1-09 Oro e Altri Metalli Preziosi

Quando abbiamo trattato le materie prime, abbiamo menzionato il ferro e il rame, ma non l’oro e l’argento. Questo perché i metalli preziosi operano secondo regole diverse rispetto ad altre materie prime – e sono molto diversi per gli investitori.

Questo perché, a differenza del ferro o del rame, che vengono utilizzati come input per altre industrie che alimentano l’economia, l’oro, l’argento, il platino e altri metalli preziosi hanno valore in sé – le persone vogliono possederli.

Perché le Persone Investono nei Metalli Preziosi

Potresti aver incontrato persone che insistono nell’acquistare oro perché ha un valore “reale”, a differenza delle azioni (o anche dei contanti). Ma il prezzo dell’oro, dell’argento e di altri metalli preziosi è determinato dagli stessi fattori che influenzano il prezzo di un’azione – quanto è disposto a pagare qualcun altro per esso?

Dopotutto, se avessi una grande cassaforte di oro a casa, ma nessuno fosse disposto a scambiarti qualcos’altro in cambio di quell’oro, non ti sarebbe di grande aiuto. Nel mondo reale, altre persone VOGLIONO comprare oro – il che significa che il suo prezzo sale e scende, e quindi può essere considerato un investimento. Prima di iniziare a comprare oro e argento, dovremmo prima pensare al PERCHÉ le persone comprano metalli preziosi.

Per Possederlo

Questa è la ragione più basilare – perché vogliono possederlo! Se compri un anello d’oro per il tuo coniuge, hai appena investito in oro (che tu te ne renda conto o meno). Le posate speciali di tua nonna sono fatte di vero argento – e c’è uno status associato all’avere il “vero affare”.

C’è solo una certa quantità di oro nel mondo (tutto l’oro mai estratto potrebbe stare in una grande casa) – più persone vogliono comprare, possedere e tenere per sé, meno è disponibile per l’acquisto. A causa della pura legge di domanda e offerta, questo può far aumentare il prezzo dell’oro.

Commercio di Materie Prime

L’oro, l’argento e i metalli preziosi subiscono le stesse pressioni di prezzo delle materie prime normali. Ad esempio, l’oro è un componente essenziale in molti dispositivi elettronici, e l’argento ha proprietà che lo rendono importante per la produzione di pannelli solari.

I metalli preziosi vengono sia riciclati che estratti dal terreno. Se la domanda di beni che richiedono metalli preziosi è superiore alla quantità attualmente estratta, il prezzo può aumentare a causa di una carenza.

Protezione dall’Inflazione

Innanzitutto, nella terminologia degli investimenti, una “protezione” è un’assicurazione – qualcosa che compri per proteggerti da qualche altra perdita. Quindi, quando diciamo “Protezione dall’Inflazione”, pensa “come protezione contro l’inflazione”.

Un lingotto d’oro che compri in America è lo stesso lingotto d’oro che puoi comprare in Giappone o in Francia. Questo significa che il suo valore è “stabile” tra le valute. Se un paese inizia ad avere un’alta inflazione (significa che i prezzi di tutti i beni e servizi aumentano – e il valore di quella valuta diminuisce), molte persone investono i loro soldi in metalli preziosi per mantenere il loro valore “stabile” rispetto al resto del mondo.

Questo è definito come una “protezione dall’inflazione” – il prezzo dei metalli preziosi di solito aumenta quando c’è inflazione, mantenendo il valore anche se il denaro stesso diventa meno prezioso. Quando l’inflazione è bassa, gli investitori che utilizzano i metalli preziosi come “protezione dall’inflazione” di solito iniziano a venderli, causando una diminuzione del prezzo.

Protezione dall’Instabilità

L’oro in particolare è spesso chiamato “assicurazione contro la fine del mondo”, perché molte persone credono che se l’economia collassa completamente, i metalli preziosi saranno l’unico modo per commerciare.

Sebbene questo sia un punto di vista estremo, i periodi di instabilità politica ed economica vedono spesso molte persone acquistare metalli preziosi e accumularli fino a quando il mondo non si calma. Quando il mondo è caotico, il prezzo dei metalli preziosi tende ad aumentare. Quando le cose sono calme e stabili, spesso iniziano a scendere di nuovo.

Come Investire nei Metalli Preziosi

Il modo più diretto per investire nei metalli preziosi è comprarli e portarli a casa. Se possiedi un pezzo di gioielleria in oro e argento, lo stai già facendo – l’importo di denaro che il tuo gioiello vale se lo rivendi è direttamente dovuto al prezzo del suo oro o argento sottostante (e non all’abilità artigianale o alla bellezza del gioiello stesso).

Ma se stai davvero considerando i metalli preziosi come un investimento, probabilmente stai guardando a percorsi diversi:

• Acquisto di Lingotti. Puoi acquistare lingotti fisici di oro e argento e tenerli in una cassetta di sicurezza o a casa. Questo è il modo in cui le persone che considerano l’“assicurazione contro la fine del mondo” di solito investono nei metalli preziosi.
• Investire in aziende minerarie. Le aziende che estraggono oro e argento, come Barrick Gold (ticker: GOLD), vedono il loro prezzo delle azioni salire e scendere in base al valore dei metalli preziosi che estraggono. Questo è un metodo popolare di investimento per gli investitori normali che cercano una protezione dall’inflazione.
• ETF di metalli preziosi. GLD e SIVR sono ETF popolari che si concentrano sugli investimenti in oro e argento. Ci sono dozzine di ETF che si concentrano sui metalli preziosi, dando agli investitori comuni la possibilità di investire. Alcuni di questi ETF si basano su una combinazione di aziende minerarie, contratti futures e lingotti fisici – alcuni si basano solo su un caveau pieno d’argento e sul valore del metallo stesso.
• Contratti Spot e Futures. Proprio come altre materie prime, gli investitori possono acquistare contratti spot e futures per investire in metalli preziosi, ma questa opzione è meno popolare rispetto alle altre.

Alla fine della giornata, la maggior parte degli investitori comuni sceglie gli ETF, poiché sono facili da comprendere, basati sul metallo che si desidera acquistare e possono essere acquistati da un normale conto di intermediazione.

Mark's Tip

Tutti indossiamo oro attorno al collo e alle dita, è usato nell’elettronica, e se sei il re Tut, sei sepolto in un sarcofago d’oro. Ho anche letto che se tutto l’oro del mondo fosse fuso in un grande cubo, il cubo sarebbe largo solo 20 yard. Questo significa offerta limitata, ed è per questo che il prezzo è su una solida traiettoria ascendente. Compra GLD quando pensi che il mondo sia nel caos, ma solo se arrivi prima degli altri!