barre rappresentano la differenza tra il loro rendimento annuale più basso e il più alto, con la linea che mostra la loro media. Le etichette degli assi hanno sia il nome del settore che l’ETF più popolare.

Utilizzando questo grafico come riferimento, puoi avere un’idea del rischio e della ricompensa associati a ciascun settore. Nota che questo si basa sui loro rendimenti storici – NON significa che questa tendenza continuerà per sempre.

Ecco alcuni modi per pensare a dove iniziare con la tua strategia di investimento:

Preservazione del Capitale

Un portafoglio di “Preservazione del Capitale” desidera un guadagno, ma NON desidera assolutamente una perdita. Questo sarebbe il tuo “Fondo di Emergenza”, o se stai per andare in pensione, dove metteresti la maggior parte dei tuoi beni azionari, (oltre a obbligazioni o altri beni a basso rischio in cui hai investito).

In un portafoglio di “Preservazione del Capitale”, ti concentreresti prima sui minimi dei grafici a barre. Sembra che “Tecnologia dell’Informazione”, “Assistenza Sanitaria”, “Beni di Consumo Discrezionali”, “Utilità” e “Immobiliare” siano buoni posti da cui iniziare a guardare, o semplicemente l’S&P 500 nel suo insieme:

Da qui, il prossimo focus sarebbe sui rendimenti medi più alti. “Tecnologia dell’Informazione”, “Beni di Consumo Discrezionali”, “Assistenza Sanitaria” e l’S&P 500 nel suo insieme hanno tutti performato meglio del 10%, quindi questo sarebbe dove vogliamo approfondire.

La buona notizia è che un portafoglio di preservazione del capitale coinvolge principalmente ETF e fondi comuni, (occasionalmente azioni a basso rendimento e bassa crescita come le utilità) con un’enfasi maggiore su “Buy and Hold”.

Infine, un portafoglio conservativo non cerca grandi guadagni e non ama davvero grandi oscillazioni su e giù. Anche se la Tecnologia dell’Informazione ha la media più alta e il massimo più grande, potremmo voler escluderla perché la differenza totale tra il minimo e il massimo è così grande. Per questo portafoglio, vogliamo evitare grandi oscillazioni.

Poiché questo portafoglio di “Preservazione del Capitale” non cerca i rendimenti più alti, non siamo eccessivamente preoccupati per i massimi. Se volessimo semplificarci la vita, potremmo semplicemente acquistare questi ETF, che includono un paniere diversificato di azioni all’interno di questi settori, oppure potremmo continuare a fare ulteriori ricerche sulle industrie o sulle singole aziende all’interno di ciascun settore.

Alta Crescita

Un portafoglio di “Alta Crescita” è tutto incentrato sulla massimizzazione dei rendimenti, con l’obiettivo di battere l’S&P 500. Se vogliamo battere l’S&P, il nostro primo posto da cui guardare sono i settori che hanno i massimi più alti. In questo caso, il nostro primo posto da cui guardare sarebbe Tecnologia dell’Informazione e Finanza, entrambi con picchi superiori al 40%.

Contrariamente al nostro portafoglio conservativo, l’alta crescita deve davvero approfondire e non può limitarsi ad acquistare un ETF di settore e considerarla conclusa. Dopo aver identificato un settore di tuo interesse, vorresti approfondire e guardare un ETF di settore (un “Settore” essendo un sottoinsieme di un settore), e ripetere per trovare dove concentrare il resto della tua ricerca.

Tuttavia, per ottenere la migliore crescita, dovrai scendere alle singole azioni e aziende. Inseguire guadagni significa più trading attivo e aggiornare regolarmente i tuoi ordini limite/stop. Anche se non è necessario fare swing trading o day trading, dovresti monitorare le tue azioni almeno su base settimanale.

“Soldi Divertenti”

Il portafoglio di “Soldi Divertenti” non dovrebbe superare il 10-20% dei tuoi investimenti totali, ma è dove imparerai di più. “Soldi Divertenti” significa che puoi inseguire guadagni e provare diverse strategie, di solito con una forte enfasi sull’utilizzo di una strategia di investimento “Compra ciò che conosci”.

Per un portafoglio di “Soldi Divertenti”, di solito eviteresti gli ETF e ti concentreresti su azioni specifiche di aziende di cui vuoi far parte. Sceglieresti aziende che pensi siano pronte per una crescita esplosiva basata su un’intuizione (piuttosto che sulla tua ricerca dettagliata), o anche aziende che credi potrebbero non essere necessariamente redditizie, ma in cui credi nella loro missione e vuoi essere un investitore.

Il tuo portafoglio di “Soldi Divertenti” è uno che dovresti controllare quotidianamente e non sentirti in colpa per comprare e vendere regolarmente. Anche se realizzare un profitto è sempre un obiettivo primario, utilizzare i tuoi “Soldi Divertenti” è il modo migliore per coinvolgerti con le notizie sugli investimenti, identificare nuove aziende e ottenere una vera esperienza con i movimenti dei prezzi, il trading e investire da solo.

Rendilo tuo

Gli esempi sopra sono solo alcuni casi di come puoi iniziare ad affrontare la costruzione del tuo portafoglio (o portafogli) – non ci sono due investitori con gli stessi obiettivi esatti e non esiste un percorso garantito per il successo. Tuttavia, tenendo a mente i fondamenti di questo corso e assicurandoti di continuare a praticare, troverai un equilibrio di strategie di investimento che è giusto per te!